최근 해외 트레이딩 커뮤니티에서 한 글을 보았습니다. 그 글의 작성자는 자신의 트레이딩 시스템 승률이 77%에 달한다고 주장했는데, 이 전략은 팀 전체의 약 30년 트레이딩 경험을 결합한 것으로, 핵심은 '채킨 자금 흐름(Chaikin Money Flow)'에 기반한 추세를 충분히 분석하고 활용하는 데 있습니다. 그렇다면 이 '채킨 자금 흐름 지표'란 도대체 무엇일까요?
채킨 자금 흐름 지표(Chaikin Money Flow, CMF)는 특정 기간 동안 외환, 주식 또는 선물标的의 매수(축적) 압력과 매도(분산) 압력을 측정하는 지표입니다. 일반적으로 에너지潮 지표(OBV)와 자금 흐름 지수(MFI) 등 다른 거래량 기술적 지표와 비교되며, 채킨 자금 흐름 지표는 인기 있는 거래량 가중 진동 지표입니다.
이 글에서는 채킨 자금 흐름 지표를 사용하는 최선의 방법을 탐구하고, 이 지표에 기반한 전략을 살펴보며, 그 장점과 단점을 나열할 것입니다. 또한 CMF를 OBV와 MFI 등 유사 지표와 비교할 것입니다.
채킨 자금 흐름 지표란 무엇인가?
CMF(채킨 자금 흐름 지표)는 종가가 고점에 가까울수록 매수 압력이 더 강하다(더 많은 축적이 발생했다)는 이념에 기반합니다. 반대로 종가가 저점에 가까울수록 매도가 더 강합니다.
CMF 지표는 트레이딩 대가 마크 채킨(Mark Chaikin)이 개발했으며, 이동평균 수렴 발산 지표(MACD)와 유사한데, 후자는 투자자와 기술적 분석가들에게 더 인기가 있습니다. CMF는 두 개의 개별 지수 가중 이동평균선(EMA)을 활용하여 모멘텀을 측정한다는 점에서 MACD와 유사합니다.
CMF는 축적/분산 라인의 3일 EMA와 10일 EMA 간의 차이를 분석하는데, 이는 실제로 채킨이 자금 유입과 자산 가격에 대한 영향을 측정하기 위해 만든 별도의 지표입니다.
트레이딩 차트에서 CMF 지표의 값은 +100과 -100 사이일 수 있습니다. 0에서 100 사이의 영역은 축적을 나타내고, 0 이하의 영역은 분산을 나타냅니다.
CMF 지표가 최고이자 가장 고전적인 거래량 지표로 여겨지는 이유는 기관 거래량 간의 축적/분산을 측정할 수 있기 때문입니다. 전형적인 반등 장세에서 CMF 지표는 0선 위에 있어야 합니다. 반대로 매도 시에는 CMF 지표가 0선 아래에 있어야 합니다.
만약 이 지표가 6-9개월 동안 0 범위 위/아래에 있다면(이를 자금 흐름 지속성이라 함), 대형 기관의 중대한 매수 또는 매도 압력이 존재한다는 신호일 수 있습니다. 이러한 상황은 가격 움직임에 더욱 현저한 영향을 미칩니다.
채킨 자금 흐름 지표는 어떻게 계산되는가?
CMF 지표는 계산에 지수 이동평균선을 사용합니다. 이 거래량 트레이딩 전략 지표 뒤에 있는 수학은 다소 복잡하지만, 모든 세부 사항을 실제로 알 필요 없이 CMF 지표를 성공적으로 사용할 수 있습니다.
CMF = 일일 자금 흐름의 21일 평균 / 거래량의 21일 평균
그러면:
◍ 자금 흐름 = 자금 흐름 승수 x 기간 자금 흐름
◍ 자금 흐름 승수 = ((종가 – 저가) – (고가 – 종가)) / (고가 – 저가)
기본적으로 이 지표는 축적/분산 라인의 두 지수 가중 이동평균선(EMA)을 사용합니다. 축적/분산 라인은 MACD 지표의 사용과 유사합니다.
