Rayner Teo는 독립 트레이더이자 전직 자기자본 트레이더로, 약 15년의 트레이딩 경험을 가지고 있습니다. 현재 자신의 트레이딩 블로그가 상당한 인기를 끌고 있습니다. 그는 주로 추세를 따라 매매합니다. 그는 트레이딩 기술과 전략 외에도, 트레이더가 원칙을 준수할 수 있는지, 좋은 심리를 유지할 수 있는지가 중요하다고 생각합니다.
그가 보기에 트레이더가 가장 쉽게 범하는 실수는 항상 '트레이딩 성배'를 찾으려 하면서 실제 트레이딩에서의 학습과 경험 축적을 무시한다는 점입니다. Rayner Teo는 트레이딩 초보자에게 반드시 상세한 계획을 세워야 한다고 조언합니다. 이 계획은 매 거래에 대해 몇 가지 파라미터를 설정해야 합니다. 예를 들어 어떤 장세에서 거래할 수 있는지, 어떻게 진입하고 청산할지, 어떻게 거래를 관리할지 등입니다. 만약 거래가 계속 손실이라면 반드시 즉시 자신의 거래 계획을 되돌아보고 지속적으로 개선해야 합니다.
안녕하세요, 여러분. 최근 거래는 어떻게 되고 있나요?
먼저 분명히 말하겠습니다. 인출은 누구에게나 편하지 않습니다.
막 입문한 초보자든, 백만 달러(약 13억 원)급 계좌를 운용하는 사람이든…… 일단 인출 국면에 들어서면 마치 자신이 하는 모든 것이 잘못된 것 같은 느낌이 듭니다.
거래에 실패하고, 자신감이 꺾이고, 모든 것을 의심하기 시작합니다.
하지만 핵심은 이것입니다: 모든 트레이더는 인출을 경험합니다. 진짜 차이를 만드는 것은 그것에 어떻게 대응하느냐입니다.
인출은 당신의 시스템이 망가졌다거나 처음부터 다시 시작해야 한다는 것을 의미하지 않으며, 다음 '성배 전략'을 쫓아가야 한다는 것도 아닙니다.
그래서 이 글에서는 인출이 왜 발생하는지, 인출에 어떻게 대응해야 하는지, 그리고 자산 곡선이 하락할 때 진정으로 성숙한 트레이더가 상황을 통제하기 위해 어떤 조치를 취하는지 알아보겠습니다.
인출은 왜 발생하는가 (그리고 왜 그것이 반드시 나쁜 것만은 아닌가)
먼저 한 가지를 분명히 합시다.
단지 인출 중이라는 이유만으로 무언가 잘못되었다는 뜻은 아닙니다.
사실, 실제 위험, 실제 변동성, 그리고 실제 기회가 있는 시스템을 거래한다면 인출 자체는 '기본 사양'입니다.
그럼 문제는 이것입니다 — 인출은 왜 발생하는가?
시장은 주기적으로 변동한다
거래를 충분히 오래 하다 보면, 어떤 전략도 항상 유효할 수는 없다는 것을 반드시 알게 됩니다.
세계 최고의 트레이더나 펀드매니저조차 이를 피할 수 없습니다.
시장은 끊임없이 다른 국면으로 전환되기 때문입니다: 추세, 횡보, 높은 변동성, 낮은 거래량, 뉴스 주도, 위험 선호, 안전자산 선호……
그리고 당신의 전략은 무엇이든, 대부분 그중 몇 가지 환경에서 가장 잘 작동할 뿐, 전부는 아닙니다.
따라서 추세 추종 전략을 사용하는데 시장이 갑자기 장기간 횡보에 들어가면, 결과는 거의 정해져 있습니다. 연속으로 몇 번 손절하게 됩니다.
이것은 당신이 뭔가 잘못했다는 뜻이 아니라, 단지 당신의 거래 우위가 일시적으로 시장 상황과 맞지 않는다는 것입니다. 그리고 이러한 불일치는 '파라미터를 잠깐 조정'한다고 즉시 고쳐지는 것이 아닙니다.
이 점을 이해하면 매번 거래에 실패할 때마다 자기 의심에 빠지는 것을 피할 수 있습니다.
인출은 시스템 실패가 아니다
이 점은 여전히 매우 중요합니다.
