Dalam hal analisis teknikal, indikator oscillator dianggap sebagai landasan untuk mengevaluasi pasangan mata uang atau instrumen lainnya. Sesuai namanya, indikator oscillator bergerak bolak-balik di antara dua nilai tetap yang terkait dengan harga instrumen, dan membantu trader mengukur arah serta kekuatan atau momentum pergerakan harga. Jadi, dengan menggunakan indikator oscillator, kamu bisa secara garis besar menentukan apakah harga instrumen sedang naik atau turun, dan seberapa cepat pergerakan tersebut. Dalam sebagian besar kasus, indikator ini bisa digunakan untuk mengidentifikasi level oversold dan overbought. Trader juga menggunakannya untuk konfirmasi tren.
Sampai saat ini, analis pasar atau trader telah mengembangkan banyak indikator oscillator. Namun, tidak semua indikator diciptakan dengan fungsi yang sama — mereka punya kegunaan berbeda dan bisa memberikan sinyal dengan level yang berbeda pula. Misalnya, beberapa indikator bisa digunakan untuk menjelaskan trending market, sementara yang lain dirancang untuk mengidentifikasi peluang trading dalam kondisi ranging market. Mengetahui kapan harus menggunakan indikator apa adalah kunci yang membedakan trader yang profit dengan yang tidak.
Berikut ini, saya rangkum 7 indikator oscillator yang bisa membantumu menemukan titik entry terbaik di pasar.
Stochastics
Stochastics, juga dikenal sebagai "indikator KDJ", adalah indikator analisis teknikal yang sangat praktis. Indikator ini dikembangkan oleh Dr. George Lane, awalnya digunakan untuk analisis pasar futures, kemudian digunakan secara luas untuk analisis tren jangka pendek dan menengah di pasar saham, dan menjadi salah satu alat analisis teknikal paling umum di pasar futures dan saham. Stochastics adalah indikator yang mencerminkan kekuatan sentimen di pasar saat ini.
Dalam menggunakan Stochastics, perlu diingat prinsip ini: Stochastics mengukur apakah harga aset sedang dalam tren, kehilangan momentum naik atau turun, atau hanya bergerak dalam range.
Trader berpengalaman mana pun bisa menentukan arah pergerakan pasar dengan melihat grafik. Stochastics membuat interpretasi price action menjadi lebih mudah.
Stochastics bergerak bolak-balik di antara dua nilai tetap 0 dan 100, biasanya dengan level overbought dan oversold di 80 dan 20.
Ketika berada di atas level 80, sebagian trader menganggap ini menandakan tren bullish mungkin kehilangan tenaga. Namun, penelitian terhadap formula Stochastics mengkonfirmasi bahwa Stochastics yang tinggi bisa menandakan kelanjutan tren.
Jadi, cara terbaik menggunakan Stochastics untuk mencari titik entry adalah dengan mencari peluang long setelah pullback singkat selama uptrend, dan mencari peluang short setelah kenaikan singkat selama downtrend.
Relative Strength Index (RSI)
Relative Strength Index (RSI) adalah salah satu indikator oscillator paling populer di pasar. Ini adalah indikator yang digunakan secara luas oleh trader, dikembangkan oleh ahli terkenal J. Welles Wilder, yang juga menciptakan indikator lain seperti Average Directional Index (ADX) dan Average True Range (ATR).
Bagi mereka yang suka strategi "jual di harga tinggi, beli di harga rendah", RSI mungkin adalah indikator yang paling cocok.
Sama seperti Stochastics, RSI bergerak bolak-balik di antara nilai 0 dan 100. Namun, level overbought dan oversold biasanya ditetapkan di 70 untuk uptrend dan 30 untuk downtrend. Selain itu, cara menginterpretasikan indikator RSI hampir sama dengan Stochastics.
Meskipun Stochastics dan RSI sama-sama dianggap sebagai momentum oscillator, RSI paling efektif dalam trending market, karena pembacaan di atas 50 menandakan tren naik secara keseluruhan, dan sebaliknya.
Trik trading dengan RSI adalah pertama-tama cari level support dan resistance potensial, baru kemudian cari peluang entry. Untuk itu, kita bisa menggambar dua garis tambahan di jendela indikator RSI, yaitu 40 dan 60, bukan hanya fokus pada level 50.
Namun, ketika pasar mengalami pergerakan satu arah, RSI akan mengalami fenomena tumpul (flat) di level tinggi atau rendah, sehingga bisa terjadi jual atau beli terlalu dini, dan perlu dikombinasikan dengan indikator tren untuk membantu pengambilan keputusan.
