Rayner Teoは独立系トレーダーであり、元プロップトレーダーです。彼のトレード歴は約12年に及びます。現在、彼自身のトレードブログはかなりの人気を誇っています。彼は主にトレンドフォローでトレードを行っています。彼は、トレードスキルや戦略だけでなく、トレーダーが原則を守れるかどうか、良好な心理状態を保てるかどうかが重要だと考えています。
チャートパターンには多くのリバーサルパターンがあります。例えばヘッドアンドショルダー、ダブルトップ、トリプルトップなどです。
しかし、これらのリバーサルチャートパターンをトレードしようとすると、またしてもトレンドの「罠」に嵌まってしまうことに気づきます。
そして、悔しさを込めて自問します：「なぜ私はいつも裏切られるのか？これらのリバーサルチャートパターンは市場の反転を『予測』するものではないのか？」
この問いに答えるには、まずリバーサルチャートパターンの背後にある本当の意味を理解する必要があります。
リバーサルチャートパターンについて知っておくべき3つのこと
すべてのリバーサルチャートパターンには3つの構成要素があります。それらが何であるかを本当に理解していれば、個々のチャートパターンを暗記しなくても、市場がいつ反転するかを判断できます。
#1：トレンドと押し目（リトレースメント）の動き
トレンドの動き：上昇トレンドにおいて、「強い動き」はトレンド方向に進みます。
押し目の動き：上昇トレンドにおいて、「弱い動き」は押し目またはリトレースメントと呼ばれます。
ここで疑問に思うかもしれません：「なぜトレンドと押し目の動きを知る必要があるのか？」
それは、市場の強弱に関する手がかりを与えてくれるからです。
例えば：
良好なトレンドでは、トレンドの動きが押し目の動きよりも大きく（強く）、強気のローソク足で構成されているはずです。
しかし、トレンドの動きのローソク足が押し目の動きと比べて徐々に小さくなり始めた場合、それは強いトレンドが徐々に弱まっているというシグナルです。
#2：高値の切り上げと安値の切り下げ
これは簡単です。一連の高値の切り上げ（HL）が見られる場合、それは動きが強まっている兆候です。なぜなら、強気派がより高い価格で買う意思があることを示しているからです。
しかし、一連の高値の切り上げが見られるからといって、必ず上方向への反転が起こるわけではありません。それは単なる押し目の動きに過ぎない可能性もあります。
だからこそ、いくつかのリバーサルチャートパターンを見るときには、複数の要素を考慮する必要があるのです。
#3：時間の要素
市場がリバーサルチャートパターンの形成に費やす時間が長ければ長いほど、それはより重要になります。
例えば、30本のローソク足で形成されたヘッドアンドショルダーと、100本のローソク足で形成された別のヘッドアンドショルダーを比較する必要があります。
どちらがより重要だと思いますか？
もちろん、ヘッドアンドショルダーの形成に最も時間を費やしたものです。
なぜでしょうか？理由は2つあります。
#1：より目立ち、より多くのトレーダーの注意を引くからです。
#2：ヘッドアンドショルダーのネックライン付近には、多くの保留注文（Resting Orders）が存在します。これらの注文は主に、ネックライン付近で市場がサポートを得ると予想する強気派トレーダー、またはブレイクアウトを見込む弱気派トレーダーによるものです。
いずれにせよ、チャートパターンの形成時間が長ければ長いほど、トレーダーにとってより重要になります。
それでは、先ほど学んだ「3つのこと」をいくつかの一般的なリバーサルチャートパターンに適用して、それらがどのように使われるかをより直感的に理解しましょう。
リバーサルチャートパターン#1：ヘッドアンドショルダー
簡単に復習しましょう：
1. トレンドと押し目の動き
2. 高値の切り上げと安値の切り下げ
3. 時間の要素
上記の3つの基準を使ってヘッドアンドショルダーを分析してみましょう。
まず、ヘッドアンドショルダーは弱気のリバーサルチャートパターンです。（注：ヘッドアンドショルダーと逆のパターンは逆ヘッドアンドショルダーです）
一歩ずつ分析していきましょう。
ヘッドアンドショルダー：トレンドと押し目
まず、トレンドと押し目の動きを比較します。
良好なトレンドでは、押し目の動きに対して、トレンドの動きはより長く大きなローソク足を持つはずです。
ヘッドアンドショルダーが逆の様相（トレンドの動きのローソク足が押し目の動きより小さい）を示す場合、それは警告のシグナルです。
安値の切り下げがサポートとなる
ヘッドアンドショルダーをよく観察すると、ネックラインに安値の切り下げ（またはサポートと呼んでもよい）があることがわかります。
これは、価格が以前のスイング高値を突破するのを阻止しようとする売り圧力が介入していることを示しています。
さらに、右肩が複数の安値の切り下げで構成されている場合、それはより重要になります。なぜなら、弱気派がより低い価格で売る意思があることを示しており、これも市場の弱さのシグナルだからです。
時間の要素
ヘッドアンドショルダーの形成時間が長ければ長いほど、それはより重要になります。なぜなら、そのネックラインの下に多くの保留注文が置かれているからです。
先に述べたように、強気派トレーダーは価格が予想に反して動いた場合に損失を減らすためにネックラインの下にストップロス注文を置き、弱気派トレーダーは価格が下落したときにブレイクアウトを捉えるためにネックラインの下に売りストップ注文を置きます。
時間の経過とともに、より多くの保留注文がネックライン付近に蓄積され、より深刻な急落を引き起こします。
リバーサルチャートパターン#2：ディセンディングトライアングル
