技術指標無疑是金融市場的熱門話題。從簡單的移動平均線到複雜的算法陣列，技術指標可謂種類繁多。
無論你是在交易股票、商品、期貨還是其他市場，似乎都離不開技術指標，它成為一個常見的主題。
然而，技術指標有用嗎？這完全是另一回事。
在所有金融市場中，外匯市場可能是濫用技術指標最嚴重的市場。像MetaTrader（邁達克旗下的MT4/MT5平台）的MQL這樣的專有語言使新手可以相對容易地設計出任何可以想像的指標。
其他交易平台也提供類似的語言。甚至有一些公司專門為客戶定制編寫指標。
如果你問我，這更像是問題的一部分而不是解決方案。
有無數的指標組合，你怎麼可能找到一個真正有效的？
如果你的經歷和我類似，你會有放棄將指標用作為交易信號的想法。你可能會保留一兩個指標，就像我一樣，但大多數情況下，它們是不必要的累贅。
你成功交易所需要的一切早已在圖表上，並且一直在那裡。
在這篇文章中，我們將詳細討論為什麼我決定放棄技術指標，以及我用來什麼來代替它們。
◎ 技術指標分散你的注意力
作為一名外匯交易員，你買賣什麼？
當然是貨幣！這對一群外匯交易員來說似乎是一個愚蠢的問題。
很多年前，當我使用指標時，我並沒有真正買賣貨幣。當然，從技術上講，我是在買入一種貨幣並賣出另一種貨幣。
但我做的每一個決定都是基於一組指標的信號。
圖表對我來說無關緊要。它可能是EURUSD、GBPUSD、AUDUSD或任何其他貨幣對。
如今在我看來，這並不像是一個交易者，至少從長遠來看，不會是一個盈利的交易者。
當然，當時圖表對我來說並不重要，因為我依賴一組滯後的指標來為我的交易做決定。
我以為這就是交易員做的事情。事實上，我在偷懶。我也在盲目地跟隨大眾，希望能碰到一些能讓我一夜暴富的神奇指標組合。
由於當時一味依賴各種指標，而忽視了去了解圖表或價格如何在關鍵水平附近的走勢形態。我只是點擊按鈕，因為一些波浪線表示是時候買賣了。
這是一個問題。對我來說是，這其實是一個嚴重的惡性循環，從我當初不斷惡化的賬戶餘額上就能很明顯地看出。
今天回想起來，我很驚訝自己沒有讓更多的交易賬戶爆倉。相信我，從2007年到2010年，我經歷了幾個賬戶爆倉，才走到今天這一步。
不要誤解我的意思。我不是說所有指標都是壞的，或者那些使用它們的人是錯誤的。即使是我也使用兩個移動平均線。
但如果沒有學會如何閱讀價格行為，僅僅依賴技術指標是一個錯誤。
這是我的看法，但作為自2002年以來一直從事交易的人，我可以告訴你，沒有比原始價格走勢更好的指標了。
因為它們與市場參與者有著最直接的聯繫，並且不是滯後的。
◎ 指標依賴於市場條件
毫無疑問，你會遇到售賣各種EA的，或者在MetaTrader中調用出EA交易程序。
事實上，如果你在這個行業待了一段時間，可能見過不少這樣的產品。
令人好奇的是，他們似乎都在推動同樣的事情 - 高勝率。
我總覺得奇怪，因為高勝率完全沒有必要。當然，贏得感覺很好，但勝負比率本身是100%無關緊要的。
正如“金融大鱷”喬治·索羅斯（George Soros）所說：“重要的不是你對市場的判斷是否正確，而是你在判斷正確的時候賺了多少錢，在判斷錯誤的時候又虧了多少錢。”
但這是另一個話題。現在，我想關注一下我提到的那些交易EA銷售。
他們是如何實現那些勝率的？畢竟，大多數都有類似Myfxbook（著名的在線外匯交易社區，非營利性的第三方分析機構網站）的東西支持。
好吧，我會告訴你……開發人員設計EA在特定市場條件下運行。的確，他們得包裝他、調整它，所以性能統計看起來很棒，但EA完全依賴於特定的條件。
這就是為什麼大多數EA只適用於某些貨幣對——因為開發人員設計它只在那些貨幣對上表現良好。
