Mỗi trader đều có một chiến lược yêu thích để sử dụng. Một trong những chiến lược phổ biến nhất là giao dịch cung cầu, nhưng nhiều trader lại nhầm lẫn giữa khái niệm cung cầu và hỗ trợ/kháng cự.
Vậy sự khác biệt giữa hai khái niệm này là gì? Hỗ trợ và kháng cự là những mức hoặc đường mà giá đã được xác định, trong khi cung và cầu là những mức hoặc vùng mới mà giá chưa được xác định.
Khái niệm cung và cầu là gì?
Cung và cầu là hai yếu tố quyết định giá cả trên thị trường ngoại hối hoặc các thị trường khác. Khi một cặp tiền tệ đạt đến một mức 'ma sát' được gọi là vùng bán, giao dịch cung cầu sẽ xảy ra. Điều này xảy ra khi người bán cho rằng có cơ hội short lớn hơn ở mức giá đã bị đẩy lên quá cao. Ngược lại cũng xảy ra khi cặp tiền tệ giảm xuống mức thấp hơn, bước vào vùng cầu. Trong trường hợp này, người mua cho rằng việc long cặp tiền tệ có giá trị cao hơn.
Đây là những vùng có thể quan sát được trên biểu đồ, nơi giá đã tiếp cận nhiều lần. Cung và cầu là những vùng cụ thể và chính xác hơn trên biểu đồ. Hỗ trợ và kháng cự là những vùng rộng hơn về mức giá.
Hai vùng này thường là những mức quan trọng nhất trên biểu đồ, và cũng có thể là những mức tốt nhất để giao dịch sau khi chúng được tạo ra. Những mức này nắm giữ một lượng lớn lệnh chờ chưa khớp.
Vùng cung và cầu đại diện cho sự mất cân bằng lớn giữa lệnh bán và lệnh mua ở một mức giá nhất định. Những vùng này đại diện cho dòng chảy của dòng tiền thông minh (smart money).
Vậy những mức quan trọng này xuất hiện như thế nào, và ai tạo ra chúng?
Những mức này được tạo ra sau khi một lượng lớn lệnh đổ vào hệ thống ngân hàng, từ đó gây ra sự mất cân bằng nghiêm trọng giữa lệnh mua và lệnh bán. Các quỹ đầu cơ lớn, ngân hàng trung ương, ngân hàng đầu tư và các tổ chức lớn khác đều có thể phát ra làn sóng lệnh khổng lồ này.
Trader nhỏ lẻ thường không có sức mua để thực hiện khối lượng mua như vậy và ảnh hưởng đến thị trường theo cách kịch tính như thế.
Điều gì xảy ra đằng sau hậu trường của hệ thống ngân hàng?
Sau khi xuất hiện sự mất cân bằng lớn giữa mua và bán, cùng với việc một lượng lớn lệnh được tạo ra, giá nhanh chóng di chuyển khỏi mức ban đầu, cuối cùng khiến nhiều lệnh chưa khớp bị mắc kẹt tại các mức cung cầu. Sau đó, các tổ chức lớn kỳ vọng rằng một khi giá quay trở lại vùng, lệnh của họ sẽ được khớp.
Đánh dấu vùng cung cầu trên biểu đồ có thể là một phương pháp giao dịch hữu ích. Tương tự như hỗ trợ và kháng cự, những vùng này làm nổi bật các khu vực trên biểu đồ nơi giá có thể bật lại hoặc đảo chiều.
Trader sử dụng những vùng này để xác định chính xác khu vực mà họ có thể mua hoặc bán. Nói cách khác, vùng cung cầu đóng vai trò như bộ lọc đầu tiên để giúp bạn xác định các mức giá có tiềm năng sinh lời.
Mặc dù khái niệm cung cầu có phần tương tự với hỗ trợ và kháng cự, nhưng có một số khác biệt quan trọng giữa hai khái niệm này. Hỗ trợ và kháng cự chỉ tồn tại ở điểm đảo chiều của giá, trong khi vùng cung cầu nằm ở nguồn gốc của động lượng mạnh và xu hướng.
Nhiều trader gặp khó khăn khi sử dụng hỗ trợ và kháng cự vì giá thường phản ứng nhanh tại những mức này và không cung cấp điểm vào lệnh đơn giản.
