Persaingan di pasar keuangan terlalu ketat, dan dalam banyak kasus trading adalah permainan zero-sum. Tidak mengherankan jika banyak trader berjuang keras, tapi apa penyebab paling umumnya? Mengapa day trader gagal? Bagi banyak dari mereka, ini adalah transisi dari akun demo ke akun real. Mereka sering menemukan bahwa inilah yang paling sulit untuk diadaptasi. Ketika kamu mempertaruhkan uang virtual, lebih mudah untuk tetap berpegang pada trading plan yang sudah teruji. Begitu kamu masuk ke pasar dengan uang sungguhan, rasa takut dan keserakahan akan mengambil alih.
Berapa tingkat keberhasilan day trading?
Di komunitas trading atau lingkaran pertemanan, kamu sering melihat day trader "membanggakan" trade mereka yang berhasil. Pada saat yang sama, mereka cenderung menyembunyikan catatan trade yang rugi. Karena itu, sulit untuk menentukan tingkat keberhasilan day trading yang sebenarnya. Namun, beberapa ahli pasar berpendapat bahwa rasio tersebut bisa serendah 10%. Yang lain berpendapat mungkin mendekati 30%. Meskipun kita tidak yakin, kita bisa berasumsi bahwa angka akhirnya berada dalam kisaran tersebut, lagipula banyak industri yang menganut "hukum Pareto" (80/20).
Namun, ada satu hal yang kita yakini tanpa keraguan. Banyak day trader menemukan bahwa setelah mulai trading, sulit untuk tetap berpegang pada trading plan mereka. Mereka sering tidak menggunakan kepala untuk mengelola risiko, melainkan mengikuti hati dan "insting" mereka. Jadi, bagaimana mengatasi masalah ini?
Untuk berhasil, kamu perlu menyusun strategi investasi. Patuhi batas stop loss, tahu kapan harus take profit. Pada dasarnya, tahan posisi saat profit, dan cut loss saat rugi. Ini akan membantu memastikan kamu tetap disiplin. Day trader lain yang ikut-ikutan seperti domba bukan berarti kamu juga harus melakukannya. Lakukan riset sendiri, jika trade-nya benar, lakukan. Jika tidak benar, tinggalkan. Kedengarannya sederhana.
Kunci keberhasilan day trading adalah disiplin. Pegang teguh strategimu, jika kamu mencapai batasnya, hadapi. Ketidakpastian, kebingungan, rasa takut, dan keserakahan adalah musuh terbesar day trader.
Eksperimen: Apa jadinya jika pilot yang melakukan trading?
Menurut laporan Financial Times (FT) Inggris, pada Agustus 2022, perusahaan trading online London, Amplify Trading, memanfaatkan situasi pandemi untuk melakukan sebuah eksperimen. Perusahaan tersebut memilih lima pilot yang sedang cuti karena pandemi untuk mengikuti program pelatihan trading, membuka akun trading online di Amplify LIVE Trade Hub, dan melakukan eksperimen dengan sebuah portofolio, membandingkan mereka dengan kelompok kontrol yang anggotanya berasal dari latar belakang lain, untuk melihat apa yang akan terjadi?
Eksperimen ini terutama bertujuan untuk mengamati proses trading dan metode pengendalian mereka, apakah dapat meningkatkan kemampuan mereka dalam trading di lingkungan yang penuh ketidakpastian dan risiko. Harapannya dapat membuktikan bahwa "disiplin, kendali, norma, dan kesadaran diri" yang ditunjukkan pilot di kokpit dapat diterjemahkan menjadi return di atas rata-rata di pasar keuangan.
Kate North-Hill, 45 tahun, adalah seorang kapten pilot wanita dengan pengalaman lebih dari 20 tahun. Pada Maret tahun itu, maskapai Flybe bangkrut, dan dia kehilangan pekerjaannya.
North-Hill terpilih sebagai salah satu dari lima orang dari hampir 20 pelamar, yang berarti dia harus menerima pelatihan dari Amplify Trading dan berkesempatan mendapatkan bagi hasil dari portofolio kecil yang dia kelola.
