Rayner Teo เป็นเทรดเดอร์อิสระและเคยเป็นเทรดเดอร์ประจำบริษัท เขามีประวัติการเทรดประมาณ 14 ปี ปัจจุบันบล็อกการเทรดส่วนตัวของเขาได้รับความนิยมอย่างมาก เขาเทรดตามแนวโน้มเป็นหลัก เขาเชื่อว่านอกเหนือจากทักษะและกลยุทธ์การเทรดแล้ว การที่เทรดเดอร์สามารถยึดหลักการและมีจิตวิทยาที่ดีก็สำคัญมากเช่นกัน
ในมุมมองของเขา ข้อผิดพลาดที่เทรดเดอร์มักทำบ่อยที่สุดคือพวกเขามักหวังว่าจะพบ "จอกศักดิ์สิทธิ์แห่งการเทรด" และมองข้ามการเรียนรู้และประสบการณ์จริงในการเทรด Rayner Teo แนะนำเทรดเดอร์มือใหม่ว่าต้องสร้างแผนที่ละเอียด แผนนี้ควรกำหนดพารามิเตอร์สำหรับแต่ละออเดอร์ เช่น สภาวะตลาดแบบไหนที่เทรดได้ จะเข้าและออกอย่างไร จะบริหารออเดอร์อย่างไร หากเทรดขาดทุนตลอด ต้องรีบทบทวนแผนเทรดของตัวเองและปรับปรุงอย่างต่อเนื่อง
โมเมนตัมเทรดดิ้งคืออะไร? มันคล้ายกับการเทรดแบบทะลุ (breakout) ตรงที่เทรดเดอร์จะซื้อเฉพาะเมื่อราคาเคลื่อนไปในทิศทางที่คาดหวัง และหวังจะขายเมื่อราคาสูงขึ้น
โมเมนตัมเทรดดิ้งมีมานานแล้ว ได้รับการสนับสนุนจากงานวิจัยทางวิชาการจำนวนมาก และยังถูกใช้โดยเทรดเดอร์ระดับท็อปหลายคน เช่น Jesse Livermore, Richard Dennis, Ed Seykota
ไม่เพียงแต่พวกเขา เทรดเดอร์ทั่วไปอย่างเราก็สามารถใช้โมเมนตัมเทรดดิ้งได้เช่นกัน และขอบเขตการใช้งานก็กว้างมาก ทั้งตลาดฟิวเจอร์ส ตลาดหุ้น และตลาด Forex เป็นต้น
โมเมนตัมเทรดดิ้งในตลาดฟิวเจอร์ส (วิธีเทรดเชิงระบบ)
หนึ่งในตลาดแรกที่โมเมนตัมเทรดดิ้งถูกนำมาใช้คือตลาดฟิวเจอร์ส เทรดเดอร์ชื่อดังอย่าง Turtle Traders, Market Wizards และผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์หลายคนใช้มันในการเทรด ก่อนเทรดคุณต้องยึดหลัก 5 ข้อนี้:
ซื้อที่ราคาสูง ขายที่ราคาสูงกว่า
ใช้ trailing stop เพื่อทำกำไรให้ได้มากที่สุด
อย่าทำให้ซับซ้อน แค่เทรดตามราคาก็พอ
ความเสี่ยงต่อออเดอร์ควรต่ำ
เทรดหลายตลาดเพื่อเพิ่มโอกาสจับแนวโน้ม
ภายใต้การยึดหลักเหล่านี้ จึงค่อยสร้างกลยุทธ์โมเมนตัมเทรดดิ้งสำหรับตลาดฟิวเจอร์สของตัวเอง ต่อไปนี้คือตัวอย่าง:
กฎการเทรด
เปิด long เมื่อราคาปิดสูงสุดในรอบ 200 วันที่ผ่านมา
เปิด short เมื่อราคาปิดต่ำสุดในรอบ 200 วันที่ผ่านมา
ใช้ trailing stop ด้วยอินดิเคเตอร์ค่าเฉลี่ย 6 เท่า
ควบคุมความเสี่ยงต่อออเดอร์ที่ 1%
ตลาดที่เทรด
ทองคำ ทองแดง เงิน แพลเลเดียม แพลตินัม
