Bài viết này được thực hiện bởi trader chuyên nghiệp Steve W, người có 21 năm kinh nghiệm giao dịch, từng đảm nhận vị trí nhà phân tích vĩ mô toàn cầu tại các tổ chức tài chính lớn. Ông có kinh nghiệm thực chiến trong nhiều lĩnh vực như arbitrage rủi ro, phân tích ngoại hối, giao dịch/phân tích quỹ phòng ngừa, cố vấn giao dịch hàng hóa (CTA). Ông sở hữu nhiều chứng chỉ hành nghề trong ngành (như CFTC Series 3, NFA 30/34, FINRA 7, 63, v.v.).
Chủ đề hôm nay rất thú vị. Kiểu mà tùy vào kinh nghiệm của từng giai đoạn, trader đọc sẽ có phản ứng hoàn toàn khác nhau. Có người sẽ nghĩ "Chẳng phải đây là kiến thức cơ bản sao?"; cũng có người bỗng vỗ đùi như vừa ngộ ra: "Thì ra là vậy!"
Thật ra, tôi đã tiếp xúc với khái niệm này từ nhiều năm trước, nhưng hồi đó chỉ học được một cách dùng trong số đó, và khi áp dụng thực tế thì liên tục thất bại. Mãi sau này tôi mới nhận ra, không phải phương pháp không hiệu quả, mà là tôi đã bỏ qua một điểm rất cơ bản nhưng cực kỳ quan trọng. Điểm này sẽ được giải thích ở phần sau.
Không ngoa khi nói rằng, trong ngành giao dịch, một trong những vấn đề phổ biến nhất và cũng chết người nhất, không phải là "vào lệnh thế nào", mà là "thoát lệnh khi nào".
Nhiều người dành rất nhiều thời gian và công sức để nghiên cứu tín hiệu vào lệnh, điều này thường vô nghĩa. Nếu sau khi vào lệnh vài giây đã vội vàng đóng vị thế, hoặc mỗi lần lãi thì nhỏ xíu còn lỗ thì phình to, hoặc khi xây dựng giao dịch mà thiếu bất kỳ "khung cấu trúc" nào có thể thực thi, bạn không thể nào đạt được kết quả thực sự mong muốn.
Khi chúng ta giao dịch đúng cách, không chỉ là mở một vị thế, mà là dự đoán một đoạn biến động giá chưa xảy ra. Đó mới là công việc của chúng ta, mục tiêu của chúng ta, và cũng là năng lực cần thiết để có lợi nhuận. Trọng tâm của bài viết này chính là xoay quanh điều đó.
Nhiều người khi học và nghiên cứu chiến lược, phương pháp, phản ứng đầu tiên đều là: làm sao tìm được một điểm vào lệnh hoàn hảo? Nhưng nếu bạn thậm chí không có khái niệm về việc xu hướng có thể kéo dài bao lâu, thì cái gọi là "vào lệnh chính xác" thật ra chẳng có nhiều ý nghĩa. Vào đẹp đến mấy, nếu mục tiêu hỗn loạn, cuối cùng cũng chỉ là loanh quanh trong thị trường mà thôi.
Chúng ta đều biết, không có cách vào lệnh nào hiệu quả 100%. Vì vậy, chúng ta không thể vừa thấy vị thế có lãi, tài khoản vừa tăng đã vội vàng chạy. Bạn nên hiểu rằng, tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận tốt đồng nghĩa với khả năng tồn tại lâu dài. Nhưng đa số mọi người luôn khó làm được điều này, vì họ không biết cách đặt mục tiêu lợi nhuận hợp lý, từ đó không thể thực sự đạt được tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận tốt.
