많은 사람들이 트레이딩에 실패하는 이유는 사실 거의 비슷합니다——추세에 역행하거나, 추세가 아예 없는 장에서 억지로 매매하거나, 추세가 이미 나빠졌는데도 손을 놓지 못하기 때문입니다.
진짜 품질이 높고 매끄럽게 흘러가는 추세는 오히려 판단하기 쉽고, 반복적으로 기회를 주는 경우가 많습니다. 이런 장이야말로 장기적인 우위를 만들어낼 수 있는 진짜 추세입니다.
가격 캔들 구조가 명확하고 조정에 리듬이 있을 때는 시장의 수급 관계에 논리가 있다는 뜻이므로, 이런 상황에서는 추세가 반전되거나 지속될 성공률이 자연히 높아지고 심리적으로도 안정감이 생깁니다.
반대로 장이 엉망으로 움직이고 위아래로 요동치며 구조가 불분명하다면, 그건 기본적으로 약한 추세이거나 무질서한 장입니다.
이런 시장에서는 수급을 도저히 파악할 수 없고 추세가 언제든 변할 수 있어서, 안정적으로 수익을 내려는 난이도가 극한으로 치솟습니다.
시장 구조
가격은 일반적으로 다음 네 단계를 거칩니다:
✔ 축적 단계(Accumulation) —— 횡보 정리
✔ 상승 추세(Uptrend) —— 추세 상향
✔ 분산 단계(Distribution) —— 횡보 정리
✔ 하락 추세(Downtrend) —— 추세 하향
시장이 어느 단계에 있는지 이해하는 것이 추세 순응 데이트레이딩의 기초입니다. '맞는 단계'를 따라 매매하면 승률이 자연히 내 편이 되지만, 단계를 잘못 짚으면 시장이 언제든 '한 수 가르쳐줄' 수 있습니다.
축적 단계
스마트 머니(대형 기관)가 지속적으로 매수하며 시장의 유통 물량을 점진적으로 흡수하는 과정을 축적이라고 합니다. 축적 단계는 보통 긴 하락 이후에 나타나며, 전체적인 형태는 레인지 장세처럼 보입니다.
가격이 지지와 저항 사이를 반복적으로 오가며 어느 방향으로도 추세를 형성하지 못할 때 시장은 레인지 장세에 있습니다. 가격이 지지와 저항 사이에 '끼어' 방향성이 불분명한 상태입니다. 일반적으로 축적 단계에서는 다음과 같은 특징이 나타납니다:
❍ 몸통이 정상이거나 작은 캔들
❍ 양봉과 음봉이 교차 출현
거래량偏低
❍ 정리 시간이 김
❍ 가격이 비교적 좁은 레인지 내에서 움직임
시간이 지나면서 트레이더들은 레인지 하단에서 매수하고 상단에서 매도하게 되고, 그에 따른 손절 주문이 레인지 위아래에 점점 쌓이면서 이후 장의 폭발을 위한 복선을 깔게 됩니다.
여기서 시장이 반드시 현재 위치에서 반전된다고 보장할 수는 없지만, 공매도 세력이 약해지고 있고 매수 세력이 다시 주도권을 잡아 가격을 레인지 상단 고점 위로 밀어 올릴 가능성이 있다는 것을 알려줍니다.
축적 단계에서 진입하는 방법
축적 단계에는 3가지 일반적인 진입 방식이 있습니다:
❍ Spring(가짜 하락 돌파) 진입（비고:Spring(스프링 패턴)은 이후 돌파 방향과 반대되는 가격 움직임을 말합니다. 사후적으로 보면 스프링은 가짜 돌파처럼 보이지만, 발생 시점에는 트레이더들을 잘못된 방향으로 매매하도록 유도합니다. 기관 트레이더들은 스프링을 이용해 매수 주문을 축적한 뒤 가격을 밀어 올립니다.）
❍ 돌파 진입
❍ 돌파 후 되돌림(횡보 또는 리테스트) 진입
이 레인지의 저점이 마침 상위 타임프레임의 지지에 닿는다면, 시장이 상방으로 돌파할 기회가 크게 높아집니다. 예를 들어, 대시장 전체 추세는 상승이지만 저타임프레임에서는 단기 하락 중이고, 이 하락이 고타임프레임의 지지에서 멈추는 경우입니다.
즉, 먼저 일봉 레벨에서 가격이 지지 구역까지 하락하기를 기다린 다음, 자신의 매매 주기에 맞춰 축적 구조가 돌파되는 징후가 있는지 관찰해야 합니다.
상승 추세
스마트 머니가 적극적으로 가격을 밀어 올리고 있습니다. 이 추진 단계는 본질적으로 상승 추세이며, 가격이 계속 더 높은 고점과 더 높은 저점을 만들어내고 시장은 위아래로 파동치는 흐름을 보입니다.
건강한 상승장 추세에서는 상승 파동이 하락 파동보다 일반적으로 더 길고, 더 높은 고점과 더 높은 저점을 형성합니다. 하락장에서는 정반대입니다.
