Mô hình cốc tay cầm (Cup & Handle Chart Pattern) là một mô hình phân tích kỹ thuật nến phổ biến, giúp nhận diện mô hình tiếp diễn tăng giá. Trong bài viết này, bạn sẽ hiểu cách mô hình cốc tay cầm hoạt động, cũng như biết được hành động cần thực hiện khi phát hiện mô hình này trên biểu đồ, và cách nâng cao cơ hội giao dịch có lợi nhuận.
Xét từ thực tiễn giao dịch, mô hình cốc tay cầm là một trong những mô hình giá kinh điển, đồng thời là một tín hiệu giao dịch có tỷ lệ thắng cao. Khi mô hình giá này xuất hiện, các trader có kinh nghiệm sẽ đặc biệt quan tâm, xác suất sinh lời mà nó mang lại cũng tương đối cao.
Mô hình cốc tay cầm là gì?
Mô hình cốc tay cầm là chỉ báo kỹ thuật mà trader sử dụng để xác định liệu giá của chứng khoán giao dịch hoặc tài sản như hợp đồng tương lai, quyền chọn có tiếp tục tăng hay không. Đúng như tên gọi, khi quan sát kỹ, mô hình biểu đồ này có hình dạng giống như một tách trà với tay cầm tinh tế.
Khi mô hình hình thành, giá tài sản sẽ giảm nhẹ, sau đó phục hồi về mức bắt đầu giảm. Điểm giá giảm và bật lại tạo thành hình chữ "U", đại diện cho phần cốc. Tiếp theo sau đó là một giai đoạn tích lũy nhỏ hoặc điều chỉnh nhẹ, kèm theo xu hướng giảm nhẹ, tạo thành phần tay cầm.
Mô hình cốc tay cầm áp dụng cho mọi khung thời gian, từ biểu đồ giao dịch theo giờ, trong ngày, hàng tuần thậm chí hàng tháng.
Trader tìm kiếm tín hiệu mô hình tiếp diễn giữa xu hướng hiện có để xác định cơ hội mua lý tưởng.
Về hành vi giá, các mô hình biểu đồ tiếp diễn bao gồm mô hình cờ, cờ tăng và cờ giảm, cũng như mô hình tam giác tăng và tam giác giảm (về "mô hình đảo chiều và tiếp diễn, chúng ta sẽ trình bày riêng sau").
Mô hình cốc tay cầm được đề xuất bởi cố chuyên gia phân tích kỹ thuật người Mỹ, trader hàng đầu Phố Wall William O'Neil, ông đã trình bày và phổ biến riêng về "mô hình cốc tay cầm" trong cuốn sách "Làm thế nào để kiếm tiền trên thị trường chứng khoán".
Nguyên lý hoạt động
Để hiểu rõ hơn nguyên lý hoạt động của mô hình cốc tay cầm, việc làm rõ tư tưởng giao dịch đằng sau nó rất quan trọng. Ý tưởng đằng sau mô hình biểu đồ này là nếu giá tài sản giảm, rồi lại tăng, ắt phải có động lực mua mạnh mẽ hỗ trợ nó, điều này có thể tiếp tục đẩy giá lên cao hơn.
Về bản chất, khi giá giảm, nghĩa là phe bán đã áp đảo phe mua, dù chỉ là tạm thời. Khi áp lực bán gia tăng, giá giảm sâu hơn, cho đến khi phe mua bắt đầu tham gia, tạo ra đường cong đáy cốc, và duy trì động lực đưa giá trở lại đỉnh trước đó. Điều này mang lại cho trader cơ hội vào lệnh tốt khi giá bắt đầu tăng. Nó cũng giúp họ tránh mở vị thế bán trong xu hướng tăng.
Cách nhận diện mô hình cốc tay cầm
Qua nhiều năm, trader đã không ngừng sửa đổi và hoàn thiện các tiêu chuẩn mà O'Neil sử dụng để nhận diện mô hình cốc tay cầm, nhưng các quy chuẩn ban đầu vẫn còn liên quan.
