Baru-baru ini, di sebuah komunitas trading luar negeri saya melihat sebuah artikel yang penulisnya mengklaim bahwa win rate sistem trading-nya mencapai 77%. Strategi tersebut menggabungkan pengalaman trading seluruh timnya selama hampir 30 tahun, dengan inti pada analisis menyeluruh dan pemanfaatan tren berbasis "Chaikin Money Flow". Lalu, apa sebenarnya "indikator Chaikin Money Flow" ini?
Indikator Chaikin Money Flow (CMF) adalah indikator yang mengukur tekanan beli (akumulasi) dan tekanan jual (distribusi) pada forex, saham, atau futures dalam periode waktu tertentu. Biasanya dibandingkan dengan indikator volume teknikal lainnya seperti On-Balance Volume (OBV) dan Money Flow Index (MFI), Chaikin Money Flow adalah oscillator berbobot volume yang populer.
Dalam artikel ini, kita akan membahas cara terbaik menggunakan indikator Chaikin Money Flow, mengeksplorasi strategi berbasis indikator ini, dan mencantumkan kelebihan serta kekurangannya. Kita juga akan membandingkan CMF dengan indikator serupa seperti OBV dan MFI.
Apa itu Indikator Chaikin Money Flow?
CMF (Chaikin Money Flow) didasarkan pada gagasan bahwa semakin dekat harga penutupan ke titik tertinggi, semakin kuat tekanan beli (lebih banyak akumulasi terjadi). Sebaliknya, semakin dekat harga penutupan ke titik terendah, semakin kuat tekanan jual.
Indikator CMF dikembangkan oleh trader master Mark Chaikin, mirip dengan Moving Average Convergence Divergence (MACD) yang lebih populer di kalangan investor dan analis teknikal. CMF mirip dengan MACD karena menggunakan dua Exponential Moving Average (EMA) terpisah untuk mengukur momentum.
CMF menganalisis selisih antara EMA 3-hari dan EMA 10-hari dari garis akumulasi/distribusi, yang sebenarnya merupakan indikator terpisah yang diciptakan Chaikin untuk mengukur aliran dana masuk dan pengaruhnya terhadap harga aset.
Pada grafik trading, nilai indikator CMF dapat berkisar antara +100 hingga -100. Area antara 0 dan 100 menunjukkan akumulasi, sedangkan area di bawah 0 menunjukkan distribusi.
Indikator CMF dianggap sebagai indikator volume terbaik dan paling klasik karena kemampuannya mengukur akumulasi/distribusi di antara volume institusional. Dalam rally tipikal, indikator CMF seharusnya berada di atas garis nol. Sebaliknya, saat terjadi aksi jual, indikator CMF seharusnya berada di bawah garis nol.
Jika indikator berada di atas/di bawah 0 selama periode 6-9 bulan (disebut persistensi aliran dana), ini bisa menjadi tanda adanya tekanan beli atau jual yang signifikan dari institusi besar. Dampak situasi ini terhadap pergerakan harga lebih signifikan.
Bagaimana Indikator Chaikin Money Flow Dihitung?
Indikator CMF menggunakan Exponential Moving Average dalam perhitungannya. Matematika di balik indikator strategi trading volume ini agak rumit, tetapi kamu tidak perlu benar-benar memahami semua detailnya untuk berhasil menggunakan indikator CMF.
CMF = Rata-rata 21 hari aliran dana harian / Rata-rata 21 hari volume
Maka:
◍ Aliran dana = Pengali aliran dana x Aliran dana periode
◍ Pengali aliran dana = ((Nilai penutupan – Nilai terendah) – (Nilai tertinggi – Nilai penutupan)) / (Nilai tertinggi – Nilai terendah)
Pada dasarnya, indikator ini menggunakan dua Exponential Moving Average (EMA) dari garis akumulasi/distribusi. Garis akumulasi/distribusi digunakan serupa dengan indikator MACD.
Mari kita lihat bagaimana menggunakan indikator CMF dengan pengaturan terbaik.
Apa Pengaturan Terbaik untuk Indikator Chaikin Money Flow?
Pengaturan periode default terbaik adalah 21 periode.
Meskipun kamu dapat menyesuaikan pengaturan indikator dan mencoba parameter yang berbeda, ada tiga hal yang perlu kamu ingat:
1. Jumlah periode yang lebih besar tidak akan memberikan sinyal trading yang lebih akurat.
2. Pengaturan yang lebih tinggi akan membuat indikator volume kurang sensitif terhadap perubahan harga jangka pendek.
3. Di sisi lain, pengaturan yang lebih rendah akan membuat indikator CMF sangat sensitif terhadap perubahan harga jangka pendek, sehingga lebih mudah memberikan sinyal palsu.
