Nhiều nhà giao dịch cho rằng các tổ chức tài chính lớn như ngân hàng đầu tư, ngân hàng truyền thống, quỹ phòng ngừa rủi ro nắm giữ những chỉ báo bí mật hoặc chiến lược ẩn giấu có thể đảm bảo thành công. Trên thực tế, các nhà giao dịch tổ chức chuyên nghiệp thường chú trọng hơn vào kỷ luật giao dịch, cấu trúc thị trường, thanh khoản và phân tích khung thời gian cao hơn, thay vì phản ứng với từng biến động giá nhỏ nhất. Hiểu được sự khác biệt này có thể thay đổi hoàn toàn cách bạn giao dịch.
Bài viết này được truyền cảm hứng sâu sắc từ tư tưởng giao dịch của thiên tài giao dịch Phố Wall Jesse Livermore. Sau khi đọc xong, bạn sẽ hiểu tại sao khung thời gian cao hơn được sử dụng rộng rãi để hiểu bối cảnh thị trường tổng thể, và tại sao nhiều nhà giao dịch bán lẻ bị mắc kẹt trong tiếng ồn của khung thời gian thấp.
Ngoài ra, bạn cũng sẽ hiểu tại sao các nhà giao dịch có kinh nghiệm lại nhìn vào bức tranh lớn của thị trường trước, rồi mới tìm kiếm cơ hội vào lệnh; tại sao giao dịch theo cảm xúc dẫn đến những khoản thua lỗ không cần thiết; và tại sao kiên nhẫn chờ đợi những cơ hội giao dịch có xác suất cao là một trong những thói quen có giá trị nhất trong giao dịch. Mục tiêu của giao dịch không phải là tăng tần suất giao dịch, mà là đưa ra những quyết định tốt hơn với tính nhất quán cao hơn.
Tôi không nói những điều huyền bí. Thông tin tôi sắp chia sẻ với bạn chính là những gì mà các tổ chức giao dịch phải chi hàng triệu đô la để cố gắng giữ kín. Không phải vì nó vi phạm pháp luật, không phải vì nó nguy hiểm, mà vì nó có giá trị.
Trong thị trường tài chính, thông tin có giá trị luôn nằm trong tay những người có khả năng chi trả cho nó, cho đến tận bây giờ.
Trong 11 năm kinh nghiệm giao dịch chuyên nghiệp, tôi đã nghiêm túc nghiên cứu hành vi của các tổ chức, phân tích quy luật giá trên các thị trường lớn toàn cầu, rồi ghép nối lại một cách cực kỳ chậm rãi, thậm chí có thể nói là đau đớn, câu trả lời cho câu hỏi mà mọi nhà giao dịch nghiêm túc cuối cùng đều đặt ra: Các tổ chức tài chính lớn rốt cuộc sử dụng khung thời gian nào để giao dịch?
Không phải câu trả lời họ nói với bạn, không phải câu trả lời trong sách giáo khoa, cũng không phải câu trả lời mà các khóa học giao dịch giảng dạy, mà là cách họ thực sự triển khai hàng tỷ đô la mỗi ngày trên thị trường. Khi họ quyết định đẩy thị trường, thị trường sẽ di chuyển theo.
Câu trả lời này có thể khiến bạn ngạc nhiên. Một khi bạn thực sự hiểu nó, không chỉ ở mức nhận thức mà là hiểu hoàn toàn từ mức cấu trúc, bạn sẽ không bao giờ nhìn biểu đồ theo cách cũ nữa.
Lời nói dối mà chúng ta bị nhồi nhét ngay từ đầu
Để tôi nói về lời nói dối này trước. Bởi vì nếu bạn không hiểu lời nói dối này, sự thật sẽ không thể tạo ra tác động mà nó đáng lẽ phải có.
Khi bạn mới bắt đầu giao dịch, lần đầu mở phần mềm biểu đồ, nhìn thấy những hàng nến liên tục thay đổi, có thể ai đó đã nói với bạn vài điều. Có thể là trong một video trên mạng xã hội, có thể là trong một khóa học giao dịch nào đó, hoặc có thể là một bài đăng trên diễn đàn, và người đăng nghe có vẻ rất chuyên nghiệp.
