Tại sao có người kiếm được lợi nhuận trong đầu tư, còn mình thì cứ bị kẹt hàng? Tôi cũng từng chứng kiến người thân, bạn bè nghe theo tin đồn thất thiệt hoặc những lời bàn tán chưa được kiểm chứng để giao dịch cổ phiếu, rốt cuộc mất một khoản tiền lớn.
Muốn nắm bắt cơ hội trên thị trường đầu tư, việc hiểu rõ khi nào nên vào lệnh và thoát lệnh là cực kỳ quan trọng. Đó là lý do vì sao việc nắm vững các mô hình nến K lại quan trọng đến vậy! Thông qua việc hiểu sự thay đổi của nến K, bạn có thể bắt đầu hiểu được dòng tiền đang chảy về đâu, phân tích những bí mật mà dòng tiền lớn đang ẩn giấu.
Biểu đồ nến K được cấu thành từ giá mở cửa, giá cao nhất, giá thấp nhất và giá đóng cửa của mỗi ngày (hoặc mỗi tuần, mỗi tháng). Tuy nhiên, để thành công trong đầu tư, chúng ta cần hiểu rằng điều quan trọng nhất chính là 'giá đóng cửa', và tiếp theo đây tôi sẽ giải thích lý do.
◒ 'Giá đóng cửa' là mức giá được tất cả người tham gia thị trường cùng công nhận
Giá đóng cửa đóng vai trò then chốt trong biểu đồ nến K, bởi vì nó phản ánh kết quả cuối cùng của cả một chu kỳ giao dịch. Vào thời điểm kết thúc một ngày (hoặc một tuần, một tháng), giá đóng cửa là mức giá mà người tham gia thị trường sẵn sàng trả ở giây phút cuối cùng. Mức giá này đại diện cho đánh giá tổng thể và tâm lý của thị trường đối với tài sản trong chu kỳ giao dịch đó. Vì vậy, mức giá đóng cửa có ý nghĩa cực kỳ quan trọng trong việc xác định xu hướng và hướng đi của thị trường.
Sau khi thị trường mở cửa, giá thường xuyên biến động không ngừng vì đủ loại tin tức, tin đồn hay thông tin khác nhau. Tuy nhiên, khi càng gần đến giờ đóng cửa, người tham gia thị trường dần làm rõ nguyên nhân của những biến động giá. Vì thế, những nhà đầu tư sành sỏi sẽ dựa trên tình hình thị trường hiện tại để suy nghĩ sâu xa xem cổ phiếu mình đang nắm giữ bị định giá thấp hay cao, và đánh giá liệu mức giá đó có thể duy trì được không. Dựa trên phán đoán của mình, họ có thể điều chỉnh lại vị thế.
Cuối cùng, thị trường đóng cửa, và kết quả của những hành động trên được gọi là 'giá đóng cửa'. Mức giá này có thể được xem là mức giá hợp lý mà đa số người tham gia thị trường xác lập sau khi cân nhắc môi trường thị trường hiện tại. Trong tình trạng đó, thị trường luôn ẩn chứa khát vọng tìm kiếm lợi nhuận, và điều này tất yếu sẽ quyết định một con số, chính là 'giá đóng cửa'.
Thông thường, nếu giá đóng cửa cao hơn giá mở cửa, điều đó cho thấy thị trường đang trong xu hướng tăng trong chu kỳ đó; ngược lại, nếu giá đóng cửa thấp hơn giá mở cửa, nghĩa là thị trường đang trong xu hướng giảm. Ngoài ra, giá đóng cửa còn có thể được dùng làm điểm tham chiếu quan trọng để xác định các mức hỗ trợ và kháng cự, có ý nghĩa thiết yếu đối với việc xây dựng chiến lược giao dịch và lập kế hoạch quản lý rủi ro. Vì vậy, logic hình thành giá đóng cửa là sự phản ánh tổng hợp của tâm lý thị trường và diễn biến giá tài sản, mang lại cho nhà đầu tư cơ sở quan trọng để ra quyết định.
◒ Từ độ dài bóng nến, có thể thấy áp lực mua bán trong phiên
Bóng trên và bóng dưới của nến là những đường kéo dài lên xuống từ thân nến, chúng cung cấp thông tin quan trọng về biên độ biến động giá.
Bóng trên: Bóng trên kéo dài từ đỉnh thân nến, biểu thị mức giá cao nhất mà giá từng đạt được trong khoảng thời gian đó. Bóng trên dài cho thấy trong khoảng thời gian này thị trường từng xuất hiện áp lực bán lớn, dù giá đã tăng lên nhưng cuối cùng vẫn bị lực bán đè xuống.