Ini menjadikan CMF sebagai indikator volume terbaik untuk day trading.
Mengapa Kamu Harus Menggunakan Indikator Chaikin Money Flow?
Keunggulan utama indikator CMF adalah kemampuannya mengevaluasi tekanan beli versus tekanan jual pada pair favoritmu (saham, ETF, pasar futures, dll.). Karena kita tidak memiliki total volume pasar forex, indikator ini dapat berperan.
Melalui indikator CMF, kita dapat mengukur jumlah dana yang masuk ke pasar dan pengaruhnya terhadap harga aktual.
Ketika kandil ditutup di dekat bagian atas rentang harganya dengan peningkatan volume CMF, ini adalah sinyal bahwa "smart money" sedang melakukan akumulasi. Sebaliknya, jika kandil ditutup di dekat bagian bawah rentang harganya dengan penurunan volume CMF, ini menunjukkan sedang terjadi distribusi (proses pelepasan posisi oleh institusi besar).
Indikator CMF dapat digunakan untuk mengkonfirmasi kekuatan tren, akurasi breakout, pembalikan tren, fake breakout, dan sebagainya. Memahami berbagai aplikasi indikator CMF dalam trading dapat membantumu meningkatkan hasil trading.
Bagaimana Menggunakan Volume untuk Mengkonfirmasi Kekuatan Tren
Berikut cara menggunakan indikator analisis volume CMF untuk menentukan kekuatan tren:
Ketika pembacaan volume CMF berada di atas level nol, ini menunjukkan tekanan beli dan fakta bahwa harga berada dalam tren naik. Semakin tinggi pembacaan volume, semakin kuat trennya.
Ketika pembacaan volume CMF berada di bawah level nol, ini menunjukkan tekanan jual dan fakta bahwa harga berada dalam tren turun. Semakin rendah pembacaan volume, semakin lemah trennya.
Bagaimana Menggunakan Volume untuk Mengkonfirmasi Breakout
Indikator CMF juga dapat digunakan untuk mengkonfirmasi kekuatan breakout. Jika pembacaan volume CMF berada di atas nol saat harga breakout resistance, ini dianggap sebagai tekanan beli. Dalam hal ini, peluang keberhasilan breakout lebih besar.
Sebaliknya, jika pembacaan volume CMF berada di bawah nol saat harga menembus ke bawah level support, ini dianggap sebagai tekanan jual. Dalam hal ini, peluang keberhasilan breakout ke bawah lebih besar.
Bagaimana Menggunakan Volume untuk Mengkonfirmasi Fake Breakout
Kita juga dapat menggunakan pembacaan volume CMF untuk mendeteksi sinyal fake breakout. Jika harga breakout resistance, tetapi pembacaan indikator CMF negatif, itu mungkin fake breakout.
Sebaliknya, jika harga menembus ke bawah level support, tetapi pembacaan indikator CMF positif, maka itu adalah sinyal palsu yang potensial.
Bagaimana Menggunakan Volume sebagai Sinyal Beli dan Jual
Persilangan level nol dapat digunakan untuk menghasilkan sinyal beli dan jual.
Singkatnya, ketika indikator volume CMF melintasi ke atas nol, itu dianggap sebagai sinyal beli. Sebaliknya, ketika indikator volume CMF melintasi ke bawah nol, itu dianggap sebagai sinyal jual.
Catatan*: Hindari penggunaan sinyal trading semacam ini di ranging market.
Bagaimana Trading Puncak Volume
Biasanya, pada fase akhir tren, baik pasar naik maupun turun, kita dapat melihat puncak volume dan volatilitas. Ini biasanya merupakan pergerakan harga yang tajam disertai dengan peningkatan atau penurunan volume yang drastis.
Ketika melihat perilaku semacam ini, biasanya ini adalah sinyal peringatan potensi pembalikan tren.
Mari kita tinjau strategi trading volume yang efektif, yang mencakup sinyal beli dan jual, level stop loss dan take profit, untuk trading dalam tren naik dan turun.
Terbukti: Strategi Trading CMF Biasanya Memiliki Win Rate 77%
Indikator Chaikin Money Flow (CMF) akan sangat meningkatkan timing trading-mu dan mengajarkanmu cara trading defensif. Saat trading, memiliki pertahanan yang baik adalah hal yang sangat krusial, karena dapat mempertahankan profit yang sudah kamu hasilkan.
Apa Pentingnya Volume Beli dan Volume Jual?
Trader akan mencari situasi di mana order long dan short meningkat. Mereka juga memperhatikan tren harga saat ini dan potensi pergerakan harga. Secara keseluruhan, peningkatan volume akan sangat condong ke order beli. Tren volume positif ini akan mendorong trader untuk membuka posisi baru.