S&P 500, EUR/JPY, EUR/USD, เปโซเม็กซิโก, ปอนด์
พันธบัตรสหรัฐฯ, BOBL, BUXL, BTP, พันธบัตรแคนาดา 10 ปี
น้ำมันเชื้อเพลิง, ข้าวสาลี, ข้าวโพด, ไม้, น้ำตาล
ผลการ backtest
จำนวนเทรด: 937 ออเดอร์
อัตราการทำกำไร: 42.8%
ผลตอบแทนต่อปี: 9.89%
ดรอวดาวน์สูงสุด: 24.12%
ข้อดี
ใช้เวลาเทรดน้อยกว่า 1 ชั่วโมงต่อวัน
ผลลัพธ์เป็นบวกในช่วงที่มีความเสี่ยง
ไม่จำเป็นต้องใช้อินดิเคเตอร์หรือเครื่องมือขั้นสูง
ข้อเสีย
ช่วงดรอวดาวน์ยาวนาน
ต้องใช้เงินทุนจำนวนหนึ่ง
อาจเทรดผิดมากกว่าครึ่งของเวลา
หากคุณเทรดแค่เวลาว่าง วิธีนี้อาจเหมาะกับคุณ หากคุณไม่อยากเทรดฟิวเจอร์สหรือไม่มีเงินทุนมาก ลองดูวิธีด้านล่างนี้
โมเมนตัมเทรดดิ้งในตลาดหุ้น (วิธีเทรดเชิงระบบ)
เช่นเดียวกัน ต้องยึดหลักเหล่านี้ก่อน:
ใช้ trailing stop เพื่อทำกำไรให้ได้มากที่สุด
ใช้ระบบจัดอันดับเพื่อตัดสินใจว่าจะซื้อหุ้นตัวไหน
เทรดพอร์ตหุ้นเพื่อหลีกเลี่ยงความเสี่ยงเฉพาะตัว
ซื้อเฉพาะเมื่อตลาดโดยรวมอยู่ในช่วงขาขึ้น
ต่อไปนี้คือตัวอย่าง:
ตัวกรองแนวโน้ม: ซื้อเฉพาะเมื่อดัชนี Russell 3000 อยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ย 100 สัปดาห์
กฎการเทรด
เปิด long เมื่อหุ้นแตะจุดสูงสุดในรอบ 50 สัปดาห์ (หากมีหุ้นให้เลือกมากเกินไป ให้เลือก 20 ตัวที่ราคาปรับขึ้นมากที่สุดในรอบ 50 สัปดาห์ที่ผ่านมา)
trailing stop 20%
สูงสุด 20 ตัว หุ้นแต่ละตัวจัดสรรเงินทุนเพียง 5%
ตลาดที่เทรด: หุ้น Russell 1000
ผลการ backtest
จำนวนเทรด: 905 ออเดอร์
อัตราการทำกำไร: 49.17%
ผลตอบแทนต่อปี: 15.7%
ดรอวดาวน์สูงสุด: 35.08%
ข้อดี:
ดีกว่าวิธีซื้อแล้วถือมาก
ช่วยป้องกันในช่วงเศรษฐกิจถดถอยหรือวิกฤตการเงิน
ใช้เวลาเทรดน้อยมาก เทรดสัปดาห์ละครั้งก็เพียงพอ
ข้อเสีย:
ต้องใช้เครื่องมือเทรดเพื่อหาโอกาสที่ตรงกับเงื่อนไข
ช่วงดรอวดาวน์ค่อนข้างยาว
หากวิธีเทรดเชิงระบบนี้ไม่ค่อยเหมาะกับคุณ ด้านล่างยังมีวิธีเทรดแบบ discretionary มาดูกัน~
โมเมนตัมเทรดดิ้งในตลาดหุ้น (วิธีเทรดแบบ discretionary)
ต่างจากวิธีเชิงระบบด้านบนที่ซื้อหุ้นทุกตัวที่ทะลุ 50 สัปดาห์ วิธี discretionary ให้คุณเลือกเองได้ ก่อนอื่นคือเทคนิค 몇ข้อที่คุณต้องใช้:
1. การทะลุที่แข็งแกร่ง
เมื่อเทรด breakout ควรมี Consolidation และความผันผวนต่ำก่อนการทะลุ (การสะสมและเสริมความแข็งแกร่งของโมเมนตัม) เพราะอะไร?