가격이 더 높은 고점(HH)과 더 높은 저점(HL)을 형성
상승 추세의 일반적인 특징:
1. 양봉 수가 음봉보다 많음
2. 양봉 몸통이 음봉 몸통보다 큼
3. 상승 시 거래량 증가, 하락 조정 시 거래량 감소
강세 캔들은 보통 레인지 상단 또는 최고가 근처에서 마감됩니다
다만 주의할 점은, 상승 단계도 결국 '휴식'이 필요하다는 것입니다. 초기에 진입한 매수 세력이 이익 실현을 시작하고, 가격이 상대적으로 '매력적인' 위치에 오면 공매도 세력도 진입을 시도합니다.
추세의 여러 유형
추세는 대략 세 가지로 나눌 수 있습니다:
1. 강한 추세
2. 건강한 추세
3. 약한 추세
강한 상승 추세
강한 상승 추세에서는 매수 세력이 시장을 완전히 장악하고 매도 압력이 극히 적으며, 일반적으로 다음과 같은 특징이 있습니다:
1. 조정 폭이 매우 얕고 주로 횡보 정리 형태
2. 조정 시 거래량이 낮음
3. 가격이 20일 지수이동평균선 아래로 거의 되돌림하지 않음
4. 몸통이 큰 강세 캔들이 약세 캔들보다 현저히 많음
이로 인해 조정 시 진입이 어렵습니다. 시장이 거의 되돌림하지 않고 곧바로 다시 상승하기 때문입니다. 이런 추세를 매매하는 최선의 방법은 돌파 진입을 기다리는 것입니다.
따라서 강한 상승 추세를 매매하는 최선의 방법은 추세를 따라 돌파하는 것입니다. 시장이 조정을 안 주면? 기다리지 말고 추세에 올라타는 것이 정석입니다.
스스로 판단하고 분석해 보세요:
건강한 상승 추세
건강한 상승 추세에서는 매수 세력이 여전히 시장을 장악하고 있지만 어느 정도 매도 압력이 나타납니다(트레이더의 이익 실현이나 역추세 시도 때문일 수 있습니다).
이런 추세에서는 적당한 조정이 나타날 것으로 예상할 수 있으며, 보통 20일 지수이동평균선(20EMA) 근처까지 조정되어 추세 순응 진입 기회를 제공합니다. 조정 시에는 보통 낮은 거래량, 좁은 레인지, 또는 아래꼬리가 긴 캔들이 동반됩니다.
약한 상승 추세 / 횡보형 추세
약한 상승 추세에서는 매수와 매도 세력이 거의 대등하고 매수 세력이 약간 우위에 있을 뿐입니다. 전형적인 특징은 다음과 같습니다:
1. 가격 조정 폭이 깊고 20EMA를 빈번히 하향 이탈합니다.
2. 장 전체가 횡보하고 무질서한 흐름을 보입니다.
3. 가격이 전고점을 상향 돌파한 뒤 곧바로 빠르게 되돌림하는 경우가 많습니다(가짜 돌파가 쉽게 발생). 조정이 소규모 수요 구역(상승 추세에서) 또는 소규모 공급 구역(하락 추세에서)을 곧바로 하향 이탈하는 경우가 잦습니다.
4. 대부분 캔들의 시가가 전 캔들 몸통의 50% 또는 그 이하에 위치합니다.
5. 종가가 전 캔들 방향을 따라 이어지지 못합니다.
6. 새 캔들의 시가와 종가가 고점이나 저점 근처에 있지 않고 위아래 꼬리가 뚜렷합니다.
7. 전체적으로 뚜렷한 불확실성을 보입니다.
이런 추세에서는 추세를 맹목적으로 쫓기보다 지지와 저항을 기반으로 매매하는 것이 최선입니다.
분산 단계
분산 단계에서 스마트 머니는 앞선 상승으로 형성된 높은 가격을 이용해, 정보가 부족한 트레이더나 투자자에게 보유 물량을 팔아 이익을 실현합니다.
주의하세요. 앞서 설명한 축적과 상승 단계의 모든 논리는 분산과 하락 단계에서 완전히 반대로 적용됩니다.
하락 추세
하락 추세에서는 가격이 계속 더 낮은 고점(LH)과 더 낮은 저점(LL)을 형성합니다.
추세는 언제 끝나는가?
특정 종목이나 거래 대상이 특정 타임프레임에서 두 개의 연속된 저점과 두 개의 연속된 낮은 고점을 만들면 상승 추세가 공식적으로 끝난 것으로 봅니다. 반대로 두 개의 연속된 고점과 두 개의 연속된 높은 고점이 나타나면 하락 추세가 끝난 것으로 봅니다.
데이트레이딩은 위험이 매우 크고 자금 손실이 빠르게 발생할 수 있다는 점을 기억하세요. 실제 자금을 투입하기 전에 반드시 데모 계좌에서 전략을 연습하고 시장에 대한 충분한 이해를 갖추어야 합니다. 항상 정보에 민감하게 반응하고 끊임없이 학습하여 변화하는 시장 환경에 적응하세요.