Di sisi lain, jika arus kas dan volume menurun, kita akan melihat "bearish divergence" pada grafik, yang berarti sekarang mungkin waktu yang tepat untuk short. Kamu juga perlu memperhatikan volume relatif — abaikan jumlah transaksi mentah yang terjadi selama periode trading. Tanyakan pada dirimu, bagaimana kinerja aset yang diharapkan?
Dengan mempelajari cara menggunakan Chaikin Money Flow dan indikator terkait lainnya, kamu akan dengan mudah mengidentifikasi apakah bull atau bear yang sedang "menguasai kendali" saat ini.
Melalui latihan, strategi trading volume dapat menghasilkan 77% untuk portofoliomu!
◓ Langkah #1: Indikator CMF harus naik secara lurus dari bawah garis nol (minimum -0,15) ke atas garis nol (minimum +0,15)
Ketika volume berubah dari negatif ke positif dengan cara yang kuat, ada kemungkinan menunjukkan kekuatan beli institusional yang kuat. Ketika uang besar masuk ke pasar, mereka meninggalkan beberapa "jejak" karena order mereka terlalu besar untuk disembunyikan. Ketika indikator volume naik lurus dari bawah garis nol ke atas garis nol dan melampaui garis nol, ini menunjukkan bahwa "smart money" sedang terus melakukan akumulasi.
Kami sangat percaya bahwa kamu akan mendapatkan hasil maksimal ketika trading berdampingan dengan investor institusi yang cerdas. Institusi memiliki lebih banyak dana dan sumber daya yang dapat digunakan. Tentu saja, peluang bisa saja tidak berpihak padamu, jadi jika kamu ingin mengubahnya, ikutilah smart money dalam trading.
◓ Langkah #2: Tunggu indikator CMF perlahan turun kembali ke bawah garis nol, harga perlu tetap berada di atas swing low sebelumnya
Setelah kita menemukan "gajah di dalam ruangan", yaitu investor institusi, kita mulai mencari tanda pertama pelemahan pasar. Berikut cara menentukan swing yang tepat untuk meningkatkan profitmu.
Kita akan membiarkan indikator CMF perlahan turun ke bawah garis nol. Kata kuncinya di sini adalah "perlahan". Kita tidak ingin melihat penurunan volume yang cepat, karena ini akan membatalkan akumulasi yang telah disebutkan sebelumnya.
Kedua, saat volume menurun dan menembus level nol, kita ingin memastikan harga tetap berada di atas swing low sebelumnya. Ini akan mengkonfirmasi akumulasi smart money.
Berikut akan diuraikan apa saja pemicu dari strategi entry.
◓ Langkah #3: Setelah indikator CMF kembali ke atas garis nol, beli, dan tunggu kandil ditutup sebelum "menarik pelatuk"
Sekarang kita telah mengamati masuknya dana institusi yang sebenarnya ke pasar, tunggu mereka masuk kembali dan mendorong pasar naik.
Ketika indikator CMF kembali ke atas nol, ini menandakan bahwa rebound akan segera terjadi, karena smart money sedang berusaha menaikkan harga lagi.
Kita perlu menunggu kandil ditutup untuk mengkonfirmasi breakout indikator CMF di atas garis nol. Setelah semuanya normal, kita dapat membuka posisi long.
*Catatan: Harga penutupan kandil pemicu perlu berada dalam rentang 25% teratas.
Ini membawa kita ke langkah penting berikutnya. Kita perlu menyusun strategi trading indikator Chaikin Money Flow, mencari lokasi stop loss pelindung.
Lihat langkah berikutnya:
◓ Langkah #4: Tetapkan stop loss pelindung di bawah swing low sebelumnya
Jika kamu ingin tahu berapa banyak yang akan kamu rugikan dalam trading, menggunakan stop loss sangat penting. Jangan pernah meremehkan kekuatan stop loss, karena dapat menyelamatkan dana akunmu.
Cukup tetapkan stop loss pelindungmu di bawah swing low sebelumnya. Jangan pernah menggunakan mental stop. Trading dengan stop loss yang ketat tidak hanya memberimu risk-reward ratio yang lebih baik, tetapi juga kemampuan untuk trading dengan posisi yang lebih besar, dengan peluang mendapatkan return yang lebih tinggi.
Terakhir, kita juga perlu mempelajari cara memaksimalkan profit dengan strategi trading indikator Chaikin Money Flow.
◓ Langkah #5: Take profit ketika volume CMF turun di bawah -0,15
Setelah volume CMF turun kembali di bawah nilai -0,15, ini menunjukkan bahwa penjual sedang masuk, dan take profit adalah langkah yang bijak saat ini. Kita tidak boleh mengambil risiko kehilangan profit dengan terus memegang posisi. Jadi ketika smart money masuk ke pasar untuk short, kita harus segera menutup posisi dan keluar. Di sisi lain, jika smart money kembali ke pasar untuk long, maka kita dapat mengikuti operasinya.