Mặt khác, vùng cung và cầu được vẽ trong giai đoạn tích lũy trước khi giá có biến động mạnh và bùng nổ. Sau đó, khi giá quay trở lại những vùng này, nó thường thể hiện phản ứng tương tự. Chúng ta có thể thấy trong biểu đồ bên dưới, khi giá tạo ra hai vùng cung trong xu hướng giảm, giá sau đó chạm vào những vùng này và tiếp tục giảm.
6 bí quyết giao dịch cung cầu
Mặc dù việc vẽ hỗ trợ và kháng cự khá đơn giản, nhưng việc tìm ra vùng cung cầu tốt thường không dễ dàng như vậy. Do đó, tiếp theo chúng tôi sẽ giới thiệu 6 yếu tố giúp nâng cao tỷ lệ thắng, giúp trader phân biệt được vùng cung cầu tốt và vùng cung cầu kém trong giao dịch.
1) Biến động vừa phải (Moderate Volatility)
Vùng cầu tốt thường cho thấy hành vi giá biến động hẹp trước khi breakout bùng nổ. Nếu vùng đó cho thấy nhiều bóng nến và biến động mạnh qua lại, thì không đáp ứng điều kiện của vùng có xác suất cao.
Vùng cung cầu trước khi breakout mạnh càng hẹp, thì cơ hội phản ứng tốt trong lần tiếp theo thường càng lớn.
Mẹo nhỏ: Trước khi vùng cầu hình thành, giá thường giao dịch trong vùng tích lũy đi ngang (Accumulation Range, theo lý thuyết Wyckoff). Vùng tích lũy là giai đoạn mà 'các tay to' (dòng tiền thông minh) âm thầm gom một lượng lớn lệnh. Nếu sau đó bạn thấy vùng cầu breakout mạnh mẽ từ vùng tích lũy, điều này cho thấy một vùng cầu chất lượng cao, vì nó có thể chỉ ra giao dịch của tổ chức.
2) Thoát lệnh kịp thời (Timely Exit)
Một vùng cung tốt được đặc trưng bởi giai đoạn tích lũy ngắn. Vùng cung tốt hơi hẹp và không kéo dài quá lâu. Vùng tích lũy ngắn hơn phù hợp hơn để tìm cơ hội vào lại trong đợt điều chỉnh, nhằm thu hút các vị thế chưa đóng.
3) 'Lò xo' (The Spring)
Mô hình 'lò xo' là thuật ngữ do Wyckoff đề xuất, mô tả chuyển động giá ngược với hướng breakout tiếp theo. Nhìn lại thì lò xo trông giống như breakout giả, nhưng khi nó xảy ra lại dụ dỗ trader giao dịch sai hướng. Trader tổ chức sử dụng lò xo để gom lệnh mua, sau đó đẩy giá lên.
Ông trùm tài chính Phố Wall David H. Weis cho rằng một trader chỉ cần thành thạo phương pháp giao dịch 'lò xo' là có thể kiếm 'tiền ăn trưa' trên biểu đồ nến 5 phút, và nếu thành thạo phương pháp giao dịch lò xo thì có thể sống bằng nghề trading. Phương pháp giao dịch 'lò xo' phù hợp cả với giao dịch ngắn hạn lẫn giao dịch trung và dài hạn.
Cái gọi là phương pháp giao dịch 'lò xo', tức là trước khi đẩy giá lên, dòng tiền lớn sẽ thăm dò xem hiện tại trader nhỏ lẻ đang nắm bao nhiêu lợi nhuận trong tay? Áp lực bán ra sau đó sẽ lớn đến mức nào? Họ sẽ thực hiện động tác thăm dò tại mức hỗ trợ mà mọi người đều nhìn thấy trên màn hình, khiến giá nhanh chóng xuyên thủng mức hỗ trợ để gây hoảng loạn cho trader nhỏ lẻ, sau đó quan sát lực bán của họ. Nếu lực bán của trader nhỏ lẻ yếu, tức là khối lượng giao dịch nhỏ, thì dòng tiền lớn có thể mạnh dạn đẩy giá lên. Nếu lực bán mạnh thì tiếp tục rũ bỏ, cho đến khi lượng hàng bán của trader nhỏ lẻ cạn kiệt rồi mới tiếp tục đẩy giá lên. Chúng ta gọi hành vi giá nhanh chóng xuyên thủng vùng hỗ trợ rồi gây ra đà tăng sau đó là 'hiệu ứng lò xo', và hành vi giao dịch vào lệnh tại vị trí này được gọi là 'phương pháp giao dịch lò xo', tiếng Anh gọi là 'Spring'.
