"Jangan pernah melakukan averaging down pada posisi yang rugi. Saat kondisi trading kamu sedang buruk, kurangi ukuran trading; saat kondisi trading kamu sedang baik, barulah tambah ukuran trading. Jangan pernah trading dalam situasi yang tidak bisa kamu kendalikan. Misalnya, sebelum data penting dirilis, saya tidak akan mempertaruhkan dana besar, karena itu adalah gambling, bukan trading."——Paul Tudor Jones
Sebagai seorang trader, sangat penting untuk selalu mencari sinyal konfirmasi sebelum membuka posisi. Hal ini berlaku baik untuk membuka posisi pertama kali, maupun untuk menambah posisi yang sudah ada.
Untuk posisi awal, kita bisa mendapatkan konfirmasi dengan menggabungkan pola teknikal, level harga kunci, serta sinyal price action yang searah dengan tren. Ini juga disebut sebagai "konfluensi".
Ketika kamu hendak menambah posisi yang sudah ada, harus terpenuhi dua syarat: tren berlanjut, dan harga breakout dari level kunci.
Syarat pertama inilah yang sering menjadi tempat banyak trader melakukan kesalahan. Mereka tidak menunggu pasar bergerak ke arah yang diharapkan sebelum menambah posisi, melainkan terus menambah posisi saat pasar sudah bergerak ke arah yang merugikan, berharap harga akhirnya berbalik sehingga bisa menutup kerugian sebelumnya.
Artikel ini akan membahas konsep "averaging down", dan mengapa hal ini bisa dikatakan sebagai salah satu penyebab utama kerugian besar pada akun trading. Selain itu, kita juga akan membahas cara menambah posisi yang benar, serta bagaimana metode ini dapat secara signifikan meningkatkan potensi profit dari sebuah trade.
Apa itu Averaging Down dalam Trading?
Averaging Down adalah strategi trading yang umum di pasar keuangan, terutama sangat lazim di pasar saham, dan saya sendiri pertama kali memulai dari trading saham.
Meskipun saya tidak pernah benar-benar memahami mengapa ada orang yang mau terus menambah posisi yang rugi, banyak trader memang menggunakan strategi ini dengan harapan mendapatkan harga entry rata-rata yang lebih menguntungkan.
Sesuai namanya, averaging down berarti terus menambah posisi saat posisi sudah mengalami kerugian, dengan harapan menurunkan harga entry rata-rata.
Contohnya, kamu beli sebuah pair di 1.50, lalu harga turun ke 1.40, dan kamu beli lagi, maka harga entry rata-ratamu menjadi 1.45. Tentu saja, ini dengan asumsi ukuran posisi yang kamu beli di kedua level tersebut sama persis.
Masalah dari strategi ini adalah ia mengabaikan salah satu prinsip paling dasar untuk menjadi trader yang sukses——segera batasi kerugian, dan biarkan posisi yang profit terus berjalan.
Selain itu, averaging down juga memiliki beberapa masalah lain yang akan kita bahas lebih lanjut nanti.
Jangan Pernah, Jangan Pernah, Jangan Pernah Menambah Posisi yang Rugi
Seperti yang dikatakan Dennis Gartman, editor dan penerbit The Gartman Letter: "Jangan pernah, jangan pernah, jangan pernah menambah posisi yang rugi, jangan pernah!"
Prinsip inti untuk menjadi trader yang sukses adalah segera batasi kerugian, sekaligus biarkan posisi yang profit terus berjalan. Bahkan, jika dilihat dari sudut pandang manajemen trading, saya rasa ini adalah salah satu prinsip terpenting yang menentukan apakah seorang trader bisa mencapai kesuksesan jangka panjang.
Posisi yang sedang rugi adalah sinyal peringatan. Artinya, ide trading kamu mungkin ada masalah. Seperti yang dikatakan George Soros, "Saya kaya karena saya tahu kapan saya salah."
Dengan kata lain, jika pasar terus bergerak berlawanan dengan posisimu, terutama jika kondisi ini sudah berlangsung cukup lama, biasanya pilihan yang lebih baik adalah menerima kerugian, lalu lanjut mencari peluang berikutnya.
Saya butuh waktu yang sangat lama untuk belajar berhenti menambah posisi pada trade yang rugi
Banyak orang sejak kecil selalu diberitahu: "Kamu pintar." Nilai-nilaimu mungkin bagus, prestasi akademik bagus, hasil ujian juga bagus. Lama-kelamaan, kamu mulai terbiasa dengan perasaan bahwa apa pun yang kamu lakukan seharusnya benar.
Masalahnya, di pasar, kamu pasti akan membuat kesalahan.
Ketika seseorang sudah lama dianggap pintar, sangat mudah terbentuk ekspektasi psikologis bahwa dirinya seharusnya selalu benar. Memiliki kecerdasan bawaan tentu hal yang baik, tetapi di pasar saham, itu tidak seberguna yang kamu bayangkan.
Semakin cepat kamu menyadari hal ini, semakin baik.
Dalam trading ada godaan yang sangat kuat, yaitu terus menambah posisi yang rugi. Saya butuh waktu lama untuk berhenti dari kebiasaan menambah posisi yang rugi, apalagi belajar secara aktif melakukan stop loss.
Sebagai contoh, misalkan kamu berpikir sebuah instrumen seharusnya di-short, dan kamu setuju dengan pendapat saya, lalu membuka posisi short. Ternyata harga naik dua kali lipat. Apa yang kamu lakukan?
Setelah harga benar-benar naik dua kali lipat, jika posisi awalmu selama ini dijaga tetap kecil, mungkin kamu bisa mempertimbangkan untuk menambah posisi.
