Hôm nay chúng ta sẽ cùng tìm hiểu về một chỉ báo rất phổ biến trong các chỉ báo kỹ thuật, đó là "Dải Bollinger", còn được gọi là "Bollinger Bands" hay "Đường Bollinger" (tiếng Anh: Bollinger Bands, thường gọi tắt là BBand), là một công cụ phân tích kỹ thuật đơn giản và dễ hiểu. Trong thực tế giao dịch, Dải Bollinger thường được dùng để xác định "thời điểm vào lệnh và thoát lệnh" của giá, sau khi kết hợp khái niệm giá trị trung bình và độ lệch chuẩn, từ đó tìm ra điểm breakout và điểm đảo chiều của thị trường.
Ngoài ra, trader cũng có thể sử dụng Dải Bollinger để đánh giá điều kiện quá mua và quá bán của giá thị trường. Dải Bollinger giới hạn biến động giá trong một phạm vi nhất định, đồng thời cung cấp cho trader những tín hiệu giao dịch hữu ích và thông tin về động lượng thị trường.
Dải Bollinger là gì?
"Dải Bollinger" ra đời vào những năm 1980, được phát minh bởi một chuyên gia phân tích kỹ thuật tên là John Bollinger, ứng dụng dựa trên đường trung bình động (MA) và độ lệch chuẩn cộng trừ của nó tạo thành ba đường, lần lượt được gọi là dải trên, dải giữa, dải dưới, và hình dạng mà ba đường này tạo thành giống như một kênh, nên được đặt tên là Dải Bollinger.
⊜ Dải giữa
Dải giữa của Dải Bollinger là một đường trung bình động, thường sử dụng đường trung bình động 20 ngày (20MA), nhưng thông số này tùy thuộc vào từng người, và trong Dải Bollinger, đường trung bình động được dùng để phân biệt xu hướng, thường nhằm dự đoán khả năng diễn biến hiện tại và tương lai của thị trường.
⊜ Dải trên
Dải trên được tạo thành từ dải giữa cộng với độ lệch chuẩn, thường sử dụng 2 lần độ lệch chuẩn, chúng ta thường gọi dải trên là đường dương, đường kháng cự, đường áp lực, nghĩa là khi giá đến vị trí dải trên thường dễ xuất hiện áp lực.
⊜ Dải dưới
Dải dưới được tạo thành từ dải giữa trừ đi độ lệch chuẩn, thường cũng sử dụng 2 lần độ lệch chuẩn, chúng ta thường gọi dải dưới là đường âm, đường hỗ trợ, nghĩa là khi giá đến vị trí dải dưới thường dễ xuất hiện hỗ trợ.
Công thức Dải Bollinger
Ở đây tôi lấy thông số phổ biến nhất để giải thích, công thức lần lượt là:
Dải giữa: 20 MA
Dải trên: 20 MA + 2 lần độ lệch chuẩn
Dải dưới: 20 MA — 2 lần độ lệch chuẩn
Độ rộng dải (không gian kênh): (Dải trên — Dải dưới) / Dải giữa
Độ lệch chuẩn trong Dải Bollinger
Đọc đến đây chắc hẳn nhiều người bắt đầu thắc mắc, đường trung bình động trong Dải Bollinger thì còn hiểu được, nhưng tại sao lại phải mở rộng ra vị trí 2 lần độ lệch chuẩn?
Nếu ai đã học qua thống kê thì có lẽ biết rằng, độ lệch chuẩn có thể dùng để đo lường khoảng cách giữa giá trị và giá trị trung bình, nói đơn giản là đánh giá mức độ lệch. Về phân bố giá trị, có 68.2% giá trị sẽ nằm trong 1 lần độ lệch chuẩn của phân phối chuẩn, mở rộng hơn một chút, có 95.4% giá trị sẽ nằm trong 2 lần độ lệch chuẩn của phân phối chuẩn, mở rộng đến 3 lần độ lệch chuẩn sẽ bao phủ 99.7% giá trị.
