Tại Hàn Quốc, mỗi trader đều mơ ước giành được thứ hạng trong các cuộc thi đầu tư thực chiến, thử thách giao dịch giới hạn bảy tuần là cuộc chiến danh dự mà mọi trader Hàn Quốc đều khao khát! Trader huyền thoại với 21 năm kinh nghiệm Kim Hyung-jun (김형준), không chỉ luôn nằm trong top đầu mỗi lần tham chiến, mà còn từng lập kỷ lục lợi nhuận lên đến 728%! Phương pháp nào đã tạo nên hiệu suất đáng kinh ngạc như vậy trong một cuộc thi lớn đến thế?
Nói đơn giản, đường trung bình là đường nối các giá trị trung bình cộng của giá đóng cửa trong một khoảng thời gian. Ví dụ, nếu là đường trung bình 20 ngày, thì đó là giá trị tổng giá đóng cửa trong 20 ngày chia cho 20.
Sử dụng đường trung bình có thể dễ dàng nắm bắt động thái thị trường ngắn hạn, trung hạn và dài hạn, từ đó dễ dàng dự đoán giá thị trường sau này. Ví dụ phổ biến nhất là sử dụng Golden Cross (giao cắt vàng) và Dead Cross (giao cắt tử thần) của đường trung bình để dự đoán tăng và giảm, dựa vào trạng thái sắp xếp của các đường trung bình theo các kỳ hạn khác nhau để phán đoán hướng giá trong xu hướng tăng (bullish alignment) và xu hướng giảm (bearish alignment).
Mặc dù đường trung bình là yếu tố cơ bản nhất của phân tích kỹ thuật, nhưng quá tin tưởng vào tín hiệu của nó không phải là điều tốt. Đại khái là lấy đường trung bình làm chuẩn để xác định hỗ trợ và kháng cự, nhưng thực tế phải luôn ghi nhớ rằng nó có thể bị phá vỡ bất cứ lúc nào.
Khi tôi học về đường trung bình, tôi vẫn có thể thấy rõ ràng vai trò của hỗ trợ và kháng cự, ví dụ, nếu mua vào gần đường trung bình 20 ngày thì phần lớn đều có thể chốt lời. Dựa trên những tình huống trên, đường trung bình còn được gọi là đường sinh mệnh, đường thế lực, đường cung cầu, v.v.
Nhưng không biết từ khi nào, tình huống chỉ báo này mất hiệu lực ngày càng nhiều, đối với tôi - người đã tin tưởng tuyệt đối - việc từ bỏ niềm tin vào đường trung bình thực sự đã khiến tôi chịu không ít khổ sở. Nhưng bây giờ, ngay cả khi mua vào dựa trên đường trung bình, tôi cũng chuẩn bị sẵn sàng cho việc nó có thể mất hiệu lực bất cứ lúc nào, vì vậy có thể không cần lo lắng đặc biệt và nhanh chóng cắt lỗ bán ra.
Giống như nến và khối lượng đã giải thích trước đó, chỉ dựa vào đường trung bình thì rất khó phán đoán. Phải đồng thời nắm bắt dòng chảy của giá khớp và cung cầu, khối lượng, v.v. Nhưng để có được thực lực như vậy, cần có kinh nghiệm và thời gian nhất định.
Ở đây để tôi giúp bạn rút ngắn thời gian học tập, tổng hợp lại những kiến thức về đường trung bình cần biết trong thực chiến. Nhưng tôi phải nhấn mạnh lại một lần nữa, xin bạn nhất định ghi nhớ: đường trung bình là chỉ báo trễ, lấy giá cổ phiếu trung bình trong quá khứ để dự đoán giá cổ phiếu tương lai.
Đường trung bình nén sự thay đổi của xu hướng thành một giá trị số, vì vậy có thể thấy ngay sự thay đổi xu hướng. Đường trung bình ngắn hạn rất nhạy cảm với động thái giá cổ phiếu, mặc dù có thể báo trước sự chuyển đổi xu hướng nhưng độ chính xác sẽ thấp hơn một chút. Ngược lại, đường trung bình dài hạn so với ngắn hạn thì tương đối mượt mà hơn với xu hướng giá cổ phiếu, mặc dù thời gian báo hiệu chuyển đổi xu hướng sẽ muộn hơn nhưng chính xác hơn.
Bây giờ hãy cùng tôi xác nhận ý nghĩa của từng đường trung bình qua các ví dụ thực tế.
Đường trung bình 5 ngày
Đường được tính từ giá giao dịch trung bình 5 ngày, thường đại diện cho xu hướng một tuần, có thể nói là một trong những chỉ báo quan trọng của giao dịch ngắn hạn. Nếu đi theo đường trung bình 5 ngày, có thể xuất hiện tình huống tăng nhanh. Nếu đi theo đường trung bình 3 ngày ngắn hơn thì góc tăng sẽ còn dốc hơn. Nếu muốn giao dịch swing dựa trên đường trung bình 5 ngày thì phải vào lệnh ở giai đoạn đầu khi đường trung bình 5 ngày đang tăng mới có thể giảm thiểu rủi ro.
