我是俄罗斯圣彼得堡的一名交易者Julia，有着数年交易经验，在莫斯科证券交易所从事长线和日内交易。
这篇文章主要想从失败和成功两个对立的角度来讲讲自己这3年下来的交易总结。
● 失败 - 描述我的失败经历。每个失败都包含了一个警示，告诉你如何避免陷入我的陷阱。
● 成功 - 讲述我的成功故事。我会给出一些建议。
3年前，我毅然决定辞掉一份薪水不错的工作，开始做真正喜欢的事情——投资和交易。这个决定不是头脑发热，我有经济学专业基础、也厌倦了全职工作、我手头有赋闲资金、也愿意冒险，最重要的是我希望实现财务自由。
我计算了我的每月支出和收入，并制定了一个改变职业的计划。计划中推演了我可以在一段时间内没有收入的情况下进行交易。很早我就拿到了联邦金融市场监管局1.0、5.0和7.0的资格证书，以便经纪商将我认定为合格的投资者。
理论上，合格投资者可以通过俄罗斯经纪人购买莫斯科交易所和美国交易所的任何金融工具。实际上，它们只是挂在墙上的漂亮纸张。
我选择在交易所交易。在俄罗斯，你必须持有资质证书才能自由购买莫斯科和美国的任何工具。于是我花了半年时间去考试，这个过程太痛苦，现在想起来都觉得艰难。好在一切都有回报，我拿到了资质，终于开始交易生涯。
在获得所有证书后，我开始倒数日子，期待能从交易中赚大钱，然后出发环游世界。然而，现实并没有梦想的那么光辉。
然后......我迎来了失败。
失败1. 执行经纪商合约时的失误
选择经纪商花了不少时间。我比对了交易平台、手续费、出金方法，但是忘记了执行交易还有不少额外的费用。这是一个新手容易出现的问题，由于没有经验，一开始准备不足就开通账户，什么都想尝试一下，没有做好调研和决定才开始。
我进入纽交所、伦敦证券交易所等市场就花了不少费用，同时还做期货和外汇，账户门槛和每笔交易手续费加起来，在前面一年的时间里让我的账户变得很难看。
有一个流行的术语——菜鸟。新手是指新来的人、“无能”的人和缺乏经验的用户。当我开设交易账户时，我像个愚蠢的菜鸟一样，高兴地接受了经纪商提供的一切。
我想你已经明白了主要的问题——我什么都连上了，强制性费用立即被扣除。在了解细节并意识到我只需要期货交易所（FORTS）而不需要其他的时候，我发现我给经纪商白白送了1300卢布的“大礼”。
如何避免这个失败？
- 即使合约条款又长又无聊，还是得认真阅读。
- 在线执行合约，这让心理压力变小一些。
- 对比不同经纪商平台的条款和费用明细。
- 开始交易前，一定要做好调研，明确自己的交易市场和方向。
- 提前决定你要交易的市场。了解这个市场的所有费率。保持专注，只选择一个市场开始。不要贪多。
失败2. 缺乏重要知识和交易系统，一开始就用实盘交易
很有趣——我学习了半年的理论，但对于价格的基本运动规律一无所知。我不知道：
- 订单是如何执行的
- 什么是买入/卖出价
- 什么是订单流
我仍然记得我的第一笔交易——我在下跌趋势中买入了俄罗斯航空股票。我的做法很像个笑话——我买它是因为它跌了。
我用数字1标记了我购买该股票的那个星期。不幸的是，这并不是我最后一次这样做。
在大约半年时间里，我什么都买，黄金、原油、指数期货、外汇期货等等。很快账户就亏完了20%。
当然，也有一些偶然的成功，比如我买入时正好赶上一波上涨趋势。例如，我在两年前的新年前夕开了一个卢克石油股票期货的多头头寸。两次都取得了相对较大的利润：2018年大约15,000卢布，2019年稍微少一些（过早平仓）。
但不要以为我有做任何技术或者基本面分析，一切都凭“感觉”、“可能”。没有系统的交易，让我犯很多错误，比如太无聊就去交易、交易仓位过重、同时交易不同的市场和工具、没有任何计划等等。现在当然不同了，我不再注重价格为什么这样那样变化，而是留意它是怎样在变化。