Điều này cũng giải thích tại sao dải trên và dải dưới ở 2 lần độ lệch chuẩn của đường trung bình lại xuất hiện phản ứng hỗ trợ và kháng cự, vì bình thường giá trị sẽ có phần lớn thời gian không nên vượt quá phạm vi này, nhưng lưu ý, đây cũng chỉ là "xác suất", nên ngoài 2 lần độ lệch chuẩn vẫn tồn tại xác suất 2.1% ở trên và dưới, chỉ cần có xác suất tồn tại thì mọi thứ đều có thể xảy ra.
Nói đến đây, chắc lại có người nói, vậy tại sao không dùng 3 lần độ lệch chuẩn sẽ tốt hơn, vì xác suất vượt quá ở trên và dưới chỉ còn 0.1% mỗi bên, nhưng điều này có nghĩa là độ rộng dải sẽ rất lớn, khiến Dải Bollinger khó sử dụng. Vậy thông số cuối cùng nên đặt như thế nào? Điều này suy cho cùng chỉ có thể tùy thuộc vào từng người, nhưng chỉ khi nền tảng vững chắc mới có thể tìm ra thông số phù hợp với bản thân.
Các sản phẩm tài chính khác nhau và trader tùy theo chiến lược đầu tư của mình có thể điều chỉnh bội số độ lệch chuẩn:
◔ Bội số hẹp hơn - sẽ phản ánh thay đổi giá nhanh hơn, nhưng có thể tạo ra tín hiệu giao dịch thường xuyên hơn.
◔ Bội số rộng hơn - sẽ lọc bỏ những biến động giá nhỏ, phù hợp với giao dịch trung và dài hạn.
Trong phân phối chuẩn, trong khoảng ±1 lần độ lệch chuẩn của giá trị trung bình chứa khoảng 68.2% điểm dữ liệu, khoảng 95.4% điểm dữ liệu nằm trong khoảng ±2 lần độ lệch chuẩn của giá trị trung bình, khoảng 99.7% điểm dữ liệu nằm trong khoảng ±3 lần độ lệch chuẩn của giá trị trung bình.
Sử dụng 2 lần độ lệch chuẩn là vì thống kê cho chúng ta biết, khoảng cách này có thể bao phủ khoảng 95% phạm vi biến động. Nói đơn giản, biến động trong phạm vi này đều khá "bình thường", nếu giá vượt ra ngoài phạm vi này thì có thể là bất thường, đáng để chúng ta đặc biệt chú ý.
Chọn 2 lần độ lệch chuẩn làm dải trên và dải dưới của Dải Bollinger là muốn nắm bắt khoảng 95.4% phạm vi biến động giá, đây là phần lớn dữ liệu giá hợp lý, do đó có thể giảm xác suất "breakout giả".
10 mô hình cơ bản của Dải Bollinger
Dưới đây chúng ta sẽ đi sâu nghiên cứu 10 mô hình của Dải Bollinger, tìm hiểu đặc điểm, cách nhận biết và cách ứng dụng chúng trong giao dịch.
#1 Dải Bollinger co thắt (Bollinger Squeeze)
Khi dải trên và dải dưới của Dải Bollinger dần tiến lại gần nhau, khoảng cách giảm rõ rệt. Điều này cho thấy biến động của thị trường đang giảm, cũng báo hiệu một đợt biến động giá lớn tiềm ẩn.
#2 Dải Bollinger mở rộng (Bollinger Expansion)
Khi dải trên và dải dưới của Dải Bollinger nhanh chóng tách ra, mở rộng, điều này cũng cho thấy biến động của thị trường tăng lên, nghĩa là biến động giá hiện tại rất mạnh.
#3 Chạm hoặc phá vỡ dải trên (Touch/Break of Upper Band)
Nến (K-line) chạm hoặc vượt qua dải trên của Dải Bollinger. Điều này cũng có nghĩa là thị trường có hiện tượng quá nóng, được coi là cảnh báo quá mua, nhưng không nhất thiết có nghĩa là sắp xảy ra giảm giá.