也許它是針對限定於區間震盪的價格行為量身定制的，或僅適用於趨勢市場。
但當這些條件改變時會發生什麼？
你猜對了。EA停止表現。那500美元（約新台幣15,500元）的軟件現在已經過時了，你在尋找新的交易策略時比以前更窮了一點。
如果你想知道那些開發人員的另一半是如何獲得高勝率的，答案是他們在作弊。
性能是純粹的偽造。可能有一些是合法的，可以進行一些修改，但絕大多數都會在很長一段時間內失敗。
你可能會問，我怎麼知道？
自2002年以來我一直是交易員，自2007年以來專注於外匯，我做了不少研究。我也有機會與經驗遠超我的交易員交流。
我可能會因為我剛才說的話收到一些惡意攻擊的郵件，但沒關係。那些經歷過風雨的人知道我說的是事實。
關鍵是基於指標的策略總是依賴於市場條件。如果它設計成在趨勢市場中工作，當市場開始盤整時，它可能會爆掉你的賬戶。
即使是大型對沖基金也不免於此。這就是為什麼有些人在盈利多年後破產的原因。而那些存活下來的公司則花費數百萬美元來微調他們的算法，以防止破產。
但是，你知道什麼不依賴於市場條件嗎？
價格行為！
像Pin Bar、Inside Bar和吞沒形態這樣簡單而有效的策略已經存在了幾十年，並且在未來很多年內仍將有效。
如果你構建了一個合理的風險管理策略，它們可以在你的整個交易生涯中為你提供非常的服務。
當然，你可能偶爾需要觀望。但一旦你知道該尋找什麼，這些價格行為策略無論市場是區間震盪還是趨勢市場都有效。
甚至像上升和下降通道、楔形和頭肩形態這樣的圖表形態已經存在了很長時間。
為什麼會這樣？為什麼基於指標的策略有有限的使用壽命，而價格行為卻一直存在？
讓我們找出答案！
◎ 心理是王道
心理驅動市場。聚集世界各地的數百萬人，甚至上千萬人，讓他們訪問查看交易圖表，並詢問他們是否認為某種貨幣價格過高或過低。
這就是外匯市場的本質。
當然，我們都知道從中獲利是另一回事。但決定我們認為某貨幣對可能上漲或下跌就是我們所做的一切。這就是每當我們買賣某貨幣對時所做的事情。
在整體意義上講，市場參與者所做的事情通過你的圖表上的價格行為得以展現。
現在，當EURUSD接近過去六個月以來一直作為阻力位的水平時會發生什麼？
如果這是一個明顯的水平，很可能會吸引賣家。
每個人都可以看到那個阻力位。你可能沒有在你的圖表上標記它或沒有及時看到它來利用它，但它一直在那裡。
無論你使用的是MACD、RSI、隨機指標、移動平均線還是一些花裡胡哨的專有指標組合，都無關緊要。
關鍵的支撐和阻力位是每個人都可以看到和使用的。
但雖然價格行為對每個人都是一樣的，指標組合卻遠不是如此。
有多少指標？
500個？1000個？也許5000個？
沒有具體的數字。考慮到你可以用MetaTrader的MQL代碼無限量編寫，這個數字是無限的。
對於價格行為交易員來說，EURUSD的那個阻力位是普遍的。沒有像指標那樣的變量干擾。
如前所述，當市場趨勢停止時，事情可能會變得棘手。因為如果你設計的基於指標的策略是在趨勢市場中工作，當市場開始盤整時，它會失效。
但價格行為交易員不會因此而受到影響。不管市場是趨勢還是區間震盪，心理上的支撐和阻力位總是會告訴你市場上最真實的一面。
最終，這就是你盈利所需的一切。
◎ 指標使簡單的過程複雜化
交易外匯市場實現穩定盈利並不複雜，或者至少它不必複雜。但這並沒有阻止大多數交易員將事情複雜化。
看看MetaTrader——可以說是最流行的外匯交易平台——是如何讓交易員開始他們的旅程的。
在2002年，像現在這樣可以獲得所有這些信息和指標的平台是聞所未聞的。