Ví dụ, ông đề xuất độ sâu của cốc lý tưởng nên nằm trong khoảng 12%-33% so với đỉnh ban đầu. Trong giai đoạn biến động cao, con số này có thể lên tới hơn 40%.
Hình dạng cốc có một giai đoạn ổn định ở đáy, nơi giá tài sản đi ngang. Điều này tạo thành đáy tròn của cốc. Sau khi cốc hoàn thành, có thể xuất hiện điều chỉnh 10%-15%, tạo ra kênh giá đi xuống, tương tự tay cầm. Tay cầm phải nhỏ hơn cốc, và không được điều chỉnh quá 2/3 chiều cao của cốc.
Trên biểu đồ giá, bạn nên quan sát kỹ và nhận diện, đồng thời cần quan sát nhiều khung thời gian để nhận ra mô hình biểu đồ kinh điển này.
Mô hình cốc tay cầm thường được coi là tín hiệu tăng giá. Chu kỳ hình thành của chúng thường mất từ 7-65 tuần, tùy thuộc vào khung thời gian của tài sản giao dịch. "Phần cốc" có thể mất 1-6 tháng để hình thành hoàn chỉnh, "phần tay cầm" mất 1-4 tuần.
Do chu kỳ "chín muồi" của mô hình cốc tay cầm khá dài, một khi xác nhận được các đặc điểm điển hình của nó, gần như có thể khẳng định đây là mô hình breakout của thị trường tăng.
Sự hình thành của mô hình cốc tay cầm
Như đã nói ở trên, toàn bộ quá trình hình thành mô hình có thể mất rất nhiều thời gian, một khi hình thành nghĩa là đây là cơ hội giao dịch có tỷ lệ thắng cao. Khi kiểm tra lịch sử giá gần đây của tài sản giao dịch, bốn giai đoạn chính đầu tiên hình thành mô hình cốc tay cầm như sau:
1. Giá tăng ban đầu - xu hướng giá tăng, ghi nhận một số mức tăng đáng kể.
2. Giá giảm - giá tài sản giảm, tạo ra độ dốc đi xuống, nhưng vẫn giữ lại một phần lợi nhuận của xu hướng tăng ban đầu. Điều này tạo thành mô hình "cốc" trên biểu đồ.
3. Xu hướng tăng mới - giá tài sản phục hồi tăng, vượt nhẹ điểm giảm ban đầu, sau đó gặp kháng cự ngắn hạn, dẫn đến giảm nhẹ, giá hơi thấp hơn đỉnh mới. Điều này tạo thành mô hình "tay cầm" trên biểu đồ.
4. Xu hướng tăng tiếp tục - breakout thành công dẫn đến giá lập đỉnh mới, mở ra không gian cho cơ hội mua.
Như bạn thấy trong hình trên, mô hình cốc tay cầm bắt đầu bằng sự tăng giá mạnh. Sau đó theo dõi chặt chẽ đợt bán tháo và điều chỉnh tiếp theo, cho đến khi xu hướng tăng phục hồi. Khi giá tiếp tục tăng, nó lại điều chỉnh để hình thành "phần tay cầm", hoàn tất việc xây dựng mô hình.
Các điểm chính trong các bước nhận diện:
1. Mô hình cốc tay cầm thường là sự tích lũy của thị trường tăng trước đó, vì vậy bước đầu tiên cần xác nhận liệu giá trước đó có đang trong xu hướng tăng hay không, có thể nhận biết qua hành vi giá hoặc các chỉ báo kỹ thuật như đường trung bình.
2. Hành vi giá của phần cốc nên có hình chữ "U", không phải hình chữ "V", hai đỉnh hai bên miệng cốc nên gần cùng một mức giá.
3. Tay cầm thường là mô hình tích lũy cờ hoặc cờ đuôi nheo, nói chung nghiêng xuống, nhưng đôi khi cũng có dạng hình chữ nhật đi ngang.