#4 Chạm hoặc phá vỡ dải dưới (Touch/Break of Lower Band)
Nến chạm hoặc phá xuống dưới dải dưới của Dải Bollinger. Điều này cũng có nghĩa là thị trường có hiện tượng quá lạnh, được coi là cảnh báo quá bán, nhưng không nhất thiết có nghĩa là sắp xảy ra tăng giá.
#5 Đáy chữ W (W-Bottom)
Đáy chữ W là mô hình hai đáy, hình thành hai điểm thấp rõ rệt gần dải dưới của Dải Bollinger, thường điểm thấp thứ hai sẽ cao hơn điểm thấp thứ nhất. Đây là mô hình tăng giá, báo hiệu xu hướng tăng có thể xảy ra.
#6 Đỉnh chữ M (M-Top)
Đỉnh chữ M là mô hình hai đỉnh, hình thành hai điểm cao rõ rệt gần dải trên của Dải Bollinger, thường điểm cao thứ hai sẽ thấp hơn điểm cao thứ nhất. Đây là mô hình giảm giá, báo hiệu xu hướng giảm có thể xảy ra.
#7 Đi dọc theo dải (Walking the Bands)
Nến liên tục di chuyển dọc theo dải trên hoặc dải dưới của Dải Bollinger, điều này cho thấy hướng đó có một xu hướng rất mạnh, và xu hướng đó vẫn đang tiếp diễn. Tất nhiên, nhà đầu tư cần cảnh giác với khả năng đảo chiều giá có thể xảy ra.
#8 Đảo chiều Bollinger (Bollinger Bounce)
Nến liên tiếp nhiều lần chạm dải trên hoặc dải dưới nhưng không có xu hướng rõ rệt, di chuyển trong Dải Bollinger, điều này thường cho thấy thị trường đang trong trạng thái đi ngang. Nhà đầu tư có thể chọn giao dịch swing trong giai đoạn đi ngang này, mua thấp bán cao, cho đến khi thị trường có hướng rõ ràng rồi xem xét lại chiến lược giao dịch.
#9 Breakout giả Bollinger (Bollinger Fakeout)
Nến đột ngột phá vỡ dải trên của Dải Bollinger, nhưng sau đó nhanh chóng đảo chiều giảm trở lại. "Breakout giả" này có thể là một hiện tượng giả nhằm thu hút nhà đầu tư nhỏ lẻ mua vào, chứ không phải là sự thay đổi xu hướng thực sự. Do đó trader cần thận trọng, và kết hợp với các chỉ báo khác để nhận biết "bẫy" hay "cơ hội".
#10 Breakout sau co thắt (Breakout After Squeeze)
Khi Dải Bollinger co thắt (tức là khoảng cách độ rộng dải Bollinger thu hẹp), cho thấy biến động của thị trường giảm. Sự co thắt này thường là thị trường đang tích lũy, là dấu hiệu trước một đợt biến động giá lớn.
Cách sử dụng Dải Bollinger để nắm bắt cơ hội đảo chiều và khởi động xu hướng
Dải Bollinger thông qua việc thu hẹp để phát tín hiệu thay đổi xu hướng; vậy khi xu hướng khởi động, Dải Bollinger đã ở trạng thái thu hẹp, làm sao để theo dõi sự xuất hiện của xu hướng? Điều này cần sử dụng chức năng mở rộng của Dải Bollinger kết hợp với mối quan hệ giữa nến và Dải Bollinger, dùng cả hai để phán đoán hai chiều. So với việc phán đoán sự kết thúc và thay đổi của xu hướng, phán đoán sự khởi động của xu hướng phức tạp hơn một chút.
Chúng ta hãy học điều kiện đầu tiên: Dải Bollinger mở rộng
Thị trường hiện tại đang trong trạng thái đi ngang, dù sau đó thị trường đi lên tạo một đợt thị trường tăng hay đi xuống tạo một đợt thị trường giảm, chỉ cần thị trường kết thúc tính chất đi ngang hiện tại, tất yếu sẽ xuất hiện Dải Bollinger mở rộng. Đặc điểm mở rộng của Dải Bollinger rất rõ ràng: dải trên hướng lên, dải dưới hướng xuống, đồng thời lan rộng ra. Đặc điểm rõ ràng này nhất quán trong cả tăng và giảm.
