Bài viết này được thực hiện bởi trader chuyên nghiệp người Đức Rolf Schlotmann, một trader có hơn 16 năm kinh nghiệm giao dịch, là người thực hành phân tích kỹ thuật và giao dịch theo hành động giá, theo đuổi triết lý giao dịch "hành động giá là ưu tiên, tư duy xác suất, không phải dự đoán".
Từ trước đến nay, "giao dịch đảo chiều" luôn mang tiếng xấu. Nhưng liệu chiến lược giao dịch đảo chiều có thực sự tệ hơn, nguy hiểm hơn và nên bị tránh? Là một trader với hơn 16 năm kinh nghiệm giao dịch, tôi có thể khẳng định với bạn rằng: sự thật không phải vậy, ngược lại mới đúng.
Mỗi xu hướng mới đều bắt đầu từ sự đảo chiều của xu hướng trước đó. Chính vì vậy, những trader giao dịch đảo chiều thường có thể nhận diện xu hướng mới sớm hơn, và bằng cách nắm giữ xu hướng mới lâu hơn, họ mở rộng đáng kể không gian lợi nhuận. Nếu bạn muốn nắm bắt những xu hướng chất lượng nhất càng sớm càng tốt, nghiên cứu về đảo chiều là vô cùng xứng đáng.
Tiếp theo, tôi sẽ giới thiệu 3 chiến lược giao dịch mà bạn có thể sử dụng trên bất kỳ thị trường và khung thời gian nào (nhớ luyện tập trên tài khoản demo trước nhé!). Các khái niệm và chiến lược trong bài viết này là trường tồn vì chúng chạm đến bản chất cốt lõi của cách thị trường và hành động giá vận hành. Mục tiêu của tôi là thông qua những chiến lược này, giúp bạn thực sự hiểu được bản chất của thị trường.
Chiến lược #1: Phân kỳ
Mặc dù nhiều trader đã nghe nói về giao dịch phân kỳ, nhưng hầu hết chỉ dừng lại ở mức hiểu biết bề mặt. Hãy để tôi giải thích ý nghĩa thực sự của phân kỳ từ một góc nhìn khác.
RSI là một chỉ báo động lượng, nghĩa là nó đo lường tốc độ di chuyển của giá và sức mạnh vận hành của thị trường.
RSI lại hình thành đỉnh thấp hơn trong khi giá liên tục tạo đỉnh cao hơn. Đây chính là điều chúng ta gọi là phân kỳ, vì diễn biến giá và diễn biến chỉ báo đã tách rời nhau.
Nhưng tại sao điều này lại quan trọng?
Vì RSI đo lường sức mạnh xu hướng, việc đỉnh RSI ngày càng thấp cho thấy động lượng thị trường đang suy yếu, xu hướng đang chậm lại. Nếu chúng ta đang giữ vị thế long, đây là một tín hiệu rất quan trọng, vì nó có nghĩa là xác suất xu hướng tiếp diễn đang giảm đi.
Chỉ báo RSI đo lường thời gian kéo dài và sức mạnh của các sóng xu hướng.
Vấn đề phổ biến của nhiều trader thiếu kinh nghiệm là họ quá nóng vội, vào lệnh quá sớm. Chỉ vì xuất hiện phân kỳ không có nghĩa là giá chắc chắn sẽ giảm ngay lập tức.
Khi một xu hướng kết thúc, giá hoặc sẽ bước vào vùng tích lũy đi ngang, hoặc đảo chiều sang xu hướng ngược lại.
Chúng ta có thể phân tích thêm hành động giá để xác định liệu thị trường có sắp đảo chiều hay không. Khi những trader đang giữ vị thế long bắt đầu đóng lệnh, hành vi bán của họ sẽ gia tăng áp lực bán lên thị trường. Nếu có đủ người mua rời đi, đồng thời người bán mới tham gia thị trường, đảo chiều xu hướng có thể xảy ra.
Trong thị trường tăng, giá thường hình thành đỉnh cao hơn (HH) và đáy cao hơn (HL). Chỉ cần cấu trúc này còn tồn tại, không có lý do gì để short.
