Dave Teaches là một trader lướt sóng chuyên về cấu trúc thị trường, từng đưa tài khoản 700 USD lên 89.000 USD trong vòng ba tuần, và thành tích này đã được kiểm chứng công khai. Nhưng điều điên rồ là anh ấy cho rằng thị trường hoàn toàn fractal, không bị giới hạn bởi thời gian. Nghĩa là anh ấy sẽ giao dịch trên khung 1 phút, khung 30 giây, thậm chí thấp hơn.
Trong một buổi phỏng vấn độc quyền, Dave đã tiết lộ chi tiết phương pháp giao dịch ngắn hạn của mình, bao gồm cách phân tích từ trên xuống để xác định hướng đi, sử dụng cấu trúc thị trường, quét thanh khoản và thao túng để tìm điểm vào lệnh xác suất cao, nhận diện các điểm quan tâm chính, và thực hiện vào lệnh chính xác trên khung M1 thậm chí khung giây. Đồng thời, anh ấy cũng chia sẻ kinh nghiệm thực chiến về quản lý vị thế, trailing stop, đánh giá lại thua lỗ và tâm lý giao dịch. Dưới đây là phân tích đầy đủ của trader lướt sóng này về hệ thống giao dịch cốt lõi của mình.
Khung thời gian thấp không phải nhiễu, phân tích từ trên xuống để tìm hướng
Theo Dave, M1 không phải là nhiễu. Chỉ cần hiểu bức tranh thị trường lớn hơn, biết giá có thể đi về đâu, thì có thể tìm cơ hội giao dịch trên khung thời gian thấp.
Cấu trúc thị trường không phụ thuộc vào thời gian. Dù vẽ bất kỳ dữ liệu nào lên biểu đồ, đều có thể thấy cấu trúc tăng hoặc giảm. Cấu trúc giá quyết định hướng đi, thời gian chỉ ảnh hưởng đến biến động, tức là tốc độ giá đạt đến mục tiêu.
Dave cho rằng phân tích từ trên xuống là \"la bàn\" của trader. Nếu không biết hướng đi lớn của giá, rất dễ bị lệch hướng bởi những biến động ngắn hạn trên khung thấp.
Quy trình phân tích của anh ấy là:
❍ Xem biểu đồ ngày trước, xác định giá có đang ở râu nến ngày, fractal, vùng cung hoặc vùng cầu không.
❍ Xem lại khung 4 giờ, quan sát có hình thành râu nến hoặc xảy ra quét thanh khoản không.
❍ Chuyển sang khung 15 phút, xác nhận giá có đóng cửa trên hoặc dưới vị trí quan trọng không.
❍ Cuối cùng trên khung 1 phút, tìm cơ hội vào lệnh theo hướng mà biểu đồ ngày chỉ ra.
Cấu trúc thị trường là cốt lõi giao dịch, chỉ giao dịch một mô hình đáng tin cậy
Cấu trúc thị trường là cốt lõi trong hệ thống giao dịch của Dave, nó có thể xác định giá đang di chuyển hiệu quả hơn theo hướng nào.
Điều này không có nghĩa là hoàn toàn không thể giao dịch ngược xu hướng, nhưng giao dịch ngược xu hướng cần chọn vị trí cụ thể, và đòi hỏi trader có kỹ thuật và kinh nghiệm cao hơn. Với hầu hết mọi người, giao dịch thuận xu hướng dễ vào lệnh, thoát lệnh và chốt lời hơn.
Dave mỗi ngày chỉ tập trung vào một mô hình cốt lõi. Khi mô hình này xuất hiện gần một điểm quan tâm cụ thể, thường có thể cung cấp ba đến năm cơ hội giao dịch.
Khi giá liên tục hình thành đỉnh cao hơn và đáy cao hơn, và đang di chuyển về vùng cung, anh ấy sẽ chờ ít nhất bốn đỉnh cao hơn và bốn đáy cao hơn hình thành. Chỉ sau khi hoàn thành bốn đợt sóng này, anh ấy mới xem xét tìm cơ hội đảo chiều tại vùng cung.