Sóng đo lường
Chủ đề quan trọng hôm nay là "sóng đo lường". Lý do tôi nhấn mạnh giá trị của nó từ trước là vì hôm nay chủ yếu sẽ nói về cách dùng nó để đặt mục tiêu chốt lời. Nhưng phải nói trước một câu: tác dụng của nó còn xa hơn cả chốt lời. Khi các ví dụ phía sau được triển khai, bạn sẽ dần nhận ra nó còn có thể dùng trong nhiều tình huống khác, và các bài viết sau sẽ tiếp tục đi sâu.
Trên thị trường có nhiều cách để dự đoán không gian giá trong tương lai. Bài viết này sẽ nói về phương pháp mà tôi dùng lâu nhất và thuận tay nhất. Nó tương đối dễ học và dễ áp dụng, đồng thời phù hợp với mọi thị trường: forex, hợp đồng tương lai, cổ phiếu, gần như bao quát hết.
Nói đơn giản, nó không phải là "kỹ thuật độc quyền" của một thị trường ngách nào đó, mà là công cụ đa dụng. Phía sau tôi cũng sẽ giới thiệu vài biến thể khác nhau. Thẳng thắn mà nói, đôi khi thị trường phản ứng với những mục tiêu mở rộng này chính xác đến mức đáng kinh ngạc. Giá cứ như thể biết trước cây thước nằm ở đâu vậy. Quan trọng hơn, trong những phiên bản được giới thiệu trong bài này, cách vẽ rất rõ ràng, gần như không có không gian mơ hồ, không dễ rơi vào vấn đề chủ quan kiểu "vẽ thế nào cũng đúng".
Còn một điều phải nói rõ: bản thân khái niệm này không mới. Phần thực sự "mới" chỉ là hai biến thể mà tôi đúc kết được qua nhiều năm thực chiến, và chưa thấy ai trình bày một cách có hệ thống.
Tài liệu về sóng đo lường thật ra nằm rải rác trong sách vở và các góc nhỏ trên mạng, chỉ là không tập trung. Nhiều trader tổ chức — bao gồm cả các mô hình thuật toán của họ (điều này có thể còn quan trọng hơn) — đều sử dụng "mở rộng vùng" để đặt vị trí chốt lời.
Còn cá nhân tôi, tôi thường chọn mục tiêu mở rộng tương đối thận trọng. Lý do rất đơn giản: trên biểu đồ bạn luôn có thể bỏ sót điều gì đó. Tôi cũng vậy. Tôi không nghĩ mình hoàn hảo.
Vì thế, thận trọng trong chốt lời, với tôi giống như mua một gói bảo hiểm cho giao dịch.
Mọi thứ bắt đầu từ một entry tốt…
Chúng ta từng thảo luận về giá trị của breakout đường xu hướng nội bộ — kiểu cấu trúc đó thường rõ ràng hơn, nhịp tốt hơn, rủi ro cũng dễ kiểm soát hơn. Nhưng nhiều người lại thích nhìn đường xu hướng bên ngoài (ngoại vi) hơn, vì chúng "trông có vẻ quan trọng hơn". Vấn đề là, quan trọng không có nghĩa là dễ giao dịch.
Nói đơn giản về sự khác biệt:
✍ Đường xu hướng nội bộ: bám sát cấu trúc giá hiện tại, kết nối nhiều sóng trung gian hơn.
✍ Đường xu hướng bên ngoài: kết nối các đỉnh hoặc đáy cực đoan nhất, thường là đường "nổi bật nhất".
Nhiều trader đều có một trải nghiệm chung: mọi người đều đang nhìn vào đường xu hướng bên ngoài rõ ràng nhất đó. Khi giá cuối cùng chạm đến nó, thị trường đột nhiên trở nên hỗn loạn — quét lên quét xuống, breakout giả, kéo ngược nhanh, nhịp điệu hoàn toàn biến dạng.
Trước đây tôi cũng thường tham gia giao dịch ở những vị trí như vậy, kết quả không tốt. Sau khi chịu đủ thiệt thòi, tôi gần như đã thay đổi thói quen. Bây giờ khi giá thực sự chạm đến đường xu hướng chính mà "ai cũng nhìn thấy", thậm chí hơi xuyên qua một chút, tôi chủ yếu ngồi quan sát, như xem kịch vậy.
