เมื่อไหร่ที่เราบอกได้ว่าอินดิเคเตอร์ทางเทคนิคถึงแนวรับหรือแนวต้าน? ตัวอย่างเช่น RSI มักแกว่งระหว่าง 30 กับ 70 ดังนั้นเราจึงบอกได้ว่าค่าเหล่านี้เป็นตัวแทนของระดับแนวรับและแนวต้าน แต่ถ้าเราหาวิธีที่เป็นวัตถุวิสัยมากขึ้นและได้สัญญาณมากขึ้นด้วยก็จะยิ่งดีในบทความนี้ เราจะเสนอสองแนวคิด คือ Bollinger Bands แบบเสริม และ RSI สูง/ต่ำ แล้วนำมาหลอมรวมเป็นอินดิเคเตอร์ที่สมบูรณ์ยิ่งขึ้น — เราเรียกมันว่า RSI แบบห่อหุ้ม – eRSI (Enveloped RSI)
ความนิ่ง (Stationarity)
ราคาหุ้นและราคาเงินตราไม่นิ่ง แต่ผลตอบแทนส่วนใหญ่กลับนิ่งกล่าวคือ ค่าเฉลี่ยของมันไม่เปลี่ยนแปลงมากนักตามเวลา และความแปรปรวน (ความผันผวน) ก็เช่นกัน
อินดิเคเตอร์ทางเทคนิคบางตัวแกว่งรอบจุดศูนย์กลางและมีขอบเขตที่แน่นอน เช่น RSI ซึ่งทำให้เหมาะสำหรับการเทรดแบบ mean reversion การเทรดแบบ mean reversion ทำได้ทั้งแบบใช้กำแพงคงที่และกำแพงเคลื่อนที่ แนวคิดแรกคือเราใช้ระดับที่คาดว่าอินดิเคเตอร์จะกลับมา เช่น ระดับ 30 และ 70 ของ RSI แนวคิดที่สองคือเราใช้กำแพงเคลื่อนที่บางอย่างที่อิงจากการวัดการกระจายตัว เช่น ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐาน เริ่มจากแนวคิดของ Bollinger Bands ก่อน แล้วค่อยพูดถึง RSI
แนวคิด Bollinger Bands แบบเสริม
แถบความผันผวนประกอบด้วยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ของราคา โดยมีค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานล้อมรอบเพื่อครอบคลุมตลาดทั้งหมด ขอบบนเป็นแนวต้านแบบเคลื่อนที่ ขอบล่างเป็นแนวรับแบบเคลื่อนที่ เวอร์ชันที่โด่งดังที่สุดคือ Bollinger Bands ที่สร้างโดยจอห์น โบลลิงเจอร์ ผู้มีชื่อเสียง โดยใช้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย 20 คาบ ห่างจากเส้นค่าเฉลี่ยสองค่าเบี่ยงเบนมาตรฐาน
ส่วน Bollinger Bands แบบเสริมเป็นทางเลือกที่ใช้ได้จริงแทนของเดิม โดยอาศัยการใช้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล แล้วนำไปใช้กับจุดสูงและจุดต่ำเพื่อหาแนวระดับที่เกี่ยวข้องและเป็นปัจจุบันมากขึ้น
RSI สูง/ต่ำ - H/L RSI
RSI เป็นอินดิเคเตอร์โมเมนตัมที่โด่งดังที่สุดอย่างไม่ต้องสงสัย และคาดการณ์ได้เพราะมีข้อดีหลายอย่าง โดยเฉพาะในตลาดแบบ sideways ค่าของมันอยู่ในช่วง 0 ถึง 100 ทำให้ตีความได้ง่ายขึ้น
ยิ่งไปกว่านั้น ยิ่งเทรดเดอร์และผู้จัดการพอร์ตสนใจ RSI มากเท่าไร ผู้คนก็ยิ่งตอบสนองต่อสัญญาณของมันมากขึ้นเท่านั้น ซึ่งส่งผลกลับไปขับเคลื่อนราคาตลาด แน่นอนว่าเราไม่สามารถพิสูจน์แนวคิดนี้ได้ แต่มัน intuitive เพราะหนึ่งในรากฐานของการวิเคราะห์ทางเทคนิคคือมันเป็น self-fulfilling