CCI (Commodity Channel Index)
CCI (Commodity Channel Index) adalah indikator untuk menentukan overbought/oversold, dikembangkan oleh ahli analisis teknikal dan matematikawan Amerika Donald Lambert pada tahun 1970-an, awalnya berfokus pada pasar komoditas. CCI adalah alat analisis pasar saham yang berfokus pada pengukuran deviasi harga, dan pertama kali diperkenalkan dalam majalah "Commodities" pada tahun 1980.
CCI (Commodity Channel Index) dijuluki "Raja Indikator Jangka Pendek", dan nilai terbesarnya adalah kemampuannya untuk menentukan titik puncak rebound jangka pendek dan titik balik bottom koreksi jangka pendek.
CCI memiliki tampilan dan nuansa yang mirip dengan RSI. Namun, formula data di baliknya, serta penggunaannya dalam trading, sangat berbeda.
Meskipun RSI bergerak bolak-balik antara 0 dan 100, CCI tidak memiliki batas atas atau bawah.
Sebaliknya, CCI bergerak antara -100 dan +100 dalam kondisi pasar normal. Ketika tetap dalam rentang normal ini, ini menandakan pasar tidak memiliki tren yang kuat, dan juga mengisyaratkan harga instrumen mungkin akan tetap bergerak dalam range.
Sebaliknya, pembacaan di atas +100 menandakan harga berada dalam uptrend yang kuat; ketika di bawah -100, menandakan downtrend yang kuat.
Cara sederhana menggunakan CCI untuk mencari entry adalah dengan menggabungkannya dengan analisis teknikal price action dasar, seperti breakout trendline.
Selain itu, kamu juga bisa lebih menyempurnakan strategi ini, misalnya dengan menggabungkan CCI dengan analisis multi-timeframe, agar bisa membantumu mengidentifikasi peluang entry lebih awal.
MACD
Tiga indikator oscillator yang kita bahas di atas semuanya direpresentasikan dengan grafik garis, tetapi Moving Average Convergence and Divergence (MACD) adalah alat yang sama sekali berbeda, karena menggabungkan dua moving average dan histogram untuk mengukur kekuatan momentum harga. Day trader bisa menggunakan MACD untuk mengikuti tren dan mengidentifikasi pembalikan pasar.
MACD terdiri dari dua garis moving average dan sebuah histogram. Garis MACD pertama biasanya mewakili selisih antara EMA12 dan EMA26, sedangkan garis MACD kedua adalah moving average dari garis moving average pertama.
Dua garis MACD mewakili EMA periode 12 dan EMA periode 26. Ketika EMA periode lebih pendek melintasi EMA periode lebih panjang, ini menandakan perubahan tren, seperti persilangan MA pada umumnya. Namun, yang membuat MACD benar-benar menonjol adalah histogram yang mengukur jarak antara kedua EMA tersebut. Ketika histogram berada di atas garis 0 dan meningkat, ini menandakan uptrend sedang mendapatkan momentum. Di sisi lain, ketika histogram berada di bawah garis 0, ini menandakan downtrend sedang menguat.
Berbeda dengan Stochastics, RSI, dan CCI, indikator oscillator MACD tidak memiliki level overbought atau oversold yang telah ditentukan sebelumnya. Namun, trik tradingnya adalah membandingkan titik tinggi dan rendah MACD dengan pergerakan harga yang terkait dengan titik tinggi dan rendah sebelumnya. Dengan begitu, kamu bisa dengan mudah menemukan konvergensi dan divergensi.
Cara terbaik menggunakan MACD untuk mencari peluang entry adalah dengan trading melawan tren. Artinya, ketika garis sinyal MACD jauh di bawah level 0 dan menghasilkan sinyal beli, kamu mencari peluang long. Sebaliknya, ketika garis sinyal MACD jauh di atas level 0, kamu harus mencari sinyal short. Dan, jika kamu menemukan divergensi MACD, ini akan semakin memperkuat sinyal entry-mu.
Catatan:Di sebagian besar software analisis teknikal, histogram MACD memiliki warna — seperti pada gambar di atas, di bawah sumbu 0 berwarna merah, di atas sumbu 0 berwarna hijau. Yang pertama menandakan tren turun, yang kedua menandakan tren naik, semakin panjang histogramnya, semakin kuat trennya.