Tại sao không giao dịch? Vì độ khó quá cao. Đơn giản vậy thôi.
Tuy nhiên, một khi đường xu hướng bị breakout một cách dứt khoát, thì lại là chuyện khác — câu chuyện cũng bắt đầu từ đây:
Kết thúc bằng một chốt lời có căn cứ…
Khi một đường xu hướng chéo quan trọng bị breakout, nó gửi đến thị trường một tín hiệu rất rõ ràng. Trader trung và dài hạn bắt đầu vào lệnh, toàn bộ thị trường đều nhận ra đoạn sóng chính tiếp theo sắp diễn ra. Dòng tiền dịch chuyển, động lượng mới theo đó khởi động.
Vậy khi đường xu hướng bị breakout rõ ràng, giá sẽ đi được bao xa? Câu trả lời rất đơn giản — hãy đo.
Mở công cụ vẽ Fibonacci của bạn, thực hiện một điều chỉnh đơn giản: thêm giá trị 2.0. Lưu ý, đây là "mở rộng", không phải "thoái lui".
2.0 chính xác là gấp đôi vùng đo lường của bạn, tức là trên cơ sở đỉnh hoặc đáy, cộng thêm 100% vùng ban đầu. Rất đơn giản.
Về bản chất, những gì chúng ta làm là dựa trên một lần breakout đường xu hướng mạnh, để chiếu không gian biến động giá trong tương lai…
Biến thể 1: Từ đỉnh hoặc đáy đến điểm breakout (thận trọng)
Thông thường, bạn sẽ thấy giá vượt qua mục tiêu được tính bằng cách đo lường này một chút. Như tiêu đề đã nói, đây là một lộ trình chốt lời tương đối thận trọng. Về cách sử dụng những vị trí này như các điểm đảo chiều tiềm năng, chúng ta sẽ thảo luận thêm trong các bài viết sau.
Biến thể 2: Từ đỉnh hoặc đáy đến điểm hồi trước breakout
Biến thể này thường có thể đo ra không gian mục tiêu lớn hơn, và trong tương lai dễ trở thành điểm đảo chiều của giá hơn. Tuy nhiên, nếu đường xu hướng bên ngoài có breakout rất mạnh, thì không thể sử dụng phương pháp này.
Biến thể 3 (cũng là loại được thảo luận nhiều nhất): Từ đỉnh hoặc đáy đến điểm chạm đường xu hướng bên dưới đường xu hướng
Cần chú ý điều gì, và cần tránh điều gì
Chỉ chọn những biểu đồ "hoàn hảo" để trình bày phương pháp này là vô nghĩa — điều đó chỉ khiến bạn lầm tưởng rằng nó hiệu quả trong mọi tình huống. Trước khi thực sự ra trận, có vài điều phải lưu ý:
Đầu tiên, cái "điểm đơn giản nhưng then chốt" mà tôi nhắc ở đầu bài, chính là sự cộng hưởng (hội tụ). Phương pháp truyền thống thường khuyên vẽ đường xu hướng bị breakout ở ngoại vi giá, nhưng đường xu hướng đó đôi khi không có nhiều giá trị.
Trong toàn bộ khái niệm này, việc vẽ đường xu hướng bị breakout và tạo thành sự cộng hưởng là cực kỳ quan trọng — đặc biệt là khi chúng ta bắt đầu thảo luận về việc sử dụng các mức mở rộng này để giao dịch ngược. Khi vẽ đường xu hướng, nên cố gắng kết nối càng nhiều điểm chạm lịch sử càng tốt. Nếu giá hồi về (retest) gần đường xu hướng bạn đã vẽ, hãy nhìn sang trái để xác nhận bạn đang vẽ đúng đường xu hướng.