Họ nói với bạn rằng hãy tìm khung thời gian phù hợp với mình, rồi đưa cho bạn một danh sách: lướt sóng trên biểu đồ 1 phút, giao dịch trong ngày trên biểu đồ 15 phút hoặc 1 giờ, giao dịch swing trên biểu đồ 4 giờ hoặc biểu đồ ngày.
Họ nói hãy chọn phong cách giao dịch phù hợp với bạn, chọn cách phù hợp với tính cách của bạn, chọn khung thời gian phù hợp với lịch sinh hoạt của bạn.
Nhưng họ chưa bao giờ nói với bạn, và toàn bộ ngành giáo dục giao dịch bán lẻ gần như cũng không bao giờ công khai giải thích rằng: khuôn khổ này được thiết kế cho nhà giao dịch bán lẻ, không phải cho nhà giao dịch chuyên nghiệp, càng không phải cho nhà giao dịch tổ chức.
Ngân hàng không ngồi trước biểu đồ 15 phút để tìm mô hình vai đầu vai. Quỹ phòng ngừa rủi ro cũng không chờ phân kỳ RSI trên biểu đồ 5 phút xuất hiện rồi mới quyết định khi nào đưa vốn vào.
Những người tham gia thị trường thực sự có khả năng đẩy thị trường, tạo ra xu hướng mà bạn đang cố gắng đi theo, hình thành mức hỗ trợ mà bạn đang cố gắng mua và mức kháng cự mà bạn đang cố gắng bán, lại sử dụng một khuôn khổ hoàn toàn khác.
Hiểu được khuôn khổ này sẽ thay đổi mọi thứ.
Các tổ chức tài chính lớn thực sự là gì, và tại sao điều này quan trọng
Trước khi tiết lộ khung thời gian cụ thể, bạn cần hiểu một đặc điểm cơ bản của các tổ chức tham gia thị trường mà hầu hết nhà giao dịch bán lẻ chưa bao giờ thực sự hiểu. Ngân hàng không phải là nhà giao dịch giống như bạn.
Bạn ngồi trước màn hình tìm kiếm cơ hội, đưa ra quyết định theo thời gian thực, và phản ứng với những biến động thị trường đang diễn ra. Ngân hàng giống như một loại cơ sở hạ tầng, là đường ống của toàn bộ hệ thống tài chính. Chúng xử lý dòng vốn với quy mô khổng lồ cho khách hàng, cho chính mình, và cho chức năng tạo lập thị trường mà chúng đảm nhận.
Quyết định xác định vị thế chính của các tổ chức tài chính lớn không phải do một người nào đó nhìn vào biểu đồ 1 phút đưa ra. Những quyết định này được đưa ra trong các cuộc họp và nghiên cứu, dựa trên phân tích cơ bản, dữ liệu kinh tế vĩ mô, thay đổi địa chính trị, chính sách ngân hàng trung ương và dự báo dòng vốn dài hạn.
Những quyết định này cần hàng tuần, hàng tháng, đôi khi thậm chí hàng năm để triển khai hoàn toàn.
Đây là một nhận thức cực kỳ quan trọng. Một khi bạn thực sự hiểu nó, mọi thứ sẽ thay đổi: khung thời gian có thể phản ánh những quyết định này là biểu đồ ngày. Điều này không chỉ vì theo một nghĩa trừu tượng nào đó, biểu đồ ngày là khung thời gian được gọi là \"đúng\", mà vì biểu đồ ngày khớp với nhịp độ mà các tổ chức đưa ra quyết định.
Mỗi ngày một cây nến, mỗi cây nến đại diện cho hoạt động của tổ chức trong một ngày giao dịch hoàn chỉnh. Giá đóng cửa mỗi ngày đại diện cho phán quyết tổng hợp của tất cả những người tham gia chính trên thị trường về giá trị của tài sản vào cuối ngày hôm đó.
