ほとんどのトレーダーにとって、馴染み深いのは従来の移動平均線指標、例えば単純移動平均線（SMA）、指数移動平均線（EMA）、出来高加重移動平均線（VWMA）でしょう。これらは市場のテクニカルアナリストがよく用いる移動平均線の種類の一つです。本日は、あまり知られていないながら非常に有効な移動平均線指標、DEMAをご紹介します。
DEMAテクニカル指標とは？
二重指数移動平均線、すなわちDEMA指標は、Patrick Mulloyによって開発されました。彼は1994年1月の『テクニカル・アナリシス・オブ・ストックス・アンド・コモディティーズ』誌で初めてDEMA指標を紹介しました。彼は、従来の移動平均線指標の遅延を軽減しつつ、よりタイムリーなエントリーシグナルを提供できる、より優れた移動平均線の研究手法を見出そうとしていました。
従来の指数移動平均線の研究と比較して、DEMA指標は直近の価格データにより敏感に反応します。移動平均線は遅行指標であることが多いため、比較的遅れたトレードシグナルを生成する可能性があります。
DEMA指標は、多くの移動平均線研究に内在する弱点を解決しようとしています。これをよりよく理解するために、価格チャートを見て、異なる種類の移動平均線の違いを比較することができます。
DEMAテクニカル指標の計算式
二重指数移動平均線の計算式はやや複雑です。簡潔に言えば、DEMA指標は単一および二重の指数移動平均線の組み合わせであり、最終的にもう一つの指数移動平均線を形成します。
以下がDEMA指標の計算式です：
EMA1 = 価格のEMA
EMA2 = EMA1のEMA
DEMA = (2 x EMA1) - EMA2
したがって、上記の計算式からわかるように、DEMAは単一のEMA、すなわちEMA1と、二重平滑化EMA、すなわちEMA2を考慮します。そして、DEMAは2倍のEMA1からEMA2を差し引くことで計算できます。ただし、個人トレーダーである私たちは、DEMAテクニカル指標を使用するためにこの計算式を覚える必要はありません。あなたの具体的なパラメータ入力に応じて、取引プラットフォームが自動的に価格チャート上にDEMA指標を描画します。
DEMAトレード指標はやや複雑で理解しにくいように見えるかもしれませんが、その用途はかなりシンプルで明快です。つまり、DEMA指標の多くのシグナルは、他のより従来の移動平均線研究と類似しています。例えば、トレーダーはDEMA移動平均線を利用して市場トレンドを識別し、サポートとレジスタンスの領域を見つけ、潜在的なブレイクアウトの機会を発見し、その他のテクニカル分析に基づく操作を実行できます。通常、DEMA移動平均線は直近の価格行動により敏感であるため、より早いエントリー機会を提供します。
DEMA ＆ TEMA
よくある疑問は、二重指数移動平均線DEMAと三重指数移動平均線TEMAの違いは何かということです。DEMAの計算方法が混乱を招くと思うなら、TEMAの計算式はさらに複雑だと感じるでしょう。
DEMAとTEMAは二つの異なる指数移動平均線指標であり、その計算方法と反応性が異なります。DEMAは二重指数移動平均線であり、TEMAは三重指数移動平均線です。この二つの選択は通常、トレーダーの好みと特定の市場状況に依存します。
どちらの指標を使用するかを選択する最良の方法は、デモ口座または少額の本番口座でそれらをテストし、どちらの指標があなたのトレード戦略により効果的かを判断することです。DEMAであれTEMAであれ、よりタイムリーな市場分析とより早いトレードシグナルを提供することで、あなたのトレード判断を強化できます。
TEMAは三重平滑化指数移動平均線であり、単一および二重平滑化EMAを同時に組み合わせています。TEMAの正確な計算式を深く理解する必要はなく、三重指数移動平均線として、DEMAよりも直近の価格動向に敏感であることだけを理解すれば十分です。
TEMA指標もPatrick Mulloyの作品です。そのより敏感な性質から、TEMA指標は短期トレードに非常に適しています。DEMA指標も短期トレードに使用できますが、スイングトレードの機会により適しています。
DEMAシグナルの種類
ご存知のように、DEMA指標は直近の価格動向により敏感です。したがって、通常は他のほとんどの移動平均線研究よりも早い手がかりを提供できます。では、DEMAテクニカル研究ではどのような種類のトレード分析を実行できるのでしょうか？DEMA指標のいくつかの重要な用途を見てみましょう。
1. トレンド識別 - トレンド識別はトレードにおいて最も重要な側面の一つです。現在の市場環境がどのようなものかを知らなければ、市場に継続的に打ち勝つことは困難です。トレーダーは、市場が上昇トレンドにあるのか、下降トレンドにあるのか、それとも横ばいレンジで取引されているのかを判断する方法が必要です。DEMA移動平均線はこの点で優れた情報を提供します。
価格がDEMA線の上方で取引され、DEMA線が上向きに傾いている場合、トレンドは上昇していると言えます。同様に、価格がDEMA線の下方で取引され、DEMA線が下向きに傾いている場合、トレンドは下降していると言えます。最後に、価格が横ばいで、DEMA指標が比較的フラットな場合、市場に明確なトレンドがない、あるいは現在市場に明確な方向性がないと言えます。
