오늘 내용은 마스터급 여성 트레이더 린다 브래드퍼드 라쉬케(Linda Bradford Raschke)에 관한 인물 인터뷰로, 그녀는 잭 슈와거(Jack Schwager)의 명저 《새로운 금융 괴짜들》에 등장합니다.
1980년대 초반 시장에 발을 들인 이후, 린다 브래드퍼드 라쉬케는 생산적이고 탁월한 트레이딩 여정을 시작했습니다. 전문 트레이더로서 30년 이상의 커리어 동안 그녀는 트레이딩 홀에서 깊은 인상을 남겼을 뿐만 아니라, 엄격한 시장 분석과 능숙한 기술적 분석 활용을 통해 오늘날까지 전 세계 트레이더들에게 공감을 불러일으키는 전설을 만들어냈습니다.
옵션 트레이딩에서 헤지펀드 운용까지, 린다 브래드퍼드 라쉬케의 통찰과 방법론은 트레이딩 실력을 향상시키고자 하는 트레이더들에게 꾸준히 주목받아 왔습니다. 경험 많은 트레이더로서 그녀는 실전에서 쌓은 지혜를 공유하며, 정확성과 유연성, 그리고 통찰력을 핵심으로 하는 트레이딩 기법을 강조합니다.
아버지로부터 시작된 트레이딩 입문
그녀는 어릴 때부터 아버지를 도와 차트 패턴을 연구했습니다.
아버지는 트레이딩에 매우 열정적이었지만, 실제로 돈을 벌어본 적은 한 번도 없었습니다.
대학 졸업 후 그녀는 주식 브로커가 되고 싶었지만, 끝내 트레이딩 업계에 들어가지 못했습니다.
그래서 그녀는 매일 출근 전에 퍼시픽 증권거래소 트레이딩 홀에 가서 '잠복'하기 시작했는데, 당시 그녀의 본업은 제지 회사에서 재무 분석가로 일하는 것이었습니다.
결국 이 경험을 통해 그녀는 MBA를 계속攻读하는 대신 옵션 트레이더가 되었습니다.
그녀는 트레이딩 홀에서 6년간 트레이더로 일한 후 필라델피아로 이사했습니다.
1986년 승마 중 사고를 당한 후, 그녀는 사무실(또는 집)에서 원격으로 트레이딩하는 방식을 더 선호한다는 것을 깨달았습니다.
그녀는 잭 슈와거의 《새로운 금융 괴짜들》에 수록되었습니다——챕터 제목은 바로 《시장의 음악》이었습니다.
트레이딩 스타일
저는 정말로, 제 모든 비밀을 전부 공개하더라도 아무 영향이 없을 거라고 생각합니다. 대부분의 사람들은 감정을 통제하지 못하고, 시스템을 엄격하게 실행하지도 못합니다.
게다가 제 시스템을 항목별로 남에게 써줘도, 대부분의 트레이더들은 그대로 하지 않을 겁니다. 왜냐하면 그들의 느낌이 저와 같지 않기 때문입니다. 그들은 이런 트레이딩 방식에 대한 확신도, 그런 '편안함'도 없습니다.
제 분야는 단기 매매입니다.
저는 단기 가격 변동만이 정확하게 예측될 수 있다고 믿습니다.
저는 카오스 이론을 매우 신뢰합니다.
대부분의 독자들은 '나비 효과'를 들어봤을 겁니다——작은 입력 변화가 거대한 출력 차이를 일으킬 수 있다는 것 말이죠.
두 달이라는 기간 동안, 예측할 수 없는 사건이 너무 많이 일어날 수 있습니다.
저에게 가장 이상적인 트레이딩 지속 시간은 10일이지만, 매 거래의 마음가짐은 2~3일만 보유할 생각입니다.
저는 가격 목표를 설정하지 않습니다.
시장 행동이 청산하라고 알려주면, 청산합니다.
저는 최선의 진입 가격을 얻는 데 많은 에너지를 쏟습니다.