Dave cho rằng quy luật này tồn tại rộng rãi trên các cặp tiền tệ khác nhau và các loại thị trường, trader có thể tự kiểm chứng qua backtest lịch sử.
Thanh khoản phải kết hợp với vị trí để sàng lọc, cách xử lý xung đột đa khung thời gian
Thanh khoản trên thị trường có thể xuất hiện ở nhiều vị trí, ví dụ:
✔ Vùng tích lũy trên khung M1
✔ Gần đường xu hướng
✔ Đỉnh ngày hôm trước
✔ Đỉnh tuần trước
Nhưng có nhiều vùng thanh khoản tiềm năng không có nghĩa là mọi vị trí đều đáng giao dịch. Cơ hội giao dịch vẫn cần được sàng lọc kết hợp với hướng khung thời gian cao hơn, điểm quan tâm (POI) và cấu trúc thị trường.
Khi biểu đồ ngày tăng, 15 phút giảm, Dave sẽ không vào lệnh ngay sau lần phá vỡ cấu trúc M1 đầu tiên trong vùng ngày, mà chờ tín hiệu xác nhận giữa khung cao và khung thấp.
Sau khi giá vào điểm quan tâm ngày, thường cần chạy trong vùng hai nến 4 giờ hoặc ba nến 1 giờ để hoàn thành chuyển hướng, tức là cái gọi là \"mô hình ba nến\".
Quá trình chuyển hướng hoàn chỉnh thường bao gồm:
✔ Quét vị trí quan trọng
✔ Xuất hiện thao túng giá
✔ Giá vào tích lũy
✔ Cấu trúc thị trường chuyển hướng
✔ Giao dịch theo hướng đã chuyển
Dave không đồng ý với cách vào lệnh trên khung 5 giây rồi giữ vị thế đến mục tiêu khung thời gian cao hơn. Phá vỡ cấu trúc đầu tiên trên khung thấp không có nghĩa là đảo chiều khung cao đã hoàn thành.
Giá luôn nằm trong một điểm quan tâm nào đó và tiêu chí đánh giá POI chất lượng cao
Khi giá không nằm trong vùng cung ngày cũng không nằm trong vùng cầu ngày, có vẻ như đang ở \"vùng không người\", Dave vẫn sẽ tham khảo các khung thời gian khác.
Vì thị trường có đặc tính fractal, giá luôn nằm trong điểm quan tâm của một khung thời gian nào đó. \"Vùng không người\" trên biểu đồ ngày có thể là vị trí quan trọng trên khung thấp hơn, có thể đẩy giá hồi trước, rồi di chuyển về vùng cung hoặc vùng cầu ngày. Do đó, điều quan trọng không phải là giá có nằm trong điểm quan tâm không, mà là điểm quan tâm này thuộc khung thời gian nào.
Tiêu chí duy nhất để Dave đánh giá chất lượng điểm quan tâm là vùng giá trước đó. Giá hình thành đỉnh swing và đáy swing trước, sau đó phá vỡ lên trên đỉnh swing trước đó. Từ vị trí phá vỡ cấu trúc đến đáy swing trước đó, tạo thành vùng giá trước.
Anh ấy sẽ chờ giá hồi về khoảng 30%, 50% hoặc 70% của vùng này, rồi tìm cơ hội mua, mục tiêu là giá quay lại đỉnh nơi bắt đầu hồi.
Dave không giao dịch mọi đợt đẩy mới, mà tập trung giao dịch đợt đẩy đầu tiên gây ra phá vỡ cấu trúc, vì cơ hội này có chất lượng cao hơn.
Lợi nhuận nằm trong hồi giá, giá ưu tiên hơn thời gian
Nhiều trader lo lắng vào lệnh khi hồi là \"bắt dao rơi\", nên thích đuổi theo breakout hơn. Nhưng Dave cho rằng hồi giá có thể cung cấp tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận tốt hơn.