Ibu dari 4 anak ini sebelumnya tidak pernah mempertimbangkan untuk terjun ke trading, tetapi dia menyadari bahwa "pasar sudah dibanjiri banyak pilot", dan seiring pandemi COVID-19 yang mendorong industri penerbangan ke krisis, maskapai-maskapai besar akan melakukan PHK daripada merekrut karyawan di masa yang bisa diperkirakan.
Setelah mengikuti pelatihan selama dua minggu, North-Hill mengatakan, "Ini sangat mirip dengan pelatihan terbang." Seluruh pelatihan berlangsung selama lima minggu, biasanya berbayar £5.000 (sekitar Rp100 juta). Program ini tidak hanya menyediakan pelatihan, tetapi jika menghasilkan profit dalam trading, akan memberikan 60% profit per trade, dan memberikan perlindungan terhadap kerugian apa pun.
"Sebagai pilot, kita harus mengantisipasi situasi kritis terlebih dahulu... seperti apa yang terjadi saat kamu mendarat. Dalam trading juga sama, misalnya ketika pasar naik turun, atau berfluktuasi tajam."
Kesamaan lainnya adalah, pilot "hampir harus terus-menerus memperhatikan cuaca, sedangkan trader hampir harus terus-menerus memperhatikan kalender ekonomi (berita, data, dan event lainnya)". Bagi North-Hill, ini berarti mengganti satu aplikasi di ponselnya dengan aplikasi lain.
Dan Norman, 32 tahun, bekerja sebagai pilot di Virgin Atlantic selama 12 tahun dan di-PHK pada musim panas 2022. Dia mengganti checklist kokpit hariannya (terutama tentang rencana penerbangan dan kebutuhan bahan bakar) dengan checklist trading, termasuk memutuskan terlebih dahulu pada level berapa akan beli atau jual suatu saham.
Pilot berusia 36 tahun, Samir Patel, bekerja di EasyJet selama 7 tahun hingga terpaksa dirumahkan tanpa gaji. Dia mengatakan bahwa karakteristik terbang dan trading memiliki "tumpang tindih"; keduanya membutuhkan tindakan yang tegas, serta kemampuan memproses informasi dalam jumlah besar dengan cepat dan efektif.
Namun para pilot dengan cepat menyadari bahwa mereka harus membentuk ulang pandangan mereka tentang risiko: mereka harus bersedia mengambil beberapa risiko. North-Hill mengatakan, "Kehilangan seluruh pesawat beserta nyawa penumpang adalah hal yang sangat serius, jadi kamu ingin memastikan kemungkinan itu nol, tetapi kehilangan beberapa pound dalam satu trade... bukanlah akhir dunia."
Di pertengahan pelatihan, ketiganya merasa mereka melakukannya dengan baik, dan sangat tertarik pada trading, menganggap ini bisa menjadi cara untuk mendapatkan penghasilan tambahan saat industri penerbangan lesu, atau mungkin juga sebagai pekerjaan penuh waktu.
Namun, hasil eksperimen menunjukkan bahwa para pilot secara keseluruhan mengalami kerugian, meskipun periode trading mereka kebetulan bertepatan dengan rebound pasar saham global yang mencetak rekor. Sebanyak 3 hingga 4 orang di kelompok kontrol berhasil mencapai profit secara keseluruhan, dan terus trading menggunakan dana Amplify, sambil meningkatkan keterampilan mereka dan mendapatkan bagi hasil 60% dari profit.
Proses Trading dan Kemampuan Pengendalian
Pilot memang dapat mematuhi disiplin dalam hal strategi trading dan aturan yang telah ditetapkan, yang menyebabkan mereka melakukan trading frekuensi rendah dan keyakinan untuk memegang posisi lebih lama.
Dalam trading di pasar real-time, waktu yang dihabiskan pilot untuk memegang posisi adalah dua kali lipat dari kelompok kontrol, dan jumlah trade harian hanya sepertiga dari kelompok kontrol. Karena banyak trader pemula memiliki kelemahan overtrading atau ragu-ragu sehingga mengalami kerugian, sebaliknya kelompok eksperimen pilot, mereka melakukan ini dengan sangat baik.
Risiko dan Return
Dibandingkan dengan kelompok kontrol, proporsi trade profit pilot lebih tinggi, dan proporsi kerugian juga relatif lebih rendah. Ini menunjukkan bahwa mereka mengikuti trading plan yang jelas serta cara pengambilan keputusan saat mengeksekusi trade.