2. サポートとレジスタンス分析 - 市場には多くの種類のサポートとレジスタンスのレベルがあります。そのうち、ほとんどのサポートとレジスタンスのレベルは、固定サポートとレジスタンス、および動的サポートとレジスタンスの二つのカテゴリーに分類できます。固定サポートとレジスタンスは、特定の価格レベルに基づく静的または固定のレベルを表します。これには水平価格、フィボナッチレベル、ピボットポイントなどが含まれます。第二のカテゴリーのサポートとレジスタンスのレベルは動的サポートとレジスタンスのレベルと呼ばれ、トレンドライン、移動平均線、ボラティリティバンドなどを含みます。これらの動的サポートとレジスタンスのレベルは、価格チャート上に新しいローソク足が現れるたびに変化する可能性があります。したがって、DEMA指標は移動平均線研究として、動的サポート・レジスタンス指標と見なされます。
二重指数移動平均線（Double EMA）指標は、上昇トレンドにおけるサポートレベル、または下降トレンドにおけるレジスタンスレベルを見つけるのに非常に有用です。価格がDEMA指標から上昇し、その後DEMA線に戻る場合、この交差点は通常サポート領域を形成できます。同様に、価格がDEMA指標から下降し、その後DEMA線に戻る場合、この相互作用はレジスタンス領域を形成できます。
3. トレードエントリーの仕組み - テクニカルトレーダーはDEMA指標をエントリーシグナルとして使用できます。これはいくつかの方法で実現できます。最も簡単な方法は、価格が下から上へDEMA線を穿越するのを待ってロングのエントリーシグナルを発するというものです。同様に、価格が上から下へDEMA線を穿越するのを待ってショートのエントリーシグナルを発することもできます。
さらに、一部のトレーダーは二本のDEMA線を組み合わせることを好みます。これには短い期間のDEMA線（例えば21期間）と長い期間のDEMA線（例えば50期間）が含まれます。そして、短い21期間線が上から長い50期間線を穿越するのを待ってロングのエントリーシグナルを発します。同様に、短い21期間線が下から長い50期間線を穿越するのを待ってショートのエントリーシグナルを発することもできます。
DEMAトレード戦略
それでは、DEMA指標を核心的な構成要素とするトレード戦略を構築してみましょう。このDEMA戦略には二つのテクニカル条件が含まれます。第一の条件はABC価格チャネルの存在です。ABC価格チャネルは本質的に価格チャネル内に含まれる「三足形態」です。この価格チャネルは、エリオット波動理論の用語ではジグザグパターン、またはハーモニックトレードの用語ではAB=CDとも呼ばれます。
本質的に、この構造は「稲妻形態」に似ており、同じ方向に動く二つの「脚」と、その間に逆トレンドの動きがあります。このジグザグパターンは通常、修正構造と呼ばれ、より大きな価格トレンドの文脈でリトレースメントとして現れることがよくあります。強気または上昇トレンドのABC価格チャネルをブレイクアウトした後は価格が下落し、弱気または下降トレンドのABC価格チャネルをブレイクアウトした後は価格が上昇することが期待されます。
戦略に組み入れる第二のテクニカル研究はDEMAです。この場合、二本の異なるDEMA線を使用します。第一は短い期間の21期間DEMA線、第二は長い期間の50期間DEMA線です。このDEMAの組み合わせは、潜在的なABC価格チャネルのブレイクアウトに対する早期の指示を提供します。この戦略は、主要通貨ペア（EURUSD、GBPUSD、USDJPY、AUDUSD、USDCADなど）の8時間足と日足チャートで最も効果を発揮する傾向があります。
以下はロングポジションのエントリーと管理のルールです：
◎ 価格チャート上に弱気のABC価格チャネルが存在しなければならない。
◎ 価格がABC価格チャネルの上限レジスタンス線をブレイクアウトし、その上方で引けている。
◎ 上記のブレイクアウトの前に、21期間DEMA線が50期間DEMA線を上抜けしていなければならない。
◎ ブレイクアウトのローソク足が引けた直後に成行買い注文を出す。
◎ ストップロスはブレイクアウトのローソク足の最安値の下方に設定する。
◎ 21期間DEMA線が50期間DEMA線を上抜けしたときにイグジットシグナルが発生する。
以下はショートポジションのエントリーと管理のルールです：
◎ 価格チャート上に強気のABC価格チャネルが存在しなければならない。
◎ 価格がABC価格チャネルの下限サポート線をブレイクアウトし、その下方で引けている。
◎ 上記のブレイクアウトの前に、21期間DEMA線が50期間DEMA線を下抜けしていなければならない。
◎ ブレイクアウトのローソク足が引けた直後に成行売り注文を出す。
◎ ストップロスはブレイクアウトのローソク足の最高値の上方に設定する。
◎ 21期間DEMA線が50期間DEMA線を下抜けしたときにイグジットシグナルが発生する。
この戦略は、修正局面後の「インパルス的な」価格変動を捉えることを目的としています。通常、ブレイクアウトシグナルの後、価格は新しい「インパルス的」局面に入るため、加速し始めるはずです。
まとめ
DEMA移動平均線指標は、従来の単純移動平均線や指数移動平均線と大きく変わりません。主な違いは、DEMA価格指標が現在の価格動向に対してより敏感であり、指数移動平均線よりもさらに敏感であることです。したがって、DEMA線は通常、従来のSMAやEMA移動平均線よりも密接に価格動向を追従します。DEMA指標は、特に他の標準的な移動平均線指標よりも早いタイミングのシグナルを求めるトレーダーにとって、間違いなく検討する価値があります。