Đáy cao hơn có nghĩa là mỗi khi giá hồi, vẫn có người mua tích cực vào lệnh đẩy giá lên. Nếu bạn muốn tìm cơ hội short có xác suất cao hơn, lý tưởng nhất là nên chờ thị trường hình thành đáy thấp hơn (LL). Đáy thấp hơn cho thấy người mua đã không còn đẩy giá lên nhanh như trước, đây là tín hiệu xác nhận giảm giá bổ sung.
Một kỹ thuật quan trọng khác: thu nhỏ góc nhìn khung thời gian biểu đồ, quan sát vị trí của mô hình trong cấu trúc lớn hơn.
Tại sao đây lại là tín hiệu quan trọng?
Xu hướng kéo dài càng lâu, càng có nhiều người đã mua vào thị trường này. Và số người mua tiềm năng chưa thiết lập vị thế long ngày càng ít đi — vậy thì ai còn có thể tiếp tục đẩy giá lên?
Thứ hai, những người mua này đã tích lũy được lượng lớn lợi nhuận chưa thực hiện. Khi thị trường xuất hiện bất kỳ dấu hiệu yếu đi nào, những trader này có nhiều khả năng chọn đóng lệnh để tránh mất lợi nhuận. Hành vi này cũng sẽ gia tăng thêm áp lực bán lên thị trường.
Hỗ trợ và kháng cự cũng có thể được áp dụng trên các chỉ báo!
Trong thị trường giảm, diễn biến giá nên thể hiện đỉnh thấp hơn và đáy thấp hơn.
Trader hung hăng lúc này có thể đã vào lệnh trước, nhưng lưu ý rằng vì bạn thiếu một tín hiệu xác nhận quan trọng, tỷ lệ thắng của bạn rất có thể sẽ bị ảnh hưởng.
Một trader nổi tiếng từng nói: "Điểm đảo chiều của thị trường thường đi kèm với biến động lớn nhất."
Điều này rất hợp lý, vì sau một xu hướng tăng dài, nhiều người mua bắt đầu đóng lệnh rời đi, đồng thời người bán mới tham gia thị trường. Sự chuyển đổi lực lượng này thường dẫn đến biến động gia tăng.
Còn thiếu một tín hiệu xác nhận cuối cùng cho xu hướng giảm: phá vỡ đáy mới.
Tại sao điều này quan trọng? Vì chỉ khi giá phá vỡ đáy trước đó, chúng ta mới có thể hoàn toàn xác nhận rằng đỉnh trước đó thực sự là "đỉnh thấp hơn".
Dù vậy, bạn cũng có thể chọn cách hung hăng hơn, vào lệnh ngay khi đỉnh thấp hơn đầu tiên xuất hiện.
Chiến lược #2: Tín hiệu chuyển dịch đảo chiều của Dải Bollinger
Dải Bollinger (Bollinger Bands®) là một trong những công cụ giao dịch yêu thích nhất của tôi, đặc biệt phù hợp cho giao dịch theo xu hướng.
Tuy nhiên, tôi khuyên bạn nên điều chỉnh thông số mặc định trước.
Tôi điều chỉnh độ lệch chuẩn từ mặc định 2.0 lên 2.5. Làm như vậy sẽ khiến Dải Bollinger trở nên rộng hơn, tín hiệu đáng tin cậy hơn, và lọc bỏ được nhiều nhiễu thị trường hơn.
Nhìn chung, Dải Bollinger phù hợp nhất cho thị trường xu hướng. Mặc dù cũng có thể dùng cho thị trường đi ngang, nhưng theo kinh nghiệm của tôi, nó hiệu quả hơn trong thị trường xu hướng.
Trong thị trường tăng mạnh, bạn thường thấy giá liên tục chạm lên dải trên của Bollinger Bands, và hầu như không chạm dải dưới.
Đôi khi, những đợt hồi sâu hơn cũng có thể chạm dải đối diện (dải dưới). Tuy nhiên, chỉ cần giá không thể dừng lại lâu gần dải đối diện đó, hoặc không thể đẩy bản thân dải đó thay đổi hướng, thì đây thường không phải là tín hiệu đảo chiều đặc biệt mạnh.