데이트레이딩에서 좋은 진입 가격은 매우 중요합니다. 왜냐하면 시장 반응을 관찰할 시간을 더 많이 주기 때문입니다.
가격이 균형점 주위에서 움직이는 것을 고무줄이 계속 늘어나는 것으로 상상할 수 있습니다——너무 멀리 당겨지면 결국 되돌아옵니다.
단기 트레이더로서 저는 고무줄이 가장 극단적인 위치까지 당겨지기를 기다리려고 합니다.
제가 가장 좋아하는 패턴 중 하나는 시장이 보통 2~4일마다 상대적 저점에서 상대적 고점으로, 또는 그 반대로 움직인다는 것입니다. 시장은 보통 며칠 연속 상승한 후에야 '좋아 보입니다'. 그리고 바로 이 모든 사람이 매수하고 싶어 하는 순간에, 프로 트레이더들은 조용히 매도하고 있습니다.
저는 자신이 사용하는 지표를 진정으로 이해하고 해석할 수 있다면, 구체적으로 어떤 지표를 사용하는지는 가장 중요한 것이 아니라고 생각합니다.
개인적으로 저는 tick(상승 주식과 하락 주식의 최근 체결 방향 차이), TRIN(상승 주식의 가격과 거래량을 하락 주식의 대응 데이터와 비교하는 지표), 그리고 선물이 이론적 현물 지수 가격 대비 프리미엄 또는 디스카운트 상태에 있는지를 특히 주시합니다.
제 첫 번째 규칙은: 나쁜 거래를 수익으로 만들려고 하지 말고, 가장 좋고 가장 깔끔한 청산 위치를 찾으라는 것입니다. 일단 청산하고 나면, 재진입을 선택하는 것이 훨씬 쉬워집니다.
핵심 트레이딩 전략과 지표
프로 트레이더 린다 브래드퍼드 라쉬케의 고급 방법론을 연구할 때, 몇 가지 특히 효율적이고 기술적 수준이极高的 트레이딩 지표와 전략이 두드러집니다. 이러한 기법의 정확성은 그녀를 이 분야에서 존경받는 권위자로 만들었습니다. 다음은 그녀의 가장 대표적인 두 가지 전략이자, 그녀가 고속의 트레이딩 세계에서 성공을 거둔 핵심 무기입니다.
1) 린다 라쉬케의 '세 개의 캔들 삼각형 돌파 패턴'
라쉬케의 세 개의 캔들 패턴은 시장에서 중요한 움직임 신호를 드러내며, 트레이더들에게 매우 가치가 있습니다. 이러한 '삼각형 돌파' 구조를 식별하는 것은 경험 많은 트레이더들에게 시장 추세를 미리 예측할 기회를 제공합니다. 이 패턴에 대한 그녀의 교육은 차트를 세심하게 관찰하여 시장의 다음 방향을 예측하는 본질을 강조합니다.
2) 켈트너 채널과 평균真实 변동폭
시장 변동성을 측정할 때, 켈트너 채널(Keltner Channels)은 라쉬케가 선호하는 지표 중 하나입니다. 켈트너 채널은 ATR(평균真实 변동폭)로 구축되며, 이동평균선 위아래로 채널을 형성하여 트레이더들에게 잠재적 돌파 또는 이탈 위치를 식별할 수 있는 직관적인 뷰를 제공합니다.
더 흔한 볼린저밴드와 비교하여, 켈트너 채널은 시장 움직임을 더 매끄럽고 균일하게 묘사하므로, 라쉬케의 기술적 분석 체계에서 필수적인 도구가 됩니다.
라쉬케 트레이딩 체계에서 기술적 분석의 영향력
린다 브래드퍼드 라쉬케가 트레이딩 업계에서 중요한 위치를 차지하는 이유는 기술적 분석에 대한 독특한 활용에 있습니다. 이것은 단순한 차트 읽기가 아니라, 시장 심리와 추세 구조에 대한 높은 민감도의 통찰입니다. 그녀의 전략은 엄격한 시장 연구와 실증 검증을 강조하며, 이는 성공적인 트레이딩의 핵심 초석입니다.