너무 많은 트레이더가 손실 기간을 겪으면 즉시 기존 시스템을 뒤엎고 '새로운 성배'를 찾기 시작하는 것을 봤습니다.
하지만 대부분의 경우, 그들이 겪는 것은 정상적인 변동일 뿐입니다. 이렇게 이해할 수 있습니다. 동전을 연속으로 던져서 4번 연속 뒷면이 나온 것과 같습니다.
이것이 확률 법칙이失效했다는 뜻일까요? 물론 아닙니다.
당신의 시스템이 합리적인 논리를 기반으로 구축되고, 수백 번의 거래로 테스트되었으며, 다양한 시장 환경에서 검증되었다면, 일주일이나 한 달의 부진한 성과로 '갑자기失效'하지는 않습니다.
인출은 본질적으로 성과의 일시적 하락일 뿐, 그 이상도 이하도 아닙니다. 그것은 당신의 전체 트레이딩 시스템에 대한 '판결문'이 아닙니다.
본질적인 변화가 발생하지 않는 한, 예를 들어 당신의 전략이 더 이상 현재 시장 구조에 적합하지 않거나, 당신의 소위 '우위'가 처음부터 근거가 없었던 경우가 아니라면, 당신의 시스템은 대부분 여전히 유효합니다.
당신이 진정으로 해야 할 일은 충분히 오래 살아남아서 회복을 기다리는 것입니다.
트레이딩은 때때로 '경력 쌓기'에 더 가깝습니다. 한때의 용기를 겨루는 것이 아닙니다.
시스템의 역사적 인출 범위를 아는 것이至关重要
질문 하나 하겠습니다: "당신의 트레이딩 시스템의 역사적 정상 인출 범위는 얼마입니까?"
모르시나요?
그렇다면 바로 여기가 대부분의 트레이더가 '자멸'하는 지점입니다.
그들은 자신의 시스템의 '정상 인출이 어떤 모습인지' 전혀 모릅니다.
그래서 10% 또는 15%의 인출을 만나면 공황에 빠져 시스템이 이미失效했다고 생각합니다. 하지만 충분한 백테스트를 했다면 평균 인출이 12%, 역사적 최대 인출이 23%라는 것을 발견했을 수 있습니다. 그렇다면 현재의 인출은 실제로 '정상 범위' 내에 있는 것입니다.
하지만 이러한 데이터를 모른다면…… 매일의 손실이 재앙처럼 확대될 것입니다.
이것이 바로 백테스트가 그토록 중요한 이유입니다. 그것은 당신의 시스템이 유효한지 검증하기 위한 것일 뿐만 아니라, 당신의 심리적 회복탄력성을 구축하기 위한 것입니다.
데이터의 정상 범위를 명확히 알 때, 스스로에게 말할 수 있습니다. "좋아, 이것은确实 힘들다…… 하지만 여전히 내 예상 범위 내에 있다."
이렇게 하면 공황을 전체 과정에서 분리해낼 수 있고, 인출을 두려워하는 대신 받아들일 수 있습니다.
만약 높은 손익비(높은 수익/위험 비율) 시스템을 거래하거나, 낮은 승률의 거래 우위를 가지고 있다면, 인출은 더 자주 발생할 것입니다.
이 점은确实 많은 초보 트레이더를 '넘어지게' 합니다.
당신의 시스템이 낮은 승률, 높은 손익비 모델에 기반한다면, 예를 들어 승률이 30%에 불과하지만 각 거래의 손익비가 1:3 또는 1:4라면, 더 긴 연속 손실과 더 깊은 인출을 예상해야 합니다.
이것이 당신이 지불해야 할 대가입니다.
더 큰 장세를 포착하려고 하기 때문에, 진입 실패율이 자연히 더 높습니다. 이것은 시스템의 결함이 아니라 설계의 일부입니다. 하지만 처음에 이것을 이해하지 못했다면, 우위가 진정으로 발휘되기 전에 이미 이 시스템을 포기했을 가능성이 높습니다.
그래서 핵심은 이것입니다: 당신의 전략은 당신에게 무엇을 요구하는가?
당신의 전략이 어떤 것이든: 높은 승률, 작은 수익이든 낮은 승률, 큰 수익이든. 한 가지를 반드시 명확히 해야 합니다. 당신의 우위가 어떤 형태로 당신에게 '비용을 청구'할 것인지를 말입니다.