Bóng dưới: Bóng dưới kéo dài từ đáy thân nến, biểu thị mức giá thấp nhất mà giá từng giảm xuống trong khoảng thời gian đó. Bóng dưới dài cho thấy trong khoảng thời gian này thị trường từng xuất hiện lực mua hỗ trợ lớn, dù giá đã giảm xuống nhưng cuối cùng vẫn được lực mua đẩy lên.
Sự tồn tại của bóng trên và bóng dưới có thể cung cấp manh mối về sức mạnh thị trường và xu hướng. Ví dụ, ngay cả khi một phiên giao dịch gần như hình thành nến 'thân dài không bóng dưới', sức mạnh của áp lực bán phía trên sẽ quyết định độ dài bóng trên sau khi đóng cửa. Bóng càng dài, càng biết được áp lực bán càng lớn.
Biến động giá ở giai đoạn cuối của phiên giao dịch thường phản ánh tâm lý nhà đầu tư. Khi thị trường hình thành giá cao nhất hoặc thấp nhất, cho đến lúc đóng cửa, giá biến động mạnh, điều này phản ánh sự dao động cảm xúc của nhà đầu tư và sự thay đổi trong quan hệ cung cầu thị trường. Vì vậy, thông qua việc phân tích biến động giá ở giai đoạn này, có thể suy đoán tình trạng cung cầu tiềm ẩn của thị trường.
Trong các thị trường giao dịch 24 giờ như forex, để mô hình nến K hiển thị đầy đủ hơn trên biểu đồ, thời gian mở cửa và đóng cửa thường được đặt từ 8 giờ sáng đến 6 giờ chiều. Thiết lập này giúp nhà đầu tư quan sát rõ ràng hơn xu hướng và hình thái biến động giá.
◒ Đầu tư giao dịch cũng phải 'tránh nóng vội, tránh bốc đồng'
Trên thị trường giao dịch, chìa khóa để bên mua và bên bán đạt được giao dịch là họ đồng thuận về mức giá tại một thời điểm nào đó. Tuy nhiên, điều này không có nghĩa là hai bên có thể giao dịch ở mức giá lý tưởng nhất của mình.
Điều thường xảy ra là những nhà đầu tư tin rằng thị trường sẽ còn tăng có thể vốn dĩ định mua ở mức giá thấp hơn 10% so với giá hiện tại, nhưng vì sợ bỏ lỡ cơ hội, cuối cùng lại chọn mua theo lệnh thị trường. Ngược lại, những nhà đầu tư lo thị trường sẽ giảm thêm có thể vội vàng bán tháo tài sản đang nắm giữ, chọn bán theo lệnh thị trường.
Người tham gia thị trường phải linh hoạt ứng phó với thay đổi thị trường. Tuy nhiên, cảm xúc nóng vội này thường làm suy yếu một điều kiện cần thiết khác — sự bình tĩnh. Kết quả thường là tình cảnh 'bán đáy, mua đỉnh'. Biểu đồ nến K được xem là một trong những công cụ tốt nhất để phân tích thị trường một cách khách quan.
◒ Thấy 'nến tận cùng', tốt nhất nên chốt lời cho an toàn
Trong xu hướng tăng, xuất hiện một cây nến dương lớn, tiếp theo tuần sau lại đóng cửa bằng nến dương, nhưng không tạo được mức cao nhất mới. Mô hình tổ hợp nến K trong trường hợp này được gọi là 'nến tận cùng'.
Sự xuất hiện của nến dương lớn càng làm sâu sắc thêm niềm tin của nhà đầu tư vào việc thị trường tiếp tục tăng, vì thế những nhà đầu tư quyết định đứng ngoài quan sát cũng bắt đầu lần lượt vào lệnh. Dù là nhà đầu tư đã nắm giữ vị thế hay nhà đầu tư mới vào lệnh, họ đều sẽ theo dõi sát sao xem giá gần đây có lập đỉnh mới không, và sau khi lập đỉnh mới liệu có thể tiếp tục tăng không.
Tuy nhiên, ngay cả khi giá đóng cửa bằng nến dương, nếu gần giờ đóng cửa không có ai theo đuổi đẩy giá lên cao, cảm giác thất vọng sẽ nhanh chóng lan rộng.
Cảm giác thất vọng này sẽ nhắc nhà đầu tư hai lựa chọn: 'cắt lỗ, hay tiếp tục chờ đợi'. Tuy nhiên, nếu nhà đầu tư hiểu khái niệm 'nến tận cùng', cách ứng phó của họ có thể khác biệt rõ rệt so với những người không hiểu.
