Thông thường, các trader sử dụng mô hình nến "Ba con quạ đen" (Three Black Crows) để tăng xác suất chiến thắng trong giao dịch.
Mô hình này ban đầu được phát minh bởi một bậc thầy đầu cơ huyền thoại vào thế kỷ 18, sau đó phát triển thành phương pháp quan sát biến động giá tài sản được áp dụng trên toàn cầu.
Thương nhân gạo người Nhật Bản Munehisa Homma đã nghĩ ra một phương pháp hiệu quả để giải thích tâm lý thị trường bằng cái mà chúng ta thường gọi là "nến Nhật".
Trong giai đoạn đầu sự nghiệp đầu cơ của mình, Homma đã phát hiện ra một sự thật quan trọng: biến động giá trên thị trường không chỉ được thúc đẩy bởi lý trí và logic, mà còn chịu ảnh hưởng nhiều hơn từ cảm xúc con người như lòng tham và nỗi sợ hãi. Nhận thức mang tính đột phá này đã khiến ông bắt đầu quan sát thị trường theo một cách hoàn toàn mới.
Hãy cùng xem xét một mô hình nến mang đậm phong cách phương Đông — "Ba con quạ đen".
Ban đầu, mỗi cây nến Nhật đại diện cho một ngày giao dịch hoặc lâu hơn.
Vào thế kỷ 18, việc thu thập dữ liệu giá gạo trong ngày là vô cùng khó khăn!
Vì vậy, bài viết này sẽ sử dụng khung thời gian truyền thống — một ngày trở lên.
Cấu trúc nến Nhật
Đầu tiên, hãy cùng giới thiệu sơ lược về nến.
Mỗi cây nến đại diện cho một chu kỳ giao dịch cụ thể, bao gồm bốn phần: giá mở cửa, giá cao nhất, giá thấp nhất và giá đóng cửa.
Giá mở cửa và giá đóng cửa lần lượt là giá giao dịch đầu tiên và cuối cùng của chu kỳ đó.
Giá cao nhất và giá thấp nhất lần lượt là mức giá cao nhất và thấp nhất trong thời gian giao dịch.
Màu sắc của nến làm nổi bật tâm lý tổng thể của chu kỳ đó.
Nếu giá đóng cửa cao hơn giá mở cửa, chu kỳ đó là tăng giá, nến chuyển màu trắng (thị trường quốc tế thường dùng màu xanh cho tăng, đỏ cho giảm; thị trường Trung Quốc thì ngược lại, đỏ là tăng, xanh là giảm).
Ngược lại, khi giá đóng cửa thấp hơn giá mở cửa, phe bán chiếm ưu thế, nến chuyển màu đen.
Khi thị trường biến động do lực cung cầu, hình dạng của nến cũng thay đổi theo.
Các trader tìm kiếm mô hình nến để tăng xác suất giao dịch có lợi nhuận, đồng thời kiểm soát rủi ro và lợi nhuận.
Mô hình có thể bao gồm tối đa năm cây nến.
Mô hình Ba con quạ đen là gì?
Đây là một mô hình giảm giá được hình thành sau khi thị trường đang trong xu hướng tăng.
Hãy cùng xem xét các đặc điểm của mô hình này.
◎ Nó bao gồm ba cây nến giảm giá có thân nến lớn liên tiếp.
◎ Giá đóng cửa của mỗi cây nến thấp hơn giá đóng cửa của cây nến trước đó.
◎ Trong mô hình cổ điển, giá mở cửa của mỗi cây nến cao hơn giá đóng cửa của cây nến trước đó.
◎ Đỉnh và đáy của mỗi cây nến đều thấp hơn cây trước
Trên thị trường chứng khoán và hợp đồng tương lai, các trader thường sử dụng khối lượng để xác nhận tính hiệu lực của mô hình.
Làm thế nào?
Mẹo từ chuyên gia: Nếu khối lượng trong thời gian hình thành Ba con quạ đen cao hơn tương đối so với khối lượng của xu hướng trước đó, thì mô hình đáng tin cậy hơn.
Tâm lý đằng sau Ba con quạ đen
Đợt điều chỉnh của xu hướng tăng dốc khiến nhà đầu tư cảm thấy lo lắng — giống như cây nến đầu tiên của Ba con quạ đen.
Bước đầu tiên của mô hình thường xóa đi phần lớn hoặc thậm chí toàn bộ mức tăng của ngày tăng trước đó.
Lúc này, phe mua ngắn hạn sẽ tìm cách gia nhập phe bán.
Hầu hết những người mua ở (1) và ngày hôm trước đều gặp thua lỗ.
Ngày thứ hai của mô hình (2) mở cửa với gap tăng, vì những người thích bắt đáy vội vàng vào lệnh ngay từ giao dịch đầu tiên.