你认为在购买之前我进行了彻底的技术或基本分析吗？不是的。我买入这些期货是希望有一个新年的反弹。在交易所的第一年里，我的交易系统非常自豪地被称为“或许”。
没有系统地交易是导致许多错误的原因：
● 出于纯粹的无聊而进行交易。“我不能只是坐在那里盯着屏幕。我需要在交易时段做点什么。”
● 进行大笔交易。我希望立即赚很多钱。我观看了一位交易员在经纪商的研讨会上在一天内赚了17,000卢布，我非常渴望达到那个数字。
● 同时在几个市场和工具中进行交易。例如，我买了莫斯科交易所指数期货、俄罗斯交易系统指数期货和Sberbank股票期货。如果我按照趋势这样做，也许我能达到所期望的17,000卢布。但我偏离了主要趋势，增加了我的亏损，因为莫斯科交易所指数和Sberbank股票之间的相关性达到了80%甚至更高。（顺便说一下，我也通过相关性进行交易）。
● 没有明确的交易计划。一方面，你有一个交易计划，另一方面，它有不明确的陈述，允许按照这个交易计划进行多种变体的交易。
● 完全不理解动量的发生。我在平台上看到价格上下波动，不断试图弄清楚为什么会发生这种情况。
● 现在我认为重要的是价格为什么会变动，而是它是如何变动的。假设价格没有上涨，但正面的增量在当天的局部高点上升。也许市场的买入订单被限价卖出订单所吞没。关键词是“吞没”，也就是说，限价卖出订单不让市场买入订单进一步发展。这种吞没往往预示着一个向下的逆转。
我将以WTI原油期货的区间图为例。我喜欢与时间无关的图表，因为它们以不同的角度展示市场情况，并且现有的交易平台上没有这种图表。
我用一个矩形标示了吞没形态，并用水平的红线显示了买家未能突破的水平。
1. 数字1标记了前一次上升行情中成交量最大的那根K线。
2. 数字2标记了附近的几根K线，买家显然试图推动价格上涨。之后，Delta稳定为负值，买家进入阴影，卖家变得更加活跃。大交易量和小Delta显示了买家和卖家之间的争夺。而大量红色足迹单元格的数量表明卖家占优势。
3. 数字3和4标记了突破区域中明显偏向卖方的K线。
如何避免这个失败？
- 要深入解读图表，了解市场买卖双方的角力。
- 如果做日内交易，一定要留意市场动量。
- 从价格市场运动、聚合、成交量和订单流动的基础知识开始。
失败3. 在不同交易系统间频繁切换
在短暂的交易生涯中，我至少尝试过40种技术和指标，每一种都没有用超过一个月。我总是不断失望，不断寻求新的东西。
不幸的是，我甚至无法称它们为合适的交易系统。我没有使用过一个技术超过一个月的时间。往往在几次亏损交易后，我感到失望，放弃了又一个失败的策略，继续寻找神奇的解决办法。
交易员David Weiss称这个错误是初学者交易员最重要的错误。我只是浮于表面，希望能够立即获得结果，而不是改进一种策略。
以下是我尝试过的一些方法：
1. 顶级交易员亚历山大·埃尔德（Alexander Elder）的三重滤网交易系统（Triple screen trading system）。我读过他的所有书籍，但是将他的技术应用于日内交易很困难。
2. 蜡烛图、三角形、通道，以及技术指标如MACD、RSI、动量、OBV、Ichimoku等等。
3. COT（持仓报告）。我手动计算了拉里·威廉姆斯（ Larry Williams）在他的书中描述的石油和黄金期货的指标，并在莫斯科交易所上尝试过。我也读过他的书，得出结论这些方法对于日内交易并不好用。
4. 跨品种价差和相关性。我甚至买了一本实体书叫做《期货价差》（Futures Spreads），因为在电子书中没有找到有趣的内容。这本书讲述了持仓交易，通常需要频繁开立多个合约。例如，为了进行普通股和优先股Sberbank股票价差交易，你需要买入/卖出11个合约（5个对6个）。普遍认为价差交易风险较低，但由于合约数量众多，损失可能会很大。我非常想尝试布伦特-WTI原油价差，但我的经纪商不允许我交易WTI原油期货。
