Арилжаа нь хөрөнгөө өсгөх өндөр ашигтай арга байж болох ч буруу хийвэл асар их эрсдэл авчирч болно. Амжилттай арилжааны гол түлхүүрүүдийн нэг бол боломжит арилжаа бүрийг үнэлэх шалгуурын системийг бий болгох явдал юм. Энэхүү нийтлэлд нэг арилжаа хийх үнэ цэнэтэй эсэхийг тодорхойлоход туслах "таван шатлалт шалгалтын арга"-г танилцуулах болно.
Эдгээр таван алхмыг дагаснаар та арилжаанаас ашиг олох магадлалаа нэмэгдүүлж, эрсдэлээ бууруулах боломжтой.
Эхний алхам: Арилжааны формац
Таван шатлалт шалгалтын эхний алхам бол арилжааны формацыг таних явдал юм. Арилжааны формац гэдэг нь зах зээлд боломжит арилжааны боломж үүсч байгааг илтгэх тодорхой зах зээлийн нөхцөл байдлын бүлгийг хэлнэ.
Арилжааны формацыг тоон хэлбэрээр тодорхойлохын тулд та техникийн шинжилгээ болон/эсвэл суурь шинжилгээг хослуулж болно. Техникийн шинжилгээ нь үнийн графикийг судалж, төрөл бүрийн техникийн үзүүлэлтүүдийг ашиглан зах зээл дэх формац, чиг хандлага болон үнийн зан төлөвийг тодорхойлоход чиглэгддэг. Суурь шинжилгээ нь эдийн засгийн өгөгдөл, төв банкны бодлого зэрэг макро эдийн засгийн өгөгдлийг судалж, одоогийн эдийн засгийн мөчлөг ямар шатанд байгааг тодорхойлох; эсвэл компанийн санхүүгийн өгөгдөл, тухайлбал орлого, ашиг, мөнгөн урсгал зэргийг судалж, аж ахуйн нэгжийн ирээдүйн өсөлтийн боломжийг үнэлэх (хувьцааны арилжаа) арга юм.
Хоёр дахь алхам: Арилжааны триггер дохио
Арилжааны формацыг таньсны дараа дараагийн алхам нь арилжааны триггер дохио гарч ирэхийг хүлээх явдал юм. Арилжааны триггер дохио гэдэг нь тухайн арилжааны формац биелсэн гэдгийг баталгаажуулах тодорхой үйл явдал эсвэл дохиог хэлнэ.
Жишээлбэл, хувьцааны арилжааны хувьд хэрэв та техникийн шинжилгээ ашиглаж, чиг хандлага эсвэл моментумаар арилжаа хийж байгаа бол хувьцааны үнэ гол эсэргүүцлийн түвшинг breakout хийх үед арилжааны триггер дохио болж болно. Хэрэв та суурь шинжилгээ ашиглаж байгаа бол компанийн санхүүгийн тайлан хүлээлтээс давсан, эерэг үр дүн зарлах нь арилжааны триггер дохио болж болно.
Энгийнээр хэлбэл, арилжааны триггер дохио гэдэг нь үнэ, техникийн үзүүлэлт эсвэл график формац нь таны арилжааны төлөвлөгөөний дагуу тодорхой оролтын дохио өгөх үед та бодитоор оролт хийх мөч юм.
Гурав дахь алхам: stop loss
Арилжаа гүйцэтгэхийн өмнө та өөрийн stop loss байрлалыг тодорхойлох ёстой. stop loss гэдэг нь таны оролтын дараа үнэ таны эсрэг чиглэлд хөдөлж, урьдчилан тогтоосон түвшинд хүрэх үед та өөрөө гарч зарах үнийн түвшинг хэлнэ.
stop loss-ийн зорилго нь арилжаа хүлээгдэж байсанчлан хөгжихгүй тохиолдолд алдагдлыг хязгаарлах явдал юм. stop loss байрлалыг тодорхойлохын тулд та график дахь дэмжлэгийн түвшин, мөн энэхүү арилжаанд тулгарч болзошгүй доош/дээш чиглэлийн эрсдэлийг ажиглах хэрэгтэй.