Tuy nhiên, sự thất vọng đã đủ lớn để lấn át áp lực mua ban đầu.
Gap nhanh chóng bị lấp đầy, phe bán đẩy giá xuống, và nến ngày đóng cửa với hình dạng giảm giá mạnh mẽ.
Đến ngày thứ ba, kịch bản này lặp lại, khiến những người mua kiên nhẫn nhất còn lại cũng cảm thấy chán nản.
Do đó, thêm áp lực bán khiến nến ngày đóng cửa là "nến giảm", hoàn thành mô hình Ba con quạ đen.
Kết quả là, tâm lý tăng giá ngắn hạn đến trung hạn bị tổn hại nghiêm trọng, vì quá nhiều người mua đã chịu thua lỗ.
1. Nhìn nhận đúng về Ba con quạ đen
Mặc dù mô hình Ba con quạ đen rất hứa hẹn, nhưng nó chỉ là một phần của nến Nhật.
Chúng ta nên sử dụng mô hình này trong bối cảnh phù hợp để có xác suất tốt nhất.
Thực tế, nhiều thứ mà chúng ta thấy trên biểu đồ và cho là "mô hình" nến chỉ là những hình dạng vô nghĩa.
Yếu tố tạo nên sự khác biệt là bối cảnh mà mô hình xuất hiện.
Nếu bạn thấy mây mưa trên rừng nhiệt đới, điều đó không có gì đặc biệt — không có biến đổi khí hậu hay vấn đề nghiêm trọng nào khác.
Tuy nhiên, cùng một đám mây trên sa mạc Sahara lại đáng để suy ngẫm và cảnh giác.
Nhận diện xu hướng tăng
Ba con quạ đen xuất hiện trong một xu hướng tăng rõ ràng.
Làm thế nào để tìm thấy xu hướng tăng?
Lý thuyết Dow tiêu chuẩn cho chúng ta biết rằng trong xu hướng tăng, giá liên tục tạo đỉnh cao hơn (HH) và đáy cao hơn (HL).
Hơn nữa, so với chu kỳ hình thành Ba con quạ đen, xu hướng nên kéo dài khá lâu.
Phải thể hiện rõ ràng rằng đây là một xu hướng tăng đã được thiết lập, và nó đang điều chỉnh dưới dạng Ba con quạ đen.
Chú ý đến cấu trúc của xu hướng và thời gian tồn tại của nó so với Ba con quạ đen.
Xác nhận xu hướng bằng chỉ báo
Các công cụ kỹ thuật giúp chúng ta cảm nhận động thái giá một cách khách quan hơn.
Bạn có thể có cảm giác nào đó về thị trường.
Tuy nhiên, công thức của chỉ báo sẽ hiển thị thị trường từ góc độ thống kê.
Hãy xem xét đường trung bình; khi giá ở trên MA, thị trường đang trong xu hướng tăng.
Ngược lại, khi giá phá vỡ xuống dưới MA, xu hướng giảm được hình thành.
Sau khi xác nhận như vậy, bạn có thể yên tâm rằng mình đang tìm kiếm Ba con quạ đen ở đúng nơi.
2. Đặc điểm thị trường
Nơi bạn tìm kiếm Ba con quạ đen rất quan trọng.
Một đặc điểm nổi bật của mô hình này là nhiều gap tăng liên tiếp, điều này ít có khả năng xảy ra trên thị trường forex giao dịch 24 giờ.
Các đặc điểm mô hình cổ điển nêu trên có nhiều khả năng xuất hiện hơn trên thị trường tập trung như chứng khoán hoặc hợp đồng tương lai.
Tại sao?
Gap thường xuyên xảy ra trên thị trường giao dịch trong các phiên cụ thể — trong giờ làm việc của sàn giao dịch.
Trên thị trường forex, bạn thường chỉ có thể mong đợi gap đáng kể vào thứ Hai, vì tuần giao dịch forex bắt đầu biến động trước tiên tại thị trường New Zealand.
3. Chiến lược vào lệnh với Ba con quạ đen
Mô hình này có hai kỹ thuật vào lệnh chính.
◎ Bán khi cây nến thứ ba đóng cửa
◎ Vào lệnh khi phá vỡ đáy của ngày thứ ba
Thông thường, vào lệnh tại điểm phá vỡ sẽ cung cấp động lực thuận lợi ngắn hạn, vì cắt lỗ của phe mua sẽ bị kích hoạt.
Mẹo từ chuyên gia: Trong giao dịch chứng khoán Mỹ, bạn vẫn có thể thử short trong phiên sau giờ hoặc trước giờ giao dịch; tuy nhiên, khối lượng thường rất ít.
Trong forex, tiền mã hóa hoặc thậm chí hợp đồng tương lai, bạn sẽ không gặp vấn đề này.
