Энэхүү нийтлэлийг Германы мэргэжлийн трейдер Rolf Schlotmann бичсэн бөгөөд тэрээр 16 гаруй жилийн арилжааны туршлагатай, техникийн шинжилгээ болон үнийн үйл ажиллагааны арилжааг хэрэгжүүлэгч, «Үнийн үйл ажиллагаа нэн тэргүүнд, магадлалын сэтгэлгээ, таамаглал биш» гэсэн арилжааны зарчмыг баримталдаг.
«Реверс арилжаа» үргэлж муу нэр хүндтэй байсаар ирсэн. Гэхдээ реверс арилжааны стратеги үнэхээр муу, илүү аюултай тул зайлсхийх хэрэгтэй юу? 16 гаруй жилийн арилжааны туршлагатай трейдерийн хувьд би хариуцлагатайгаар хэлж чадна: энэ нь огт тийм биш, харин ч эсрэгээрээ.
Шинэ чиг хандлага бүр өмнөх чиг хандлагын реверсээс эхэлдэг. Яг ийм учраас реверс трейдерүүд шинэ чиг хандлагыг илүү эрт таньж, шинэ чиг хандлагыг илүү удаан хугацаанд барих замаар ашгийн боломжоо мэдэгдэхүйц өргөжүүлж чаддаг. Хэрэв та хамгийн сайн чанарын чиг хандлагыг аль болох эрт барихыг хүсвэл реверсийг судлах нь маш үнэ цэнэтэй юм.
Дараа нь би та бүхэнд ямар ч зах зээл, цаг хугацааны хүрээнд ашиглаж болох 3 арилжааны стратегийг танилцуулах болно (заавал эхлээд демо дансанд дадлага хийгээрэй!). Энэхүү нийтлэл дэх ойлголт, стратеги нь зах зээл болон үнийн үйл ажиллагааны үйл ажиллагааны гол мөн чанарыг хөндсөн тул урт хугацаанд тогтвортой байдаг. Миний зорилго бол эдгээр стратегийн тусламжтайгаар танд зах зээлийн мөн чанарыг үнэхээр ойлгоход туслах юм.
Стратеги №1: Дивергенц
Олон трейдер дивергенц арилжааны талаар сонссон ч ихэнх нь зөвхөн гадаргуугийн ойлголт дээр л үлддэг. Би дивергенцийн жинхэнэ утгыг өөр өнцгөөс тайлбарлая.
RSI бол импульсийн үзүүлэлт бөгөөд энэ нь үнийн хөдөлгөөний хурд болон зах зээлийн хүчийг хэмждэг гэсэн үг.
Үнэ тус бүр шинэ өндөр түвшин үүсгэх үед RSI нь илүү бага өндөр түвшин үүсгэдэг. Үүнийг бид дивергенц гэж нэрлэдэг, учир нь үнийн хөдөлгөөн болон үзүүлэлтийн хөдөлгөөн хоорондоо зөрүүтэй болсон.
Гэхдээ энэ яагаад чухал вэ?
RSI нь чиг хандлагын хүчийг хэмждэг тул RSI-ийн өндөр түвшин аажмаар буурч байгаа нь зах зээлийн импульс суларч, чиг хандлага удааширч байгааг харуулж байна. Хэрэв бид одоо лонг байр суурьтай байгаа бол энэ нь маш чухал дохио юм, учир нь энэ нь чиг хандлагын үргэлжлэх магадлал буурч байгааг илтгэнэ.
RSI үзүүлэлт нь чиг хандлагын долгионы үргэлжлэх хугацаа болон хүчийг хэмждэг.
Туршлагагүй трейдерүүдийн нийтлэг асуудал нь тэд хэт яаруулж, хэт эрт оролт хийдэг. Зөвхөн дивергенц гарсан гэдэг нь үнэ заавал тэр даруй унах гэсэн үг биш.
Нэг чиг хандлага дуусахад үнэ нь хажуугийн консолидацийн бүсэд орсон эсвэл эсрэг чиглэлд реверс болж шинэ чиг хандлагад ордог.
Зах зээлд реверс болох гэж байгаа эсэхийг тодорхойлохын тулд бид үнийн үйл ажиллагааг цааш нь шинжлэх боломжтой. Лонг байр суурьтай трейдерүүд хааж эхлэхэд тэдний зарах үйлдэл зах зээлийн шорт дарамтыг нэмэгдүүлдэг. Хэрэв хангалттай олон худалдан авагч гарч, нэгэн зэрэг шинэ худалдагчид зах зээлд орж ирвэл чиг хандлагын реверс тохиолдож болно.
Өсөлттэй зах зээлд үнэ нь ихэвчлэн илүү өндөр өндөр (HH) болон илүү өндөр доод (HL) түвшин үүсгэдэг. Энэ бүтэц хэвээр байгаа л бол шорт хийх ямар ч шалтгаан байхгүй.