Gonzalo Canete, chiến lược gia thị trường toàn cầu của ATFX, giải thích rằng trong giao dịch, giá đóng cửa được xem là chỉ số cực kỳ quan trọng. Nhà đầu tư theo dõi sát sao diễn biến thị trường lúc đóng cửa, đặc biệt là khi cơ hội lập đỉnh mới của giai đoạn dần tiến về con số không. Những nhà đầu tư hiểu 'nến tận cùng' có thể dự đoán trước sự xuất hiện của mô hình nến này, vì thế họ thường cân nhắc bán bớt một phần vị thế trước khi chờ đến tuần sau để đảm bảo lợi nhuận. Ngược lại, với những nhà đầu tư không hiểu 'nến tận cùng' hoặc hình thái của nó, họ có thể sẽ lưỡng lự giữa kỳ vọng tăng giá và cảm giác thất vọng. Cho đến khi áp lực bán ngày càng nặng, họ mới buộc phải quyết định bán vị thế.
Điều này cho thấy đặc tính của các loại nến K hoặc tổ hợp nến K có ảnh hưởng rõ rệt đến quyết định giao dịch.
◒ Xuất hiện 'nến dương lớn', không nhất thiết là tín hiệu mua vào
Khi phân tích hình thái nến K, việc xem xét vị trí xuất hiện của hình thái là cực kỳ quan trọng, bởi vì cùng một hình thái nến K có thể mang ý nghĩa hoàn toàn khác nhau trong các môi trường thị trường khác nhau.
Ví dụ, 'nến dương lớn' thường được xem là tín hiệu tăng giá rất mạnh, nhưng nếu nó xuất hiện ở cuối xu hướng tăng và tạo thành mô hình 'Last engulfing top' (đỉnh nhấn chìm cuối cùng), tình hình lại hoàn toàn khác. Dù lúc này hình thái vẫn là một cây nến dương lớn, nhưng kết quả có thể đi ngược lại kỳ vọng của nhà đầu tư, có thể đánh dấu thị trường sắp có bước ngoặt. Vì vậy, đối với nhà đầu tư, hiểu vị trí xuất hiện của hình thái nến K là cực kỳ quan trọng để giải mã chính xác diễn biến thị trường.
Trong xu hướng tăng, nhà đầu tư thông thường thường kỳ vọng thị trường tiếp tục tăng, vì thế họ không ngừng nâng cao mục tiêu chốt lời, trì hoãn thời điểm thoát lệnh để chốt lời.
Tuy nhiên, ở phía bên kia, những nhà đầu cơ nắm giữ lượng lớn vị thế short có thể đối mặt với khoản lỗ không thể chịu đựng nổi khi thị trường tiếp tục tăng, buộc họ phải thực hiện thao tác mua lại để đóng vị thế. Hành vi mua lại để cắt lỗ này có thể tạm thời phá vỡ cân bằng cung cầu của thị trường, đôi khi thậm chí khiến thị trường tăng vọt.
Vì vậy, khi nến dương lớn xuất hiện ở vùng giá cao của xu hướng tăng, không nhất thiết đại diện cho việc dòng tiền mới vào lệnh hoặc gia tăng vị thế, mà có thể là do nhà đầu tư bắt đầu bán ra, hoặc do nhà đầu cơ vội vàng mua lại đóng vị thế khiến giá tăng vọt, cuối cùng hình thành nến dương lớn.
◒ Xuất hiện ở vị trí khác nhau, ý nghĩa khác nhau rất nhiều
Khi nến dương lớn xuất hiện trên thị trường, nếu thiếu hiểu biết về 'Last engulfing top', nhà đầu tư có thể lầm tưởng xu hướng tăng sẽ tiếp diễn, từ đó tràn đầy tự tin. Tuy nhiên, chúng ta phải nhận thức rằng, ở giai đoạn đầu của xu hướng tăng, nến dương lớn có thể có cơ sở tăng giá thực sự, nhưng sau khi xu hướng tăng đã kéo dài một thời gian, nến dương lớn xuất hiện ở vùng giá cao và thiếu cơ sở tiếp tục tăng lại mang ý nghĩa và rủi ro khác.
Chúng ta phải thoát ra khỏi lối tư duy đơn giản 'xuất hiện nến dương lớn → sẽ tiếp tục tăng → nên mua vào', mà cần phân tích thị trường sâu sắc hơn. Vì vậy, chúng ta cần theo dõi sát sao vị trí xuất hiện của hình thái nến K cũng như môi trường thị trường đằng sau nó.
Hình thái một cây nến K tuy có ý nghĩa tham khảo quan trọng, nhưng tổ hợp nhiều cây nến K có thể truyền đạt chính xác hơn sự thay đổi tâm lý nhà đầu tư và diện mạo thực sự của thị trường. Vì vậy, đối với việc phân tích hình thái nến K, chúng ta nên chú trọng thông tin chính xác hơn mà tổ hợp nến K phức hợp truyền đạt.