Namun, biaya rata-rata posisi pilot lebih tinggi daripada kelompok kontrol.
Kesimpulan Eksperimen
Will de Lucy, Managing Director Amplify Trading dan penggagas eksperimen, mengatakan, "Saya agak kecewa. Dan (Norman) sangat menjanjikan... tetapi dia akan memegang posisi untuk waktu yang sangat lama, dia sepenuhnya percaya pada pandangannya, dan tidak akan mengubahnya."
Norman masih merasa frustrasi dengan kerugiannya, dia menganggap ini karena dia meremehkan volatilitas harga emas. Dia juga meremehkan "dampak trading profesional terhadap kehidupan pribadi, saya merasa sulit untuk begitu saja melupakan hari yang buruk".
Dia bukan satu-satunya, secara keseluruhan, rata-rata durasi pilot memegang posisi adalah 102 menit, sedangkan rata-rata kelompok kontrol adalah 52,7 menit.
Patel mengatakan kerugian membuatnya merasa "sangat frustrasi", sebagian besar karena kesalahan pemula di awal. Dia mengatakan, "Dalam trade pertama saya... tidak ada disiplin, tidak ada struktur, tidak ada rencana, saya juga tanpa sengaja memasang sebuah order, yang menyebabkan kerugian yang mengejutkan, jadi dalam 4 hari saya hanya melakukan satu trade itu."
De Lucy cukup memuji Patel dan North-Hill, yang terakhir mengikuti program pelatihan ini secara paruh waktu, dan masih memiliki kesempatan untuk mencapai profit. De Lucy mengatakan, "Beberapa keterampilan jelas dapat ditransfer, tetapi ini tidak berarti kamu bisa mempercepat proses pelatihan."
Patel dan Norman mengatakan bahwa trading tidak dapat memberikan gairah terbang. Patel telah kembali ke udara, bekerja paruh waktu, sambil terus trading di akun demo untuk meningkatkan keterampilannya. Rencananya adalah "mengalokasikan dana saya sendiri dalam langkah-langkah yang terkelola, dengan tujuan memiliki lebih banyak kebebasan finansial, sehingga saya dapat menjalani pekerjaan sehari-hari saya, karena inilah gairah saya".
Norman sekarang menjadi instruktur terbang, dia juga mulai berbisnis, menjual kopi secara online dan di toko fisik. Tetapi dia mengatakan trading adalah hal yang akan dia "eksplorasi lebih lanjut" di masa depan.
Adapun North-Hill, dia menemukan trading sangat menarik, dan menikmati fleksibilitas yang diberikannya, memberinya lebih banyak waktu bersama anak-anaknya. Dia mengatakan: "Saya pernah mengambil cuti, cuti melahirkan, tetapi saya selalu berpikir untuk kembali bekerja. Kali ini berbeda, mungkin karena sudah tidak ada posisi untuk kembali."
Jason Sippel, kepala trading saham global JPMorgan, adalah anak seorang pilot. Sippel mengatakan pilot "sangat mungkin" beralih menjadi trader. Trader yang baik "sangat tegas saat keluar dari posisi yang rugi—mereka menerima kenyataan, bahkan jika itu adalah kenyataan yang menyakitkan".
Dia berpendapat pilot paling cocok untuk trading instrumen yang eksotis, termasuk derivatif yang lebih kompleks, "manajemen risiko instrumen-instrumen ini cenderung lebih teknis, dan juga melibatkan tingkat pemikiran tertentu, yang tidak asing bagi orang yang terlatih dalam penerbangan dan teknik yang kompleks".
Mengapa day trader gagal?
Meskipun banyak orang mencari solusi sekali jadi untuk meningkatkan day trading, tidak ada solusi sederhana. Pada kenyataannya, ini adalah serangkaian kesalahan yang perlu kamu atasi satu per satu. Ini biasanya disebabkan oleh kurangnya fokus, dan keinginan kuat untuk membuktikan bahwa pasar salah. Meskipun banyak trader tahu apa yang ingin mereka lakukan, sprint terakhir masih membutuhkan kepercayaan diri tambahan. Manajemen risiko yang buruk, kurangnya trading plan, overtrading, dan menyerah pada FOMO adalah faktor kesalahan lainnya. Ingatlah, tidak ada dari kesalahan-kesalahan ini yang tidak dapat dihindari.