CMF 지표를 최적의 설정으로 사용하는 방법을 살펴보겠습니다.
채킨 자금 흐름 지표의 최적 설정은 무엇인가?
최적의 기본 주기 설정은 21주기입니다.
지표 설정을 조정하고 다른 매개변수를 시도할 수 있지만, 세 가지를 기억해야 합니다:
1. 더 큰 주기 수는 더 정확한 트레이딩 신호를 제공하지 않습니다.
2. 더 높은 설정은 거래량 지표를 가격의 단기 변화에 덜 민감하게 만듭니다.
3. 반면, 더 낮은 설정은 CMF 지표를 단기 가격 변화에 극도로 민감하게 만들어 잘못된 신호를 보내기更容易게 만듭니다.
이로 인해 CMF는 데이트레이딩에 최적의 거래량 지표가 됩니다.
왜 채킨 자금 흐름 지표를 사용해야 하는가?
CMF 지표의 주요 장점은 이 지표가 좋아하는 통화 쌍(주식, ETF, 선물 시장 등)의 매수 압력과 매도 압력을 평가할 수 있다는 것입니다. 우리는 외환 시장의 총 거래량을 가지고 있지 않기 때문에, 이 지표가 역할을 할 수 있습니다.
CMF 지표를 통해 우리는 시장에 진입하는 자금의 양과 실제 가격에 대한 영향을 측정할 수 있습니다.
캔들이 CMF 거래량 증가로 인해 가격 범위 상단 근처에서 마감될 때, 이는 '스마트 머니'가 축적하고 있다는 신호입니다. 반면, 캔들이 CMF 거래량 감소로 인해 가격 범위 하단 근처에서 마감되면 분산派发(주력 기관의 출하 과정)가 발생하고 있음을 나타냅니다.
CMF 지표는 추세의 강도, 돌파의 정확성, 추세 반전, 가짜 돌파 등을 확인하는 데 사용될 수 있습니다. 트레이딩에서 CMF 지표의 다양한 적용을 이해하면 트레이딩 결과를 개선하는 데 도움이 될 수 있습니다.
거래량을 사용하여 추세 강도를 확인하는 방법
다음은 CMF 거래량 분석 지표를 사용하여 추세의 강약을 판단하는 방법입니다:
CMF 거래량 판독값이 0 수준 위에 있을 때, 이는 매수 압력과 가격이 상승 추세에 있다는 사실을 나타냅니다. 거래량 판독값이 높을수록 추세가 더 강합니다.
CMF 거래량 판독값이 0 수준 아래에 있을 때, 이는 매도 압력과 가격이 상승 추세에 있다는 사실을 나타냅니다. 거래량 판독값이 낮을수록 추세가 더 약합니다.
거래량을 사용하여 돌파를 확인하는 방법
CMF 지표는 돌파의 강도를 확인하는 데도 사용될 수 있습니다. 가격이 저항을 돌파할 때 CMF 거래량 판독값이 0 위에 있으면 매수 압력으로 간주됩니다. 이 경우 돌파가 성공할 가능성이 더 큽니다.
반대로, 가격이 지지를 하향 돌파할 때 CMF 거래량 판독값이 0 아래에 있으면 매도 압력으로 간주됩니다. 이 경우 하향 돌파가 성공할 가능성이 더 큽니다.
거래량을 사용하여 가짜 돌파를 확인하는 방법
CMF 거래량 판독값을 사용하여 가짜 돌파 신호를 발견할 수도 있습니다. 가격이 저항선을 돌파했지만 CMF 지표 판독값이 마이너스이면 가짜 돌파일 수 있습니다.
반대로, 가격이 지지선을 하향 돌파했지만 CMF 지표 판독값이 플러스이면 잠재적인 잘못된 신호입니다.
거래량을 매수 및 매도 신호로 사용하는 방법
0 수준의 교차는 매수 및 매도 신호를 생성하는 데 사용될 수 있습니다.
간단히 말해, CMF 거래량 지표가 0 위로 교차할 때 매수 신호로 간주됩니다. 반대로, CMF 거래량 지표가 0 아래로 교차할 때 매도 신호로 간주됩니다.
