ในเกาหลีใต้ เทรดเดอร์ทุกคนต่างฝันที่จะคว้าอันดับในการแข่งขันลงทุนภาคปฏิบัติจริง การแข่งขันเทรดสุดขีดจำกัดเวลาเจ็ดสัปดาห์คือศึกเกียรติยศที่เทรดเดอร์เกาหลีต้องช่วงชิง! เทรดเดอร์ระดับเทพที่ผ่านศึกมา 21 ปี คิมฮยองจุน (김형준) ไม่เพียงแต่ติดอันดับต้นๆ ทุกครั้งที่ลงแข่ง แต่ยังเคยทำสถิติผลตอบแทนสูงสุดถึง 728%! วิธีการที่สามารถสร้างผลงานอันน่าทึ่งในการแข่งขันแบบนี้คืออะไรกันแน่?
พูดง่ายๆ เส้นค่าเฉลี่ยคือการเชื่อมค่าที่ได้จากการนำราคาปิดในช่วงเวลาหนึ่งมารวมกันแล้วหาค่าเฉลี่ย ตัวอย่างเช่น ถ้าเป็นเส้นค่าเฉลี่ย 20 วัน ก็คือการนำราคาปิดภายใน 20 วันมารวมกันแล้วหารด้วย 20
การใช้เส้นค่าเฉลี่ยช่วยให้เข้าใจการเคลื่อนไหวของตลาดระยะสั้น ระยะกลาง และระยะยาวได้อย่างง่ายดาย และบนพื้นฐานนี้ก็สามารถคาดการณ์ราคาตลาดในอนาคตได้ไม่ยาก ตัวอย่างที่พบบ่อยที่สุดคือการใช้ Golden Cross และ Dead Cross ของเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เพื่อคาดการณ์การขึ้นและลง และดูจากการเรียงตัวของเส้นค่าเฉลี่ยตามระยะเวลาต่างๆ เพื่อตัดสินทิศทางราคาแบบ多头排列และ空头排列
แม้เส้นค่าเฉลี่ยจะเป็นองค์ประกอบพื้นฐานที่สุดของการวิเคราะห์ทางเทคนิค แต่การเชื่อมั่นในสัญญาณมากเกินไปก็ไม่ใช่เรื่องดีโดยทั่วไปจะใช้เส้นค่าเฉลี่ยเป็น基準ในการกำหนดแนวรับและแนวต้าน แต่ในความเป็นจริงต้องจำไว้เสมอว่ามันสามารถถูกทะลุได้ทุกเมื่อ
ตอนที่ผมเรียนเรื่องเส้นค่าเฉลี่ย ยังเห็นบทบาทของแนวรับและแนวต้านได้ชัดเจน ตัวอย่างเช่น ถ้าซื้อแถวเส้นค่าเฉลี่ย 20 วัน ส่วนใหญ่ก็จะปิดทำกำไรได้ และจากสถานการณ์เหล่านี้เอง เส้นค่าเฉลี่ยจึงถูกเรียกว่าเส้นชีวิต เส้นอำนาจ เส้นอุปสงค์อุปทาน เป็นต้น
แต่ไม่รู้ตั้งแต่เมื่อไหร่ที่อินดิเคเตอร์นี้เริ่มล้มเหลวบ่อยขึ้น สำหรับผมที่เชื่อมั่นไม่สั่นคลอน การต้องเลิกเชื่อถือเส้นค่าเฉลี่ยนั้นทำให้ลำบากใจอยู่ไม่น้อย แต่ตอนนี้แม้จะซื้อโดยใช้เส้นค่าเฉลี่ยเป็น基準 ผมก็เตรียมพร้อมรับมือกับความล้มเหลวที่อาจเกิดขึ้นได้ทุกเมื่อ จึงไม่ต้องกังวลเป็นพิเศษและสามารถตัดขาดทุนขายออกได้อย่างรวดเร็ว
เช่นเดียวกับแท่งเทียนและปริมาณที่อธิบายไปก่อนหน้านี้ การใช้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เพียงอย่างเดียวนั้นยากที่จะตัดสิน ต้องเข้าใจทิศทางของราคาซื้อขายและอุปสงค์อุปทาน ปริมาณ ฯลฯ ไปพร้อมกันแต่กว่าจะมีทักษะแบบนั้นได้ก็ต้องใช้ประสบการณ์และเวลาพอสมควร