4. Tín hiệu breakout của mô hình cũng khác nhau tùy theo khả năng chấp nhận rủi ro của trader. Một số trader lấy việc breakout đường kháng cự ngang tại hai đỉnh của cốc làm tín hiệu mua, một số khác lấy việc breakout đường xu hướng của cốc làm tín hiệu mua.
Mô hình cốc tay cầm đảo ngược
Mô hình cốc tay cầm đảo ngược (Inverted Cup and Handle) là biến thể của mô hình cốc tay cầm gốc, với hướng ngược lại. Mô hình cốc tay cầm đảo ngược có thể xuất hiện trong xu hướng tăng hoặc xu hướng giảm.
Chúng ta lấy ví dụ về sự xuất hiện của mô hình này trong xu hướng tăng, sau khi mô hình cốc tay cầm đảo ngược xuất hiện trong xu hướng tăng, giá thường sẽ xuất hiện động lực giảm mạnh.
Đáng chú ý là mô hình cốc tay cầm đảo ngược thường xuất hiện ở đỉnh của xu hướng tăng. Đây là tín hiệu vào lệnh bán tốt, ngụ ý giá sẽ giảm sau đó.
Cách giao dịch mô hình cốc tay cầm
Sau khi đã hiểu sự hình thành của mô hình cốc tay cầm, dưới đây chúng ta sẽ xem cách sử dụng mô hình này để xác định điểm vào lệnh, đặt cắt lỗ và chọn phương pháp thoát lệnh có lợi nhuận.
Vào lệnh
Thông thường, trader sẽ chờ tay cầm hình thành rồi mới chọn điểm vào lệnh. Tay cầm thường có dạng tam giác giảm hoặc kênh ngang. Khi tay cầm hình thành, trader thường theo dõi chặt chẽ giá để xem liệu có breakout kháng cự hay không. Nếu có, nghĩa là giá được kỳ vọng tăng, đây là thời điểm tốt để vào lệnh giao dịch.
Hãy nhớ rằng, chỉ vì có tín hiệu vào lệnh rõ ràng không nhất thiết có nghĩa là giá sẽ tăng. Nó có thể tăng một chút, nến tiếp theo lại giảm, hoặc đi ngang. Đó là lý do tại sao việc đặt cắt lỗ trước khi khởi động giao dịch rất quan trọng.
Đặt cắt lỗ
Thị trường không thể dự đoán, đôi khi xảy ra điều ngược lại với kỳ vọng. Trader dựa vào lệnh cắt lỗ để thoát giao dịch trong những trường hợp này.
Trong mô hình cốc tay cầm, trader đặt cắt lỗ dưới điểm thấp nhất của tay cầm (gần phần trên của mô hình cốc). Như vậy, cắt lỗ gần điểm vào lệnh hơn, giúp đảm bảo ngay cả khi giá bất ngờ giảm, vị thế sẽ không chịu tổn thất lớn trước khi cắt lỗ kích hoạt. Đồng thời, việc đặt cắt lỗ gần điểm vào lệnh có nghĩa là khi giá tăng như kỳ vọng, vẫn còn nhiều không gian để vị thế phát triển.
Chọn thoát lệnh có lợi nhuận
Biết khi nào thoát một vị thế cũng quan trọng như biết khi nào vào lệnh. Khi giao dịch mô hình cốc tay cầm, nguyên tắc chung là đặt mục tiêu chốt lời trên điểm breakout của tay cầm.
Lý thuyết là đo điểm giá của hình dạng cốc. Cộng giá trị đó vào giá tại điểm breakout, sẽ có được mục tiêu thoát lệnh lý tưởng. Ví dụ, giả sử hình dạng cốc nằm trong khoảng 80 USD đến 77 USD, và giá tại điểm breakout là 80 USD. Mục tiêu thoát lệnh nên được đặt ở 83 USD (3 USD + 80 USD).