주의*: 횡보장에서는 이러한 트레이딩 신호를 사용하는 것을 피해야 합니다.
거래량 피크를 거래하는 방법
일반적으로 추세의 마지막 단계에서, 상승이든 하락이든 시장에서 거래량과 변동성의 피크를 볼 수 있습니다. 이는 보통 격렬한 가격 변동이며 거래량의 급격한 증가 또는 감소를 동반합니다.
이러한 유형의 행동을 볼 때, 이는 보통 잠재적인 추세 반전의 경고 신호입니다.
상승 및 하락 추세에서 거래하기 위한 매수 및 매도 신호, 손절 및 익절 수준을 포함한 효과적인 거래량 트레이딩 전략을 검토해 보겠습니다.
직접 확인: CMF 트레이딩 전략은 일반적으로 77%의 승률을 가진다
채킨 자금 흐름 지표(CMF)는 트레이딩 타이밍을 크게 개선하고 방어적 트레이딩 방법을 가르쳐 줄 것입니다. 트레이딩 시 좋은 방어는 절대적으로 중요하며, 이는 여러분이 벌어들인 수익을 유지시켜 줍니다.
매수량과 매도량의 중요성은 무엇인가?
트레이더들은 롱과 숏 주문이 증가하는 상황을 찾습니다. 그들은 또한 현재의 가격 추세와 잠재적인 가격 변동에 주목합니다. 전반적으로 거래량의 증가는 매수 주문 쪽으로 크게 기울 것입니다. 이러한 긍정적인 거래량 추세는 트레이더들이 새로운 포지션을 구축하도록 촉진할 것입니다.
반면, 자금 흐름과 거래량이 감소하면 차트에서 '약세 다이버전스'를 보게 되며, 이는 지금이 숏 포지션을 취하기에 적절한 시기일 수 있음을 의미합니다. 또한 상대적인 거래량에 주의해야 합니다 — 거래 기간 동안 발생한 원시 거래 수를 무시하십시오. 예상 자산이 어떻게 수행되고 있는지 스스로에게 물어보십시오.
채킨 자금 흐름 및 기타 관련 지표를 사용하는 방법을 배우면 현재 롱 또는 숏이 '주도권을 장악하고 있는지' 쉽게 식별할 수 있습니다.
실습을 통해 거래량 트레이딩 전략은 포트폴리오에 77%의 수익을 가져다 줄 수 있습니다!
◓ 단계 #1: CMF 지표가 0선 아래(최저 -0.15)에서 0선 위(최저 +0.15)로 직선 상승해야 함
거래량이 강력한 방식으로 마이너스에서 플러스로 변할 때, 강력한 기관 매수력을 보여줄 가능성이 있습니다. 큰 자금이 시장에 진입할 때, 그들은 주문이 너무 커서 숨길 수 없기 때문에 몇 가지 '흔적'을 남깁니다. 거래량 지표가 0선 아래에서 직선으로 0선 위로 상승하여 0선을 초과할 때, '스마트 머니'가 지속적으로 축적하고 있음을 나타냅니다.
우리는 현명한 기관 투자자들과 함께 거래할 때 최대의 수익을 얻는다고 굳게 믿습니다. 기관은 더 많은 자금과 자원을 활용할 수 있습니다. 물론 기회가 여러분에게 불리할 수 있으므로, 이를 바꾸고 싶다면 스마트 머니를 따라 거래하십시오.
◓ 단계 #2: CMF 지표가 천천히 0선 아래로回落할 때까지 기다리고, 가격은 이전 스윙 저점 위에 유지되어야 함
일단 우리가 '방 안의 코끼리', 즉 기관 투자자를 발견하면, 우리는 시장 약세의 첫 징후를 찾기 시작합니다. 다음은 수익을 높이기 위해 올바른 스윙을 결정하는 방법입니다.