Awesome Oscillator (AO)
Awesome Oscillator (AO) diciptakan oleh trader terkenal Bill Williams, digunakan untuk mengukur selisih antara Simple Moving Average (SMA) 5 periode terakhir dan SMA 34 periode. Indikator ini digambarkan sebagai histogram, sama seperti MACD. Secara sederhana, ketika histogram berada di atas garis 0 dan meningkat, ini menandakan momentum bullish sedang bertambah; ketika histogram berada di bawah garis 0 dan menurun, ini menandakan momentum bearish sedang bertambah.
Ketika histogram melintasi garis 0 dari sisi lain, sebagian besar trader menggunakan persilangan garis nol AO sebagai sinyal perubahan tren dominan. Namun, jika kamu menggunakan AO sebagai indikator mandiri dengan cara ini, kamu mungkin akan menemukan banyak sinyal palsu. Cara terbaik menggunakan indikator AO disebut "strategi Twin Peak", istilah yang agak rumit yang pada dasarnya menggambarkan trading divergensi.
Penting untuk diingat bahwa bearish Twin Peak muncul di atas garis 0, sedangkan bullish Twin Peak muncul di bawah garis 0.
Untuk menggunakan strategi bearish AO Twin Peak dalam mencari peluang entry, kamu perlu menunggu terbentuknya dua puncak berurutan di atas garis 0, di mana puncak kedua lebih rendah dari puncak pertama. Sebaliknya, untuk trading bullish AO Twin Peak, kamu perlu menunggu dua puncak berurutan muncul di bawah garis 0. Dalam hal ini, puncak kedua harus lebih tinggi dari puncak pertama. Kemudian, ketika bar hijau pertama muncul di histogram, kamu bisa entry long.
DeMarker
DeMarker adalah alat analisis teknikal yang dikembangkan oleh analis teknikal terkenal Amerika Tom Demarker, digunakan untuk mengidentifikasi area beli atau jual berisiko tinggi di pasar tertentu. Tom Demarker telah terjun ke industri investasi sejak 1971, dan telah memberikan layanan konsultasi kepada beberapa tokoh paling terkemuka di Wall Street — Paul Tudor Jones, George Soros, dan Leon Cooperman semuanya ada dalam daftar kliennya.
Indikator ini memiliki dua varian, satu dibatasi oleh nilai -100 hingga 100, dan yang lainnya dibatasi oleh nilai 0 hingga 1. Dalam kedua kasus tersebut, prinsip dasar di balik indikator ini sama. Jika harga tertinggi kandil pada suatu periode lebih tinggi dari titik tertinggi kandil sebelumnya, maka variabel DeMax periode tersebut adalah selisih antara kedua titik tertinggi tersebut; demikian pula variabel DeMin periode tersebut adalah selisih antara dua harga terendah.
DeMarker adalah moving average dari DeMax dibagi dengan jumlah moving average DeMax dan DeMin. Jadi, semakin tinggi nilai DeMax relatif terhadap DeMin, semakin besar nilai indikatornya.
Indikator ini sangat mirip dengan Relative Strength Index (RSI), karena memiliki satu garis serta level overbought dan oversold. Sebagai trader, kamu bisa menggunakannya seperti menggunakan RSI.
Chande Momentum Oscillator (CMO)
Chande Momentum Oscillator (CMO) dikembangkan oleh Tushar S. Chande. Perbedaannya dengan Relative Strength Index dan Stochastics adalah indikator ini tidak memiliki level overbought dan oversold. Sebaliknya, ia memiliki garis netral dan garis mengalir untuk mengirim sinyal. Artinya, Chande Momentum Oscillator menggunakan data hari naik dan hari turun dalam pembilang formula perhitungannya.
Cara menghitung indikator ini adalah dengan mengambil selisih antara harga penutupan dan jumlah semua harga penutupan rendah terkini. Kemudian selisih tersebut dibagi dengan jumlah semua perubahan harga, lalu dikalikan 100.
Chande Momentum Oscillator digunakan untuk menemukan kapan rebound atau tren bearish sudah berlebihan. Trader juga bisa menggunakannya dalam trend following, karena selama harga naik, indikator ini akan terus naik. Atau, pilihan lainnya adalah menggunakannya untuk mencari divergensi.
Kesimpulan
Indikator oscillator sangat cocok untuk menemukan arah dan mengukur momentum pergerakan harga instrumen. Namun, bahkan bagi trader teknikal paling berpengalaman sekalipun, menggunakan satu indikator oscillator saja untuk mencari timing entry terlalu agresif dan gegabah. Sebaliknya, saya sarankan kamu menggabungkan salah satu dari 7 indikator oscillator yang kita bahas di atas dengan price action (breakout atau pola kandil), untuk konfirmasi sebelum entry.