Cup and Handle (Pola Grafik Cup & Handle) adalah pola analisis teknikal candlestick yang populer, yang membantu mengidentifikasi pola kelanjutan bullish. Dalam artikel ini, kamu akan mempelajari cara kerja pola cup and handle, apa yang harus dilakukan saat menemukan pola ini di grafik, dan bagaimana meningkatkan peluang trading yang menguntungkan.
Dari praktik trading, pola cup and handle adalah salah satu pola harga klasik dan juga sinyal trading dengan win rate tinggi. Ketika pola harga ini muncul, trader berpengalaman akan sangat tertarik, dan probabilitas profit trading yang dihasilkannya juga relatif tinggi.
Apa itu pola cup and handle?
Pola cup and handle adalah indikator teknikal yang digunakan trader untuk menentukan apakah harga aset seperti sekuritas atau opsi futures akan terus naik. Sesuai namanya, pola grafik ini jika diperhatikan dengan cermat berbentuk seperti cangkir teh dengan pegangan yang elegan.
Saat pola ini terbentuk, harga aset akan sedikit turun, lalu naik kembali ke level awal penurunan. Titik di mana harga turun dan rebound membentuk bentuk "U", yang mewakili cangkir. Kemudian diikuti oleh konsolidasi kecil atau koreksi ringan, disertai tren turun tipis, yang membentuk pegangan.
Pola cup and handle berlaku untuk berbagai timeframe, dari grafik trading per jam, intraday, mingguan, bahkan bulanan.
Trader mencari sinyal pola kelanjutan di tengah tren yang ada untuk menentukan peluang beli yang ideal.
Dalam hal price action, pola grafik kelanjutan meliputi pola flag, bull flag dan bear flag, serta ascending triangle dan descending triangle (mengenai "pola reversal dan kelanjutan, akan kami bahas khusus nanti").
Pola cup and handle dikemukakan oleh mendiang maestro analisis teknikal Amerika, trader top Wall Street William O'Neil, yang secara khusus membahas dan mempopulerkan "cup and handle" dalam bukunya "How to Make Money in Stocks".
Cara kerja
Untuk lebih memahami cara kerja pola cup and handle, penting untuk mengungkap ide trading di baliknya. Konsep di balik pola grafik ini adalah jika harga aset turun, lalu naik, pasti ada momentum beli yang kuat yang mendukungnya, yang dapat lebih lanjut mendorong harga naik.
Pada dasarnya, ketika harga turun, berarti bear telah mengalahkan bull, meskipun hanya sementara. Saat tekanan bear meningkat, harga turun lebih rendah, sampai bull mulai masuk, menciptakan kurva di dasar cangkir, dan momentum berkelanjutan membawa harga ke titik tertinggi sebelumnya. Ini memberikan peluang pembukaan posisi yang baik bagi trader, karena harga mulai naik. Ini juga membantu mereka menghindari membuka posisi short dalam tren naik.
Cara mengidentifikasi pola cup and handle
Selama bertahun-tahun, trader telah terus memodifikasi dan menyempurnakan kriteria yang digunakan O'Neil untuk mengidentifikasi pola cup and handle, tetapi spesifikasi aslinya masih relevan.
Misalnya, ia menyarankan kedalaman cangkir idealnya berada antara 12%-33% dari titik tertinggi awal. Pada periode volatilitas tinggi, ini bisa mencapai lebih dari 40%.
Bentuk cangkir memiliki periode stabil di bagian bawah, di mana harga aset bergerak sideways. Ini membentuk dasar cangkir yang bulat. Setelah cangkir selesai, mungkin terjadi pullback 10%-15%, menciptakan channel harga ke bawah, mirip dengan pegangan cangkir. Pegangan harus lebih kecil dari cangkir, dan tidak boleh retrace lebih dari 2/3 tinggi cangkir.
Pada grafik harga, kamu harus mengamati dengan cermat dan mengidentifikasinya, serta perlu mengamati beberapa timeframe untuk dapat mengidentifikasi pola grafik klasik ini.
Pola cup and handle biasanya dianggap sebagai sinyal bullish. Periode pembentukannya umumnya membutuhkan waktu 7-65 minggu, tergantung pada rentang waktu instrumen trading. "Badan cangkir" mungkin membutuhkan 1-6 bulan untuk terbentuk sepenuhnya, dan "pegangan cangkir" membutuhkan 1-4 minggu.
Karena pola cup and handle membutuhkan periode "pematangan" yang panjang, setelah karakteristik khasnya dikonfirmasi, pada dasarnya dapat dipastikan ini adalah pola breakout bull market.