但我看不出這是壞事。事實上，我認為信息太多和過多選擇是交易員面臨的最大挑戰之一。
讓我們假設你剛剛下載了MetaTrader平台。（有些人也可能稱之為"MetaTrader 4/5"或"MT4/5"，這是兩種類似，但功能不一樣的平台。）
在註冊模擬賬戶並打開平台後，你會被困表上所有的東西淹沒。價格行為被五個指標覆蓋，而這還只是開始。
作為新手，你會感到困惑和失望。特別是當你意識到這些隨機的指標組合並不能讓你成為盈利的交易員。
我還記得我第一次打開外匯交易平台時的感受。我想知道那些神奇的指標組合是什麼。我想知道賺錢的秘訣是什麼。
你知道我今天知道什麼嗎？
這些神奇的指標組合並不存在。沒有賺錢的秘訣。
我不懷疑MetaQuotes（邁達克，MetaTrader的擁有者）有很好的意圖。但我相信他們把事情複雜化了。
正如我所說，這對MetaQuotes來說很好，但對新手交易者來說不是很好。
讓我告訴你一種更好的方式來對待你的圖表。它與MetaTrader首次安裝時的默認圖表完全不同。它更簡單，信息量少得多。
這就是交易者應該開始的地方。圖表不應該是帶有隨機指標的“聖誕樹”。它應該是清晰和簡單的。
僅僅因為MetaTrader附帶大量預安裝的指標，並不意味著你需要使用它們。
我對任何人都不會太苛刻。我們都以某種方式開始。我也會指出，沒有兩個交易者是相同的，所以你的圖表將不可避免地與我的圖表不同。
但是，不應該有太多差異。如果你發現自己有多个價格行為之外的指標，我會建議你重新考慮設置。
價格行為足以在任何市場上取得成功。其他的指標可能會在某些情況下有用，但大多數情況下，它們只是給你的圖表增加噪音。
◎ 真正的問題是什麼？
任何努力都有一個學習曲線。有些可能需要幾週，而有些可能需要幾年。對大多數人來說，交易屬於後者。
使用基於指標的交易系統的一個問題是，試圖找出問題是一個艱難的過程。
假設交易者Frank一直在使用一個包含MACD、RSI和四個移動平均線的交易系統。他已經交易了幾個月，但只有虧損。
但是Frank決心要讓它奏效，所以他決定拆解這個策略，試圖找出問題所在。他的目標是弄清楚是MACD、RSI還是任何一個移動平均線導致了問題。也許是這些指標的組合。
這可真是問題重重……MetaTrader平台上有成百上千種技術指標。
所以現在他要去篩選成千上萬個選項，找到一個有效的？誰知道無論他使用什麼指標，他採用的策略是否會奏效。
更糟的是，他至少需要一兩個月的時間才能確定新添加的指標是否有用。
以我的經驗為例，我在外匯市場（2007年至2010年）的前三年用於測試各種基於指標的策略。
這是一次痛苦的磨難。我之所以能挺過來，唯一動力是我對交易充滿熱情。
◎ 一個簡單的解決方案
解決圖表上指標混亂的方法非常簡單，但大多數交易者，尤其是剛入行的交易者，卻對此頗有爭議。
解決方案就是刪除圖表上的所有指標。
沒錯，全部刪除！即使是備受青睞的MACD或RSI也必須去掉。
你可以稍後再添加一兩個指標，但前提是你完全理解圖表上的價格行為。否則，你不會知道它們是否真的有價值，還是只是因為看起來很酷而喜歡它們。
讓我們面對現實吧！大多數新手交易者選擇指標是基於它們的外觀，而不是它們的功能或附加價值。這就是我以前的做法。
在你能看懂圖表上的原始價格行為之前，你沒有理由添加任何指標。
有些人會爭論這個觀點，這沒關係。每個人都有權發表意見。
但在經歷了超過15年的金融市場交易和完成對成千上萬的交易者的教學之後，我可以告訴你，在理解價格行為之前添加指標是一個錯誤。
下面是一些簡單的步驟，幫助你開始。
#步驟一：清理你的圖表