Giá đóng cửa ngày không chỉ là một mức giá, mà là một phán quyết, là phán quyết tập thể của các tổ chức về giá trị của tài sản đó. Nó được quyết định bởi phân tích tổng hợp và dòng vốn của tất cả những người tham gia quan trọng trên thị trường. Đó mới là những gì bạn thực sự nhìn thấy khi đọc biểu đồ ngày.
Bạn không nhìn thấy những biến động giá ngẫu nhiên, mà là những phán quyết của tổ chức được xếp lớp lên nhau, ngày này qua ngày khác, tuần này qua tuần khác, cuối cùng hình thành nên xu hướng và những mức giá quan trọng đại diện cho cấu trúc thị trường thực sự.
Một con số đủ để chứng minh mọi thứ
Ngân hàng Thanh toán Quốc tế, tức cái được gọi là \"ngân hàng trung ương của các ngân hàng trung ương\", định kỳ công bố dữ liệu giao dịch của thị trường ngoại hối toàn cầu. Theo cuộc khảo sát toàn diện gần nhất, khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày của thị trường ngoại hối toàn cầu là 9,6 nghìn tỷ đô la. Phần lớn dòng vốn trong đó đến từ các tổ chức, bao gồm ngân hàng, công ty quản lý tài sản, quỹ phòng ngừa rủi ro, ngân hàng trung ương và các doanh nghiệp quản lý rủi ro tỷ giá.
Bây giờ hãy tự hỏi: dòng vốn 9,6 nghìn tỷ đô la mỗi ngày đang phản ứng với những thay đổi trên biểu đồ 1 phút, hay đang phản ứng với những thay đổi cơ bản, công bố dữ liệu kinh tế, quyết định của ngân hàng trung ương, sự kiện địa chính trị và quyết định phân bổ vốn dài hạn kéo dài nhiều ngày hoặc nhiều tuần?
Khi bạn nói rõ câu hỏi ra, câu trả lời trở nên hiển nhiên.
9,6 nghìn tỷ đô la mỗi ngày không chảy theo giá trị RSI trên biểu đồ 5 phút, mà chảy theo các quyết định vĩ mô của các tổ chức tài chính lớn toàn cầu. Những quyết định này dần dần triển khai trên khung thời gian ngày và tuần. Biểu đồ 1 phút đại diện cho hoạt động của nhà giao dịch bán lẻ và tiếng ồn thị trường, giống như những con cá nhỏ tạo ra sóng nước gần mặt biển.
Biểu đồ ngày đại diện cho cá voi. Nó di chuyển chậm rãi, mục tiêu rõ ràng, không thể ngăn cản, và hướng đi của nó được quyết định bởi những lực lượng cực kỳ khổng lồ, hoàn toàn không quan tâm đến những gì đang diễn ra trên biểu đồ 1 phút.
Hoặc là đi cùng cá voi, hoặc là bị nhấn chìm bởi con sóng thần mà nó tạo ra.
Các tổ chức sử dụng biểu đồ ngày như thế nào
Bây giờ, chúng ta bắt đầu thảo luận về cách thức cụ thể. Phần này sẽ ngay lập tức thay đổi phương pháp phân tích mọi biểu đồ của bạn. Các tổ chức tham gia thị trường chủ yếu sử dụng biểu đồ ngày theo ba cách. Chỉ khi hiểu được ba cách này, bạn mới có thể quan sát thị trường như các tổ chức.
Cách thứ nhất: Xác định hướng xu hướng
Mỗi bộ phận giao dịch của tổ chức khi bắt đầu phân tích đều đặt câu hỏi đầu tiên: xu hướng chủ đạo trên biểu đồ ngày là gì? Không phải xu hướng trên biểu đồ giờ, cũng không phải xu hướng trên biểu đồ 4 giờ, mà là xu hướng trên biểu đồ ngày.
Nếu giá trên biểu đồ ngày liên tục tạo ra đỉnh cao hơn và đáy cao hơn, đây là xu hướng tăng. Khuynh hướng định hướng của tổ chức là long, chúng sẽ tiếp tục tăng vị thế khi giá điều chỉnh, và kháng cự hình thành ngược xu hướng thường chỉ là tạm thời.