Pembentukan pola cup and handle
Seperti yang disebutkan di atas, pembentukan seluruh pola mungkin memakan waktu yang sangat lama, dan setelah terbentuk berarti ini adalah peluang trading dengan win rate tinggi. Saat memeriksa riwayat harga terbaru aset trading, empat fase utama pembentukan pola cup and handle adalah sebagai berikut:
1. Kenaikan harga awal - Tren harga naik, mencatat beberapa kenaikan signifikan.
2. Penurunan harga - Harga aset turun, menciptakan lereng ke bawah, tetapi masih mempertahankan sebagian keuntungan dari tren naik awal. Ini membentuk pola "cangkir" pada grafik.
3. Tren naik baru - Harga aset pulih naik, sedikit melebihi titik penurunan awalnya, lalu menghadapi resistance singkat, menyebabkan penurunan tipis, dengan harga sedikit di bawah titik tertinggi baru. Ini membentuk pola "pegangan" pada grafik.
4. Tren naik berlanjut - Breakout yang berhasil menyebabkan harga mencapai titik tertinggi baru, membuka ruang untuk peluang beli.
Seperti yang kamu lihat pada gambar di atas, pola cup and handle dimulai dengan kenaikan harga yang tajam. Kemudian perhatikan dengan cermat penjualan yang dihasilkan dan pullback berikutnya, sampai tren naik pulih. Saat harga terus naik, ia kembali pullback untuk membentuk bagian "pegangan cangkir", sehingga menyelesaikan pembentukan pola.
Poin-poin langkah identifikasi:
1. Pola cup and handle biasanya merupakan konsolidasi dari bull market sebelumnya, jadi langkah pertama adalah memastikan apakah harga sebelumnya berada dalam tren naik, yang dapat diidentifikasi melalui price action atau indikator teknikal seperti moving average.
2. Pergerakan harga badan cangkir harus berbentuk "U", bukan "V", dan titik tertinggi di kedua sisi mulut cangkir harus mendekati level harga yang sama.
3. Pegangan cangkir biasanya merupakan pola konsolidasi flag atau pennant, umumnya miring ke bawah, tetapi kadang-kadang juga berbentuk pola persegi panjang konsolidasi.
4. Sinyal breakout pola ini juga berbeda-beda tergantung pada kemampuan menanggung risiko trader. Sebagian trader menggunakan breakout garis resistance horizontal di kedua titik tertinggi cangkir sebagai sinyal long, sebagian trader menggunakan breakout garis tren cangkir sebagai sinyal long.
Pola inverted cup and handle
Pola inverted cup and handle (Inverted Cup and Handle) adalah varian dari pola cup and handle asli, dengan arah yang berlawanan. Pola inverted cup and handle dapat muncul dalam tren naik atau tren turun.
Kami mengambil contoh munculnya pola ini dalam tren naik, setelah pola inverted cup and handle muncul dalam tren naik, harga sering kali akan menunjukkan momentum bearish yang kuat.
Perlu dicatat bahwa pola inverted cup and handle biasanya muncul di puncak tren naik. Ini adalah sinyal entry short yang bagus, menunjukkan bahwa harga akan turun setelahnya.
Cara trading pola cup and handle
Setelah memahami pembentukan pola cup and handle, berikutnya mari kita lihat bagaimana menggunakan pola ini untuk menentukan titik entry, menetapkan stop loss, dan memilih metode exit yang menguntungkan.
Masuk trading
Biasanya, trader akan menunggu pegangan terbentuk sebelum memilih titik entry mereka. Pegangan biasanya berbentuk descending triangle atau channel horizontal. Saat pegangan terbentuk, trader biasanya memantau harga dengan cermat untuk melihat apakah terjadi breakout resistance. Jika ya, berarti harga diperkirakan akan naik, dan ini adalah waktu yang tepat untuk entry trading.
Ingatlah, hanya karena ada sinyal entry yang jelas, tidak berarti harga pasti akan naik. Harga mungkin naik sedikit, lalu turun pada kandil berikutnya, atau bergerak sideways. Inilah mengapa sangat penting untuk menetapkan stop loss sebelum memulai trading.
Menetapkan stop loss
Pasar tidak dapat diprediksi, kadang-kadang terjadi hal yang berlawanan dengan ekspektasi. Trader mengandalkan stop loss order untuk keluar dari trading dalam situasi ini.