Mari kita lihat apakah kita bisa belajar satu atau dua pelajaran dari beberapa trader terkenal.
Salah satu contohnya adalah George Soros, yang meraup $1 miliar (sekitar Rp15,6 triliun) dari kebangkrutan Bank of England. Contoh lainnya adalah Gordon Gekko yang terkenal kejam, tokoh dingin di Wall Street. Mereka terkenal karena mencari nafkah dari trade yang menang, tapi bagaimana dengan kegagalan mereka? Faktanya, tidak mungkin setiap trade menghasilkan profit. Pasar berubah dengan cepat, berita tak terduga terus muncul, kamu tidak mungkin memantau denyut pasar 24 jam sehari. Membuat penilaian yang benar setiap saat adalah hal yang mustahil. Namun, jika kamu bisa stop loss dan take profit, kamu akan melihat perbedaan yang besar. Return keseluruhanmu pasti akan meningkat.
"Bagi sebagian besar orang, harga yang terlihat terlalu tinggi dan berisiko biasanya akan naik, sedangkan harga yang terlihat terlalu rendah dan murah biasanya akan turun."– William O'Neil
Di pasar, orang yang berkepala dingin yang menang. Analisis dengan serius, bukan hanya berharap hasil terbaik, maka tingkat akurasi trading-mu akan lebih tinggi daripada tingkat kesalahannya. Ini seharusnya menjadi dasar trading-mu.
Tanpa hari-hari buruk, kamu tidak bisa menikmati hari-hari baik, tidak bisa belajar dari kesalahan, tidak bisa percaya pada diri sendiri, tidak bisa berjuang untuk itu.
Kualitas apa yang perlu dimiliki seorang day trader yang sukses?
1. Disiplin dan konsistensi
◒ Definisi: Kemampuan untuk mematuhi trading plan, menolak godaan untuk menyimpang dari strategi, dan menjaga ketenangan emosi. Kemampuan untuk menciptakan sistem trading yang memiliki keunggulan, kemudian disiplin dan konsistensi untuk mengikutinya dalam jangka panjang.
◒ Pentingnya: Pasar tidak dapat diprediksi, dan akan selalu ada trade yang rugi. Kuncinya adalah menjaga disiplin, dan jangan biarkan emosi mengendalikan keputusan. Trader yang sukses sering menekankan pentingnya mematuhi rencana, dan tidak bereaksi berlebihan terhadap fluktuasi pasar jangka pendek dalam timeframe trading. Karakteristik ini sangat penting bagi trend follower, yang mungkin perlu menahan drawdown besar atau kinerja buruk yang berkepanjangan untuk mencapai profit besar.
Disiplin dan konsistensi sangat penting, karena trading sering memicu emosi yang kuat seperti rasa takut, keserakahan, penyesalan, dan harapan. Namun, keputusan yang didorong oleh emosi daripada analisis rasional akan menghasilkan hasil yang buruk. Dengan mematuhi aturan dan rencana yang telah ditetapkan, trader yang sukses dapat menghindari pilihan yang impulsif dan irasional. Bahkan ketika strategi trading mengalami kerugian berturut-turut, trader yang paling efektif akan tetap berpegang pada metode mereka, daripada membuat perubahan yang gegabah. Sistem trading mungkin perlu disesuaikan seiring waktu, tetapi perubahan ini harus dilakukan di luar jam trading pasar, dan berdasarkan data dan analisis, bukan emosi. Tanpa disiplin dan konsistensi, strategi trading terbaik pun tidak berguna, karena tidak dapat diikuti.
2. Manajemen risiko
◒ Definisi: Kemampuan untuk memahami, mengukur, dan mengelola potensi kerugian dalam trading. Ini termasuk menetapkan stop loss, diversifikasi, dan hanya mempertaruhkan sebagian kecil dari modal dalam setiap trade.
◒ Pentingnya: Bahkan trader terbaik pun salah 50% dari waktu. Yang membedakan mereka adalah kemampuan mereka mengelola kerugian. Dengan menerapkan teknik manajemen risiko yang kuat, trader yang sukses memastikan tidak ada kerugian (atau serangkaian kerugian) yang dapat menghancurkan portofolio mereka. Pendekatan ini memungkinkan mereka untuk tetap bertahan dalam permainan dan memanfaatkan peluang profit.