Masalah sebenarnya adalah, harga naik 1 dolar, kamu tambah posisi; naik 2 dolar lagi, kamu tambah lagi; lalu terus naik, dan kamu terus menambah.
Jika harga akhirnya naik 50%, dan sebelumnya kamu selalu menjaga posisi tetap kecil, maka mempertimbangkan menambah sedikit posisi di titik ini mungkin masih bisa didiskusikan. Tetapi jika setiap harga naik 10 dolar kamu menambah sekali, hingga akhirnya posisimu membengkak menjadi 10 kali lipat dari semula, itu sudah bukan trading normal lagi.
Orang sangat mudah memiliki psikologi seperti ini: "Ini ide saya, jadi ide ini pasti sangat benar."
Pasar sama sekali tidak berjalan seperti itu. Dulu tidak, dan nanti juga tidak akan.
Mentalitas Negatif Akan Membawa Lebih Banyak Kerugian
Pernahkah kamu menyadari bahwa satu kerugian sering kali dengan mudah memicu lebih banyak kerugian? Ini karena setelah mengalami kerugian, mentalitasmu perlahan berubah menjadi negatif. Rasa takut mulai memengaruhi penilaianmu, sehingga kamu tidak bisa menilai peluang trading berikutnya secara objektif. Karena itulah, jika saya menyadari sedang mengalami kerugian berturut-turut, saya biasanya menyarankan untuk berhenti trading sementara dan istirahat sejenak.
Tetapi mentalitas negatif ini tidak hanya muncul setelah kerugian yang sudah terealisasi. Floating loss dari posisi rugi yang masih dipegang juga bisa memicu emosi negatif serupa. Jadi, menambah posisi yang rugi pada dasarnya seperti membuka trade baru tepat setelah mengalami kerugian berturut-turut, yang sangat mudah memperburuk keadaan.
Namun, kita memang bisa meningkatkan potensi profit sebuah trade dengan cara menambah posisi yang sudah ada secara bertahap. Tetapi metode penambahan posisi yang wajar apa pun tidak boleh didasarkan pada menambah posisi yang rugi.
Manfaatkan Posisi Profit untuk Memperbesar Keuntungan
Jika kamu ingin mendapatkan potensi profit yang lebih besar dari ide trading yang sama, metode yang lebih masuk akal adalah memanfaatkan posisi yang sudah dalam kondisi profit untuk memperbesar keuntungan.
Apa maksudnya?
Sederhananya, hanya menambah posisi yang profit. Metode ini juga disebut pyramiding, intinya adalah setelah posisi yang ada sudah profit, secara strategis menambah posisi baru untuk lebih memanfaatkan tren yang sedang berkembang. Yang dimaksud "secara strategis menambah posisi" di sini adalah menunggu pasar bergerak ke arah yang diharapkan terlebih dahulu, dan lebih lanjut breakout dari level support atau resistance kunci berikutnya, barulah menambah posisi baru.
Ada tiga keunggulan utama menambah posisi dengan memanfaatkan posisi profit:
1. Menghindari menambah posisi dalam kondisi emosi negatif
Ketika kamu menambah posisi yang profit, kamu tidak berada dalam kondisi psikologis negatif akibat kerugian. Ini memungkinkanmu menilai pasar secara lebih objektif, dan secara strategis memutuskan apakah akan menambah posisi baru. Dalam kondisi mental yang positif, kamu lebih mudah membuat keputusan berdasarkan logika, bukan karena pengaruh rasa takut, sehingga meningkatkan kemungkinan keberhasilan trading.
2. Menunggu pasar mengonfirmasi penilaian tradingmu
Ketika kamu menggunakan metode averaging down, kamu sudah secara aktif menambah risiko sebelum pasar mengonfirmasi ide tradingmu. Sedangkan ketika kamu menunggu pasar bergerak ke arah yang diharapkan terlebih dahulu baru menambah posisi, itu berarti kamu membiarkan pasar memberikan konfirmasi terlebih dahulu. Pergerakan pasar itu sendiri yang menjadi alasan bagimu untuk menambah posisi.
3. Tidak menambah risiko keseluruhan
Saat menggunakan averaging down, karena biasanya tidak bisa menyesuaikan stop loss ke posisi yang lebih menguntungkan, kamu sebenarnya menanggung risiko tambahan. Tetapi jika kamu menunggu pasar bergerak ke arah yang diharapkan baru menambah posisi, kamu memiliki kesempatan untuk memindahkan stop loss posisi awal ke posisi yang lebih menguntungkan seiring pergerakan harga ke arah yang favorable, sehingga mengurangi risiko keseluruhan.
Penutup
Jangan pernah menambah posisi yang rugi.Pentingnya prinsip ini tidak bisa terlalu ditekankan. Terus menambah posisi yang rugi adalah salah satu kesalahan paling merusak yang bisa dilakukan seorang trader forex, sekaligus salah satu kesalahan yang paling mudah diperbaiki.
Apakah averaging down kadang-kadang berhasil? Tentu saja. Sama seperti membeli atau menjual sebuah pair secara sembarangan, kadang-kadang kamu juga bisa profit. Tetapi dilihat dari rangkaian trade secara keseluruhan, dampak negatif dari terus menambah posisi yang rugi akan jauh melebihi keuntungan sesekali yang dihasilkannya.
Sebaliknya, menambah posisi secara bertahap pada posisi yang profit melalui strategi pyramiding adalah metode yang sangat efektif untuk meningkatkan potensi profitabilitas. Cukup selalu ingat satu aturan terpenting dalam pyramiding: jangan pernah, jangan pernah, jangan pernah menambah posisi yang rugi.