ตรงนี้ให้ผมช่วยย่นเวลาเรียนรู้ของคุณ จัดระเบียบความรู้เรื่องเส้นค่าเฉลี่ยที่จำเป็นต้องรู้ในการเทรดจริงให้ แต่ผมต้องย้ำอีกครั้งว่า โปรดจำไว้ให้ดี: เส้นค่าเฉลี่ยคือการเฉลี่ยราคาในอดีต เป็นอินดิเคเตอร์ตามหลังที่ใช้คาดการณ์ราคาในอนาคต
เส้นค่าเฉลี่ยบีบการเปลี่ยนแปลงของแนวโน้มให้เป็นค่าเดียว จึงมองเห็นการเปลี่ยนแปลงของแนวโน้มได้ในพริบตา เส้นค่าเฉลี่ยระยะสั้นไวต่อการเคลื่อนไหวของราคามาก แม้จะบอกการเปลี่ยนแนวโน้มได้เร็วแต่ความแม่นยำจะต่ำกว่าเล็กน้อย ในทางกลับกัน เส้นค่าเฉลี่ยระยะยาวจะเรียบเนียนกว่าต่อการเคลื่อนไหวของราคาเมื่อเทียบกับระยะสั้น แม้จะบอกการเปลี่ยนแนวโน้มช้ากว่าแต่ก็แม่นยำกว่า
ตอนนี้เรามาดูความหมายของเส้นค่าเฉลี่ยแต่ละเส้นผ่านตัวอย่างกันเลย
เส้นค่าเฉลี่ย 5 วัน
เส้นที่คำนวณจากราคาซื้อขายเฉลี่ย 5 วัน มักแสดงถึงทิศทางหนึ่งสัปดาห์ ถือเป็นหนึ่งในอินดิเคเตอร์สำคัญของการเทรดระยะสั้นหากราคาเดินไปตามเส้นค่าเฉลี่ย 5 วัน อาจเกิดการขึ้นอย่างรวดเร็วได้ ถ้าเดินตามเส้นค่าเฉลี่ย 3 วันที่สั้นกว่านี้ มุมของการขึ้นก็จะชันยิ่งขึ้น หากต้องการสวิงเทรดโดยใช้เส้นค่าเฉลี่ย 5 วันเป็น基準 ต้องเข้าในช่วงต้นที่เส้นค่าเฉลี่ย 5 วันเริ่มขึ้นเท่านั้นจึงจะลดความเสี่ยงได้
เส้นค่าเฉลี่ย 20 วัน
นี่คือเส้นที่เชื่อมราคาปิดภายใน 20 วัน มองเห็นทิศทางราคาหนึ่งเดือน ไม่ว่าจะเทรดระยะกลางหรือระยะสั้น นี่คือเส้นค่าเฉลี่ยที่นักลงทุนส่วนใหญ่ให้ความสำคัญที่สุดมาตั้งแต่เดิม จึงถูกเรียกว่า "เส้นชีวิต" เมื่อแนวโน้มขาขึ้นสะดุด มักจะเกิดการเด้งกลับโดยใช้เส้นค่าเฉลี่ย 20 วันเป็น基準 ในกรณีที่หลุดเส้นค่าเฉลี่ย 20 วันลงมา แม้จะเกิดการเด้งกลับ แนวโน้มก็จะสะดุดและมักเป็นการเด้งกลับชั่วคราวเท่านั้น
แต่ช่วงหลังการหลุดเส้นค่าเฉลี่ย 20 วันเกิดขึ้นบ่อยมาก ราคาหุ้นหลุดลงมาแล้วเด้งกลับ แตะเส้นค่าเฉลี่ย 20 วันแล้วลงต่อ หรือทะลุเส้นค่าเฉลี่ย 20 วันขึ้นไปอีกครั้งแล้วพุ่งขึ้นแรง ในแนวโน้มขาขึ้น แม้จะเกิดการลง เมื่อแตะเส้นค่าเฉลี่ยก็มักเด้งกลับและ延续แนวโน้มได้บ่อยกว่า แต่ในแนวโน้มขาลง การหลุดเส้นค่าเฉลี่ยกลับพบได้บ่อยกว่า
เส้นค่าเฉลี่ย 60 วัน
เกิดจากราคาซื้อขายเฉลี่ย 3 เดือน ถูกเรียกว่าเส้นแนวโน้มระยะกลางเมื่อราคาหุ้นเริ่มก่อตัวเป็นช่วงขาขึ้นในตอนแรก จะเกิด Golden Cross ตามลำดับ 5, 10, 20, 60 วัน ซึ่งจะกระตุ้นให้เกิดการเด้งกลับครั้งใหญ่ นอกจากนี้ในช่วงขาขึ้น แม้จะเกิดการลงระหว่างการขึ้นแรง เมื่อแตะเส้นค่าเฉลี่ย 60 วันก็มักจะเด้งกลับได้โดยทั่วไป