4) Lực mạnh rời khỏi vùng (Strong Force Leaving The Zone)
Tại một thời điểm nào đó, giá rời khỏi vùng cung và bắt đầu hình thành xu hướng. Sự mất cân bằng nghiêm trọng giữa bên mua và bên bán khiến giá biến động mạnh. Theo nguyên tắc kinh nghiệm, hãy nhớ rằng breakout càng mạnh, vùng cầu càng tốt, và thường sẽ còn nhiều lệnh chưa khớp hơn — đặc biệt khi giai đoạn tích lũy tương đối ngắn.
5) Độ mới (Freshness)
Nếu bạn giao dịch vùng cung, hãy luôn đảm bảo rằng vùng đó vẫn còn 'mới', nghĩa là sau khi vùng được tạo ra, giá chưa quay trở lại vùng đó. Mỗi lần giá quay lại vùng cung, nhiều lệnh chưa khớp trước đó được khớp, và mức đó sẽ tiếp tục suy yếu. Điều này cũng đúng với giao dịch hỗ trợ và kháng cự, mỗi lần bật lại thì mức đó trở nên yếu hơn.
Giá tạo ra một vùng cầu mới ở bên trái, hình thành cấu trúc 'tăng - đi ngang - tăng' (Rally Base Rally). Khi giá quay trở lại vùng này lần đầu tiên, xu hướng giảm mạnh chậm lại và đảo chiều hoàn toàn, cho thấy sức mạnh của giao dịch cung cầu.
6) Ép giá nghiệp dư (Amateur Squeeze)
Nguyên tắc này cũng áp dụng cho giao dịch hỗ trợ và kháng cự, nó giúp trader hiểu tại sao họ thường gặp khó khăn trong việc tìm cơ hội giao dịch tốt. Ép giá nghiệp dư cho phép những trader giỏi và kiên nhẫn tận dụng sai lầm của những trader thua lỗ liên tục về hành vi thị trường.
Hầu hết trader nghiệp dư sẽ cố gắng mua trực tiếp từ hỗ trợ và bán tại mức kháng cự. Tuy nhiên, vấn đề là hành vi giá rất hỗn loạn và không hoàn hảo. Giá thường vượt qua mức hỗ trợ và kháng cự của bạn, rồi sau đó mới chuyển hướng theo hướng dự kiến. Do đó, cách tốt nhất là chờ đợi mô hình giá rõ ràng và tín hiệu đảo chiều, rồi mới vào lệnh giao dịch.
Trong tình huống ở biểu đồ bên dưới, giá quay trở lại một vùng cầu mới. Giá ban đầu vượt qua vùng cầu, vài cây nến lớn xuyên qua vùng đó. Trader nghiệp dư có thể bị cắt lỗ, mặc dù giá cuối cùng sẽ chuyển hướng theo xu hướng dự kiến, rời xa vùng cầu, nhưng nhiều trader nghiệp dư trong ví dụ này vẫn sẽ thua lỗ.
Do đó, chúng tôi khuyến nghị hãy chờ đợi mô hình giá rõ ràng và breakout khỏi vùng cầu trước khi tham gia.
Chiến lược giao dịch vùng cung cầu
Vùng cung cầu có thể được sử dụng cho nhiều chiến lược giao dịch khác nhau. Dưới đây là một số chiến lược giao dịch phổ biến mà trader sử dụng với vùng cung cầu:
1. Giao dịch đảo chiều: Một chiến lược phổ biến là tìm kiếm vùng cung cầu nơi giá đã từng đảo chiều trong quá khứ, và sử dụng những vùng này để xác định các điểm đảo chiều tiềm năng trong tương lai. Ví dụ, giả sử giá đạt đến vùng cầu trước đó, trader có thể tìm kiếm dấu hiệu đảo chiều, như mô hình nến tăng hoặc trạng thái quá bán trên chỉ báo kỹ thuật.
2. Giao dịch breakout: Một chiến lược khác là tìm kiếm vùng cung cầu nơi giá đã từng đình trệ, và sử dụng những vùng này để xác định các điểm breakout tiềm năng trong tương lai. Ví dụ, nếu giá đạt đến vùng cung trước đó, trader có thể tìm kiếm dấu hiệu breakout, như mô hình nến tăng hoặc đỉnh khối lượng giao dịch cao.