Илүү өндөр доод түвшин гэдэг нь үнэ буурах бүрт худалдан авагчид идэвхтэй орж ирж үнийг өсгөсөөр байгааг илтгэнэ. Хэрэв та илүү өндөр магадлалтай шорт боломж хайж байгаа бол хамгийн тохиромжтой нь зах зээл илүү доод доод (LL) түвшин үүсгэхийг хүлээх хэрэгтэй. Илүү доод доод түвшин нь худалдан авагчид өмнөх шигээ хурдан үнийг өсгөж чадахгүй байгааг харуулж, энэ нь нэмэлт уналтын баталгаажуулалтын дохио юм.
Өөр нэг чухал арга: графикийн цаг хугацааны хүрээг багасгаж, энэ хэв маяг том бүтцэд хаана байрлаж байгааг ажигла.
Энэ яагаад чухал дохио вэ?
Чиг хандлага удаан үргэлжлэх тусам энэ зах зээлд аль хэдийн худалдан авалт хийсэн хүмүүс олон болно. Харин лонг байр суурь үүсгээгүй боломжит худалдан авагчид улам цөөн болно — тэгвэл үнийг цаашид өсгөх хүн үлдсэн бэ?
Хоёрдугаарт, эдгээр худалдан авагчид аль хэдийн их хэмжээний биелэгдээгүй ашиг хуримтлуулсан байна. Зах зээлд ямар нэг сулралын шинж тэмдэг гармагц эдгээр трейдерүүд ашгаа буцааж алдахаас зайлсхийхийн тулд байр сууриа хаах магадлал өндөр. Энэ үйлдэл нь зах зээлийн дарамтыг улам нэмэгдүүлдэг.
Дэмжлэг болон эсэргүүцлийн түвшинг үзүүлэлтүүдэд ч мөн ашиглаж болно!
Уналттай зах зээлд үнийн хөдөлгөөн илүү доод өндөр болон илүү доод доод түвшинг харуулах ёстой.
Түрэмгий трейдерүүд энэ үед аль хэдийн эрт оролт хийсэн байж болох ч анхаарна уу, танд нэг чухал баталгаажуулалтын дохио дутагдаж байгаа тул ялалтын хувь тань сөрөг нөлөө үзүүлэх магадлалтай.
Нэгэн алдартай трейдер хэлсэн байдаг: «Зах зээлийн эргэлтийн цэгүүд ихэвчлэн хамгийн их хэлбэлзэлтэй хамт тохиолддог.»
Энэ нь логиктой, учир нь урт хугацааны өсөлтийн чиг хандлагын дараа олон худалдан авагч байр сууриа хааж эхэлдэг, нэгэн зэрэг шинэ худалдагчид зах зээлд орж ирдэг. Энэхүү хүчний шилжилт нь хэлбэлзлийг нэмэгдүүлэхэд хүргэдэг.
Уналтын чиг хандлагыг баталгаажуулах сүүлийн нэг дохио дутагдаж байна: шинэ доод түвшнийг даван туулах.
Энэ яагаад чухал вэ? Учир нь зөвхөн үнэ өмнөх доод түвшнээс доош буух үед л бид өмнөх өндөр түвшин үнэхээр «илүү доод өндөр» байсныг бүрэн баталгаажуулж чадна.
Гэхдээ та илүү түрэмгий аргыг сонгож, эхний илүү доод өндөр түвшин гармагц оролт хийж болно.
Стратеги №2: Bollinger Bands реверс шилжилтийн дохио
Bollinger Bands® бол миний хамгийн дуртай арилжааны хэрэгслүүдийн нэг бөгөөд ялангуяа чиг хандлагыг дагах арилжаанд тохиромжтой.
Гэхдээ би эхлээд анхдагч параметрүүдийг тохируулахыг зөвлөж байна.
Би стандарт хазайлтыг анхдагч 2.0-оос 2.5 болгон өөрчилсөн. Ингэснээр Bollinger Bands илүү өргөн болж, дохио илүү найдвартай болохын зэрэгцээ зах зээлийн дуу чимээг илүү шүүж чаддаг.
Ерөнхийдөө Bollinger Bands нь чиг хандлагатай зах зээлд хамгийн тохиромжтой. Хэлбэлзэлтэй зах зээлд ч ашиглаж болох ч миний туршлагаар чиг хандлагатай зах зээлд илүү үр дүнтэй байдаг.
Хүчтэй өсөлттэй зах зээлд та үнэ байнга дээшээ Bollinger Bands-ийн дээд хилийг хүрч, доод хилийг бараг хүрдэггүй байхыг харах болно.
Заримдаа илүү гүнзгий бууралт нь эсрэг талын хил (доод хил)-д хүрч болно. Гэхдээ үнэ тэр эсрэг талын хилийн ойролцоо удаан хугацаанд үлдэж чадахгүй, эсвэл тухайн хил өөрөө чиглэлийн өөрчлөлт хийж чадахгүй л бол энэ нь ихэвчлэн тийм ч хүчтэй реверс дохио биш юм.