Таны stop loss байрлал нь үнэний зан төлөвийн хувьд энэхүү арилжааны эрсдэлийн хүрээг тодорхойлдог. Энэхүү эрсдэлийн хүрээ нь цаашлаад байр суурийн хэмжээг тооцоолоход тусална, өөрөөр хэлбэл та хүлээн зөвшөөрч болох хамгийн их алдагдлын дүнгээр ямар хэмжээний арилжааны байр суурь ашиглахаа шийднэ.
Дөрөв дэх алхам: Зорилтот үнэ
stop loss байрлалыг тодорхойлохоос гадна та энэхүү арилжаанд зорилтот үнэ тогтоох ёстой. Зорилтот үнэ гэдэг нь та ашигтайгаар гарч зарах үнийн түвшинг хэлнэ.
Зорилтот үнийг тогтоохын тулд та график дахь өмнөх чухал эсэргүүцлийн түвшин, мөн энэхүү арилжааны боломжит өсөлтийн орон зайг харж болно.
Зорилтот үнэ тогтоох нь ашгаа цаг тухайд нь баталгаажуулахад тусалж, байр сууриа хэт удаан барисноор хамгийн сайн гарах мөчийг алдахаас сэргийлнэ.
Таны зорилтот үнэ нь үнэндээ оролтын үед энэхүү арилжааны хамгийн их боломжит ашгийн орон зайг тоон хэлбэрээр үнэлж, мөн энэхүү арилжааны ашгийн боломжийг тодорхойлж байгаа юм.
Тав дахь алхам: Эрсдэл-ашиг харьцаа
Таван шатлалт шалгалтын сүүлийн алхам нь энэхүү арилжааны эрсдэл-ашиг харьцааг үнэлэх явдал юм. Эрсдэл-ашиг харьцаа гэдэг нь нэг арилжааны боломжит ашгийг боломжит алдагдалд хуваасан харьцааг хэлнэ.
Хамгийн тохиромжтой эрсдэл-ашиг харьцаа нь дор хаяж 2:1 байх ёстой, өөрөөр хэлбэл энэхүү арилжааны боломжит ашиг нь боломжит алдагдлаас дор хаяж хоёр дахин их байх ёстой.
Эрсдэл-ашиг харьцааг үнэлснээр та энэхүү арилжаа "боломжит ашиг" болон "болзошгүй эрсдэл"-ийн хооронд үнэхээр хийх үнэ цэнэтэй эсэхийг тодорхойлж чадна.
Анхаарах бусад хүчин зүйлс
Дээрх "таван шатлалт шалгалтын арга"-аас гадна арилжаа хийхдээ анхаарах ёстой бусад чухал хүчин зүйлс бий. Эдгээрт зах зээлийн орчин, мэдээний үйл явдал, мөн арилжааны үр дүнд нөлөөлж болох тодорхой хүчин зүйлс багтана. Тиймээс арилжаачид зах зээлийн динамик, компанийн санхүүгийн тайлангийн зарлал, мөн зах зээлийн чиг хандлагад нөлөөлж болох бүх чухал үйл явдлыг байнга ажиглаж, зах зээлийн өөрчлөлтөд дасан зохицон арилжааны стратегиа цаг тухайд нь тохируулах ёстой.
Таны арилжааны алдаа гаргах гэж буй 20 дохио
1. Та боломжит арилжааны боломжийг үнэлэх бүтэцтэй аргыг ашиглахгүй байна.
2. Та зөвхөн сэтгэл хөдлөл эсвэл зөн совингоор арилжааны шийдвэр гаргаж байна.
3. Арилжааны өмнө та зах зээл (компани)-ийг судлаагүй байна.