เส้นค่าเฉลี่ย 120 วัน
นี่คือราคาซื้อขายเฉลี่ย 6 เดือน ทั้งถูกเรียกว่าเส้นแนวโน้มระยะยาวและเส้นภาวะเศรษฐกิจ ตลาดหุ้นมักนำหน้าเศรษฐกิจทั่วไปประมาณ 6 เดือน โดยอินดิเคเตอร์สำคัญก็คือเส้นค่าเฉลี่ย 120 วันเมื่อเกิด Golden Cross ความน่าจะเป็นที่จะขึ้นของเส้นค่าเฉลี่ย 120 วันจะสูงกว่าเมื่อเทียบกับการมีเพียงเส้นค่าเฉลี่ย 60 วัน และแม้จะขึ้นแล้วลง เมื่ออยู่บนเส้นค่าเฉลี่ย 120 วันก็มักจะเด้งกลับได้โดยทั่วไป
โดยเฉพาะหุ้นที่พุ่งแรงจะขึ้นเร็วมาก ดังนั้นความเร็วในการลงก็เร่งเร็วเช่นกัน จึงมักเกิดการหลุดเส้นค่าเฉลี่ย 20 วันและ 60 วันบ่อยครั้ง หากเล็งที่เส้นค่าเฉลี่ย 120 วัน ส่วนใหญ่จะสำเร็จเส้นค่าเฉลี่ย 120 วันเป็นเส้นมาชิโนของหุ้นพุ่งแรง โดยทั่วไปแล้วที่เส้นค่าเฉลี่ย 120 วันจะเกิดการเด้งกลับครั้งใหญ่
ทิศทางและการเรียงตัวของเส้นค่าเฉลี่ย
ในเส้นค่าเฉลี่ย ทิศทางสำคัญมาก ทิศทางของเส้นค่าเฉลี่ยชี้ขึ้นขวาหมายความว่าแนวโน้มยังอยู่ ชี้ลงขวาหมายความว่าแนวโน้มอ่อนแรงลง แนวโน้มยังอยู่แสดงว่าอุปสงค์อุปทานแข็งแกร่ง จึงสามารถต้านทานข่าวร้ายทั่วไปได้ ในทางกลับกัน เมื่อแนวโน้มอ่อนแรงลง ไม่ว่าจะมีข่าวดีหนักหนาแค่ไหน สุภาษิตก็ว่า "ยาวิเศษก็ช่วยไม่ได้"
นอกจากนี้ ยังต้องสังเกตว่าเส้นค่าเฉลี่ยเรียงตัวแบบ多头排列หรือ空头排列 多头排列หมายถึงเส้นระยะสั้นอยู่ลำดับแรก ตามด้วยระยะกลางและระยะยาวตามลำดับ ส่วน空头排列หมายถึงกรณีตรงกันข้าม
เหตุผลที่การเรียงตัวแบบ多头排列หรือ空头排列ของเส้นค่าเฉลี่ยสำคัญ ก็คือบทบาทแนวรับและแนวต้านที่เส้นค่าเฉลี่ยมีอยู่ดังที่แสดงในรูปที่ 2-16 ในช่วง多头排列 เมื่อราคาหุ้นลงในแนวโน้มขาขึ้น จะได้รับแนวรับจากเส้นค่าเฉลี่ยตามลำดับหลังจากหลุดเส้นค่าเฉลี่ย 5 วัน ก็ได้รับแนวรับที่เส้นค่าเฉลี่ย 10 วันและขึ้นต่อ เมื่อหลุดเส้นค่าเฉลี่ย 10 วัน ก็ได้รับแนวรับที่เส้นค่าเฉลี่ย 20 วันและ 60 วันตามลำดับ ส่วนในช่วง空头排列 ทุกครั้งที่ราคาหุ้นเด้งกลับในแนวโน้มขาลง ก็จะเผชิญแนวต้านจากเส้นค่าเฉลี่ยตามลำดับจากช่วง空头排列ในกราฟเส้นด้านบนจะเห็นได้ว่า ราคาหุ้นถอยหลังอีกครั้งหลังจากเผชิญแนวต้านจากเส้นค่าเฉลี่ย 5 วันในตอนแรก หลังจากนั้นเมื่อเด้งกลับ ราคาหุ้นก็เผชิญแนวต้านจากเส้นค่าเฉลี่ย 10, 20, 60 วันตามลำดับ และลงต่อเนื่องเป็นเวลานาน