Manajemen risiko membedakan mereka yang bertahan dan berkembang pesat dalam trading dengan mereka yang gagal. Trader yang kurang kontrol risiko bisa tersapu bahkan setelah serangkaian profit jika mereka membiarkan kerugian tidak terkendali. Trader yang paling sukses sangat ketat dalam mempertaruhkan hanya 1%-2% dari modal dalam setiap trade, dan dengan cepat memangkas kerugian sebelum menjadi katastrofik. Risiko 1%-2% berarti persentase dana trading yang akan hilang jika trader memicu stop loss berdasarkan position sizing. Risiko 1%-2% bukanlah position sizing, juga bukan risiko pergerakan saham. Diversifikasi lintas kelas aset, timeframe, dan strategi dapat mengurangi volatilitas dan drawdown manajer dana terbaik.
3. Pembelajaran berkelanjutan dan kemampuan adaptasi
◒ Definisi: Komitmen terhadap edukasi pasar yang berkelanjutan, tetap mengikuti perubahan pasar, dan fleksibel menyesuaikan strategi bila diperlukan.
◒ Pentingnya: Pasar keuangan bersifat dinamis, korelasi, volatilitas, dan dampak makroekonomi terus berubah. Metode yang berhasil sepuluh tahun lalu mungkin tidak berhasil hari ini. Trader yang sukses selalu belajar, menguji strategi baru, dan beradaptasi dengan lingkungan pasar yang terus berubah. Mereka memahami bahwa mengandalkan kesuksesan masa lalu dapat menyebabkan kepuasan diri dan akhirnya kinerja yang buruk.
Trader terbaik memiliki selera yang tidak pernah puas terhadap pengetahuan. Mereka membaca secara luas, menganalisis data, mempelajari price action, melihat grafik setiap hari, dan berkonsultasi dengan mentor untuk memperdalam pemahaman. Tetapi yang lebih penting, mereka mengubah pengetahuan menjadi tindakan dengan terus mengevaluasi dan mengoptimalkan strategi. Ketika pasar berkembang, mereka juga berkembang, bukan mengikuti metode lama yang sama secara ketat. Adaptasi dan inovasi sangat penting untuk kesuksesan berkelanjutan.
Poin Penting
1. Patuhi aturan dan strategi trading yang telah direncanakan dengan teguh. Jangan biarkan emosi merusak disiplin.
2. Terapkan kontrol risiko yang kuat, seperti stop loss dan ukuran portofolio. Jangan pernah mengambil risiko terlalu besar sehingga kerugian tidak dapat dipulihkan.
3. Terus serap pengetahuan pasar baru. Uji dan sempurnakan metode untuk beradaptasi dengan kondisi yang terus berubah.
Kita tahu bahwa banyak day trader gagal mencapai profit rutin tersebut, meningkatkan aset dari tahun ke tahun, dan sayangnya, banyak yang tampaknya menyerah di tengah jalan. Ada banyak cara untuk menghindari kegagalan dan menjadi day trader yang sukses. Ini termasuk:
Riset, riset, dan riset lagi.
Backtest, forward test, backtest, forward test…….
Rencanakan perjalananmu. Kalau tidak, bagaimana kamu bisa sampai ke tujuan? Kamu memerlukan strategi investasi, dan kamu perlu mempertahankannya.
Domba akan disembelih, percayai dirimu sendiri, pegang teguh prinsipmu, jika perlu melakukan penyesuaian kecil, semuanya fleksibel.
Mengelola risiko membutuhkan waktu dan pengalaman. Jika tidak ada potensi return, jangan ambil risiko.
Yang menilai kamu bukanlah jumlah trade yang kamu selesaikan setiap tahun, tetapi profit yang kamu hasilkan. Seperti yang orang katakan, "Volume trading adalah kesombongan, profit adalah kewarasan."
Jangan pernah biarkan hatimu mengendalikan akal sehatmu; emosi dan day trading tidak bisa dicampur.
Percayalah pada dirimu sendiri!
Kamu pasti bisa!