Бид 4 домогт трейдер ашигтай арилжааг хэрхэн удирдаж, гардаг талаар гүнзгий дүн шинжилгээ хийх болно, үүнд:
▻ Kristjan Kullamägi (Qullamaggie, Кристиан Куламаги)
▻ Марк Минелвини
▻ Николас Давас
▻ Уильям О'Нил
Та дараах зүйлсийг сурах болно:
✔ Том ашигтай арилжааг устгахгүйгээр ашгаа хэрхэн түгжих вэ
✔ Хэзээ ашгийнхаа хэсгийг авах, хэзээ үргэлжлүүлэн барих вэ
✔ Мэргэжлийн трейдерүүд гаралтад ашигладаг тодорхой дохионууд
✔ Их хэмжээний цаасан ашгийг зах зээлд буцааж өгөхөөс хэрхэн зайлсхийх вэ
✔ Барих, зарах хоёрын ард байгаа арилжааны сэтгэл зүй
Эдгээр нь зах зээлээр баталгаажсан, бодит арилжаанд туршигдсан стратегиуд бөгөөд хөрөнгөө хамгаалахын зэрэгцээ чиг хандлагыг тууштай дагахад тань туслах зорилготой.
Та breakout хэлбэр, моментум хөдөлгөөн эсвэл свинг арилжааны боломжуудыг арилжаалж байгаа ч бай, эдгээр аргууд таны арилжааг удирдах арга барилыг бүрэн өөрчлөх болно.
Оролт нь арилжааны хамгийн их хэлэлцдэг сэдэв боловч арилжааны менежмент болон гаралт нь ихэвчлэн үл тоомсорлогдож, мартагддаг. Ихэнх шинэхэн трейдерүүдийн хувьд энэ нь зөвхөн дараа нь бодох асуудал бөгөөд байр сууриа хэт удаан барисанаар ашгаа буцааж өгөхөөс гадна буцаан олборхыг хүлээж алдагдалтай байр сууриа үргэлжлүүлэн барихад хүргэдэг.
Ашигтай арилжаанаас гарах ур чадварыг эзэмшсэн тохиолдолд энэ нь өсөлттэй зах зээлд ашгийнхаа ихэнх хэсгийг хадгалахад тань тусална. Эдгээр дөрвөн мастер энэ зарчмыг сайн ойлгож, ашгийг хамгаалахын зэрэгцээ үндсэн хөрөнгөө хамгаалах системчилсэн аргуудыг боловсруулсан.
Бид трейдер бүрийн арга зүйг нэг нэгээр нь судалж, бодит графикийн жишээнүүдийг ажиглаж, тэдний системийг өөр өөр зах зээлийн нөхцөлд үр дүнтэй болгодог сэтгэл зүйн зарчмуудыг олж мэдэх болно.
Энэ нийтлэлийг уншсаны дараа та ашигтай арилжаагаа хамгийн дээд зэргээр нэмэгдүүлэх дөрвөн үр дүнтэй хүрээг эзэмших болно.
1# Кристиан Куламагийн гаралтын стратеги
Эхлээд Кристиан Куламагиас эхэлье.
Куламаги үе шатны эргэлт, моментум арилжаа зэрэг breakout төрлийн тохиргоонд анхаардаг. Түүний гаралтын стратеги нь маш энгийн бөгөөд гоёмсог, гэхдээ маш үр дүнтэй.
Куламаги хоёр үе шаттай гаралтын системтэй:
Эхний үе шат, тэрээр breakout-ийн дараах 3-5 хоногт үнэ хүчтэй байх үед байр суурийнхаа гуравны нэгээс хагасыг хаадаг. Энэ нь хөдөлгөөний хамгийн урьдчилан таамаглах боломжтой хэсэг болох breakout-ийн эхний тэсрэлт моментумыг түгждэг.
Энэ нь сэтгэл зүйн болон практик талаас авьяаслаг алхам юм, учир нь туршлагын нотолгоо нь хүчтэй моментум хөдөлгөөн breakout-ийн дараах эхний 3-5 хоногт ихэвчлэн тохиолддог болохыг харуулдаг. Энэ үе шатанд байр суурийнхаа хэсгийг зарснаар та ашгаа түгжиж, дарамтаа бууруулсан байна. Хэрэв 3 хоногоос бага хугацаанд мэдэгдэхүйц өгөөж авсан бол та бүр эрт гарч болно. Куламаги мөн үлдсэн байр суурийнхөө stop loss-ыг алдагдалгүй цэг рүү шилжүүлдэг бөгөөд ингэснээр тухайн байр суурь эрсдэлгүй болдог.