大卫·韦斯的弹簧和上涨。大卫·韦斯是我最喜欢的老师之一。我读过他的《即将出现的交易机会》一书两次，书中的一张图片仍然挂在我的桌子上。它被称为《如何找到交易机会》。
顺便说一下，是亚历山大·埃尔德让我接触到了大卫·韦斯的书和技术。我喜欢阅读我喜欢的作者推荐的书籍。我认为我没有取得积极的结果是因为Quik交易平台缺乏重要的分析工具，例如波浪分析和与时间无关的图表。
如何避免失败？
你的交易系统应该简洁，你至少应该在4-8周内尝试一个系统的所有功能，收集一些数据后再做决定。亏损是每一个交易系统的一部分，但不是更换系统的理由。
系统化的交易与混乱的交易不同，它具有入场、出场和止损规则。首先，交易系统应该在历史数据上显示出积极的收益：
- 盈亏比=平均利润/平均亏损 > 1；
- 命中率=盈利交易数/总交易数 > 0.6。
失败4. 忽视资金管理、没有建立自己的交易原则
自从读了亚历山大·埃尔德的书之后，我尝试遵守2%和6%的规则。任何交易的亏损都不应超过资金的2%，而一个月内的总亏损不应超过6%。但我没有限制自己每天的亏损交易数量，即使在月度亏损较大的情况下也没有停止交易。在交易中，要我使用止损很困难。
如何避免这个失败？
- 设定一天允许亏损的交易数量。
- 设置可接受的日/周/月亏损额。
- 不要违背自己的资金管理原则。
失败5. 持有亏损的仓位
亏损让我出现严重的心理不适和创伤，情绪已经非常消极，对家人发脾气，总是远离家人，晚上失眠得厉害。有时，亏损的压力让我难以忍受，我会往交易账户里注入更多资金。不是因为原始资金已经耗尽，而是因为它降低到了重要的心理水平。当我意识到这些行为的破坏性时，我停止了往账户中入金。
对于90%的亏损交易，我总是倾向于等待盈亏平衡点的出现，有时候持续等待数天甚至数周。我靠想象中期待的场景来度过等待的时间。后来我知道，这是交易中最大的问题之一，直到现在我还没有成功克服。
我最大的亏损是7500卢布。我持有这个头寸一周。当合约变更时，它被自动平仓。为什么我没有早点平仓呢？这是一种有意识的冲击疗法。也许我需要承受巨大的亏损来做出改变。也许潜意识需要意识到应该迅速止损并始终使用止损单。我不知道还有其他方法可以让自己在所有交易中设置保护性的订单。
如何避免这个失败？
- 坚持使用止损。不是你自己心里有个底，而是必须设置止损。止损被触发，这时候你的损失是最小的。止损是必要的。否则，你会像我一样，停留在亏损头寸中等待。
5个失败教训，继续前行！
在我开始积极交易的第一年中，我亏损了大约30%的资金。这是痛苦的，我开始怀疑自己的能力，没有赚到钱，也不明白为什么会这样。我必须做出一些改变。于是我顺着下面这5个方向去做：
成功1. 更换适合自己的交易平台
我决定找一个更适合自己的平台，能让我交易莫斯科交易所的期货市场，这个平台也应该收费合理，能提供很多独特的指标，而且允许一段较长时间的免费测试阶段。
成功2. 学习聚类分析和订单流知识
我认为有必要学习价格是如何变化的。我找到一个能提供比较完善订单流数据的交易平台。此外，相比蜡烛图，聚类分析（Cluster analysis）图表也对我更有用，拿俄罗斯交易系统指数（RTS index）来做例子，这类图表没有时间因素，只要达到+1000或-1000合约数则形成新的条形。
成功3. 写文章，阅读书籍、测试交易策略，训练交易纪律
我开始写交易日志，每一个细节都详细分析，反省后认真去测试。不能说我现在的交易方法很完美，但是自己能感觉到交易策略在一步一步完善。我更注重市场信息，这些信息隐藏在订单流中、在图表中也在每一根蜡烛图中。完善交易策略是一个持续的过程。