Ưu và nhược điểm của mô hình cốc tay cầm
Giao dịch mô hình cốc tay cầm có một số ưu điểm.
Thứ nhất, mô hình này tương đối dễ nhận diện trên biểu đồ nhờ hình dạng tách trà đặc trưng. Thứ hai, đây là mô hình tiếp diễn tăng giá tương đối chính xác và đáng tin cậy. Cuối cùng, nó có thể là một công cụ tín hiệu độc lập khá đáng tin cậy, mặc dù tốt nhất nên sử dụng các chỉ báo kỹ thuật khác để xác nhận xu hướng chính xác hơn, nhưng không thể phủ nhận mô hình này là một tín hiệu giao dịch có tỷ lệ thắng cao.
Mặt khác, giao dịch mô hình cốc tay cầm cũng tồn tại một số nhược điểm.
Nhược điểm chính là mô hình có thể mất rất nhiều thời gian để hình thành hoàn chỉnh. Điều này không lý tưởng, vì trader thường cần chờ mô hình hình thành rồi mới vào lệnh thiết lập vị thế.
Những sai lầm cần tránh khi giao dịch mô hình cốc tay cầm
Một trong những sai lầm lớn nhất khi giao dịch mô hình cốc tay cầm là không đủ kiên nhẫn chờ tay cầm hình thành. Do đó, trader cuối cùng vào lệnh mua quá sớm mà không xác nhận liệu xu hướng hiện tại có tiếp tục tăng hay không. Hãy nhớ rằng, tay cầm không được điều chỉnh quá 2/3 chiều cao của cốc. Nếu giá giảm quá gần đáy cốc, có thể là dấu hiệu của một đợt điều chỉnh khác sắp đến.
Trader cũng phải biết cách quản lý rủi ro đúng cách khi giao dịch mô hình cốc tay cầm. Vì nó thường là tín hiệu tăng giá đáng tin cậy, rất dễ giả định rằng nó luôn tạo ra tín hiệu chính xác. Tuy nhiên, thị trường tài chính rất phức tạp, hành vi giá của chúng có thể bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố khác nhau. Đó là lý do tại sao trader có kinh nghiệm nên luôn xem xét các tình huống không chắc chắn, và kết hợp mô hình cốc tay cầm với các công cụ giao dịch kỹ thuật khác sẽ tạo ra giao dịch có tỷ lệ thắng cao hơn.
Các quan điểm chính về mô hình cốc tay cầm
1. Mô hình cốc tay cầm giúp nhận diện giá tài sản có xu hướng tăng trong mô hình nắm giữ tạm thời.
2. Đây là mô hình tiếp diễn tăng giá, cho thấy nếu giá breakout mô hình, xu hướng tăng hiện có có thể tiếp tục.
3. Nhận diện mô hình cốc tay cầm trên biểu đồ tương đối đơn giản, vì hình dạng của nó giống như một tách trà có tay cầm.
4. Khi phần cốc bắt đầu hình thành, giá tăng đạt kháng cự, sau đó đảo chiều tạo thành giảm. Khi giá đạt hỗ trợ và lại đảo chiều, sẽ kết thúc đợt tăng này.
5. Khi mô hình cốc tay cầm hoàn thành và giá breakout kháng cự của tay cầm, thường là tín hiệu cho thấy xu hướng tăng hiện tại có thể tiếp tục, đây là tín hiệu mua.
Cuối cùng, chúng ta cần lưu ý rằng, bất kỳ chiến lược giao dịch hoặc mô hình biểu đồ nào cũng không chính xác và hiệu quả 100%. Khi trader áp dụng chiến lược giao dịch mô hình cốc tay cầm vào giao dịch thật, hãy nhớ luyện tập trên tài khoản demo để nâng cao mức độ thành thạo và độ chính xác trong việc nhận diện mô hình, tránh gây tổn thất không cần thiết trong giao dịch thật.