最近有朋友後台私訊我們，說想看RSI和布林通道（Boll）指標到底準不準的回測文章，最好是能直接給出勝率、數據、結論那種，不要只講感覺。
說實話，我們也一直覺得，指標好不好用，光靠「我覺得」、「我習慣」……沒意義，最終還是得讓數據說話。
所以今天我們想分享一個非常值得參考的驗證案例——來自IFTA認證技術分析師Barry D. Moore。他專門針對RSI指標做了系統性測試，樣本量高達23,487筆交易。這個規模已經不是「隨便測測」，而是足夠有統計意義的那種回測結果。
接下來我們就帶大家一步步拆開看，他到底怎麼測的？用的是什麼規則？勝率和表現如何？以及這個結果對我們實戰交易到底有什麼啟發。你看完應該會對「RSI到底能不能用」有一個更清晰的判斷。
我測試了23,487筆RSI交易：經驗證的最佳參數設定
相對強弱指數（RSI）是一種震盪型動量指標，用於衡量股價變動的速度與幅度。RSI真的能讓你成為盈利交易者嗎？
我在20多年的交易所數據中測試了23,487筆RSI交易。當參數設定正確時，RSI可能具備很強的盈利能力，成功率為53%，並且平均有65%的交易為盈利交易。其中，在1小時圖上使用RSI參數14，是識別有效買賣訊號最可靠的配置。
但並不是所有RSI參數組合都有效，所以請繼續往下看，了解它們的最佳設定。
關鍵要點：
✔ 當參數設定正確時，RSI可能具備很強的盈利能力。
✔ 基於多次回測結果，在1小時圖上使用RSI-14，RSI的成功率為53%。
✔ RSI是一種震盪型指標，用於衡量價格變動的速度與變化幅度。
✔ RSI的數值在0到100之間波動。
✔ RSI高於70表示市場處於超買狀態，低於30表示市場處於超賣狀態。
✔ 選擇適合用RSI的股票，可能帶來顯著收益。
什麼是RSI？
相對強弱指數（Relative Strength Index，簡稱RSI）是一種技術分析指標，用於衡量市場價格運動的強度與速度。RSI會在一個特定週期內（通常為14天）統計近期上漲與下跌幅度的大小，從而生成一個在0到100之間波動的震盪指標。
RSI可以用來判斷一隻股票是否處於超買或超賣狀態，從而幫助交易者找到更高概率的進場與出場位置。它也能幫助交易者評估價格動能的強弱，進而輔助決定何時進入或退出交易。
如何使用RSI交易：買入與賣出訊號
使用RSI指標進行交易時，交易者會根據RSI震盪值尋找買賣訊號。當RSI超過70，表示市場處於超買狀態，意味著上漲可能放緩並出現反轉。常見的賣出觸發條件是：RSI線向下跌破70。
而RSI的買入訊號則相反：當RSI低於30，表示市場處於超賣狀態，意味著下跌可能放緩並出現反轉。常見的買入觸發條件是：RSI線向上突破30。
RSI的買賣訊號真的像ROC指標那樣能穩定盈利嗎？還是說RSI也是一種並不好用的指標，就像移動平均線那樣？
價格背離
第二種RSI交易方法是觀察價格與RSI的背離。當價格創出更低的低點，但RSI沒有創出更低的低點時，這被稱為看漲背離。相反，在看跌背離中，價格創出更高的高點，但RSI沒有創出更高的高點。
這些背離意味著價格與RSI走勢出現了相反方向的變化，可能預示著趨勢即將反轉。下方圖表展示了一個看漲背離：價格不斷創出更低的低點，而RSI卻形成更高的低點。這通常暗示趨勢可能向上反轉。
如果你發現背離，建議密切關注市場可能出現的交易機會。想要更穩妥地確認反轉，最佳方式是等待價格或RSI突破某條支撐/阻力線，並進入新的趨勢之後再行動。如果你過於心急，在確認之前就提前進場，很可能會站到接下來行情走勢的反方向。
當價格與RSI讀數朝相反方向移動時，就會出現背離，這通常意味著趨勢可能發生反轉。背離的問題在於，它無法通過回測系統進行精確量化衡量。因此，我們將在指標測試中使用超買與超賣條件來進行驗證。
優點