Thứ hai, khi nói về việc dự đoán diễn biến tương lai trong xu hướng, trong đầu tôi thường hiện lên một bối cảnh khái quát:
Hầu hết các xu hướng thường có thể chia thành ít nhất ba sóng chính. Dù là sóng thứ ba, hay một đợt spike mạnh, hãy nhận thức rằng khi những đợt sóng này hoàn thành, phần lớn "công việc động lượng" trong ngày hoặc trong tuần thường đã xong, và vùng được hình thành ở đáy của chúng thường sẽ không mở rộng xuống đáng kể trong ngắn hạn. Hãy nhận thức rõ rằng bạn có thể đang mở vị thế gần một điểm suy kiệt tiềm năng. Tuy nhiên, như đã trình bày ở trên, sự cộng hưởng tại thời điểm breakout có thể giúp xác nhận điều này.
Tình huống quan trọng cuối cùng mà bạn phải cảnh giác, là đỉnh chữ V và đáy chữ V đơn giản — chúng thường được thúc đẩy bởi một cú sốc kinh tế nào đó mà thị trường chưa "định giá trước". Thị trường có tính hướng tới tương lai. Đến khi tin tức thực sự được công bố, người tham gia thường đã giao dịch giá đến vị trí mà nó "nên" ở. Đỉnh hoặc đáy chữ V thường được kích hoạt bởi hai tình huống sau:
1. Thị trường phản ứng theo nghĩa đen ngay khi tin được công bố (ví dụ giá giảm mạnh), sau đó qua quá trình "tiêu hóa", nhận ra hướng dài hạn phải hoàn toàn ngược lại (ví dụ giá tăng mạnh).
2. Dữ liệu hoặc thông báo đột ngột hoàn toàn cắt đứt xu hướng trước đó.
Khi những tình huống này xảy ra, một đoạn sóng bị ngắt bởi một đoạn sóng khác, và nhiều chỉ báo kỹ thuật cũng mất giá trị tham khảo.
Nếu chỉ dùng để đặt mục tiêu giá, bạn cũng có thể loại bỏ "bóng nến" của đỉnh hoặc đáy khi đo lường, nhưng phải hiểu rõ rằng làm vậy sẽ làm giảm tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận của bạn.
Trong môi trường giao dịch thực tế, quy trình của bạn sẽ đại khái như sau:
1. Mở vị thế long hoặc short.
2. Dựa trên giả định "đường xu hướng thứ hai" bị breakout (nhưng không phải đường dốc nhất — loại đó thường bị breakout rất nhanh), đặt chốt lời ngay lập tức ở một vùng tương đối thận trọng.
3. Khi có breakout hoặc retest xác nhận, tinh chỉnh thêm vị trí chốt lời. Lúc này bạn đã nắm được nhiều thông tin hơn, đương nhiên nên tận dụng.
Cách áp dụng những phương pháp này
Tôi khuyên bạn nên bắt đầu từ đơn giản. Giống như khi tôi chuẩn bị các ví dụ hôm nay, hãy lật lại biểu đồ lịch sử, vẽ nhiều, luyện nhiều. Phóng to đoạn đảo chiều đầu tiên bạn thấy và áp dụng. Khi bạn đã quen cơ bản với phương pháp này, hãy dừng xem lại lịch sử và bắt đầu vẽ trên biểu đồ real-time. Theo tôi, bạn phải "nhìn về phía trước" mới thực sự nắm vững khái niệm này hay bất kỳ khái niệm nào khác. Ban đầu bạn có thể cảm thấy chưa quen, nhưng theo thời gian bạn sẽ thích nghi.
Vì vậy, không cần thêm biểu đồ nữa, tôi khuyến khích bạn tự mình khám phá và thực hành. Suy cho cùng, kinh nghiệm của chính bạn mới là quan trọng nhất, còn những nội dung trên có thể xem như những điểm then chốt.