Олон хүн арилжаанд ялагддаг шалтгаан нь үнэндээ бараг ижил — эсвэл чиг хандлагын эсрэг арилжах, эсвэл огт чиг хандлагагүй зах зээлд албаар арилжах, эсвэл чиг хандлага муу болсныг мэдсээр байж зогсохгүй байх.
Үнэхээр өндөр чанартай, жигд явдаг чиг хандлагыг таамаглахад хялбар бөгөөд танд дахин дахин боломж олгодог — энэ л урт хугацааны давуу тал бүрдүүлдэг зах зээл юм.
Үнийн лааны бүтэц тодорхой, буцалт хэмнэлтэй байгааг харах үед зах зээлийн эрэлт нийлүүлэлтийн харилцаа логиктой байгааг илтгэнэ. Ийм нөхцөлд чиг хандлага эргэх эсвэл үргэлжлэх магадлал байгалийн жамаар өндөр байдаг, сэтгэлд ч итгэл төрдөг.
Харин зах зээл эмх замбараагүй, дээш доош үсэрч, бүтэц нь тодорхойгүй байвал энэ нь сул чиг хандлага эсвэл эмх замбараагүй зах зээл гэсэн үг.
Ийм зах зээлд эрэлт нийлүүлэлтийг огт ойлгох боломжгүй, чиг хандлага хэдийд ч эргэж болзошгүй тул тогтвортой ашиг олох нь туйлын хэцүү болдог.
Зах зээлийн бүтэц
Үнийн хөдөлгөөн ихэвчлэн дараах дөрвөн үе шатыг туулдаг:
✔ Хуримтлуулах үе (Accumulation) —— Хажуугийн хөдөлгөөн
✔ Өсөлттэй чиг хандлага (Uptrend) —— Чиг хандлага дээшээ
✔ Тархаах үе (Distribution) —— Хажуугийн хөдөлгөөн
✔ Уналттай чиг хандлага (Downtrend) —— Чиг хандлага доошоо
Зах зээл ямар үе шатанд байгааг ойлгох нь чиг хандлагын дагуу өдрийн арилжаа хийх үндэс юм. "Зөв үе шат"-ын дагуу арилжаа хийвэл ялалтын хувь таны талд байх нь ойлгомжтой; буруу үе шатанд орвол зах зээл таныг "хичээл заахад" бэлэн байдаг.
Хуримтлуулах үе
Ухаалаг мөнгө (томоохон байгууллагууд) тасралтгүй худалдан авалт хийж, зах зээл дэх чөлөөт хувьцааг аажмаар шингээх үйл явцыг хуримтлуулах үе гэнэ. Хуримтлуулах үе нь ихэвчлэн удаан хугацааны уналтын дараа гарч, ерөнхий хэлбэр нь хязгаарлагдмал хэлбэлзэлтэй зах зээл мэт харагддаг.
Үнэ дэмжлэг ба эсэргүүцлийн хооронд дахин дахин хэлбэлзэж, аль ч чиглэлд чиг хандлага үүсгэж чадахгүй байх үед зах зээл хязгаарлагдмал хөдөлгөөнд байна гэсэн үг. Үнэ дэмжлэг ба эсэргүүцлийн хооронд "гацаж", чиглэл нь тодорхойгүй байдаг. Ерөнхийдөө хуримтлуулах үед дараах шинж чанаруудыг харж болно:
❍ Хэвийн буюу бага биетэй лаа
❍ Цагаан ба хар лаа ээлжлэн гарч байх
Хэмжээ бага
❍ Консолидацийн хугацаа урт
❍ Үнэ харьцангуй нягт хязгаарт хөдөлж байх
Цаг хугацаа өнгөрөх тусам арилжаачид хязгаарын доод хэсэгт лонг, дээд хэсэгт шорт хийж, холбогдох stop loss захиалгууд хязгаарын дээд доор аажмаар хуримтлагдаж, дараагийн хөдөлгөөний тэсрэлтийн суурийг тавьдаг.
Энэ нь зах зээл одоогийн байрлалаас заавал эргэх баталгаа биш, гэхдээ шорт хүч суларч, лонг тал дахин хяналтаа авч, үнийг хэлбэлзлийн хязгаарын дээд цэгээс дээш гаргах боломжтойг сануулж байна.