使用RSI的一個主要好處，是它能幫助識別某個交易品種或市場的超買與超賣狀態。這可以幫助交易者更好地判斷何時進場與出場，從而提高成功概率，並更有效地進行風險管理。
RSI的計算與解讀也相對簡單，因此對各個經驗層級的交易者來說都很容易上手。最後，RSI還能識別價格走勢與證券（或市場）內在強弱之間的背離，這有助於進一步確認趨勢反轉。
缺點
RSI最大的缺點之一是它可能產生假訊號。例如，當某個品種進入超買或超賣區域後，並在該區域停留很長時間，RSI可能會給出誤導性的買入或賣出訊號。
我如何設定RSI回測
要在TrendSpider中進行RSI回測（TrendSpider是一款面向交易者的智能化圖表分析 + 策略回測軟體，核心用途就兩件事，更高效地做技術分析，以及把你的交易策略用數據驗證一遍到底行不行），請按照以下步驟操作：
✍ 註冊TrendSpider
✍ 選擇Strategy Tester（策略測試器）> Entry Condition（入場條件）> Add Script（添加腳本）> Add Parameter（添加參數）> Condition（條件）> Indicator（指標）> RSI 14，Crossed Up Through（向上穿越）> Constant Level = 30（固定水平 = 30）
✍ 在賣出條件（Sell Criteria）中，選擇 > 添加腳本（Add Script） > 添加參數（Add Parameter） > 條件（Condition） > 指標（Indicator） > RSI 14，向下穿越（Crossed Down Through） > 固定水平 = 70（Constant Level = 70）
✍ 最後點擊 「運行」
回測結果
我在道瓊斯工業平均指數成分股上，使用RSI 14的標準配置，在四個週期上進行了測試：1分鐘、5分鐘、1小時和日線圖，結果令人驚訝。
在1分鐘圖上，RSI的成功率只有20%；而在5分鐘圖上，1個月的測試僅得到23%的勝率。
有意思的是，那些所謂專家廣泛推薦的——日線圖RSI 14標準設定，勝率也只有20%。
最佳RSI參數設定
我對20多年交易所數據的回測結果明確顯示：RSI的最佳設定是在1小時圖上使用RSI-14。這種配置的勝率為53%，並且優於「買入並持有」的策略。這聽起來可能只是略高於50%的概率優勢，但其中一些盈利股票的表現極其出色。
接下來，我將展示其中一些成功交易的案例。
12年RSI指標測試
我對Visa Inc（股票代碼：C）在1小時圖上進行了為期三年的測試，結果顯示RSI-14策略的收益率為 +53%，而同期「買入並持有」的收益率僅為11.75%。
該策略共發生26筆交易，平均盈利為3.42%，平均虧損為 -1.97%，其中65%的交易為盈利交易。
這是一個非常出色的結果，但在本次測試的所有股票中，這種表現並不具有普遍性。
日線圖19年RSI測試
我對IBM進行了19年的測試，結果顯示RSI策略的收益為 +112%，而「買入並持有」的收益為46%。這是一個明顯更優的回報，其中62%的交易為盈利交易，單筆交易平均收益為4%，而平均虧損為1.95%。
虧損交易
如果你在過去19年裡使用標準RSI-14策略交易波音（Boeing）股票，你的收益只有4.63%，而同期「買入並持有」策略的收益高達375%。這說明你必須選擇正確的股票來交易。波音屬於週期性股票，並且由於技術工程問題、產品質量不佳以及需求不足而遭受了嚴重影響。
在標普500指數上測試RSI
為了在標普500（S&P 500）中規模最大的美國股票上測試RSI指標，我使用了FinViz Elite提供的優秀回測解決方案（FinViz Elite是一款專注美股的高級股票篩選與分析軟體/服務，具備圖表分析與回測等功能）。FinViz的「點選式」回測引擎讓我能夠在過去26年的日線圖上測試RSI-14。以下是結果。