4. Оролтын өмнө та тодорхой арилжааны формацыг тодорхой таниагүй байна.
5. Арилжааны өмнө та тодорхой арилжааны триггер дохиог хүлээгээгүй байна.
6. Та боломжит алдагдлыг хязгаарлах stop loss тогтоогоогүй байна.
7. Таны stop loss оролтын үнээс хэт ойрхон тогтоогдсон тул зах зээлд амархан扫损 (stop loss цохиулах) эрсдэл нэмэгдсэн.
8. Та ашгаа баталгаажуулах зорилтот үнэ тогтоогоогүй байна.
9. Таны зорилтот үнэ оролтын үнээс хэт хол тогтоогдсон тул бодит боломжгүй байна.
10. Та энэхүү арилжааны эрсдэл-ашиг харьцааг үнэлээгүй байна.
11. Та зах зээлийн орчин эсвэл мэдээний үйл явдал зэрэг арилжаанд нөлөөлж болох бусад хүчин зүйлсийг анхаарч үзээгүй байна.
12. Эрсдэлийг бүрэн ойлголгүйгээр хөшүүрэг эсвэл маржин арилжаа ашиглаж байна.
13. Та арилжааны системийн эрсдэлийг тараахгүй, харин нэг арилжаанд хэт их хөрөнгө оруулж байна.
14. Та халуун сэдэвт (эсвэл хувьцаа)-ыг хөөж байна, эсвэл зах зээл хэт өндөр өссөн үед сохроор араас нь өгсөж байна.
15. Та урт хугацааны чиг хандлагыг үл тоомсорлож, зөвхөн богино хугацааны зах зээлийн шуугианд анхаарлаа хандуулж байна.
16. Та сэтгэл хөдлөлөө зохистой удирдаж чадахгүй байгаа бөгөөд үүнээс болж импульсив арилжааны шийдвэр гаргаж байна.
17. Та арилжаагаа бүртгэж, стратегиа урт хугацаанд үнэлэх арилжааны дэвтэр ашиглахгүй байна.
18. Та алдаанаасаа суралцахгүй, туршлагадаа үндэслэн арилжааны стратегиа тохируулахгүй байна.
19. Тусламж хэрэгтэй үед та арилжааны ментор эсвэл туршлагатай арилжаачнаас зөвлөгөө авахгүй байна.
20. Та арилжааны системээ тогтмол эргэн харж, үнэлж, цаг хугацааны явцад шаардлагатай сайжруулалт хийхгүй байна.
Дүгнэлт
Зөв хийвэл арилжаа нь ашиг олох арга болж чадна; гэвч давуу талтай бүтэцтэй арилжааны арга байхгүй бол энэ нь мөн адил асар их эрсдэл авчирч болно. Энэхүү нийтлэлд танилцуулсан "таван шатлалт шалгалтын арга"-г дагаснаар та ашигтай арилжаа хийх магадлалаа нэмэгдүүлж, эрсдэлээ бууруулах боломжтой. Арилжааны хамгийн чухал зүйл бол сэтгэл хөдлөл эсвэл зөн совингоор шийдвэр гаргах биш, боломжит арилжаа бүрийг үнэлэх шалгуурын системийг бий болгох явдал юм.
Арилжаа хийхдээ урт хугацааны хандлагыг хадгалах нь бас маш чухал. Нэг арилжаа төлөвлөсөнчлөн хөгжихгүй байж болох ч, боловсронгуй, тогтвортой арилжааны стратеги нь урт хугацааны ашгийн зорилгодоо аажмаар хүрэхэд тусална. Тиймээс арилжааны явцад та тэвчээр, сахилга батыг хадгалах хэрэгтэй бөгөөд богино хугацааны зах зээлийн хэлбэлзэлд хэт нөлөөлөгдөх ёсгүй.
Хэрэв та зах зээлд тогтмол ашиг олохыг хүсвэл бүтэцтэй арилжааны арга барилыг бий болгох нь маш чухал юм.