Stop loss แคบลงและ position ใหญ่ขึ้น
หากความผันผวนต่ำ ช่วง stop loss ของคุณแคบลง คุณก็เพิ่ม position ได้โดยที่ความเสี่ยงยังเท่าเดิม
เพิ่มตัวคูณผลตอบแทน
ตลาดสลับระหว่างสภาวะความผันผวนสูงและต่ำอยู่เสมอ หากคุณอยู่ในสภาวะความผันผวนต่ำ ราคามีแนวโน้มจะเคลื่อนไปในทิศทางที่เป็นประโยชน์กับคุณ ทำให้คุณได้ผลตอบแทนสูง เช่น อัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทน 1:5 เป็นต้น
2. รูปแบบกราฟแนวโน้มต่อเนื่อง
มองหารูปแบบกราฟแนวโน้มต่อเนื่อง เช่น ธงกระทิง สามเหลี่ยมขาขึ้น เป็นต้น แล้วเทรดตามแนวโน้ม:
3. การเด้งกลับของ moving average
ในแนวโน้มที่พัฒนาดี ตลาดมักเคลื่อนตามเส้นค่าเฉลี่ย 50 วัน หมายความว่าคุณสามารถหาโอกาสซื้อบริเวณนี้ได้:
หากราคาเคลื่อนตามเส้นค่าเฉลี่ย 50 วัน ให้รอการย้อนกลับบริเวณนี้
หากเกิดการย้อนกลับ ให้รอดูรูปแบบแท่งเทียนกลับตัวขาขึ้น เช่น hammer, bullish engulfing เป็นต้น
หากรูปแบบกลับตัวขาขึ้นปรากฏ ให้เปิด long ตอนเปิดตลาดครั้งถัดไป ใช้ stop loss ที่ 1 เท่า ATR ใต้จุดต่ำของความผันผวน
โมเมนตัมเทรดดิ้งในตลาด Forex (วิธีเทรดแบบ discretionary)
คุณจะนิยามโมเมนตัมในตลาด Forex อย่างไร? วิธีหนึ่งคือระบุสกุลเงินที่แข็งแกร่งที่สุดและอ่อนแอที่สุด แล้วจับคู่เป็นคู่สกุลเงิน นั่นคือคู่สกุลเงินที่มีโมเมนตัมแข็งแกร่งที่สุดที่คุณนิยาม วิธีมีดังนี้:
คำนวณอัตราการเปลี่ยนแปลง 15 วันของคู่สกุลเงินหลักทั้งหมด (บนกราฟรายสัปดาห์)
จัดอันดับคู่สกุลเงินจากแข็งแกร่งที่สุดไปอ่อนแอที่สุด
แล้วจะเทรดตลาดที่มีโมเมนตัมขาลงแข็งแกร่งแบบนี้อย่างไร? คุณทำได้ดังนี้:
1. เทรดรูปแบบกราฟแนวโน้มต่อเนื่อง
รูปแบบกราฟแนวโน้มต่อเนื่องได้แก่:
ธงกระทิง
ธงหมี
สามเหลี่ยมขาขึ้น
สามเหลี่ยมขาลง
......
เทรด false breakout (บนกราฟไทม์เฟรมที่สั้นกว่า)
วิธีนี้ต้องใช้กราฟหลายไทม์เฟรม:
บนกราฟรายวัน ระบุ Consolidation ในโครงสร้างตลาด คือสภาวะที่ราคาดูเหมือนถูกบีบ
บนกราฟ 4 ชั่วโมง หาช่วงที่มีแนวรับและแนวต้านชัดเจน
เปิด long เมื่อเกิด false breakout ที่แนวรับ และกลับกันให้เปิด short
บทสรุป
สรุปเนื้อหาข้างต้น:
โมเมนตัมเทรดดิ้งคือการซื้อที่ราคาสูง ขายที่ราคาสูงกว่า หรือขายที่ราคาต่ำ ซื้อที่ราคาต่ำกว่า
โมเมนตัมเทรดดิ้งใช้ได้กับตลาดฟิวเจอร์ส หุ้น และ Forex
คุณสามารถผสมโมเมนตัมกับรูปแบบแนวโน้มต่อเนื่องเพื่อหาโอกาสเทรดที่ทำกำไรได้สูง
โมเมนตัมเทรดดิ้งมีมาหลายศตวรรษ ตราบใดที่ตลาดยังมีความกลัวและความโลภ วิธีนี้ก็ยังคงได้ผลต่อไป