Хоёр дахь үе шат, тэрээр 10 эсвэл 20 хоногийн энгийн хөдөлгөөнт дундажийг ашиглан үлдсэн байр сууриа дагадаг. Үнэ энэ хөдөлгөөнт дундажаас доош хаагдах үед тэрээр бүрэн гардаг. Сэтгэл хөдлөлгүй, эргэлзээгүй.
Та үүнийг цаашид оновчтой болгож болно: хурдан хэлбэлздэг хөрөнгө (жишээ нь хувьцаа)-ны хувьд хаалтын үнэ 10 хоногийн хөдөлгөөнт дундажаас доош унах үед гарах; удаан хэлбэлздэг хувьцааны хувьд хаалтын үнэ 20 хоногийн хөдөлгөөнт дундажаас доош унахыг гаралтын дохио болгон ашиглах.
Энэ систем Тесла зэрэг "том ялагч"-уудыг барьж, долоо хоногуудын турш чиг хандлагыг дагахын зэрэгцээ гэнэтийн эргэлтээс хамгаалж чадсан. Гоёмсог нь түүний механик шинж чанарт оршино — зах зээл танд хэзээ гарахыг хэлнэ.
#2 Марк Минелвиний гаралтын стратеги
Одоо Марк Минелвиний гаралтын стратегийг авч үзье.
Минелвиний гаралтын систем Куламагийнх шиг объектив биш. Тэрээр зах зээлийн нөхцөл байдал болон үнийн хөдөлгөөний суурь шинжилгээнд үндэслэн гаралтаа тохируулахыг дэмждэг.
Тэрээр мөн хоёр давхаргат хамгаалалтын системтэй:
Эхний давхарга, эрсдэл анхны эрсдэлийн 2-3 дахинд хүрэх үед ашгийнхаа хэсгийг авдаг. Хэрэв та 4% эрсдэл авсан бол 8%-12% ашигтай үед байр суурийнхаа хэсгийг зар. Ингэснээр тухайн байр суурь дараа нь stop loss-д хүрсэн ч энэ арилжаа бүхэлдээ цэвэр ашигтай хэвээр байх болно. Үүнийг Минелвини "арилжааны хамгийн муу тохиолдлоос хамгаалах" гэж нэрлэдэг.
Хоёр дахь давхарга, үнийн гүйцэтгэлээс хамааран үлдсэн байр сууриа хүчтэй эсвэл сул үед зардаг.
Параболик хөдөлгөөн байгааг ухамсарлах нь дээр, өдөр тутмын багцын цаасан ашгаар толгойгоо эргүүлэхгүй байх хэрэгтэй. Хэрэв та хувьцааны амжилтад сохрохгүй бол худалдан авагчид хангалттай байх үед гаргах оновчтой шийдвэр гаргаж чадна. Харин эсрэгээр, хэрэв та хувьцааны хөдөлгөөнд сохорвол эцэстээ их хэмжээний ашгаа буцааж өгөх болно.
Сул үед зарах шаардлагатай болсон үед Минелвини хоёр дахь үе шатны өсөлт эхэлснээс хойш асар их хэмжээний арилжааны эзлэхүүн дээр гарсан хамгийн том нэг өдрийн уналтад анхаардаг. Энэ нь институцууд байр сууриа хааж байгааг илтгэнэ. Ухаалаг мөнгө гарч байна, та тэр борлуулалтын урсгалыг эсэргүүцэж чадахгүй.
Түүний философи нь маш шударга: та үргэлж эрт эсвэл орой зарж магадгүй. Ихэнх тохиолдолд хоёрын нэг нь тохиолддог. Зорилго нь төгс байх биш, харин ашиг дээр алдагдлаас илүү их олох, үүний зэрэгцээ их хэмжээний ашигтай үед түүнийгээ бодитоор түгжих юм.