Хуримтлуулах үед хэрхэн оролт хийх вэ
Хуримтлуулах үед нийтлэг 3 төрлийн оролт байдаг:
❍ Spring (хуурамч уналт) оролт（Тэмдэглэл:Spring (пүрш загвар) нь дараагийн breakout чиглэлийн эсрэг үнийн хөдөлгөөнийг тодорхойлдог. Дараа нь харахад пүрш нь хуурамч breakout мэт харагддаг ч, тохиолдох үед арилжаачдыг буруу чиглэлд арилжаа хийхэд уруу татдаг. Байгууллагын арилжаачид пүршийг ашиглан худалдан авалтын захиалга хуримтлуулж, дараа нь үнийг өсгөдөг.）
❍ Breakout оролт
❍ Breakout-ын дараах буцалт (хажуугийн хөдөлгөөн эсвэл буцаан тест) оролт
Хэрэв энэ хязгаарын доод цэг нь өндөр цаг хугацааны дэмжлэгийн түвшинд хүрвэл зах зээл дээш breakout хийх боломж ихээхэн нэмэгддэг. Жишээлбэл, ерөнхий зах зээлийн чиг хандлага өсөлттэй байгаа ч, бага цаг хугацаанд богино хугацаанд уналттай байгаа бөгөөд энэ уналт нь өндөр цаг хугацааны эсэргүүцлийн түвшинд зогсдог.
Өөрөөр хэлбэл, эхлээд үнэ өдрийн график дээр дэмжлэгийн бүс рүү унахыг хүлээж, дараа нь өөрийн арилжааны цаг хугацаанд хуримтлуулах бүтэц breakout хийх шинж байгаа эсэхийг ажиглах хэрэгтэй.
Өсөлттэй чиг хандлага
Ухаалаг мөнгө үнийг идэвхтэй өсгөж байна. Энэ түлхэх үе шат нь үндсэндээ өсөлттэй чиг хандлага бөгөөд үнэ тасралтгүй өндөр оргил, өндөр суурийг бий болгож, зах зээл дээш доош хэлбэлзэж байдаг.
Эрүүл өсөлттэй зах зээлийн чиг хандлагад өсөлтийн долгион нь уналтын долгионоос ихэвчлэн урт байж, өндөр оргил, өндөр суурийг бий болгодог; уналттай зах зээлд эсрэгээрээ байдаг.
Үнэ өндөр оргил (HH) ба өндөр суурь (HL) бий болгох
Өсөлттэй чиг хандлагын ерөнхий шинж чанарууд:
1. Цагаан лааны тоо хар лааны тооноос их
2. Цагаан лааны биет хар лааны биетээс том
3. Өсөх үед хэмжээ нэмэгдэж, уналтын буцалтын үед хэмжээ буурдаг
Өсөлттэй лаа нь ихэвчлэн хязгаарын дээд хэсэгт эсвэл хамгийн өндөр үнэд ойрхон хаагддаг
Гэхдээ анхаарах нь: өсөлтийн үе шат эцэстээ "амрах" шаардлагатай болдог. Эрт орсон лонг арилжаачид ашгаа авах болж, үнэ харьцангуй "сэтгэл татам" түвшинд хүрэхэд шорт арилжаачид ч оролдож эхэлдэг.
Янз бүрийн төрлийн чиг хандлага
Чиг хандлагыг ойролцоогоор гурван төрөлд хувааж болно:
1. Хүчтэй чиг хандлага
2. Эрүүл чиг хандлага
3. Сул чиг хандлага
Хүчтэй өсөлттэй чиг хандлага
Хүчтэй өсөлттэй чиг хандлагад лонг тал зах зээлийг бүрэн хянаж, зарах дарамт маш бага байдаг бөгөөд ихэвчлэн дараах шинж чанартай:
1. Буцалтын хэмжээ маш бага, ихэвчлэн хажуугийн хөдөлгөөн байдаг
2. Буцалтын үед хэмжээ бага
3. Үнэ бараг 20 өдрийн экспоненциал дундаж шугамаас доош буудаггүй
4. Том биетэй өсөлттэй лаа нь уналттай лаанаас мэдэгдэхүйц их
Энэ нь буцалтын үед орохыг хүндрүүлдэг, учир нь зах зээл бараг буцахгүй, тун удахгүй үргэлжлэн өсдөг. Ийм чиг хандлагыг арилжих хамгийн сайн арга бол breakout оролтыг хүлээх юм.
Тиймээс хүчтэй өсөлттэй чиг хандлагыг арилжих хамгийн сайн арга нь ихэвчлэн чиг хандлагын дагуу breakout хийх явдал юм. Зах зээл буцалт өгөхгүй байна уу? Тэгвэл хүлээх хэрэггүй, чиг хандлагын дагуу суух нь хамгийн зөв.