왜냐하면 모든 거래 우위는 대가를 수반하기 때문입니다. 어떤 것은 인내심을 소모하고, 어떤 것은 자신감을 꺾고, 어떤 것은 규율을 시험합니다.
무엇을 예상해야 할지 모른다면, 압박이 닥쳤을 때 무너질 것입니다. 시스템이失效해서가 아니라, 당신의 예상이 틀렸기 때문입니다.
인출은 반드시 발생합니다. 그것은 트레이딩의 일부이며, 당신이 실패하고 있다는 뜻이 아닙니다. 대부분의 경우, 그것은 단지 시장 주기의 일부일 뿐입니다.
그럼 문제는 이것입니다. 인출 중에 있을 때 어떻게 해야 하는가?
가장 흔하고도 가장 치명적인 문제부터 시작하겠습니다: 과잉 반응.
진정한 위험: 과잉 반응으로 트레이딩 프로세스를 파괴하는 것
인출 자체는 트레이더를 파괴하지 않습니다. 과잉 반응이 파괴합니다.
분명 이런 상황을 겪어봤을 것입니다. 연속 몇 번의 손실, 자신감이 떨어지기 시작하고, 망설이기 시작합니다. 그러다 머릿속에 이런 생각이 떠오릅니다. "새로운 시스템으로 바꿔야 하나?"
그리고 어느새 SNS를 뒤지고, 영상을 보고, SMC(스마트 머니 컨셉)를 연구하거나 금 스캘핑을 하기 시작합니다 —总之 무엇이든 하고 있지만, 원래 이미 능숙했던 그 시스템만 더 이상 실행하지 않습니다.
이것은 당신이 '뭔가 유용한 일을 하고 있다'는 느낌을 줍니다. 하지만 실제로는 모든 노력을 한 번에 리셋하고 있는 것입니다.
그럼 우리는 왜 이렇게 하는 걸까요?
감정이 의사결정을 장악하기 때문입니다. 손실은 괴롭고, 당신은 즉시 그것을 고치고 싶어 합니다. 하지만 인출 기간에 생기는 '변화하고 싶은' 충동은 본질적으로 두려움이 말하는 것이지, 논리가 아닙니다.
바로 이 단계에서 트레이더는 과도 매매를 시작하고, 규칙을 어기고, 심지어 한 번에 만회하려고 모든 것을 걸기도 합니다.
그럼 해결책은 무엇인가?
데이터!
백테스트를 꺼내서 몇 가지 핵심 질문을 스스로에게 하세요:
1. 이 인출이 내 시스템에서 정상 범위에 속하는가?
2. 나는 여전히 내 규칙을 엄격히 실행하고 있는가?
3. 시스템이失效한 것인가…… 아니면 내가 시스템에서 벗어난 것인가?
감정이 고조될 때, 데이터는 명확한 판단을 가져다줍니다. 그것은 당신이 여전히 궤도에 있음을 증명하거나, 당신이 자신의 거래 우위에서 벗어났음을 지적합니다.
그러니 시스템이 단기적으로 부진하다고 쉽게 포기하지 마세요…… 그것은 단 한 번의 고강도 훈련 때문에 헬스를 포기하는 것과 같습니다.
끈기 있게, 꾸준히 하다 보면, 결국 수익은 돌아올 것입니다.
상황을 다시 통제하기 위해 할 수 있는 일
이때 당신은 이렇게 생각할 수 있습니다: "좋아, 이해했다. 인출은 정상이고, 시스템을 포기해서는 안 된다…… 하지만 지금 기분은 여전히 terrible하다. 당장 무엇을 해야 하나?"
좋은 질문입니다.
왜냐하면 '계속 버티는 것'은 말은 쉽지만 행동은 어렵기 때문입니다, 그렇죠?
연속 손실 단계에 있을 때, 이성은 종종 한쪽으로 밀려납니다. 그래서 핵심은 '하지 말아야 할 것'뿐만 아니라, 즉시 실행할 수 있는 구체적인 행동이 필요하다는 것입니다. 자신을 안정시키고, 자신감을 보호하며, 명확한 상태에서 계속 거래하기 위해서입니다.
다음은 수년간 제가 발견한 실제로 효과적인 방법들입니다:
✔ 일시적으로 포지션 크기 줄이기
시스템이 여전히 유효하지만 심리가 취약해졌다면, 가장 간단하고 효과적인 방법 중 하나는 포지션을 줄이는 것입니다.