名前が示すように、ディセンディングトライアングルは下落チャートパターンであり、価格は反発するたびに安値の切り下げを形成し、下降トレンドラインとサポートレベルを形成します。（注：ディセンディングトライアングルと逆のパターンはアセンディングトライアングルです）
前述の3つの基準を適用して分析します。
ディセンディングトライアングル：トレンドと押し目の動き
市場が上昇トレンドにある場合、トレンドの動きの中でローソク足が小さくなるのを観察できます — これは主に強気派の力が「弱さ」の兆候を示しています。
押し目の動きについては、ローソク足の大きさは最初は大きくても小さくてもかまいません。しかし、頂点（つまり三角形の末端）に近づくにつれて、ローソク足は小さくなり、市場がまもなく反転する動きが起こることを示します。
ディセンディングトライアングル：安値の切り下げがサポートとなる
ディセンディングトライアングルの特徴は、一連の安値の切り下げがサポートとなることです。これは弱さの兆候であり、強気派が価格を以前のスイング高値以上に押し上げることができないことを示しています。
さらに、弱気派が介入しており、より低い価格で売る意思があるため、一連の安値の切り下げが形成されます。
ディセンディングトライアングルチャートパターン：時間の要素
先に述べたように、アセンディングトライアングルの形成に必要な時間が長ければ長いほど、それはより重要になります。それは市場に大量の保留注文が徐々に蓄積されるからです（前述の通り）。
さらに、時間の経過とともに、ディセンディングトライアングルは「収束状態」に入り、これは通常、市場がまもなく大きな動き（通常は下方向への反転）を示すことを示します。
リバーサルチャートパターン#3：ダブルトップ
ダブルトップパターンは弱気のリバーサルチャートパターンで、「M」の文字のように見えます。（注：ダブルトップと逆のパターンはダブルボトムです）
ダブルトップチャートパターン：トレンドと押し目の動き
以前のリバーサルチャートパターンとは異なり、ダブルトップパターンはトレンドと押し目の動きに関しては特に意味を持ちません。
私が見てきたダブルトップチャートパターン：
強いトレンドの動きと強い押し目の動き
弱いトレンドの動きと弱い押し目の動き
弱いトレンドの動きと強い押し目の動き
したがって、ダブルトップパターンのトレンドと押し目の動きにはあまりこだわる必要はありません。
ダブルトップチャートパターン：高値のフェイクブレイクアウト
ダブルトップパターンの特徴は、価格が以前の高値を再テストするとき — 抵抗に遭って反落し安値で引けることです（フェイクブレイクアウトとも呼ばれます）。
これはパターン周辺に売り圧力が存在し、価格をさらに押し下げる可能性があることを示しています。
ダブルトップチャートパターン：時間の要素
以前の例と同様に、ダブルトップパターンの形成時間が長ければ長いほど、それはより重要になります（前述の図例を参照してください。ここでは繰り返しません）。
プロのようにリバーサルチャートパターンをトレードする方法
上記の知識を学んだことで、プロのトレーダーのようにリバーサルチャートパターンを見る方法を習得できたと思います。
そこで問題は、どのようにそれらをトレードするかです。
以下が確認すべき内容です：
1. リバーサルチャートパターンが80本のローソク足で構成されている（多いほど良い）
2. レジスタンスの手前でリバーサルパターンが形成される（堅固であるほど良い）
3. 価格がレジスタンスをブレイクアウトしたときにロングする
2019年4月、ビットコインは別のアセンディングトライアングルパターン（一連の高値の切り上げがレジスタンスとなる）を形成しました。
このリバーサルチャートパターンは約124本のローソク足で構成されており、「パターンの形成時間が長いほど重要」という基準に合致しています。
次にレジスタンスゾーンに密集した領域が形成され、ストップロスを以前のスイング安値の下に設定できます。
このリバーサルチャートパターンがすべての基準を満たすとき、価格がレジスタンスをブレイクアウトしたときにロングできます。
ここで疑問に思うかもしれません：「もし保ち合いがなかったらどうする？それでもトレードする必要があるのか？」
そのような場合、私はこの種のトレードを避けます。なぜなら、ストップロスを設定する論理的な場所がないからです。
また、市場が保ち合いを形成していない場合、価格は反対方向に動きやすく、フェイクブレイクアウトが発生する可能性があります。
専門家のヒント：私は20期間移動平均線が価格の保ち合いレベルに達するのを見たいと思います。これは市場が反転する準備ができていることを示しています。
プロのようにトレンド継続チャートパターンをトレードする方法
リバーサルチャートパターンは、トレンド継続チャートパターンとしてトレードすることもできます。
1. 上昇トレンドの中で強気のリバーサルチャートパターンが形成される
2. チャートパターンが少なくとも40本のローソク足を持つ
3. 価格がスイング高値をブレイクアウトしたときにロングする
（逆の場合はショート設定）
結論
この記事から、以下を学ぶことができます：
すべてのリバーサルチャートパターンには3つの構成要素がある：1）トレンドと押し目の動き 2）安値の切り下げと高値の切り上げ 3）時間の要素
いくつかの一般的なリバーサルチャートパターンは、逆ヘッドアンドショルダー、アセンディングトライアングル、ダブルボトムです
リバーサルトレードを行うには、チャートパターンがブレイクアウト前に少なくとも80本のローソク足で構成されていることを確認する必要があります
トレンド継続をトレードするには、チャートパターンが少なくとも40本のローソク足を持ち、トレンド方向に形成されていることを確認する必要があります