Жинхэнэ ба хуурамч breakout нь арилжаанд хүн бүрийг зовоодог нийтлэг асуудал бөгөөд жинхэнэ хуурамч breakout-ийг таних нь чиг хандлагын breakout арилжаа болон эргэлтийн арилжаанд асар их тус болдог. Би 2-р сарын 11-ний өдрийн стратегидаа хажуугийн хөдөлгөөний дараах чиг хандлагыг хослуулан төгс шорт хийх санааг гаргасан. Өнөөдөр би SMC-ийн өнцгөөс энэхүү шорт дохионы цаанаах санааг задалж тайлбарлая:
Хажуугийн хөдөлгөөн юу гэсэн үг вэ?
Жинхэнэ хуурамч breakout-ийг хэрхэн ялгах вэ?
Шингэн хөрөнгийн барилтын дараах хоёр дахь breakout-ийг хэрхэн ойлгох вэ?
Жинхэнэ breakout-ийн дараах ердийн чиг хандлага юу вэ?
Арилжаа хийж удаан хугацаа өнгөрөхөд та ийм чиг хандлагыг гарцаагүй харсан байх: үнэ тодорхой нэг өндөр цэгийн доор удаан хугацаанд хажуугаар хөдөлж байна. Дахин дахин хэлбэлзэж байна. Дахин дахин тестэлж байна. Зах зээлийн сэтгэл зүй улам тогтворгүй болж байна. Дараа нь гэнэт "поп" гээд эцэст нь breakout ирлээ. Хүмүүс бүр "хажуугаар хэдий чинээ урт байна, төдий чинээ өндөрт гарна" гэж хэлдэг бөгөөд энэ нь хажуугийн хөдөлгөөн удаан үргэлжлэх тусам breakout-ийн дараах өсөлт илүү хүчтэй байна гэж ойлгуулдаг.
Тиймээс бид breakout-ийг хараад эхний хариу үйлдэл нь: ийм удаан хүлээсний эцэст чиг хандлага эхлэх нь ээ гэсэн бодол байдаг.
Үр дүн нь? Бид дагаж орсны дараа үнэ тэр даруй эргэж доошлоно. Олон хүний дансны бууралт яг энэ нэг алхам дээр үхдэг. Хажуугийн хөдөлгөөн удаан үргэлжилсний дараах зарим breakout яагаад илүү аюултай байдаг вэ?
Энэ асуултад хариулахын тулд эхлээд хажуугийн хөдөлгөөн юу гэсэн үг вэ? гэдгийг ярилцъя. Энэ хариулт нь өөр өөр зах зээлд үнэндээ өөр байдаг.
A хувьцааны зах зээлд шорт хийх механизм ховор, лонг давамгайлдаг тул хажуугийн хөдөлгөөн удаан үргэлжлэх тусам байр суурийн эргэлт илүү бүрэн болж, дундаж эзэмшлийн өртөг илүү төвлөрдөг. Нэгэнт дээшээ breakout хийвэл бүх оролцогч ашгийн байдалд орж, худалдах дарамт маш бага байж, зах зээл хөнгөн ачаатайгаар урагш явж чаддаг. Өөрөөр хэлбэл, хувьцааны зах зээл бол нөөцийн төрлийн зах зээл бөгөөд хажуугийн хөдөлгөөн удаан үргэлжлэх тусам худалдах дарамт багасдаг.
Гэхдээ алтны зах зээлд шинж чанар нь эрс өөр байдаг.
Алтны зах зээл бол шингэн хөрөнгөөр удирдуулдаг зах зээл бөгөөд жижиг арилжаа эзэмшигчдийн эзлэх хувь өндөр, өндөр хөшүүрэгтэй шинж чанартай, мөн лонг шорт хоёр чиглэлд ажилладаг. Энэ нь алтны зах зээлд хажуугийн хөдөлгөөн нь ихэвчлэн маш их шингэн хөрөнгө хуримтлуулдаг гэсэн үг юм. Нэгэнт breakout гарвал олон тооны шорт захиалгын stop loss идэвхждэг.
Энд бид алтны энэ төрлийн хажуугийн хөдөлгөөнийг онцлон ярих болно.
