Chỉ báo OBV, còn được gọi là chỉ báo dòng năng lượng (On-Balance Volume).
Trong phần mềm MT4, đây có thể là chỉ báo kỹ thuật duy nhất sử dụng thông tin khối lượng để dự đoán. Do giao dịch ngoại hối không thể tiếp cận trực tiếp dữ liệu khối lượng, ý nghĩa đặc biệt của chỉ báo này nằm ở chỗ, trên cơ sở khung hai chiều thời gian và giá cả trước đây, nó mang đến cho chúng ta một cửa sổ để quan sát thị trường thông qua mối quan hệ giữa khối lượng và giá.
I. Nguyên lý sử dụng chỉ báo OBV
Nguyên lý của OBV rất đơn giản, lấy một ngày làm gốc, cộng dồn tổng khối lượng giao dịch theo từng ngày:
Khi giá liên tục tăng cao, nhưng OBV giảm, điều này cho thấy lực mua không đủ, không thể hỗ trợ giá tiếp tục tăng cao.
Ngược lại, OBV liên tục tăng, nhưng giá liên tục giảm, điều này cho thấy lực mua bắt đầu tích lũy, sau khi củng cố hỗ trợ bên dưới, sẽ đẩy giá tăng cao.
Vì OBV là chỉ báo tích lũy, và lượng chứng khoán trên thị trường cuối cùng là hữu hạn, nên khi OBV ở vị trí cực thấp hoặc cực cao, và xuất hiện mô hình củng cố, điều này cho thấy lượng chứng khoán trên thị trường đã cạn kiệt, không thể đẩy giá tiếp tục vận động.
Ngoài ra, việc tích lũy chứng khoán là một quá trình chậm rãi, một khi xu hướng tích lũy chứng khoán kết thúc, thường cũng có nghĩa là bắt đầu biến động.
Nhìn chung, việc sử dụng linh hoạt OBV có thể giúp hiểu rõ sự thay đổi xu hướng của lượng chứng khoán chính, dự đoán trước hành vi biến động tiềm ẩn.
II. Những lưu ý khi sử dụng chỉ báo OBV
Mặc dù chỉ báo OBV rất hữu ích, nhưng không phải là vạn năng.
Điểm thứ hai là, chỉ báo OBV cũng không thể phản ánh tình trạng lệnh chờ trên thị trường.
Trên thực tế, nhiều kháng cự và hỗ trợ quan trọng đến từ lệnh chờ trên thị trường. Ví dụ, một tổ chức đặt lệnh chờ khối lượng lớn ở bên dưới, mặc dù phe bán liên tục đè giá, do giao dịch phải có mua có bán mới hoàn thành, phe bán cạn kiệt chứng khoán trong tay cũng không thể tiêu hóa lệnh chờ của tổ chức, buộc phải tung lệnh bán ra, quay sang mua.
Trên thị trường, một mức giá chỉ có lệnh mua không có lệnh bán, hoặc chỉ có lệnh bán không có lệnh mua, đều thuộc về lệnh chờ.
III. Sử dụng chỉ báo OBV để nhận diện mất cân bằng
Tất nhiên, OBV và công cụ dòng lệnh còn có thể bổ trợ lẫn nhau.
Do bản thân OBV cũng có hình thái, nên có thể thông qua hình sóng N để đánh giá tính liên tục của xu hướng, có phần tương tự lý thuyết sóng Elliott.
Trong hình sóng N, nếu đỉnh cao liên tục nâng cao, khi tích lũy đến 5 đỉnh hoặc nhiều hơn, lúc này lượng chứng khoán phe mua đã tích lũy đến một mức độ nhất định, có thể sẽ tiến hành phân phối ở vùng cao.
Ngược lại, tổ chức sẽ tiến hành hấp thụ ở vùng thấp.
Phương pháp phân tích này, về bản chất là thông qua sự mất cân bằng tích lũy chứng khoán, để tìm tín hiệu đảo chiều giá.
Trong công cụ dòng lệnh EBC, cũng có chỉ báo mất cân bằng. Khi tại một mức giá, lệnh mua/lệnh bán > 3 hoặc cao hơn, được gọi là mất cân bằng phe mua, điều này cho thấy lực mua trên thị trường mạnh mẽ, sẽ đẩy giá tăng.
Nếu sự mất cân bằng này xuất hiện liên tiếp ở ba mức giá, được gọi là tích lũy mất cân bằng phe mua, cho thấy ở đây có lượng lớn lệnh mua chủ động. Ngay cả khi sau này điều chỉnh, vùng giá này cũng sẽ đóng vai trò hỗ trợ mạnh.
Trong công cụ dòng lệnh EBC, sẽ dùng màu sắc rất nổi bật để đánh dấu vùng giá này, bất kể sau này là mua hay bán, khi chạm đến mức giá này đều phải nhận thức được khả năng đảo chiều giá tại vị trí này.
Một chỉ báo khác trong công cụ dòng lệnh EBC tiết lộ sự tích lũy chứng khoán cực đoan là POC, tức Point of Control, điểm kiểm soát then chốt, là mức giá có tổng lệnh mua chủ động + lệnh bán chủ động nhiều nhất trong một nến. Sự xuất hiện của POC thường cho thấy cuộc chiến giữa phe mua và phe bán diễn ra gay gắt, và một trong hai bên đã không cho phép giá tiếp tục diễn biến, đồng thời tăng cường chứng khoán để đẩy đối phương ra khỏi thị trường.
Vì vậy, nếu POC xuất hiện ở đáy hoặc đỉnh của xu hướng, thường là tín hiệu tạo đáy và tạo đỉnh, và xu hướng kéo dài càng lâu, hiệu quả càng rõ rệt.
Nhìn chung, OBV là một chỉ báo dựa trên khối lượng giao dịch, có thể giúp phát hiện cuộc đấu tranh đằng sau biến động giá và các yếu tố khối lượng-giá, kết hợp với công cụ dòng lệnh EBC có thể phát hiện bản chất giao dịch tốt hơn.