Đường trung bình 20 ngày
Đây là đường nối giá đóng cửa trong 20 ngày, có thể thấy xu hướng giá cổ phiếu trong một tháng. Dù giao dịch trung hạn hay ngắn hạn, đây là đường trung bình mà phần lớn nhà đầu tư từ trước đến nay đều coi trọng nhất, vì vậy còn được gọi là "đường sinh mệnh". Khi bị suy yếu trong xu hướng tăng, thường xuất hiện phản đàn hồi dựa trên đường trung bình 20 ngày, khi phá vỡ đường trung bình 20 ngày thì dù có phản đàn hồi, xu hướng cũng bị suy yếu, phần lớn dừng lại ở mức phản đàn hồi tạm thời.
Nhưng gần đây tình huống phá vỡ đường trung bình 20 ngày không hiếm gặp. Giá cổ phiếu sau khi phá vỡ rồi phản đàn hồi, chạm đường trung bình 20 ngày rồi lại giảm, hoặc lại phá vỡ đường trung bình 20 ngày rồi tiếp tục tăng mạnh. Trong xu hướng tăng, dù có giảm, sau khi chạm đường trung bình lại phản đàn hồi, tiếp tục xu hướng là trường hợp phổ biến; nhưng trong xu hướng giảm, tình huống phá vỡ đường trung bình lại phổ biến hơn.
Đường trung bình 60 ngày
Được hình thành từ giá giao dịch trung bình 3 tháng, được gọi là đường xu hướng trung hạn. Khi giá cổ phiếu hình thành vùng tăng ở giai đoạn đầu, sẽ xuất hiện Golden Cross theo thứ tự 5 ngày, 10 ngày, 20 ngày, 60 ngày, từ đó gây ra phản đàn hồi lớn. Ngoài ra trong vùng tăng, dù có giảm giữa đà tăng mạnh, khi chạm đường trung bình 60 ngày thì đại khái cũng sẽ phản đàn hồi.
Đường trung bình 120 ngày
Đây là giá giao dịch trung bình 6 tháng, vừa được gọi là đường xu hướng dài hạn, vừa được gọi là đường kinh tế. Thị trường chứng khoán đi trước nền kinh tế nói chung khoảng 6 tháng, trong đó chỉ báo quan trọng chính là đường trung bình 120 ngày. Khi đạt Golden Cross, so với chỉ có đường trung bình 60 ngày, xác suất tăng của đường trung bình 120 ngày cao hơn, dù sau khi tăng rồi giảm, trên đường trung bình 120 ngày đại khái cũng sẽ phản đàn hồi.
Đặc biệt là cổ phiếu tăng mạnh có tốc độ tăng rất nhanh, vì vậy tốc độ giảm cũng tăng mạnh. Do đó tình huống phá vỡ đường trung bình 20 ngày, 60 ngày cũng thường xuyên xảy ra, nếu nhắm vào đường trung bình 120 ngày thì phần lớn đều thành công. Đường trung bình 120 ngày, vì là phòng tuyến Maginot của cổ phiếu tăng mạnh, nói chung sẽ xuất hiện phản đàn hồi lớn tại đường trung bình 120 ngày.
Tính định hướng và trạng thái sắp xếp của đường trung bình
Trên đường trung bình, tính định hướng rất quan trọng. Hướng của đường trung bình là hướng lên phải có nghĩa là xu hướng vẫn còn, hướng xuống phải có nghĩa là xu hướng đã suy yếu. Xu hướng còn có nghĩa là quan hệ cung cầu mạnh mẽ, vì vậy có khả năng chiến thắng các tin tức tiêu cực thông thường, ngược lại, trong trường hợp xu hướng suy yếu, dù xuất hiện bao nhiêu tin tức tích cực quan trọng, như câu nói "thần tiên cũng khó cứu".
Ngoài ra, còn phải quan sát đường trung bình là sắp xếp tăng hay sắp xếp giảm. Sắp xếp tăng là đường ngắn hạn ở vị trí đầu tiên, tiếp theo là đường trung hạn, dài hạn, sắp xếp giảm là trường hợp ngược lại.
Lý do đường trung bình sắp xếp tăng hay sắp xếp giảm rất quan trọng, chính là vai trò hỗ trợ và áp lực của đường trung bình. Như hình 2-16, trong vùng sắp xếp tăng, khi giá cổ phiếu giảm trong xu hướng tăng, sẽ lần lượt được đường trung bình hỗ trợ. Sau khi phá vỡ đường trung bình 5 ngày, được đường trung bình 10 ngày hỗ trợ, tiếp tục tăng, khi đường trung bình 10 ngày bị phá vỡ, lần lượt được đường trung bình 20 ngày, 60 ngày hỗ trợ. Còn trong vùng sắp xếp giảm, mỗi khi giá cổ phiếu phản đàn hồi trong xu hướng giảm, sẽ lần lượt chịu áp lực của đường trung bình. Từ vùng sắp xếp giảm của biểu đồ đường phía trên có thể thấy, giá cổ phiếu sau khi chịu áp lực của đường trung bình 5 ngày lần đầu rồi lại lùi, sau đó khi phản đàn hồi, giá cổ phiếu lần lượt chịu áp lực của đường trung bình 10 ngày, 20 ngày, 60 ngày, và tiếp tục giảm trong thời gian dài.