Nếu giá trên biểu đồ ngày liên tục tạo ra đỉnh thấp hơn và đáy thấp hơn, đây là xu hướng giảm. Khuynh hướng định hướng của tổ chức là short, giá hồi phục là cơ hội bán, và hỗ trợ cuối cùng sẽ bị phá vỡ.
Xu hướng trên biểu đồ ngày chính là chỉ thị định hướng. Bất kể ở khung thời gian nào, chỉ cần hướng giao dịch ngược với xu hướng trên biểu đồ ngày, bạn đang chống lại sức mạnh của dòng vốn tổ chức. Và dòng vốn tổ chức không bao giờ thất bại trong cuộc đối đầu đó.
Đây chính là lý do tại sao các nhà giao dịch bán lẻ trên khung thời gian thấp thường bị tiêu diệt bởi những đợt biến động có vẻ ngẫu nhiên và đột ngột.
Những đợt biến động này không hề ngẫu nhiên, mà là kết quả của việc các tổ chức thực hiện vị thế theo hướng xu hướng trên biểu đồ ngày. Những vị thế này có quy mô cực kỳ lớn, và bất kể cấu trúc trên khung thời gian thấp cho thấy điều gì, chúng đều có khả năng đẩy giá.
Cách thứ hai: Nhận diện các mức cấu trúc quan trọng trên biểu đồ ngày
Mỗi đỉnh swing và đáy swing trên biểu đồ ngày đều đại diện cho vùng giá mà hoạt động của tổ chức từng tập trung cao độ.
Đỉnh swing trên biểu đồ ngày đại diện cho mức giá mà bên bán áp đảo bên mua trong cả một ngày hoặc nhiều ngày giao dịch liên tiếp. Vị trí này là vùng cung thực sự của tổ chức; đáy swing trên biểu đồ ngày đại diện cho mức giá mà bên mua áp đảo bên bán, là vùng cầu thực sự của tổ chức.
Những mức giá quan trọng này không tồn tại trên biểu đồ 1 phút, và cũng không thể tồn tại. Đỉnh swing trên biểu đồ 1 phút chỉ có thể cho thấy trong một khoảng thời gian cực ngắn, lực bán từng vượt qua lực mua. Nó không có bất kỳ ý nghĩa cấu trúc thực sự nào. Trong khi đỉnh swing trên biểu đồ ngày có nghĩa là phán quyết tập thể của tất cả những người tham gia tổ chức trong một ngày giao dịch hoàn chỉnh là: giá đã quá cao.
Những mức giá như vậy sẽ được thị trường ghi nhớ, sẽ được kiểm tra lại. Khi giá quay trở lại đây, nó sẽ tạo thành kháng cự, bởi vì các tổ chức ban đầu tạo ra mức giá này vẫn còn trên thị trường, vẫn đang quản lý vị thế của mình, và ký ức tổ chức của chúng về mức giá này vẫn còn tồn tại.
Đây là lý do tại sao một số mức giá dường như có thể khiến giá dừng lại ngay lập tức. Ngay cả khi không tìm thấy lý do kỹ thuật rõ ràng trên các biểu đồ khác, cơ sở kháng cự thực sự vẫn tồn tại trên biểu đồ ngày. Nó luôn tồn tại trên biểu đồ ngày.
Cách thứ ba: Vào lệnh của tổ chức
Khi ngân hàng và các tổ chức lớn quyết định thiết lập vị thế, khi logic cơ bản đã rõ ràng, và thời điểm đưa vốn vào đã đến, chúng không mua toàn bộ vị thế trong một lần.
Chúng cũng không thể làm được điều đó. Vị thế hàng tỷ đô la không thể hoàn thành qua một giao dịch, nếu không giá sẽ nhanh chóng di chuyển theo hướng bất lợi cho chúng.
Do đó, chúng sẽ tận dụng những biến động tự nhiên của thị trường, tích lũy vị thế dần dần và có kế hoạch trong nhiều ngày giao dịch liên tiếp, hoàn thành việc xây dựng vị thế ở nhiều mức giá khác nhau, thay vì chỉ khớp lệnh tại một mức giá duy nhất.