Шинэ чиг хандлагад хэт эрт оролцох нь таныг асар их үнийн хэлбэлзэлд өртөөхөд хүргэж болно. Ийм үед арилжаа хийх нь маш хэцүү, учир нь үнийн хэлбэлзлийн хүрээ маш том байдаг.
Тиймээс оргил үүсэхийг хүлээж, шинэ чиг хандлага эхэлснийг баталгаажуулах нэмэлт шинж тэмдгүүдийг ажиглах нь дээр. Чиг хандлагыг алдахаас бүү санаа зов. Эмх замбараагүй зах зээлийн оргилд арилжаа хийхийг оролдохоос илүү «аюулгүй» арга бол бага хэлбэлзэлтэй чиг хандлагын зах зээлийг хүлээх явдал юм.
Стратеги №3: Импульсийн өөрчлөлт / Бүтцийн шахагдал
Одоо бид өмнөх хоёр стратегиас сурсан зүйлээ өөр нэг зах зээлийн реверс арилжааны аргад хэрэглэж болно.
Би өмнө нь хэлснийг санаж байна уу? Өсөлтийн чиг хандлагад та зах зээл байнга илүү өндөр өндөр болон илүү өндөр доод түвшин үүсгэж байхыг харах болно. Энэ нь маш чухал, учир нь энэ хэв маяг байгаа л бол та чиг хандлагын эсрэг арилжаа хийх ёсгүй.
Зах зээлийн бүтэц өөрчлөгдсөний эхний дохио нь үнэ анхны илүү доод доод түвшинг үүсгэсэн явдал юм.
Чиг хандлагын долгионы хэмжээ ч бас маш их мэдээлэл өгдөг.
Зах зээл болон чиг хандлагын зан төлөвийн өөрчлөлт үргэлж анхаарал татах ёстой!
Зах зээлийн өндөр түвшнүүдийг анхаарч эхэлмэгц тэдгээр нь ихэвчлэн зах зээлийн оргилын ойролцоо буцаж ухардаг болохыг та харах болно
Бууралт хэр гүнзгий байхыг бид урьдчилан мэдэх боломжгүй.
Би мөн өдрийн пивотыг идэвхжүүлсэн бөгөөд энэ нь маш сайн дэмжлэг болон эсэргүүцлийн хэрэгсэл юм. Үнэ бууралтын явцад пивот шугамыг эсэргүүцэл болгон ашиглаж байхыг та байнга харах болно.
Чиг хандлагын эрт үед оролт хийх нь илүү нягт stop loss тогтоож, илүү их ашиг барих замаар илүү өндөр эрсдэл-ашиг харьцаа авах боломжийг олгодог.
Энэ арга нь бага зэрэг түрэмгий байж болно, учир нь таны оролт өмнө дурдсан дивергенц болон Bollinger Bands-ийн жишээнүүдээс хамаагүй эрт байна. Гэхдээ арилжааны шагнал нь боломжит эрсдэл-ашиг харьцаа илүү өндөр байж болно.
Реверс арилжаа эрсдэлтэй юу?
Арилжаанд ямар ч зүйл туйлын аюулгүй байдаггүй, та ямар ч арилжааны стратеги сонгосон ч эрсдэл байдаг.
Гэхдээ «реверс арилжаа» гэдэг үг онцгойлон буруу ойлгогдож, сөрөг үнэлгээ ихтэй байдаг. Гэхдээ энэ сөрөг үзэл үндэслэлгүй юм.
Энд танилцуулсан реверс арилжааны арга нь үнэ өссөөр байхад сохроор шорт хийхийг зөвлөж байгаа юм биш. Тэгэх нь үнэхээр хайхрамжгүй бөгөөд маш аюултай.
Үнэндээ эдгээр гурван стратегийн нийтлэг зүйл нь бид бүгд тодорхой дохиог хүлээж байгаа явдал юм — одоогийн чиг хандлага хүчээ алдаж, үнэ шинэ чиглэлд хөдөлж эхлэх магадлалтайг харуулсан дохио.
Би эдгээр арилжааны стратегийг сонгодог реверс стратеги гэж үздэггүй, харин эрт үеийн шинэ чиг хандлагыг дагах арга гэж үздэг. Үндсэндээ бид зах зээлийн эргэлтийг таамаглаж байгаа юм биш, харин өмнөх чиг хандлага эсрэг чиглэлд хөдөлж эхэлсний эрт дохиог хайж байгаа юм.
Энэ арилжааны стратеги танд тохирох уу? Би хүн бүрт бүрэн тохирно гэж баталж чадахгүй, гэхдээ та туршиж үзэж болно.
Эдгээр хэлэлцсэн арилжааны стратеги нь реверс арилжааг өөр өнцгөөс харахад тань гарцаагүй тусална.