우리는 CMF 지표가 천천히 0선 아래로 떨어지도록 할 것입니다. 여기서 핵심 단어는 '천천히'입니다. 우리는 거래량이 빠르게 감소하는 것을 보고 싶지 않습니다. 왜냐하면 이는 앞서 언급한 축적을 무효화할 것이기 때문입니다.
둘째, 거래량이 감소하고 0 수준 아래로 떨어지면서, 우리는 가격이 이전 스윙 저점 위에 유지되도록 하고 싶습니다. 이는 스마트 머니의 축적을 확인시켜 줄 것입니다.
아래에서는 진입 전략의 트리거 조건이 무엇인지 개략적으로 설명합니다.
◓ 단계 #3: CMF 지표가 0선 위로 돌아오면 매수하고, 캔들이 마감될 때까지 기다린 후 '방아쇠를 당기십시오'
이제 우리는 진정한 기관 자금이 시장에 진입하는 것을 관찰했으며, 그들이 다시 개입하여 시장을 상승시키기를 기다립니다.
CMF 지표가 0 위로 회복되면, 스마트 머니가 다시 가격을 끌어올리려고 시도하고 있기 때문에 반등이 곧 올 것임을 예고합니다.
우리는 CMF 지표가 0선을 돌파하는 것을 확인하기 위해 캔들이 마감될 때까지 기다려야 합니다. 모든 것이 정상이면 롱 포지션을 구축할 수 있습니다.
*주의: 트리거K선의 종가는 상단 25% 범위 내에 있어야 합니다.
이것은 우리를 다음 중요한 단계로 이끕니다. 우리는 채킨 자금 흐름 지표 트레이딩 전략을 구축하고 보호적 손절 위치를 찾아야 합니다.
다음 단계를 참조하십시오:
◓ 단계 #4: 보호적 손절을 이전回调 저점 아래에 설정하십시오
트레이딩에서 얼마나 손실을 볼지 알고 싶다면 손절을 사용하는 것이 중요합니다. 손절의 힘을 결코 과소평가하지 마십시오. 왜냐하면 그것이 계좌 자금을 구할 수 있기 때문입니다.
보호적 손절을 이전回调 저점 아래에 설정하기만 하면 됩니다. 절대 심리적 손절을 사용하지 마십시오. 엄격한 손절 트레이딩은 더 나은 손익비를 제공할 뿐만 아니라 더 큰 포지션을 거래할 수 있는 능력을 제공하여 더 높은 수익을 얻을 기회를 줍니다.
마지막으로, 채킨 자금 흐름 지표 트레이딩 전략을 활용하여 수익을 극대화하는 방법도 배워야 합니다.
◓ 단계 #5: CMF 거래량이 -0.15 아래로 떨어지면 이익을 실현하십시오
CMF 거래량이 -0.15 값 아래로回落하면 매도자들이 개입하고 있음을 나타내며, 이때 이익을 실현하는 것이 현명합니다. 우리는 수익을 잃을 위험을 무릅쓰고 포지션을 계속 보유해서는 안 됩니다. 따라서 스마트 머니가 시장에 개입하여 숏을 칠 때, 우리는 즉시 포지션을 청산해야 합니다. 반면, 스마트 머니가 다시 시장으로 돌아와 롱을 치면, 우리는 그를 따라操作할 수 있습니다.
주의: 위는 최적의 거래량 지표를 사용한 매수 거래의 예입니다. 매도 거래에도 동일한 규칙을 사용하십시오 - 단, 반대로
CMF와 OBV
CMF는 일반적으로 자금 흐름과 모멘텀을 모니터링하는 데 사용되는 다른 지표, 예를 들어 에너지潮 지표(OBV)와 자금 흐름 지수(MFI)와 비교됩니다. OBV는 거래량을 활용하여 가격 변화를 예측하는 모멘텀 지표입니다.
OBV 뒤에 있는 이념은 기관 투자자와 개인 투자자가 거래량과 시장 가격에 미치는 영향에 기반합니다.