Өөрөө дүгнэж, шинжилгээ хийгээрэй:
Эрүүл өсөлттэй чиг хандлага
Эрүүл өсөлттэй чиг хандлагад худалдан авагчид зах зээлийг хянаж байгаа ч тодорхой хэмжээний зарах дарамт гарч ирдэг (арилжаачид ашгаа авч байгаа эсвэл зарим арилжаачид чиг хандлагын эсрэг арилжаа хийхийг оролдож байгаатай холбоотой байж болно).
Энэ чиг хандлагад дунд зэргийн буцалт гарна гэж хүлээж болох бөгөөд ихэвчлэн 20 өдрийн экспоненциал дундаж (20EMA)-ийн ойролцоо буцалж, чиг хандлагын дагуу орох боломж олгодог. Буцалтын үед ихэвчлэн бага хэмжээ, нарийн хязгаар эсвэл урт доод сүүдэртэй лаа дагалддаг.
Сул өсөлттэй чиг хандлага / Хэлбэлзэлт чиг хандлага
Сул өсөлттэй чиг хандлагад лонг ба шорт хүч бараг тэнцүү, зөвхөн лонг бага зэрэг давуу байдаг. Ердийн шинж чанарууд:
1. Үнийн буцалт гүнзгий, 20EMA-аас байнга доош унадаг.
2. Зах зээл ерөнхийдөө хэлбэлзэлтэй, эмх замбараагүй хөдөлгөөнтэй.
3. Үнэ өмнөх оргилоос дээш breakout хийсний дараа ихэвчлэн хурдан буцаж унадаг (хуурамч breakout гарах магадлал өндөр). Буцалт нь ихэвчлэн жижиг түвшний эрэлтийн бүсээс (өсөлттэй чиг хандлагад) эсвэл жижиг түвшний нийлүүлэлтийн бүсээс (уналттай чиг хандлагад) шууд доош унадаг.
4. Ихэнх лааны нээлтийн үнэ өмнөх лааны биетийн 50% эсвэл түүнээс гүнзгий байрлалд байдаг.
5. Хаалтын үнэ өмнөх лааны чиглэлийн дагуу үргэлжлэхгүй байх.
6. Шинэ лааны нээлт ба хаалт нь өндөр эсвэл доод цэгт ойрхон биш, дээд доод сүүдэр тодорхой.
7. Ерөнхийдөө тодорхойгүй байдал илэрдэг.
Ийм чиг хандлагад хамгийн сайн арилжааны арга бол чиг хандлагыг сохроор дагах биш, дэмжлэг ба эсэргүүцэлд тулгуурлан арилжаа хийх юм.
Тархаах үе
Тархаах үед ухаалаг мөнгө өмнөх өсөлтөөр бий болсон өндөр үнийг ашиглан гартаа байгаа хувьцааг мэдээлэл хангалтгүй арилжаачид эсвэл хөрөнгө оруулагчдад зарж, ашиг олдог.
Анхаар, өмнө дурдсан хуримтлуулах ба өсөлтийн үе шатны бүх логик нь тархаах ба уналтын үе шатанд бүрэн эсрэгээрээ байдаг.
Уналттай чиг хандлага
Уналттай чиг хандлагад үнэ тасралтгүй доогуур оргил (LH) ба доогуур суурь (LL) бий болгодог.
Чиг хандлага хэзээ дууссан гэж үзэх вэ？
Хувьцаа эсвэл арилжааны хэрэгсэл тодорхой цаг хугацаанд хоёр дараалсан суурь ба хоёр дараалсан доогуур оргил үүсгэх үед өсөлттэй чиг хандлага албан ёсоор дууссан гэж үзнэ; эсрэгээрээ хоёр дараалсан өндөр суурь ба хоёр дараалсан өндөр оргил үүсэх үед уналттай чиг хандлага дууссан гэж үзнэ.
Санаж байгаарай, өдрийн арилжаа нь маш өндөр эрсдэлтэй бөгөөд хөрөнгийг хурдан алдахад хүргэж болно. Бодит мөнгө оруулахаасаа өмнө стратегиа демо дансанд дадлагажуулж, зах зээлийг бүрэн ойлгосон байх ёстой. Мэдээлэлд үргэлж мэдрэмжтэй байж, өөрчлөгдөж буй зах зээлийн орчинд дасан зохицохын тулд тасралтгүй суралцаарай.