Dalam pola cup and handle, trader menetapkan stop loss di bawah titik terendah pegangan (di sekitar bagian atas pola cangkir). Dengan cara ini, stop loss lebih dekat ke titik entry, membantu memastikan bahwa bahkan jika harga turun secara tak terduga, posisi tidak akan mengalami kerugian besar sebelum stop loss terpicu. Pada saat yang sama, menetapkan stop loss di dekat titik entry berarti masih ada banyak ruang untuk posisi tumbuh jika harga naik sesuai harapan.
Memilih exit yang menguntungkan
Mengetahui kapan harus keluar dari posisi sama pentingnya dengan mengetahui kapan harus masuk. Saat trading pola cup and handle, aturan umum adalah menetapkan target take profit di atas titik breakout pegangan.
Teorinya adalah mengukur titik harga pola cangkir. Tambahkan nilai tersebut ke harga titik breakout, maka akan mendapatkan target exit yang ideal. Misalnya, anggap pola cangkir berada antara $80 dan $77 (sekitar Rp1,3 juta hingga Rp1,25 juta), dan harga titik breakout adalah $80 (sekitar Rp1,3 juta). Target exit harus ditetapkan pada $83 (sekitar Rp1,35 juta) ($3 + $80).
Kelebihan dan kekurangan pola cup and handle
Trading pola cup and handle memiliki beberapa kelebihan.
Pertama, pola ini relatif mudah diidentifikasi pada grafik karena bentuk cangkir tehnya yang khas. Kedua, ini adalah pola kelanjutan bullish yang relatif akurat dan andal. Terakhir, ini bisa menjadi alat sinyal mandiri yang cukup andal, meskipun lebih baik menggunakan indikator teknikal lain untuk konfirmasi tren yang lebih akurat, tidak dapat disangkal pola ini adalah sinyal trading dengan win rate tinggi.
Di sisi lain, trading pola cup and handle juga memiliki beberapa kekurangan.
Kekurangan utama adalah pola ini mungkin membutuhkan waktu lama untuk terbentuk sepenuhnya. Ini tidak ideal karena trader biasanya perlu menunggu pola terbentuk sebelum entry membuka posisi.
Kesalahan yang harus dihindari saat trading pola cup and handle
Salah satu kesalahan terbesar saat trading pola cup and handle adalah tidak cukup sabar menunggu pegangan terbentuk. Akibatnya, trader akhirnya entry beli terlalu dini, tanpa mengonfirmasi apakah tren saat ini akan terus naik. Ingatlah, pegangan tidak boleh retrace lebih dari 2/3 tinggi cangkir. Jika harga turun terlalu dekat ke dasar cangkir, mungkin itu tanda pullback lain akan datang.
Trader juga harus tahu cara mengelola risiko dengan benar saat trading pola cup and handle. Karena ini biasanya sinyal bullish yang andal, mudah untuk berasumsi bahwa ini akan selalu menghasilkan sinyal yang akurat. Namun, pasar keuangan itu kompleks, dan price action masing-masing dapat dipengaruhi oleh berbagai faktor. Inilah mengapa trader berpengalaman harus selalu mempertimbangkan situasi ketidakpastian, dan menggabungkan pola cup and handle dengan alat trading teknikal lainnya akan menghasilkan trading dengan win rate lebih tinggi.
Poin utama pola cup and handle
1. Pola cup and handle membantu mengidentifikasi harga aset yang cenderung naik dalam pola holding sementara.
2. Ini adalah pola kelanjutan bullish, menunjukkan bahwa jika harga breakout dari pola, tren bullish yang ada mungkin akan berlanjut.
3. Mengidentifikasi pola cup and handle pada grafik relatif mudah, karena bentuknya mirip dengan cangkir teh dengan pegangan.
4. Ketika bagian pola cangkir mulai terbentuk, harga yang naik mencapai resistance, lalu berbalik arah membentuk penurunan. Ketika harga mencapai support dan berbalik arah lagi, akan mengakhiri kenaikan ini.
5. Ketika pola cup and handle selesai dan harga breakout dari resistance pegangan, biasanya ini adalah sinyal bahwa tren naik saat ini mungkin akan berlanjut, yang menunjukkan sinyal beli.
Terakhir, perlu kami jelaskan bahwa strategi trading atau pola grafik apa pun tidak 100% akurat dan efektif. Saat trader menerapkan strategi trading pola cup and handle ke akun real, pastikan untuk berlatih pada akun demo untuk meningkatkan kemahiran dan akurasi dalam mengidentifikasi pola ini, agar tidak menyebabkan kerugian yang tidak perlu dalam trading akun real.