걱정 마세요, 당신은 여전히 같은 시스템을 거래하고, 같은 규칙을 따르고 있습니다. 하지만 자금 위험 노출이 작아지면 감정적 압박도 줄어듭니다. 당신은 '풀 포지션 손실 공포'에 짓눌리지 않으면서 리듬을 되찾을 공간을 자신에게 주는 것입니다.
저도 이렇게 해본 적이 있습니다. 상태가 좋지 않거나 인출 압박이 나타나기 시작할 때, 위험을 50% 또는 그 이상 줄입니다. 영구적인 것이 아니라, 단지 다시 상태를 되찾기 위한 것입니다.
이것은 후퇴하거나 포기하는 것이 아니라, 집중력을 보호하는 것입니다.
✔ 주의를 손익에서 떼어내기
이 점은 매우 중요합니다.
인출 기간에는 매 거래의 결과에 과도하게 집중하기 쉽습니다. 모든 음봉이 당신을 겨냥하는 것처럼 느껴지죠? 매 거래 후 자금 곡선을 확인하고, 최근 세 번의 거래 결과로 자신의 가치를 판단하기 시작합니다……
멈추세요.
실행 품질에 집중하세요. 당신의 진입이 전략 조건에 부합했는가? 진입이 깔끔했는가? 위험이 적절히 통제되었는가? 청산이 계획대로 실행되었는가?
답이 '예'라면, 그것은 성공적인 거래입니다! 비록 손실 거래라도, 칭찬할 가치가 있습니다.
결과는 자연히 따라올 것입니다. 하지만 경기가 아직 끝나지 않았는데 점수판만 쳐다보면, 리듬을 잃고 완전히 통제를 잃을 뿐입니다.
당신의 목표는 항상: 깔끔하고 완벽한 실행입니다.
✔ 거래 일지 쓰기 시작하기 (아직 안 하고 있다면)
저는 거래 일지를 '재미'로 기록하지 않습니다. 그것이 현실을 직시하게 해주기 때문입니다.
인출 기간에는 감정이 인식을 왜곡합니다. 스스로에게 "아무것도 효과가 없다" 또는 "나는 매 거래마다 손실이다"라고 말하기 시작합니다. 하지만 데이터를 명확히 기록하면 — 진입, 패턴, 메모, 결과 — 상황이 느끼는 것만큼 나쁘지 않다는 것을 종종 발견합니다.
어쩌면 몇 번의 본전 거래가 있었을 뿐이거나, 당시 저확률 기회를 거래하고 있었거나, 아니면 모든 것이 여전히 정상 변동 범위 내에 있을 수 있습니다.
하지만 데이터를 기록하지 않으면, 이것들을 볼 수 없습니다.
거래 일지는 감정을 억제하고 객관적 정보를 제공합니다.
그리고 이 인출에서 벗어난 후에는 돌아가서 복기할 수도 있습니다: 이 인출이 당신의 심리에 어떻게 영향을 미쳤는지, 무엇을 올바르게 했고, 무엇을 잘못했는지.
✔ 잠시 쉬기
때로는 최선의 선택이 잠시 물러나는 것입니다.
트레이딩을 포기하거나 새로운 전략을 연구하라는 것이 아닙니다. 심리적 조정을 말하는 것입니다.
산책을 하고, 주말에 잠시 차트에서 떨어지고, 심지어 며칠 컴퓨터를 꺼서 숫자에서 멀어지는 것만으로도 큰 변화를 가져올 수 있습니다.
왜냐하면 사실, 감정이 격해질 때 규칙을 어기고, 억지로 진입하고, 손실을 악화시키기更容易 때문입니다.
짧은 휴식은 맑은 정신과 새로운 시각으로 돌아오게 해줍니다. 시장은 사라지지 않지만, 침체에서 벗어나려고 억지로 몰아붙일수록 결정은 오히려 더 나빠집니다.
때로는 한 걸음 물러서는 것이 가장 규율 있는 행동이며, 이것은 부끄러운 일이 아닙니다.
✔ 장기적 관점을 다시审视하기
인출 단계에 있을 때는 다른 모든 것이 중요하지 않게 느껴지고, 머릿속에는 어떻게 본전으로 돌아갈지만 생각납니다.