Vào lệnh trong hồi giá, có thể kiểm soát rủi ro trong phạm vi nhỏ hơn nhiều so với toàn bộ vùng giá, đồng thời giữ không gian lớn hơn cho giá tiếp tục di chuyển đến mục tiêu ban đầu.
Dave cho rằng tất cả khung thời gian đều có thể dùng để xác định cấu trúc thị trường, nhưng anh ấy thường dùng khung 1 phút và 3 phút.
Vì thị trường có đặc tính fractal, ngay cả khi thu nhỏ biểu đồ 1 phút, cũng có thể quan sát cấu trúc tương tự đỉnh và đáy tuần.
Anh ấy còn dựa vào thời gian hình thành và vị trí đóng cửa của nến để đánh giá giá có phá vỡ nến khung cao hơn không. Ví dụ, 10 giờ 15 phút đóng cửa một nến 15 phút giảm, nếu giá sau đó quay lại trên giá mở cửa của nó, và hoàn thành đóng cửa trước 10 giờ 45, anh ấy sẽ đánh giá giá đang chạy trên nến giảm đó.
Triết lý cốt lõi của Dave là \"giá ưu tiên hơn thời gian\". Bản thân cấu trúc thị trường không cần thời gian. Dù vẽ giá, dữ liệu tài sản thậm chí dữ liệu doanh thu doanh nghiệp lên biểu đồ, đều có thể quan sát phá vỡ cấu trúc, hồi về cấu trúc và thay đổi xu hướng tăng giảm.
Với Dave, trước tiên phải thấy cấu trúc. Thời gian chỉ tăng biến động, quyết định giá đến vị trí dự định với tốc độ bao nhanh.
Phiên giao dịch không phải điều kiện cốt lõi
Dave không thay đổi cách hiểu cấu trúc thị trường vì phiên giao dịch khác nhau. Anh ấy có thể giao dịch phiên Á, phiên Luân Đôn và phiên New York, vì bất kỳ phiên nào, bất kỳ khung thời gian nào đều tồn tại cấu trúc fractal giống nhau.
Ban đầu anh ấy đạt lợi nhuận chính trong phiên Á. Phiên Á tuy thường đi ngang trong vùng, nhưng bên trong vùng vẫn có xu hướng. Đưa vùng giá phiên Á lên biểu đồ ngày hoặc tuần quan sát, cũng có thể thấy các yếu tố cấu trúc tương tự.
Do đó, phiên giao dịch không quyết định cấu trúc có hiệu lực hay không.
Có thể đánh giá một loại biến động có thể xảy ra không có nghĩa là nó nhất định đáng đặt rủi ro. Giao dịch trong vùng có đáng tham gia không, chủ yếu phụ thuộc vào khả năng hiểu cấu trúc đi ngang của trader.
Hầu hết thời gian, chỉ cần không vào lệnh ở giữa vùng, giá sẽ chạy qua lại giữa đỉnh và đáy vùng, cho đến khi cuối cùng hoàn thành breakout. Giá có thể quét đỉnh vùng trước, rồi quét đáy vùng, sau đó tiếp tục quét qua lại.
Bên trong vùng, giá thường không tôn trọng vùng cung và vùng cầu. Nhiều trader không thể đánh giá khi nào giá chuẩn bị chạy về phía bên kia vùng, nên dễ thua lỗ trong thị trường đi ngang.
Khi giá cuối cùng phá vỡ vùng, trader giao dịch trong vùng có thể gặp một lần thua lỗ, đây là rủi ro mà phương pháp này cần chấp nhận.
Người mới nên tránh giờ đầu tiên sau khi New York mở cửa
Mặc dù Dave nhấn mạnh giá ưu tiên hơn thời gian, anh ấy thường khuyên học viên tránh giờ đầu tiên sau khi New York mở cửa.