3. Giao dịch theo xu hướng: Một số trader sử dụng vùng cung cầu để xác định vùng hỗ trợ hoặc kháng cự trong xu hướng lớn hơn. Ví dụ, nếu giá đang trong xu hướng tăng, trader có thể tìm kiếm vùng cầu nơi giá đã từng đảo chiều trong quá khứ, và sử dụng những vùng này làm cơ hội mua tiềm năng.
4. Đặt mức cắt lỗ và chốt lời: Vùng cung cầu cũng có thể được sử dụng để đặt mức cắt lỗ và chốt lời. Ví dụ, trader có thể đặt cắt lỗ bên dưới vùng cầu, để hạn chế thua lỗ khi giá giảm xuống dưới mức đó. Họ cũng có thể đặt mức chốt lời bên dưới vùng cung, để thu lợi nhuận khi giá đạt đến mức đó.
Thông qua thực hành và kinh nghiệm, trader có thể thành thạo hơn trong việc sử dụng vùng cung cầu để định hướng quyết định giao dịch của mình.
Ưu và nhược điểm của vùng cung cầu
Như bất kỳ chiến lược giao dịch nào, việc sử dụng vùng cung cầu cũng có ưu điểm và nhược điểm. Dưới đây là những ưu thế và hạn chế của việc sử dụng vùng cung cầu để giao dịch:
Ưu điểm:
1. Dễ nhận diện: Vùng cung cầu dễ nhận diện trên biểu đồ giao dịch, vì chúng đại diện cho khu vực có áp lực mua bán đáng kể.
2. Cung cấp điểm vào và thoát lệnh rõ ràng: Vùng cung cầu cung cấp điểm vào và thoát lệnh giao dịch rõ ràng, vì chúng đại diện cho vùng hỗ trợ và kháng cự quan trọng.
3. Phù hợp với nhiều chiến lược giao dịch: Vùng cung cầu có thể được sử dụng cho nhiều chiến lược giao dịch, từ giao dịch đảo chiều đến giao dịch breakout.
4. Có thể kết hợp với các chỉ báo kỹ thuật khác: Vùng cung cầu có thể được kết hợp với các chỉ báo kỹ thuật khác, như đường trung bình hoặc chỉ báo dao động, để cung cấp xác nhận bổ sung cho tín hiệu giao dịch có xác suất thắng cao.
Nhược điểm:
1. Tính chủ quan cao: Việc nhận diện vùng cung cầu có tính chủ quan nhất định, vì trader có thể khác nhau trong cách giải thích về mức hỗ trợ hoặc kháng cự quan trọng.
2. Có thể không phải lúc nào cũng hiệu quả: Mặc dù vùng cung cầu hữu ích trong việc xác định mức hỗ trợ và kháng cự tiềm năng, nhưng chúng có thể không phải lúc nào cũng hiệu quả trong thực tế. Thị trường không thể đoán trước, và trader nên luôn sẵn sàng đối phó với khả năng vùng bị phá vỡ.
3. Có thể quá đơn giản hóa: Vùng cung cầu là một chiến lược giao dịch tương đối đơn giản, có thể chưa tính đến các yếu tố phức tạp ảnh hưởng đến thị trường.
4. Tốn thời gian: Việc nhận diện và đánh dấu vùng cung cầu trên biểu đồ giao dịch có thể tốn thời gian, và có thể cần nhiều thực hành và kinh nghiệm để thực hiện hiệu quả.
Sử dụng vùng cung cầu trong chiến lược giao dịch của bạn có thể là phương pháp hữu ích để nhận diện các thiết lập giao dịch tiềm năng và vùng hỗ trợ kháng cự quan trọng. Tuy nhiên, trader nên nhận thức được những hạn chế của chiến lược này và sẵn sàng điều chỉnh khi điều kiện thị trường thay đổi.
Tổng kết
Hầu hết khái niệm giao dịch nghe có vẻ tuyệt vời trên lý thuyết, nhưng chỉ đáng để bạn đầu tư thời gian và công sức nắm vững khi bạn có thể áp dụng chúng vào giao dịch thực tế. Tóm lại, vùng cung cầu là công cụ mạnh mẽ trong 'kho vũ khí' của trader, chúng có thể nhận diện vùng hỗ trợ và kháng cự quan trọng trên biểu đồ giao dịch. Bằng cách hiểu nguyên lý đằng sau cung cầu, trader có thể tận dụng những vùng này để định hướng quyết định giao dịch và xác định các thiết lập giao dịch tiềm năng.