Vào lệnh quá sớm trong xu hướng mới có thể khiến bạn đối mặt với biến động giá lớn. Giao dịch trong giai đoạn như vậy rất khó khăn vì biên độ biến động giá rất lớn.
Do đó, tốt nhất là chờ đỉnh hình thành, và quan sát thêm nhiều dấu hiệu xác nhận xu hướng mới đã bắt đầu. Đừng lo lắng về việc bỏ lỡ xu hướng. So với việc cố gắng giao dịch ở đỉnh thị trường hỗn loạn, cách "an toàn" hơn là chờ đợi xu hướng có biến động thấp.
Chiến lược #3: Chuyển dịch động lượng / Nén cấu trúc
Bây giờ chúng ta có thể áp dụng những gì đã học từ hai chiến lược trước vào một phương pháp giao dịch đảo chiều thị trường khác.
Còn nhớ tôi đã nói trước đó không? Trong xu hướng tăng, bạn thường thấy thị trường liên tục tạo đỉnh cao hơn và đáy cao hơn. Điều này rất quan trọng, vì chỉ cần mô hình này còn tồn tại, bạn không nên giao dịch ngược xu hướng.
Tín hiệu đầu tiên cho thấy cấu trúc thị trường thay đổi là giá hình thành đáy thấp hơn đầu tiên.
Kích thước của các sóng xu hướng cũng cung cấp rất nhiều thông tin.
Những thay đổi trong hành vi thị trường và xu hướng luôn đáng để chú ý!
Một khi bạn bắt đầu chú ý đến các đỉnh thị trường, bạn sẽ thấy chúng thường hồi về gần đỉnh thị trường
Chúng ta không thể biết trước mức hồi sẽ sâu đến đâu.
Tôi cũng đã bật đường trung bình trung tâm trên khung ngày, đây là một công cụ hỗ trợ và kháng cự rất tốt. Bạn sẽ thường thấy giá trong quá trình hồi sử dụng đường trung tâm làm kháng cự.
Vào lệnh sớm trong xu hướng thường có thể đạt tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận cao hơn nhờ đặt cắt lỗ chặt hơn và nắm bắt lợi nhuận lớn hơn.
Phương pháp này có thể hơi hung hăng, vì bạn vào lệnh rõ ràng sớm hơn so với các ví dụ phân kỳ và Dải Bollinger đã đề cập. Nhưng phần thưởng của giao dịch là tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận tiềm năng có thể cao hơn.
Giao dịch đảo chiều có rủi ro lớn không?
Trong giao dịch, không có gì là tuyệt đối an toàn, bất kể bạn chọn chiến lược giao dịch nào, đều tồn tại rủi ro.
Tuy nhiên, thuật ngữ "giao dịch đảo chiều" đặc biệt dễ bị hiểu lầm, với rất nhiều đánh giá tiêu cực. Nhưng quan điểm tiêu cực này không hợp lý.
Cách giao dịch đảo chiều được giới thiệu ở đây không phải là khuyên bạn short một cách mù quáng khi giá vẫn đang tăng. Làm vậy thực sự là liều lĩnh và rất nguy hiểm.
Thực tế, điểm chung của ba chiến lược này là chúng ta đều chờ đợi tín hiệu rõ ràng — cho thấy xu hướng hiện tại đang mất động lượng, và giá có thể bắt đầu di chuyển theo hướng mới.
Tôi không xem những chiến lược giao dịch này là chiến lược đảo chiều kinh điển, mà là phương pháp theo xu hướng mới sớm. Về bản chất, chúng ta không dự đoán điểm đảo chiều thị trường, mà đang tìm kiếm tín hiệu sớm cho thấy xu hướng trước đó bắt đầu di chuyển ngược lại.
Chiến lược giao dịch này có phù hợp với bạn không? Tôi không thể đảm bảo nó hoàn toàn phù hợp với mọi người, nhưng bạn có thể thử.
Những chiến lược giao dịch đã thảo luận này chắc chắn sẽ giúp bạn nhìn nhận giao dịch đảo chiều từ một góc nhìn khác.