Өөрийн арилжаанд би MACD-д суурилсан энгийн зарж гаргах аргыг ашиглан том хөдөлгөөнүүдийг барихыг хичээдэг. Ингэхдээ би хөдөлгөөний гурав, дөрөв дэх үе шат эхлэхээс өмнө хувьцааг зарахыг хичээдэг. Энэ арга нь оргилын нэг хэсгийн ашгийг алдах шалтгаан болдог.
#3 Николас Давасын гаралтын стратеги
Одоо Николас Давасын гаралтын стратегийг авч үзье.
Давас үнийн консолидацийн бүсийг, өөрөөр хэлбэл түүний алдартай "хайрцаг"-ыг тодорхойлсон бөгөөд хувьцаа тодорхой дэмжлэг ба эсэргүүцлийн түвшний хооронд арилжаалагддаг. Түүний оролт нь энгийн: үүссэн хайрцгийн дээд хэсгээс дээш breakout үед авдаг.
Анхны stop loss нь одоогийн хайрцгийн доод хэсгээс бага зэрэг доош тавигддаг.
▹ Дагах механизм: Хувьцаа шинэ өндөр хайрцаг үүсгэх тусам тэрээр stop loss-ыг шинэ хайрцаг бүрийн доод хэсгийн доош өргөдөг.
▹ Гаралтын нөхцөл: Хувьцааны үнэ одоогийн хайрцгийн доод хэсгээс доош хаагдах.
Энэ систем Лорел болон Солерийн арилжаа зэрэг асар том чиг хандлагын хөдөлгөөнүүдийг барьж чадсан. Эдгээр хайрцгууд нь объектив, сэтгэл хөдлөлгүй гаралтын цэгүүдийг өгдөг. Таамаглал байхгүй, хүлээлт байхгүй, зөвхөн механик гүйцэтгэл.
Гайхалтай нь, 70 жилийн түүхтэй энэ систем өнөөдөр ч үр дүнтэй хэвээр байна.
#4 Уильям О'Нилийн гаралтын стратеги
Одоо Уильям О'Нилийн зарах системийг авч үзье. О'Нил хувьцааны өсөлт 20%-25% хүрэх үед ашгаа авахыг зөвлөдөг. Түүний 8% хамгийн их stop loss-тай хослуулбал эдгээр арилжааны эрсдэл-ашиг харьцаа 1:3 болно. Түүний судалгаа мөн хэрэв хувьцаа 3 долоо хоног эсвэл түүнээс бага хугацаанд 20% өсвөл дор хаяж 8 долоо хоног бариж болохыг харуулсан. Энэ нь 100%-300% өгөөж авчирдаг ховор тэсрэлттэй ялагчдыг барьж чадна.
Уильям О'Нил алдартай "Хэрхэн хувьцаагаар ашиг олох вэ" номондоо зарим зөрчил гаргах үед гарах дүрмийг дурдсан. Хамгийн түгээмэл нь: оргил цэг эсвэл параболик хөдөлгөөнд зарах; тархалтын өдөр, өөрөөр хэлбэл өндөр хэмжээний арилжааны эзлэхүүн дээр том уналтын өдөр; гол дэмжлэгийн түвшнээс доош унах; хувьцааны үнэ 50 хоногийн хөдөлгөөнт дундажаас доош унах; гурав, дөрөв дэх үе шатны суурь; харьцангуй хүч сулрах эсвэл үндсэн үзүүлэлт муудах.
Дүгнэлт
Дөрвөн домогт трейдер, өөр өөр үе, өөр өөр арга. Гэсэн хэдий ч тэд бүгд гаралт нь арилжааны амжилт эсвэл бүтэлгүйтлийг тодорхойлдог гэдгийг ойлгодог.
Куламагийн хөдөлгөөнт дундаж дагах арга, Минелвиний зөрчлийн дүрэм, Давасын хайрцгийн систем, О'Нилийн хувийн хүрээ — бүгд ижил генийг хуваалцдаг: ашгийг системтэйгээр хамгаалахын зэрэгцээ чиг хандлагыг дагах чадвар.
Санаж байгаарай, та зах зээлийн чиглэлийг хянах боломжгүй, гэхдээ та гаралтаа хянах боломжтой. Энэ ур чадварыг эзэмшсэнээр та тогтмол ашигтай трейдерүүдийн эгнээнд нэгдэх болно.