Catatan: Di atas adalah contoh penggunaan indikator volume terbaik untuk trading beli. Gunakan aturan yang sama untuk trading jual — tetapi sebaliknya
CMF vs OBV
CMF sering dibandingkan dengan indikator lain yang digunakan untuk memantau aliran dana dan momentum, seperti On-Balance Volume (OBV) dan Money Flow Index (MFI). OBV adalah indikator momentum yang menggunakan volume untuk memprediksi perubahan harga.
Gagasan di balik OBV didasarkan pada pengaruh investor institusional dan investor ritel terhadap volume trading dan harga pasar.
OBV biasanya mengikuti lintasan harga, dan ketika muncul divergence positif atau negatif, ini biasanya menjadi sinyal bagi investor untuk mengambil tindakan. Perbedaan antara OBV dan CMF adalah bahwa ukuran yang pertama didasarkan pada selisih harga penutupan selama beberapa hari trading, sedangkan ukuran yang terakhir didasarkan pada harga penutupan setiap hari trading.
Perlu dicatat bahwa OBV sering menghasilkan sinyal palsu. Ini karena OBV adalah indikator leading, yang berarti memberikan prediksi, tetapi dalam hal sinyal yang dikirimkannya, ia tidak memberikan banyak informasi tentang apa yang sebenarnya terjadi.
CMF vs MFI
Indikator lain yang sering dibandingkan dengan CMF adalah Money Flow Index (MFI). Singkatnya, MFI adalah indikator momentum yang mengukur aliran masuk dan keluar dari sekuritas atau aset lainnya.
Namun, Money Flow Index sangat berbeda dari CMF karena menggunakan volume dan pergerakan harga terkini untuk mengukur momentum.
Dalam banyak hal, ini mirip dengan Relative Strength Index (RSI). Biasanya, level kunci MFI adalah 80 dan 20. Jika indeks berada di atas 80, biasanya menunjukkan pasar overbought dan kemungkinan akan terjadi pullback. Sebaliknya, jika MFI turun di bawah 20, ini menunjukkan pasar oversold dan kemungkinan akan terjadi rebound. Artinya, sinyal beli dan jual hanya dihasilkan ketika Money Flow Index melonjak di atas 80 atau di bawah 20.
Kelebihan dan Kekurangan Indikator CMF
Seperti indikator teknikal lainnya, CMF juga memiliki kelebihan dan kekurangan yang harus diperhatikan investor.
Salah satu keunggulan utamanya adalah dapat membantu investor mengkonfirmasi kekuatan tren dan arah breakout-nya. Selain itu, trader dapat dengan jelas melihat divergence antara harga dan CMF, sehingga memungkinkan mereka menentukan timing entry dan exit.
Karena CMF adalah momentum oscillator, ia paling efektif di trending market, di mana trader dapat menggunakannya untuk mengukur kekuatan dan arah tren. Ketika kekuatan tren melemah, kehilangan ini akan tercermin dalam CMF sebagai divergence, menunjukkan bahwa pembalikan tren akan segera terjadi.
Salah satu kelemahan utama indikator CMF adalah risiko menghasilkan sinyal palsu. Seperti banyak indikator lainnya, CMF kadang-kadang menghasilkan sinyal palsu, terutama dalam kondisi volatilitas harga.
Selain itu, karena ini adalah indikator lagging yang mengikuti harga, terkadang sulit menggunakan CMF untuk menentukan timing entry dan exit dengan sempurna. Seperti indikator lainnya, indikator CMF paling baik digunakan bersama dengan indikator teknikal lainnya.
Kesimpulan
Strategi trading volume akan terus efektif di masa depan karena didasarkan pada naik turunnya pasar. Pasar apa pun akan bergerak dari akumulasi (distribusi) atau bottom menuju breakout, dan seterusnya. Inilah cara pasar beroperasi selama lebih dari 100 tahun.
Investor institusi yang cerdas selalu berusaha menyembunyikan aktivitas trading mereka, tetapi jejak mereka tetap terlihat jelas. Kita dapat membaca jejak ini dengan menggunakan trading indikator volume. Ini adalah strategi lain tentang cara menerapkan analisis teknikal langkah demi langkah.
Untuk memastikan kamu mengikuti panduan langkah trading strategi trading volume, agar dapat membaca volume pasar forex/saham/futures dengan benar. Indikator Chaikin Money Flow akan menambah nilai ekstra pada trading-mu, karena sekarang kamu memiliki jendela untuk memahami aktivitas volume, sama seperti ketika kamu trading saham.