하지만 시야를 멀리 당겨보세요.
당신은 왜 이 시스템을 거래하기로 했습니까? 당신의 데이터는 장기적 성과에 대해 무엇을 말합니까? 과거 인출에서 어떻게表现했습니까? 회복에 얼마나 걸렸습니까?
당신의 시스템 기대값이 양수라면, 정의상 기회를 주기만 하면 회복할 것입니다.
이것이 제가 항상 시스템 통계를 손 닿는 곳에 두는 이유입니다. 저는 자신의 승률, 평균 인출, 최장 연속 손실, 평균 회복 기간을 알고 있습니다. 이 숫자들은 폭풍이 닥쳤을 때 닻이 됩니다.
단기적으로는 트레이딩이 무작위처럼 보이지만, 장기적으로는 일관성을 유지하기만 하면 우위가 나타납니다.
이것이 당신이 유지해야 할 마음가짐입니다.
그리고 이것은 마지막 핵심环节으로 이어집니다……
사전에 계획된 인출 대응 방안 수립하기
이 점은 큰 변화를 가져올 수 있으며, 특히 문제가 생기면 감정의 소용돌이에 빠지기 쉬운 트레이더에게 적합합니다.
저는 이것을 '인출 플랜'이라고 부릅니다. 상황이 나빠지기 전에 미리 수립하는 간단한 계획입니다.
생각은 이렇습니다…… 인출 중일 때 감정이 개입합니다. 이때 트레이더가 최대 손실을 입는 것은 인출 자체 때문이 아니라, 인출 기간에 내린 결정 때문입니다.
그래서 현장에서 감정적 결정을 내리는 대신, 미리 몇 가지 규칙을 계획에写入합니다. 그러면 침체를 만났을 때 어떻게 대응해야 할지 이미 알고 있습니다.
예를 들어, 이런 프로토콜을 만들 수 있습니다:
1. 인출이 10%에 도달하면, 포지션을 절반으로 줄인다.
2. 인출이 15%에 도달하면, 이틀간 거래를 중단하고 거래를 복기한다.
3. 인출이 25%에 도달하면, 거래를 중단하고 감정이 아닌 데이터로 시스템을 재평가한다.
'인출 종료' 기준도 설정할 수 있어서, 언제 다시 위험 투입을 늘릴 수 있는지 알 수 있습니다.
이 숫자들은 고정된 마법 값이 아니며, 위험 감수 능력, 계좌 규모, 거래 스타일에 따라 조정할 수 있습니다.
핵심은 자금 곡선이 하락할 때 공황에 빠지지 않도록 자신을 위한 보호 난간을 세우는 것입니다. 위 최악의 경우 프로토콜에서, 당신은 25% 인출…… 이것은 회복 가능합니다. 하지만 계좌가 폭락하면, 당신은 완전히 게임에서 퇴장합니다!
이것은 어려운 시기에 당신의 자금과 심리 상태를 보호하는 것에 관한 것입니다.
이것이 종종 시장에서 생존하고 최종적으로 성공하는 트레이더와, 완벽을 추구하다 일찍 소진되는 사람들의 차이입니다.
결론
인출(손실)은 결코 즐겁지 않지만, 트레이딩 여정의 일부입니다.
당신이 아는, 존경하는, 배운 모든 수익성 트레이더는 인출을 경험했습니다. 한 번이 아니라, 몇 번이고 또 몇 번이고. 최종적으로 성공한 사람들은 비밀 전략이나 완벽한 진입 시스템을掌握했기 때문이 아닙니다.
그들은 당황하지 않고, 추격하지 않고, 어려움 때문에 자신의 우위를 포기하지 않았기 때문에 성공했습니다.
트레이딩의 진정한 기술은 우위를 찾는 것뿐만 아니라, 피할 수 없는 침체에서 규율을 유지하고 시스템 실행을 지속하는 것입니다.
그러니 지금 인출 단계에 있다면, 기억하세요: 이것이 당신이 누구인지 정의하지 않습니다. 중요한 것은 다음에 무엇을 하느냐입니다.
침착함을 유지하고, 위험을 관리하고, 명확한 정신으로 거래하세요. 폭풍이 지나가면, 당신의 거래 우위는 원래 설계된 대로 시간이 지나면서 작용할 것입니다.
계속 나아가세요, 당신은 충분히 해낼 수 있습니다!