我的交易策略比以前更加详细和清晰。最重要的是，我不会在每次亏损后放弃它们。我甚至考虑过在不同的工作日使用不同的策略进行交易，因为我很长时间都无法意识到什么能为我带来更多利润和满足感。
韦斯波浪（Weiss Waves）。当我第一次看到这个指标时，我决定我的命运再次向我招手。它是一种奇妙的工具，当关于该主题的第二篇文章出现时，我还学会了如何使用标尺。这不是一种策略，而是一门艺术。
市场轮廓（Market Profile）。我以前从未如此了解市场轮廓。轮廓随处可见——在订单流中、在图表中以及在单个图表柱状图上。响应和主动交易真的很有效，你只需要找到适合你的时间段和工具。
Delta和Footprint。我已经在这里给出了很多例子。
DOM和Tape（市场深度和交易记录）。这是我最近的兴趣。稍后我会详细写一下。
问题出现了：如果这些策略有效，为什么我还没有环球旅行呢？
答案是：我仍在寻找黄金平衡点=利润+情感满足感+较短的工作时间+娱乐。而我越来越接近这个目标。
成功4. 提高英语水平，拓展视野
我阅读英语信息。金融交易市场是国际化市场，大多数交易者都用英语交流。因此，这项语言技能成了我搜索重要知识和信息的必需。这3年我阅读的英语版交易技能和心态方面的书籍就超过45本。
成功5. 逐渐打造自己的交易风格
交易难免让我们遇到各种情绪起伏变化，而打造自己的交易风格有利于让情绪更稳定。我在喜欢的平台学习订单流分析和交易，慢慢的能够扭转以前面对交易的无力感，逐步了解市场，不断记录并反省。
订单流对我来说一直是一种非常复杂的东西——很多数字，它们不断变化，单元格在闪烁，一些限制，除了限价单外还有交易的头寸等等。交易记录让我感到更加害怕。特别是在我读了威科夫之后。
但是，我想尝试详细研究这个问题。你知道流动的感觉是什么吗？这是在某种活动中产生的情绪提升，当你做得一切都正确时。时间停止了，你不想吃喝，你全神贯注。你像装满水的玻璃杯一样充满能量，而这种能量溢出来。
我在价格走势中看到了一些规律。例如，如果一天的范围上边界或下边界逐渐扩大，没有强大的回撤，那么价格很可能会上涨。或者，如果价格突破了上边界并创下新高，但随后反弹回到第一个界限下方，并且无法突破它，那么价格很可能会下跌。
交易总结：
现在我总是设置止损，并在连续3次亏损交易后停止交易。此外，我将每月的亏损限制在账户总额的6%以内（幸运的是，我已经很长时间没有达到这个限制）。
此外，我掌握了许多工具，对市场有了全面的理解，并投入了大量的努力来完善我的“理想”策略。这些变化的结果是完全可控的回撤，在2018年回撤不超过10%。与之前的时期不同，盈利月份与亏损月份交替出现。有时候，连续几个月都是盈利的。
与上一年一样，主要问题是没有设置止损并等待回本。通过“震荡疗法”或由我错误的行为引起的巨额亏损，我设法去解决这个问题。
总结
中国有句谚语：千里之行始于足下。
我成为一名交易者已经过去了1000天，而且我没有停下来的打算。
在去年年底，我制定了一个近期改进计划：
- 我确定了存在的问题行为——不遵守交易计划规则，没有设置止损并坚持错误的心理习惯。
- 我设定了一个明确的目标——到今年底将账户恢复到原始资金水平。
- 我决定了我将如何进行交易——使用DOM，每天两个小时。
- 我制定了一个设置列表和规则检查清单，我必须遵守这些规则。什么是设置，遵守哪些规则，可以进入什么水平，以及止损设置在哪里。
- 我保持每周交易日志并记录动态。
有趣的是，一年后重新阅读这篇文章并比较动态将会很有意思。
我不是一个魔术师，我只是在学习。我还没有赚到百万，也没有搭上启程环游世界的豪华邮轮。我真诚地希望有一天会有南风吹来，我的希望会实现。
也许，我的经验能够帮助你避免重大挫折，更快地取得成功。