Giới thiệu tác giả: Lý Hiểu Đông, chứng chỉ CFA, trình độ thạc sĩ, 15 năm kinh nghiệm giao dịch trên thị trường tài chính, từng học tập và trao đổi tại nhiều nơi trong và ngoài nước như Lục Gia Tsuỷ, Thành phố Tài chính Luân Đôn, từng làm việc tại các công ty ngoại hối nổi tiếng ở nước ngoài cũng như các tổ chức quản lý tài sản hàng đầu trong nước, cung cấp phân tích thị trường và phân tích kỹ thuật cho khách hàng tổ chức và nhà đầu tư cá nhân.
Chiến lược Smart Money là một chiến lược giao dịch mới nổi cực kỳ phổ biến ở nước ngoài trong những năm gần đây. Trong các bài viết trước, tôi đã lần lượt giới thiệu một phần về hai khái niệm cốt lõi của nó từ FVG và thanh khoản. Trong bài viết hôm nay, tôi sẽ giới thiệu khái niệm cốt lõi thứ ba: Order Block. Sau khi học xong khái niệm này, chúng ta có thể chuẩn bị cho việc xây dựng hệ thống giao dịch tiếp theo.
Khái niệm Order Block (OB) rất phổ biến trong giao dịch thị trường tài chính, ở nơi có thanh khoản càng tốt thì chức năng của nó càng mạnh mẽ. Do đó, trên thị trường ngoại hối, ảnh hưởng của Order Block là rất lớn. Trong bài viết hôm nay, tôi sẽ dẫn dắt mọi người tìm hiểu về Order Block thông qua việc trả lời các câu hỏi sau:
Order Block là gì?
Logic đằng sau Order Block là gì?
Order Block đóng vai trò gì trong giao dịch?
Loại Order Block nào có hiệu quả tốt hơn?
Chiến lược Order Block có những ưu nhược điểm gì?
Order Block là gì? Theo quan điểm của ICT, người sáng lập chiến lược Smart Money, Order Block là cây nến đảo chiều đầu tiên trước khi một xu hướng bắt đầu: nếu là xu hướng tăng, thì Order Block là cây nến giảm cuối cùng trước khi xu hướng tăng bắt đầu; nếu là xu hướng giảm, Order Block là cây nến tăng cuối cùng trước khi xu hướng giảm bắt đầu.
Từ đây có thể thấy, Order Block không phải là chỉ báo dự báo trước như mô hình nhấn chìm hay xuyên thấu, nó phải đợi một đoạn thị trường đi ra rồi mới có thể nhận diện được. Nhưng nó vẫn có vai trò rất quan trọng trong giao dịch, cách sử dụng cụ thể tôi sẽ từ từ trình bày ở phần sau.
Sau khi biết được hình thái của Order Block, chúng ta hãy xem câu hỏi thứ hai: Logic đằng sau Order Block là gì?
Logic đằng sau Order Block là (toàn bộ phần dưới đây lấy Order Block tăng làm ví dụ): Để giảm chi phí tác động, khi các nhà đầu tư lớn vào lệnh, họ sẽ không mua một lần mà chia một lệnh lớn thành nhiều lệnh nhỏ vào từng đợt. Khi các lệnh bán trên thị trường bị tiêu hóa hết, giá bắt đầu một xu hướng tăng mới.
Sau khi biết về Order Block, chúng ta hãy làm rõ ý nghĩa cốt lõi của Order Block: hỗ trợ mạnh và cơ hội vào lệnh lần hai.
Lý do rất đơn giản: sau khi xu hướng tăng chạy được một thời gian, phe mua có thể chốt lời, giá theo đó điều chỉnh giảm, nhưng khi giá rơi về gần Order Block, diễn biến có thể thay đổi. Vì giá đã quay về mức giá vốn của các tổ chức nắm giữ, việc chốt lời của tổ chức tạm thời dừng lại một thời gian. Đồng thời, nếu có lệnh bán mới tham gia, tổ chức để bảo vệ mình không bị lỗ tạm thời cũng sẽ bảo vệ mức giá vốn của mình.
Tất nhiên, không phải tất cả OB đều kiên cố không thể phá vỡ, vì mọi hỗ trợ đều có ngày bị phá vỡ. Một khi vùng OB thất thủ, nghĩa là tổ chức từng mua lên có thể đã thay đổi lập trường, hỗ trợ biến thành kháng cự, OB trở thành breaker block (BB).