1) 차트 패턴과 시장 심리의 응용
시장 심리와 차트 패턴에 대한 깊은 연구를 통해, 라쉬케는 트레이딩에서 정확성과 직관을 겸비한 운영 스타일을 보여줍니다. 그녀의 유명한 '80-20 전략'과 '거북이 수프' 등의 방법은 일반적인 지표 의존을 훨씬 뛰어넘어, 가격 행동과 모멘텀 변화에 대한 깊은 이해 위에 구축되어 있습니다. 이러한 핵심 요소들은 종종 거래 결과가 '운에 맡기는 것'인지 '계산된 승산'인지를 결정합니다.
라쉬케의 시스템적 사고는 주로 네 가지 핵심 원칙을 중심으로 전개됩니다: 추세 지속, 모멘텀 우선, 추세 절정, 주기적 시장 단계.
2) 트레이딩 지표의 역할 분석
길고 빛나는 커리어 동안, 라쉬케는 항상 트레이딩 지표와 기술적 패턴의 시너지 효과를 강조해 왔지만, 그녀가 진정으로 중시하는 것은 트레이딩 방법의 시스템적 구축입니다. 상세한 거래 기록 유지와 감정적 규율 확립은 트레이딩 심리가 발휘될 수 있는 근본입니다.
수년간 축적된 경험과 성과는 라쉬케의 영향력이 전략 자체에 머물지 않고, '규율 있는 트레이딩, 태도 주도'에 대한 그녀의 강력한 옹호에 반영되도록 만들었습니다.
실수와 교훈
제 개인적으로 가장 큰 약점은 항상 너무 일찍 진입하는 것이었습니다. 저는 끊임없이 스스로에게 상기시키는 법을 배웠습니다: "인내, 인내, 또 인내."
저는 모든 조건이 진정으로 갖춰질 때까지 기다린 후에 거래를 취하려고 합니다. 잘못된 생각을 가지고 있지만 올바른 진입 타이밍을 가지는 것이, 올바른 생각을 가지고 있지만 형편없는 타이밍을 가지는 것보다 훨씬 낫습니다.
제가 자주 범하는 또 다른 실수는 동시에 너무 많은 시장에 참여하여 트레이딩이 산만해지는 것입니다. 저는 20개 시장을 분석하지만, 어느 순간에도 실제로 거래하는 것은 6개를 넘지 않습니다.
저는 또한 가장 큰 손실을 초래한 위치가 종종 가장 작은 포지션이라는 것을 발견했습니다. 왜냐하면 그것들이 가장 간과되기 쉽기 때문입니다. 반면 큰 포지션에 대해서는 사람이 자연스럽게 더 신중하고 집중하게 됩니다.
숫자와 성과
라쉬케의 승률은 약 70%이며, 수익 거래의 평균 수익은 손실 거래의 약 두 배입니다.
제 철학은: 가능한 한 매일 수익을 내는 것입니다! 거의 매주 저는 수익을 내고 있습니다.
완벽은 아마 이루기 어렵겠지만, 매일 꾸준히 연습하고 포기하지 않으면 '안정성'은 달성할 수 있습니다.
패턴 인식
제가 가장 중요한 능력이라고 생각하는 것은 시장에서 반복되는 패턴을 인식하는 것입니다. 저는 이러한 패턴 인식 재능이 제 오랜 음악에 대한 깊은 몰입과 관련이 있을 수 있다고 믿습니다.
다섯 살부터 스물한 살까지, 저는 매일 몇 시간씩 악기를 연습했습니다. 대학에서 저는 경제학과 음악 작곡을 전공했습니다. 악보는 본질적으로 기호와 패턴입니다.
매일 몇 시간씩 악보를 분석한 것이 아마도 패턴 인식을 담당하는 제 뇌 부분을 단련시켰을 것입니다. 그리고 매일 장시간 악기를 연습한 것은 규율과 집중력도 키워주었습니다——이 두 가지 역시 트레이딩에 매우 중요합니다.