Quá trình tích lũy này sẽ để lại dấu vết đặc trưng trên biểu đồ ngày. Giá sẽ tập trung gần một mức giá quan trọng, dao động lên xuống trong biên độ hẹp liên tiếp nhiều ngày. Khi quá trình tích lũy hoàn tất, giá sẽ khởi động.
Một cây nến ngày mạnh mẽ, hướng rõ ràng, sẽ phá vỡ vùng tích lũy theo hướng vị thế của tổ chức. Cây nến breakout này có nghĩa là tổ chức đã hoàn thành việc vào lệnh, vị thế đã được thiết lập, và tiếp theo là để lợi nhuận chạy.
Những nhà giao dịch bán lẻ có thể nhận diện quá trình này trên biểu đồ ngày không phải đang đuổi theo giá. Họ vào lệnh đồng thời với tổ chức khi tổ chức hoàn thành tích lũy và đợt biến động định hướng sắp khởi động. Đó mới là ý nghĩa thực sự của \"giao dịch theo ngân hàng\".
Không phải mù quáng đi theo chúng, mà là đọc bằng chứng về hoạt động của tổ chức từ biểu đồ ngày, và giữ hướng vị thế của mình phù hợp với những gì chúng đang làm.
Mô hình bạn sẽ thấy trên mọi biểu đồ
Sau đây là tóm tắt thực tế về hành vi trên biểu đồ ngày của tổ chức. Một khi hiểu được mô hình này, bạn sẽ nhìn thấy nó trên mọi biểu đồ bạn mở ra.
Giai đoạn 1: Xu hướng được thiết lập
Biểu đồ ngày thể hiện xu hướng định hướng rõ ràng, ví dụ đỉnh cao hơn và đáy cao hơn. Khuynh hướng định hướng của tổ chức đã rõ ràng, và bạn cũng biết mình nên giao dịch theo hướng nào.
Giai đoạn 2: Điều chỉnh của tổ chức
Sau mỗi đợt biến động mạnh một chiều trên biểu đồ ngày, giá đều xuất hiện điều chỉnh. Đây là lúc ngân hàng tiếp tục tích lũy vị thế ở mức giá có lợi hơn. Đợt điều chỉnh này trông rất đáng sợ đối với nhà giao dịch bán lẻ. Nhiều người sẽ đóng vị thế vì tin chắc rằng xu hướng đang đảo chiều. Nhưng xu hướng không hề đảo chiều, mà đang tạo ra cơ hội.
Giai đoạn 3: Mức quan trọng trên biểu đồ ngày được giữ vững
Đợt điều chỉnh đến mức cấu trúc quan trọng trên biểu đồ ngày, ví dụ đỉnh swing trước đó đã chuyển thành hỗ trợ, đường trung bình quan trọng, hoặc mức Fibonacci thoái lui của đợt biến động gần nhất. Giá bắt đầu do dự tại vị trí này, và hình thành một cây nến từ chối trên biểu đồ ngày, ví dụ nến hammer, mô hình nhấn chìm tăng, hoặc Pin Bar có bóng dưới dài.
Cây nến này đóng cửa mạnh mẽ gần mức cao nhất trong ngày, cho thấy trước khi ngày giao dịch kết thúc, bên mua đã áp đảo bên bán. Cây nến ngày này chính là phán quyết của tổ chức: mức quan trọng đã được giữ vững, xu hướng sắp phục hồi.
Giai đoạn 4: Vào lệnh
Cây nến từ chối trên biểu đồ ngày đóng cửa, đó là tín hiệu vào lệnh của bạn.
Vào lệnh theo hướng xu hướng, đặt cắt lỗ dưới đáy của cây nến này, tức dưới mức quan trọng mà tổ chức vừa phòng thủ. Trong xu hướng tăng, đặt mục tiêu tại đỉnh swing trước đó. Đó là một giao dịch hoàn chỉnh.
Hoạt động của ngân hàng trên biểu đồ ngày, bằng cách đó, tạo ra cho nhà giao dịch bán lẻ những cơ hội giao dịch có xác suất cao nhất. Nó không phức tạp, không cần nhiều chỉ báo, cũng không cần dành hàng giờ phân tích. Một biểu đồ, một khung thời gian, mỗi ngày một cây nến, và khả năng đọc hiểu ý nghĩa thực sự của cây nến đó.