最好的地方是從頭開始。如果你目前的圖表帶有所有那些花裡胡哨的指標和震盪指標，現在是時候讓它們消失了。
清理你的圖表，留下純粹的價格行為。你可以保持諸如200日移動平均線這樣的一個或兩個指標，但不要再多了。
如果你是MetaTrader用戶，可能會花些時間，但請放心，這是值得的。
#步驟二：學習識別關鍵支撐和阻力位
每當有人問我如何學習價格行為時，我總是告訴他們，開始學習繪製關鍵的支撐和阻力位。
這些水平位是價格行為交易的基石。畢竟，如果你不知道價格在哪裡反轉，你怎麼可能知道在哪裡買賣？
這些水平位不必是精確的。最重要的是學習如何識別對其他市場參與者重要的區域。
#步驟三：掌握價格行為策略
一旦你學會繪製關鍵水平位，下一個自然的步驟是學習一些價格行為策略。
一些最常見的包括：
1. Pin Bar
2. Inside Bar
3. 吞沒形態
4. 上升/下降通道
5. 楔形
6. 頭肩形態
這些策略已經存在了幾十年，並且在未來很多年內仍將有效。請記住，所有這些都是市場參與者心理的反映。
這些策略中沒有一個是基於一些隨機的指標，它們都有良好的記錄。
◎ 我使用的兩個技術指標
是的，即使是我也使用技術指標。但在你認為我前面說的都是假話之前，讓我解釋一下我使用的指標及其原因。
你可能知道，我偏愛10和20的指數移動平均線（EMA）。這是我唯一使用的兩個指標。你永遠不會在我的圖表上看到任何MACD或RSI。
你可能會問，為什麼選擇10和20的EMA？
我主要使用這些移動平均線來識別均值。在數學中，均值是一組數字的平均值。它是一組數字的“中心”值。
所以如果我們有一組數字1、2、3和4，均值將是2.5。
我們通過將這四個數字相加然後除以四來得到它。這看起來像這樣：(1+2+3+4) / 4 = 2.5。
這與市場有什麼關係？
一切！金融市場只是數學和心理學碰撞時所發生事情的直觀表現。
無論是股票、貨幣、商品還是其他市場，每個市場都有一個均值。而且，每個市場總是會回歸均值。
這不是一種可能性或概率；這是一種數學上的確定性。
考慮到這一點，我在趨勢期間使用10和20 EMA之間的區域作為均值。這使我避免買入過高或賣出過低。
◎ 價格行為交易者的諷刺性進化
關於人類進化有一個普遍的諷刺畫。這幅圖通常描繪了一個嬰兒變成成年男子，然後變成老年人的過程。
諷刺的是，在許多方面，我們結束生命的方式與開始時相同。
在一個類似但不那麼嚴肅的方面，價格行為交易者也是如此。我們一開始對指標一無所知，所以我們開始學習有關它們的一切。
但在過程中，我們會感到非常沮喪，以至於清除圖表上的混亂。
經過所有的掙扎，我們最終回到了起點。
唯一的區別是我們從對指標一無所知變成不太在乎它們。它們變成了干擾和麻煩，而不是優勢或好處。
你知道為什麼嗎？
因為你需要知道的一切都在你面前。它一直都在那。
我無法看到你的圖表，但我知道它在那裡。你只需要拉開象徵性的帷幕，你也會看到它。
總結
如果你想成為一個盈利的價格行為交易者，一個乾淨的圖表是必須的。否則，你會花時間篩選無用的技術指標，而不是學習閱讀圖表上的價格行為。
嘗試解決複雜的基於指標的策略是一場噩夢。通過使用簡單的價格行為策略，你將大大縮短學習曲線。
如果你內心深處覺得指標是必不可少的，那也沒關係。只要確保花些時間學習如何閱讀價格行為。即使你決定使用基於指標的策略，這也無疑會對你有幫助。
無論你做什麼，都要保持簡單。學習如何交易並不需要是一個複雜的過程。實際上，它應該恰恰相反。
一次掌握一種或兩種價格行為策略。如果你願意，可以加入指標，但記住，價格行為是你實現穩定盈利所需的一切。
你只需要一個熟練的交易模式或許就可“以交易為生”。