4. Thiết lập rủi ro và lợi nhuận
Lợi nhuận trung bình và tỷ lệ thắng phụ thuộc rất nhiều vào cách bạn xử lý cắt lỗ và mục tiêu chốt lời.
Điều này bạn phải hết sức cẩn thận.
Tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận thấp thường mang lại tỷ lệ thắng cao hơn.
Ngược lại, cắt lỗ chặt hơn sẽ giảm tỷ lệ thắng, nhưng cho phép bạn đạt được lợi nhuận gấp nhiều lần rủi ro trong mỗi giao dịch.
Hãy cùng xem xét một số cách thiết lập cắt lỗ và mục tiêu chốt lời cho Ba con quạ đen.
5. Giao dịch Ba con quạ đen trên các khung thời gian khác nhau
Chuyển sang khung thời gian thấp hơn để có điểm vào lệnh chính xác với rủi ro tối thiểu.
Thực tế, khi vào lệnh trên khung thời gian thấp hơn, bạn có thể đạt được tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận cao nhất.
Tuy nhiên, bạn nên đảm bảo mình có đủ thời gian trong ngày để theo dõi diễn biến giá và có đủ thời gian xem biểu đồ để nhận diện những cơ hội vào lệnh này.
6. Kết hợp Ba con quạ đen với các công cụ khác
Đây có thực sự là Ba con quạ đen không?
Làm thế nào để đảm bảo mô hình có xác suất thành công cao nhất?
Sử dụng các công cụ khác cùng với Ba con quạ đen để xác nhận tính hiệu lực của mô hình.
Hỗ trợ và kháng cự cổ điển như trong ví dụ trước giúp sàng lọc những cơ hội tốt nhất.
Ba con quạ đen đáng tin cậy nhất xuất hiện gần các mức này.
Các chỉ báo hiển thị giao cắt và tình trạng quá mua/quá bán cũng có thể hữu ích khi mô hình xuất hiện.
7. Hạn chế của mô hình Ba con quạ đen
Mặc dù mô hình Ba con quạ đen là một tín hiệu đảo chiều giảm giá mạnh mẽ, nhưng phải xem xét những hạn chế của nó. Dưới đây là một số hạn chế cơ bản:
◎ Tín hiệu sai: Mô hình Ba con quạ đen, giống như các mô hình hoặc công cụ chỉ báo khác, đều có khả năng phát ra tín hiệu sai. Đôi khi mô hình có thể hình thành nhưng giá không đảo chiều như dự kiến, dẫn đến tín hiệu sai.
◎ Bối cảnh thị trường: Việc sử dụng mô hình Ba con quạ đen để phân tích bối cảnh thị trường rộng hơn là rất quan trọng. Các yếu tố như xu hướng thị trường tổng thể, khối lượng giao dịch và các chỉ báo kỹ thuật khác có thể cung cấp thêm thông tin chi tiết và xác nhận.
◎ Tín hiệu xác nhận: Các trader thường sử dụng tín hiệu xác nhận hoặc chỉ báo để củng cố phân tích mô hình Ba con quạ đen. Chỉ dựa vào mô hình này để phân tích mà không xem xét các yếu tố khác có thể làm tăng rủi ro tín hiệu sai.
Không có công cụ nào có thể dự đoán chính xác diễn biến thị trường một cách nhất quán. Mô hình Ba con quạ đen cung cấp cảnh báo hữu ích về khả năng đảo chiều xu hướng, nhưng cần được xác nhận bằng các bằng chứng khác. Hãy giao dịch cẩn thận và tuân thủ các nguyên tắc phân tích hợp lý và quản lý rủi ro.
Tổng kết
Mô hình Ba con quạ đen là một mô hình đảo chiều giảm giá được biết đến rộng rãi, được các trader sử dụng để nhận diện khả năng đảo chiều xu hướng. Bằng cách hiểu rõ đặc điểm và hạn chế của mô hình này, các trader có thể đưa ra quyết định sáng suốt và tăng tỷ lệ thắng cho chiến lược giao dịch của mình.
Nhìn chung, mô hình Ba con quạ đen cho thấy xu hướng ngày càng yếu đi và gợi ý rằng giá có thể tiếp tục giảm sau đó. Nếu nhận diện được mô hình này trên biểu đồ, nó có thể gợi ý điểm vào lệnh short. Tuy nhiên, sự gia tăng khối lượng hoặc phá vỡ hỗ trợ thông qua mô hình Ba con quạ đen thường tăng cường hiệu quả của chiến lược short. Vì vậy, khi giao dịch với mô hình Ba con quạ đen, hãy xem xét bối cảnh thị trường rộng hơn, sử dụng tín hiệu xác nhận và áp dụng các kỹ thuật quản lý rủi ro phù hợp.