Bạn đã luôn sử dụng sai khung thời gian, và cái giá bạn phải trả
Để tôi nói thẳng với bạn, giao dịch trên khung thời gian thấp đã khiến bạn phải trả giá những gì. Mỗi giờ bạn quan sát tiếng ồn trên biểu đồ 15 phút, nhận tín hiệu giả, bị cắt lỗ bởi biến động ngẫu nhiên, lẽ ra đều có thể được dùng để hiểu biểu đồ ngày đang nói với bạn điều gì.
Mỗi khoản thua lỗ bạn phải chịu vì hỗ trợ trên biểu đồ 5 phút bị phá vỡ, nguyên nhân là mức giá đó không có sự hỗ trợ của dòng vốn tổ chức. Đó chỉ là mức giá do nhà giao dịch bán lẻ tạo ra. Mức giá bán lẻ sẽ bị phá vỡ, mức giá tổ chức mới có nhiều khả năng được giữ vững hơn.
Mỗi khi bạn bị cắt lỗ ở mức có vẻ như là đáy hoàn hảo, rồi sau đó giá lập tức đảo chiều, lần săn cắt lỗ đó xảy ra vì nhà giao dịch bán lẻ thường tập trung cắt lỗ gần những mức giá ngắn hạn dễ thấy.
Các tổ chức tham gia thị trường biết điều này. Chúng sẽ đẩy giá xuyên qua những mức giá đó, thu lấy thanh khoản trong đó, rồi sau đó đảo chiều theo hướng đã dự định ban đầu. Nhà giao dịch trên biểu đồ ngày không gặp phải những vấn đề này.
Nhà giao dịch trong ngày không giữ giao dịch trong tiếng ồn nội ngày. Cắt lỗ của họ được đặt dưới mức quan trọng thực sự của tổ chức. Vị trí này quan trọng đến mức cái giá mà tổ chức phải trả để đẩy giá xuyên qua nó có thể vượt quá giá trị mà việc làm đó mang lại.
Mục tiêu của họ cũng là những mức cấu trúc thực sự, tức vùng cung hoặc vùng cầu tiếp theo của tổ chức trên biểu đồ ngày.
Họ giao dịch ít hơn, thời gian giữ vị thế tính bằng ngày, không phải bằng phút.
Ngược lại, họ có thể kiếm được nhiều lợi nhuận hơn, vì mỗi giao dịch đều phù hợp với lực lượng thực sự đang đẩy thị trường.
Hệ thống giao dịch hoàn chỉnh trên biểu đồ ngày
Từ giao dịch tiếp theo, bạn có thể sử dụng cái được gọi là \"khung thời gian ngân hàng\" theo cách sau.
Phân tích tối nay:
✔ Mở biểu đồ ngày của tất cả các công cụ trong danh sách theo dõi.
✔ Xác định xu hướng hiện tại, là đỉnh cao hơn và đáy cao hơn, hay đỉnh thấp hơn và đáy thấp hơn.
✔ Đánh dấu các mức cấu trúc quan trọng, tức đỉnh swing và đáy swing quan trọng trong 3 đến 6 tháng qua.
✔ Tìm ra những công cụ có giá đang tiến gần mức giá quan trọng.
Kiểm tra cơ hội giao dịch vào sáng hôm sau:
✔ Kiểm tra xem những công cụ nào có giá đã đến hoặc gần mức giá quan trọng bạn đã đánh dấu.
✔ Quan sát xem đã hình thành cây nến từ chối trên biểu đồ ngày chưa.
✔ Nếu ở gần hỗ trợ, cây nến đó có đủ mạnh và đóng cửa gần mức cao nhất trong ngày không? Nếu ở gần kháng cự, có đóng cửa gần mức thấp nhất trong ngày không?
Vào lệnh khi nến đóng cửa:
✔ Nếu giá hình thành nến từ chối tại mức giá quan trọng, và hướng phù hợp với xu hướng trên biểu đồ ngày, hãy vào lệnh khi cây nến này đóng cửa.
✔ Đặt cắt lỗ dướ