OBV는 일반적으로 가격의 궤적을 따르며, 긍정적 다이버전스 또는 부정적 다이버전스가 나타날 때 투자자가 행동을 취하는 신호로 작용하는 경우가 많습니다. OBV와 CMF의 차이점은 전자의 측정 기준이 여러 거래일의 종가 차이에 기반하는 반면, 후자의 측정 기준은 각 거래일의 종가에 기반한다는 것입니다.
OBV는 일반적으로 거짓 신호를 생성한다는 점에 주목할 가치가 있습니다. 이는 OBV가 선행 지표이기 때문이며, 이는 예측을 제공하지만 전송하는 신호에 관해서는 실제로 발생하는 상황에 대한 많은 정보를 제공하지 않는다는 것을 의미합니다.
CMF와 MFI
CMF와 자주 비교되는 또 다른 지표는 자금 흐름 지수(MFI)입니다. 간단히 말해, MFI는 증권 또는 기타 자산의 유입과 유출을 측정하는 모멘텀 지표입니다.
그러나 자금 흐름 지수는 거래량과 최근 가격 움직임을 활용하여 모멘텀을 측정하기 때문에 CMF와 현저히 다릅니다.
많은 면에서 그것은 상대 강도 지수(RSI)와 유사합니다. 일반적으로 MFI의 핵심 수준은 80과 20입니다. 지수가 80 위에 있으면 일반적으로 시장이 과매수 상태이며 되돌림이 발생할 수 있음을 나타냅니다. 반대로 MFI가 20 아래로 떨어지면 시장이 과매도 상태이며 반등이 발생할 가능성이 있음을 나타냅니다. 즉, 자금 흐름 지수가 80 위로 급등하거나 20 아래로 떨어질 때만 매수 및 매도 신호가 생성됩니다.
CMF 지표의 장점과 단점
다른 기술적 지표와 마찬가지로 CMF에도 투자자가 주의해야 할 장점과 단점이 있습니다.
주요 장점 중 하나는 투자자가 추세의 강도와 돌파 방향을 확인하는 데 도움이 된다는 것입니다. 또한 트레이더는 가격과 CMF 간의 차이를 명확하게 볼 수 있어 진입 및 출금 타이밍을 결정할 수 있습니다.
CMF는 모멘텀 진동 지표이기 때문에 추세장에서 가장 효과적이며, 트레이더는 이를 통해 추세의 강도와 방향을 측정할 수 있습니다. 추세 강도가 약해지면 이러한 손실은 CMF에서 다이버전스로 반영되어 추세 반전이 곧 올 것임을 나타냅니다.
CMF 지표의 주요 단점 중 하나는 잘못된 신호를 생성할 위험입니다. 많은 다른 지표와 마찬가지로 CMF는 때때로 거짓 신호를 생성하며, 특히 가격 변동성이 큰 상황에서 그렇습니다.
또한 가격을 따르는 후행 지표이기 때문에 CMF를 사용하여 진입 및 출금 시간을 완벽하게 결정하기 어려울 때가 있습니다. 다른 지표와 마찬가지로 CMF 지표는 다른 기술적 지표와 결합하여 사용하는 것이 가장 좋습니다.
결론
거래량 트레이딩 전략은 시장의 상하 변동에 기반하기 때문에 앞으로도 계속 유효할 것입니다. 모든 시장은 축적(분산) 또는 바닥에서 돌파 등으로 나아갑니다. 이것이 시장이 100년 이상 동안 운영되어 온 방식입니다.
현명한 기관 투자자들은 항상 자신의 거래 활동을 숨기려고 하지만, 그들의 발자취는 여전히 명확하게 보입니다. 우리는 거래량 지표 트레이딩을 사용하여 이러한 표시를 읽을 수 있습니다. 이것은 기술적 분석을 단계별로 적용하는 방법에 대한 또 다른 전략입니다.
외환/주식/선물 등 시장 거래량을 올바르게 읽기 위해 거래량 트레이딩 전략의 트레이딩 단계 가이드를 따르도록 하십시오. 채킨 자금 흐름 지표는 이제 주식을 거래할 때처럼 거래량 활동을 이해할 수 있는 창을 갖게 되므로 트레이딩에 추가 가치를 더할 것입니다.