음악 한 곡에는 명확한 구조가 있습니다: 반복되는 주제와 변화, 고요한 간주, 주제의 발전, 그리고 점차 강해지며 절정에 이르는 과정이 있습니다.
음악이 자연스럽게 펼쳐지도록 인내심을 가져야 합니다; 마찬가지로 거래 조건이 성숙해지기를 기다리는 인내심도 가져야 합니다. 계속 연습할 수 있지만, 한 곡을 완벽하게 연주할 수는 없습니다. 마치 최저점에 사고 최고점에 팔 수 없는 것과 같습니다.
할 수 있는 것은 곡(또는 거래)을 지난번보다 더 잘 연주하는 것입니다. 음악과 트레이딩 모두에서, 최고의 퍼포먼스를 발휘할 때는 편안한 상태에서 자연스럽게 흐름을 따르고 추세에 순응할 때입니다.
사람은 먼저 음표를 읽을 수 있어야 하고, 소절별로 곡을掌握해야 전체 작품을 완전히 연주할 수 있습니다. 아마도 그렇기 때문에 저는 장기 추세를 분석하기보다 단기 매매에 대부분의 에너지를 쏟는 것입니다.
조언
시장을 배우는 데는 수년이 걸릴 수 있습니다. 자신을 트레이딩的世界에 완전히 몰입시키고, 다른 일들은 옆으로 치워두세요. 가능한 한 성공한 트레이더들 가까이에 자신을 두세요.
시장을 두려워하지 말고, 실수하는 것도 두려워하지 마세요. 만약 정말 실수했다면, 헤지로 상황을 더 복잡하게 만들려고 하지 말고——그냥 청산하세요.
정기적으로 시장 상황을 판단하기 위한 자신만의 프로세스를 개발하세요.
절대 탐욕을 부리지 마세요. 약간의 수익을 테이블 위에 남겨두는 것은 전혀 문제없습니다.
적절한 진입 가격을 얻지 못한다면, 그 거래를 포기하고 다음 기회를 찾으세요.
진정한 트레이더는 스스로 공부하고, 자신의 계획을 가지고, 독립적으로 결정을 내리는 사람입니다.
독립적으로 사고하고 독립적으로 행동하는 전제 하에서만, 트레이더는 거래가 언제 잘못되기 시작하는지 진정으로 알 수 있습니다. 만약 다른 사람에게 특정 거래에 대한 의견을 물어보고 싶어진다면, 그것은 보통 신호입니다——포지션에서 나가야 한다는.
요약
이 챕터를 읽기 전까지, 저는 린다 브래드퍼드 라쉬케에 대해 잘 알지 못했지만, 그녀의 트레이딩 방식은 매우 매혹적이었고 그녀가 하는 말은 힘이 있었습니다.
안타깝게도, 단기 매매와 패턴 인식을 핵심으로 하는 그녀의 방법은 제 스타일과는 천지차이라고 할 수 있습니다.
저는 모든 위대한 트레이더들의 공통된 특성 중 하나가 자신의 성공 능력에 대한 거의 강렬한 자신감이라는 것을 발견했습니다. 린다 라쉬케는 이러한 자신감의 전형적인 대표입니다.
그는 또한 자신이 시장이 장기적으로는 예측 가능하지만 단기적으로는 예측 불가능하다고 믿는다고 언급했습니다.
이는 라쉬케의 관점과 정반대입니다——그녀는 시장이 일기예보와 더 비슷하다고 생각합니다.
잭 슈와거가 최종적으로 내린 결론은: 그녀가 지속적으로 성과를 낼 수 있다면, 그녀가 반드시 옳으며, 그녀가 실제로 그 패턴들을 식별할 수 있다는 것이었습니다.
이에 대해 저는 여전히 결론을 내리지 못하고 있지만, 사실 그것은 중요하지 않습니다.
왜냐하면 라쉬케가 그 패턴들을 식별할 수 있다 하더라도, 저는 제가 할 수 없다고 확신하기 때문입니다——적어도 컴퓨터의 도움 없이는 말이죠.