Khi Dải Bollinger thể hiện mở rộng, chúng ta đã biết, khả năng cao sẽ có một đợt xu hướng một chiều sắp đến. Vậy làm thế nào để phán đoán hướng của xu hướng? Điều này cần sử dụng kỹ năng thứ hai, mối quan hệ giữa Dải Bollinger và nến. Ở đây lại chia thành hai điểm:
Thứ nhất, khi mở rộng, nếu nến bám vào dải trên đi lên, cho thấy xu hướng tăng đang đến; nếu nến bám vào dải dưới đi xuống thì báo hiệu xu hướng giảm xuất hiện.
Thứ hai, nếu giá đóng cửa của nến cao hơn dải trên, và nến đó là nến tăng, thì cho thấy đang diễn ra xu hướng tăng; nếu nến là nến giảm và giá đóng cửa thấp hơn dải dưới, thì cho thấy đang diễn ra xu hướng giảm.
Do đó, sử dụng Dải Bollinger để kịp thời phát hiện điểm khởi động của xu hướng có hai yếu tố: thứ nhất, Dải Bollinger phải mở rộng; thứ hai, nếu là xu hướng tăng, giá đóng cửa của nến sẽ phá vỡ dải trên; nếu là xu hướng giảm, giá đóng cửa của nến sẽ phá vỡ dải dưới.
Sau khi xác nhận sự khởi động của một xu hướng qua hai điểm này, trader có thể ngay lập tức vào lệnh theo hướng của giá. Nếu là xu hướng giảm, cần đặt cắt lỗ phía trên dải giữa; nếu là xu hướng tăng thì đặt cắt lỗ phía dưới dải giữa.
Nếu sau khi xu hướng giảm xuất hiện, sau đó giá bám sát dải dưới của Dải Bollinger di chuyển (tham khảo hình 14), thì trader có thể giữ lệnh short đã vào, cho đến khi Dải Bollinger chuyển từ trạng thái mở rộng sang trạng thái thu hẹp trở lại thì thoát lệnh. Tất nhiên, còn có một cách thoát lệnh kịp thời hơn: khi giá phá vỡ lên trên dải giữa của Dải Bollinger, ngay lập tức đóng lệnh short. Theo cách thoát lệnh này, chúng ta thấy trong hình 15, gần như ăn trọn cả một đợt xu hướng tăng, khi giá phá vỡ dải giữa, cũng đại diện cho sự đảo chiều của xu hướng.
Tổng kết
Dải Bollinger tuy dễ dùng, nhưng sẽ khác nhau do ý thức chủ quan của mỗi người, giống như một con dao hai lưỡi, nên tuyệt đối đừng quá tin vào một chỉ báo duy nhất, hãy tham khảo thêm vài chỉ báo để kết hợp, mới không bị chỉ báo xoay như chong chóng. Nhưng câu nói cũ vẫn đúng, chỉ báo kỹ thuật suy cho cùng vẫn là "xác suất", không có gì tuyệt đối, chỉ có việc bạn có hiểu chỉ báo hay không, có thể tìm ra cách sử dụng của riêng mình hay không, và kiên trì sử dụng, như vậy lâu dài mới cảm nhận được lợi ích mà chỉ báo mang lại cho chúng ta.
Bất kỳ chỉ báo nào cũng có nhược điểm và giới hạn kỹ thuật, và nhược điểm của Dải Bollinger nằm ở chỗ, nếu chu kỳ đường trung bình sử dụng quá ngắn, và giá biến động mạnh trong ngắn hạn, thì độ rộng dải sẽ thay đổi rất lớn. Giới hạn kỹ thuật của Dải Bollinger nằm ở chỗ, nếu ngày hôm đó mở cửa có gap tăng mạnh hoặc giảm mạnh, sẽ khiến độ rộng dải đột ngột mở rộng, do đó khiến dải trong giai đoạn này mất giá trị tham khảo, đây là giới hạn cố hữu của Dải Bollinger.