RSI คำนวณด้วยวิธีที่ค่อนข้างง่าย เริ่มจากผลต่างราคาในช่วงเวลาหนึ่ง หมายความว่าเราต้องลบราคาปิดก่อนหน้าออกจากราคาปิดแต่ละครั้ง จากนั้นคำนวณค่าเฉลี่ยแบบปรับเรียบของผลต่างบวก แล้วหารด้วยค่าเฉลี่ยแบบปรับเรียบของผลต่างลบ การคำนวณสุดท้ายให้ค่าความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ ซึ่งนำไปใช้ในสูตร RSI เพื่อแปลงเป็นค่าที่วัดระหว่าง 0 ถึง 100
RSI สูง/ต่ำเป็นการดำเนินการง่ายๆ กับสูตรเดิม โดยใช้จุดสูงของราคาในด้านหนึ่งและจุดต่ำของราคาในอีกด้านหนึ่ง ดังนั้นเราจะได้สองเส้น เส้น RSI สูงใช้หา level overbought และเส้น RSI ต่ำใช้หา level oversold
RSI แบบห่อหุ้ม - eRSI
ถึงตอนนี้เราเตรียม Bollinger Bands แบบเสริมและอินดิเคเตอร์ RSI สูง/ต่ำได้สำเร็จแล้ว ขั้นตอนต่อไปมีดังนี้:
ขั้นตอนที่ 1: คำนวณอินดิเคเตอร์ RSI สูง/ต่ำจากข้อมูลราคาตลาด ซึ่งควรให้สองเส้น เส้นหนึ่งทำงานบนจุดสูง อีกเส้นบนจุดต่ำ ทั้งสองต้องแกว่งระหว่าง 0 ถึง 100 เพราะเป็น RSI ธรรมดา
ขั้นตอนที่ 2: คำนวณ Bollinger Bands แบบเสริมบน RSI สูง/ต่ำ หมายความว่าใช้แถบบนของ Bollinger Bands กับ RSI - High และใช้แถบล่างของ Bollinger Bands กับ RSI - Low ดังนั้นแถบบนจะสร้างแนวต้านบน RSI - High และแถบล่างจะสร้างแนวรับบน RSI - Low
ขั้นตอนที่ 3: ขั้นตอนสุดท้าย คำนวณ RSI แบบห่อหุ้ม - eRSI โดยลบ upper band ออกจาก RSI - High และลบ lower band ออกจาก RSI - Low พร้อมกัน จะได้สองเส้นที่แกว่งรอบ 0
backtest กลยุทธ์ eRSI
ตอนนี้เราจะ backtest eRSI ด้วยเงื่อนไขต่อไปนี้:
ช่วงเวลาคือข้อมูลรายชั่วโมงตั้งแต่เดือนมกราคม 2010 ถึงวันสุดท้ายของเดือนธันวาคม 2020
คาบเริ่มต้นของ RSI คือ 3 ส่วน Bollinger Bands แบบเสริมคือ 5 และค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานคือ 1
ซื้อเมื่อเส้น RSI-Low จมลงต่ำกว่า 0 และค่าสองค่าก่อนหน้ามากกว่า 0
ขายเมื่อเส้น RSI-High จมลงต่ำกว่า 0 และค่าสองค่าก่อนหน้ามากกว่า 0
การบริหารความเสี่ยงอิงจาก Average True Range (ATR)
สเปรดคือ 0.2 pip
เกี่ยวกับการบริหารความเสี่ยง
ที่กล่าวมาก่อนหน้านี้ว่าเราใช้ระบบบริหารความเสี่ยงที่อิง ATR (Average True Range) ในกลยุทธ์นี้
บทสรุป
ในการ backtest มักมีอคติบางรูปแบบเสมอ หน้าที่ของเราในฐานะนักวิจัยและเทรดเดอร์คือลดอคติเหล่านั้นให้เหลือน้อยที่สุด เพื่อเพิ่มโอกาสที่จะเกิดขึ้นจริง แน่นอนว่าเราคุ้นเคยกับคำกล่าวที่ว่า ประวัติศาสตร์ไม่ซ้ำรอย อดีตไม่ใช่ภาพสะท้อนของกำไรในอนาคต แต่อดีตคือบทเรียนที่ดีที่สุดของเราต่อสู้กับอนาคต หากคุณทำได้ตามที่กล่าวมาข้างต้น คุณก็很有可能อยู่บนเส้นทางที่ถูกต้อง จำไว้ว่าการค้นหากลยุทธ์ของคุณไม่ใช่กระบวนการชั่วข้ามคืน ต้องอดทน