Cách dùng breaker block tương tự IFVG, ở đây không nói thêm. Ở đây chúng ta chủ yếu tập trung thảo luận cách nhận diện Order Block hiệu quả, Order Block hiệu quả sau khi bị phá vỡ đương nhiên trở thành breaker block hiệu quả.
Về mặt logic, Order Block thể hiện trên biểu đồ dưới hai dạng: một là diễn biến nhấn chìm khá rõ ràng, tức là nến giảm lớn và nến tăng xen kẽ; hai là sau một loạt nến giảm nhỏ đột nhiên xuất hiện một nến tăng. Nhưng hai điểm này có vẻ vẫn chưa đủ hoàn chỉnh. Vì nó chỉ xét đến hình thái nến, mà không xét đến sóng hay xu hướng.
Qua thực hành giao dịch lâu dài và đánh giá lại, tôi đã tổng kết ra 3 điểm sau:
Thứ nhất, nến tăng sau khi Order Block xuất hiện phải là nến xu hướng đủ mạnh mẽ (thân nến chiếm hơn 50% toàn bộ cây nến). Về mặt lý thuyết, chỉ khi đợt hồi phục sau đó đủ mạnh mẽ mới cho thấy các lệnh bán ngắn hạn đã bị tiêu hóa hết. Nếu đợt hồi phục sau đó yếu ớt, thì cho thấy các lệnh mua của tổ chức phân bố khá rải rác, không đủ tập trung.
Thứ hai, đi kèm với sự xuất hiện của FVG. Sự xuất hiện của FVG càng xác nhận thêm rằng các lệnh bán đã bị tiêu hóa hết, thị trường xuất hiện trạng thái mất cân bằng mua bán.
Một số độc giả có thể đã nhận ra, khi giới thiệu khái niệm thanh khoản tôi cũng đã nhiều lần nhắc đến FVG, khái niệm này có thể nói là cốt lõi của cốt lõi trong chiến lược Smart Money.
Thứ ba, xu hướng tăng sau khi Order Block tăng xuất hiện phải kích hoạt breakout cấu trúc thị trường (Structure breakout, gọi tắt là SB). Câu này rất dễ hiểu, ví dụ trong xu hướng tăng xuất hiện đỉnh cao hơn, hoặc xu hướng giảm chuyển thành xu hướng tăng.
Cuối cùng xin lưu ý mọi người, khi ứng dụng cần chú ý 3 điểm:
Thứ nhất, đối với nhà đầu tư muốn thận trọng hơn, có thể cân nhắc mua lên sau khi giá quay về vùng OB hoặc FVG và xuất hiện mô hình đảo chiều. Nói cách khác, chúng ta có thể coi OB và FVG là công cụ để đánh giá liệu vị trí xuất hiện mô hình đảo chiều có hợp lý hay không, đây cũng là một tư tưởng cốt lõi trong hệ thống giao dịch của cá nhân tôi: SMC + hành động giá.
Thứ hai, không nên quan tâm đến khung thời gian quá nhỏ, ví dụ khung dưới 1 giờ. Vì nhà đầu tư tổ chức rất ít khi lướt sóng trong ngày, họ rất ít hoặc gần như không bao giờ ra quyết định dựa trên biểu đồ 1 phút hay 5 phút.
Thứ ba, OB cũng như FVG, là để gợi ý cho chúng ta một số mức giá mục tiêu điều chỉnh trong tương lai, là tín hiệu để chúng ta quay lại xu hướng ban đầu. Ưu điểm của nó là nhờ OB chúng ta có thể xây dựng nhiều chiến lược giao dịch có tỷ lệ chốt lời/cắt lỗ cao. Nhưng nhược điểm là nhiều khi giá điều chỉnh có thể không chạm đến các mức mục tiêu này. Nói cách khác, kiên nhẫn là rất quan trọng.
Cuối cùng xin lưu ý, trước khi giá quay về OB hoặc FVG, có thể sẽ xuất hiện tình huống lấy thanh khoản ở khung thời gian nhỏ hơn, nếu xuất hiện tình huống lấy thanh khoản, thì chúng ta càng có cơ sở tin rằng giá sẽ hồi phục.
Đến hôm nay, 3 khái niệm cốt lõi trong chiến lược Smart Money: FVG, thanh khoản và Order Block đều đã được giới thiệu xong, nhưng những điều này chỉ giúp mọi người bước đầu làm quen với chiến lược Smart Money, những nội dung này tạm thời chưa tạo thành một hệ thống giao dịch hoàn chỉnh, tôi sẽ giới thiệu thêm ở phần sau về cách sử dụng những khái niệm này để xây dựng một hệ thống giao dịch hoàn chỉnh.