使用FinViz Elite回測RSI
要在FinViz中設定RSI回測，請按照以下步驟操作：
✍ 註冊FINVIZ
✍ 選擇 回測 > 指數 = 標普500 > 入場條件 > 指標 > 相對強弱指數 > 參數14 > 比較 = 「向上穿越」 > 指標值 = 30
✍ 在賣出條件（Sell Criteria）中，選擇入場條件（Entry When）> 指標（Indicator）> 相對強弱指數（Relative Strength Index）> 參數14（Parameters 14）> 比較 = 「向下穿越」（Cross<）> 指標值 = 70（Indicator Value = 70）
✍ 最後點擊 「Run Backtest（運行回測）」
標普500：26年RSI指標測試結果
對整個標普500指數從1996年至今進行RSI指標回測顯示：RSI策略的累計收益為1282%，而「買入並持有」策略的收益為881%。這意味著在26年時間裡，日線RSI的表現比標普500超出45%。
這個FinViz的結果令人印象深刻，對500隻股票進行了26年的測試，並且在30秒內就輸出了結果。這是一個來自廣泛市場層面的證據，表明RSI指標是一種有價值的交易工具。
將RSI與其他指標結合使用
RSI指標可以與其他技術指標結合，形成完整的交易策略。你可以參考我關於MACD、移動平均線、平均K線（Heikin Ashi）、價格變動率、Aroon、KST，甚至看漲圖表形態的其他研究。
如果要測試RSI與其他指標組合後是否仍具備盈利性，我建議使用TrendSpider——這是我推薦的股票研究與AI驅動交易軟體。
❍ RSI能用於買賣訊號嗎？
可以。基於道瓊斯指數30隻成分股、多年數據的研究結果顯示：在1小時圖上使用標準RSI參數14，是識別有效買賣訊號的最佳配置，成功率為53%，平均65%的交易為盈利交易。
❍ 你應該使用RSI指標嗎？
應該。我的測試顯示，使用標準參數14的RSI是一種可盈利的交易工具。它在26年中跑贏標普500勝率為45%，並且在道瓊斯工業平均指數成分股上實現了53%的勝率。
❍ RSI標準正確嗎？
是的，RSI指標是準確的。在日本蠟燭圖上使用RSI-14的策略，在26年內總回報達到1283%，相比之下，「買入並持有」投資者的回報為881%。而我對道瓊斯工業平均指數（DJIA）的研究也顯示RSI的勝率為53%。
❍ 如何計算RSI？
RSI通常由TrendSpider或TradingView等優秀的圖表軟體自動計算。但如果你想自己計算RSI，請繼續往下看。
RSI的計算公式如下：
RSI = 100 –（100 /（1 + RS））
其中，「RS」是相對強弱值（Relative Strength），它通過「某段時間內的平均上漲幅度」除以「某段時間內的平均下跌幅度」得到。
RS（相對強弱值）的計算方法是將某段時間內的平均上漲幅度除以平均下跌幅度，然後用該數值計算 RSI 指標。
要計算平均上漲幅度，需要把某段時間內所有正向價格變化加總，再除以週期數量。
要計算平均下跌幅度，則需要把某段時間內所有負向價格變化加總，再除以週期數量。
當這些數值計算完成後，用平均上漲幅度除以平均下跌幅度得到RS，再用RS代入公式計算RSI。
RSI的取值範圍為0到100，其中50是中間值。數值高於50表示價格趨勢偏向上漲，低於50表示價格趨勢偏向下跌。當RSI數值接近70或高於70時，代表資產處於超買狀態；當RSI接近30或低於30時，代表資產處於超賣狀態。
總結
在測試了20多年的交易所數據之後，可以確定：在蠟燭圖或OHLC圖表上使用RSI作為買賣交易指標，整體而言是一種偏向盈利的策略。建議將該指標應用於小時級別圖表，並使用RSI-14參數設定，以提升你的交易盈利能力。