Олон хүн хажуугийн хөдөлгөөнийг "хүч хуримтлуулалт" гэж ойлгодог. Гэхдээ бүтцийн өнцгөөс харвал хажуугийн хөдөлгөөний мөн чанар нь: лонг шорт түр зуур тэнцвэртэй байх, мөн өндөр цэг дахин дахин тестлэгдэх явдал юм. Энэ нөхцөлд stop loss улам бүр хуримтлагдаж, дээд талын шингэн хөрөнгө улам баяждаг.
Онолын хувьд breakout гарч stop loss идэвхжсэний дараа үнэ хурдан өсөх ёстой. Гэхдээ олон тохиолдолд үнэ тэгж хөдөлдөггүй, харин бэлгэдлийн байдлаар бага зэрэг breakout хийгээд, тасралтгүй хурдасгалгүй, бүтцийн хувьд үргэлжлэлгүйгээр буцаж унадаг. Энэ төрлийн breakout нь илүү их шингэн хөрөнгийн цэвэрлэгээ юм, SMC-д liquidity sweep гэж ярьдаг, Вайкоффт spring / upthrust гэж ярьдаг.
Мөн чанар нь нэг л зүйл: stop loss-ийг авч одох.
Харин жинхэнэ чиг хандлагын эхлэл бол зах зээл ихэвчлэн нэг онцлог шинжийг харуулдаг: тэр хурдан холддог. Учир нь үнэхээр явах гэж буй чиг хандлага танд дахин бодох хэт олон боломж өгөхийг хүсдэггүй.
Энд хүрээд бид хоёр дахь асуулт руугаа байгалийн байдлаар шилжиж байна: Жинхэнэ breakout болон хуурамч breakout-ийг хэрхэн ялгах вэ?
Ерөнхийдөө жинхэнэ breakout нь ихэвчлэн гурван онцлогтой: breakout-ийн дараа бүсээс хурдан гарч одох, буцаж ирэхэд анхны өндөр цэгийн доор дахин унахгүй байх, дараагийн бүтэц дээшлэж эхлэх. Өөрөөр хэлбэл: жинхэнэ breakout-ийн гол нь breakout хийсэн тэр мөч биш. Харин breakout-ийн дараа зах зээл хэрхэн хөдөлж байгаа нь юм.
Жишээлбэл, үнэ breakout-ийн дараа бүтцийн хувьд өндөр цэг болон доод цэгүүд үргэлжлэн дээшилж байгаа чиг хандлага үргэлжилж байна уу?
Олон хүнд нэг буруу ойлголт байдаг: "Шингэн хөрөнгийг шүүрдсэний дараа саад байхгүй болсон." Гэхдээ SMC-ийн логикт: шингэн хөрөнгө бол зөвхөн түлш, бүтэц бол чиглэл юм. Нэг sweep-ийн дараа хэрэв BOS, CHoCH эсвэл бүтэц дээшлэх зүйл байхгүй бол breakout-ийн дараах эхлэл гэж хэлэхэд хэцүү.
Эхний хуурамч breakout нь "саадыг цэвэрлэж" байгаа юм биш. Тэр зах зээлд нэг асуулт тавьж байгаа юм: энэ байрлалд хэн нэгэн үргэлжлүүлэн дагахыг хүсэж байна уу? Зах зээлийн өгсөн хариулт нь буцах бүтцэд илэрдэг. "Хэдэн stop loss шүүрдсэн" гэдэгт илэрдэггүй.
Арилжааны түвшинд хэрэгжүүлбэл, эхний хуурамч breakout-ийг "stop loss-ийг шүүрдчихсэн, хоёр дахь удаагаа тайван хийж болно" гэж ойлгох хэрэггүй. Харин "зах зээл дөнгөж сая байр сууриа илэрхийлсэн, одоо би түүнийг хэрхэн засварлаж байгааг харах хэрэгтэй" гэж ойлгох хэрэгтэй. Хэрэв та шууд хоёр дахь удаагаа мөрийцвөл. Тэр нь үндсэндээ таамаглаж байгаа хэрэг. Хэрэв бүтэц дээшлэхийг хүлээвэл. Тэр нь зах зээлийн баталгаажуулалтыг хүлээж байгаа хэрэг.