Khung giờ này biến động mạnh, giá có thể tăng nhanh trước, sau đó giảm nhanh, thao túng và dụ dỗ thị trường nhiều. Với người mới, phản ứng chậm, hoặc không thể đánh giá vị trí cấu trúc khung thời gian cao, khung giờ này không phù hợp để giao dịch.
Nếu trader có thể nhận diện vị trí giá trong điểm quan tâm khung thời gian cao hơn, râu nến hoặc vùng quan trọng, cũng có thể tham gia thao túng giá giai đoạn mở cửa, nhưng điều này đòi hỏi kinh nghiệm và khả năng phán đoán cao hơn.
Dave sẽ tìm cơ hội vào lệnh trong vùng giá trước. Giờ đầu tiên sau khi New York mở cửa, giá thường vào vùng trước, rồi chạy theo hướng ngược lại, nên khung giờ này có thể cung cấp cơ hội giao dịch.
Nhưng người mới dễ đuổi theo đợt đẩy nhanh sau mở cửa, rồi bị đảo chiều quét ra. Do đó, anh ấy khuyên trader chưa đủ kinh nghiệm tránh giờ đầu mở cửa. Điều này không có nghĩa là khung giờ đó không thể giao dịch, mà là cần hiểu vị trí giá trong cấu trúc khung thời gian cao hơn.
Dave đơn giản hóa vận hành thị trường thành các trạng thái sau:
❍ Tích lũy: giá chạy qua lại trong vùng.
❍ Tiếp diễn xu hướng: sau khi giá hoàn thành tích lũy, phá vỡ vùng theo hướng ban đầu.
❍ Đảo chiều xu hướng: giá phá vỡ vùng lấy thanh khoản, sau khi hoàn thành thao túng thì chuyển sang hướng ngược lại.
Ví dụ, giá tăng trước, sau đó vào tích lũy trong phiên Á, rồi tăng lên lấy thanh khoản, sau đó chuyển sang giảm và phá vỡ cấu trúc. Toàn bộ quá trình biểu hiện là đỉnh cao hơn, đáy cao hơn, cuối cùng xuất hiện phá vỡ cấu trúc.
Rủi ro quan trọng hơn tỷ lệ lợi nhuận cố định, tỷ lệ thắng phụ thuộc vào thực thi
Rủi ro mỗi lệnh phụ thuộc vào quy mô tài khoản và tình hình của trader. Nhiều trader chấp nhận rủi ro 1% đến 2% mỗi lệnh. Khi Dave mới bắt đầu hiểu logic vận hành giá, vì nhu cầu thực tế, rủi ro mỗi lệnh từng đạt 5% đến 8%, cũng gần với mức rủi ro mà một số tài khoản prop trading sử dụng.
Anh ấy xác định trước tiên một lệnh tối đa sẵn sàng thua bao nhiêu, chứ không ép buộc mỗi lệnh đạt tỷ lệ lợi nhuận cố định.
Giao dịch cuối cùng có thể đạt 1:3, cũng có thể đạt 1:5, tùy thuộc vào giá có thể cung cấp bao nhiêu không gian, và trader quản lý vị thế như thế nào.
Nếu giá đang chạy về điểm quan tâm khung thời gian cao hơn, anh ấy sẽ tìm vị trí phù hợp giữa điểm vào lệnh và mục tiêu cuối cùng, chốt lời từng phần. Chỉ khi đã đặt mục tiêu rõ ràng, anh ấy mới chú ý trước giá có thể chạy bao xa.
Tỷ lệ thắng liên quan đến mức độ quen thuộc của trader với cùng một mô hình. Dù dùng chiến lược giao cắt đường trung bình, hay chiến lược hỗ trợ và kháng cự, đều có thể đạt tỷ lệ thắng cao, quan trọng là có thực thi theo kế hoạch không.
Xác suất lợi nhuận của một lệnh, trước tiên phụ thuộc vào nó có đến từ điểm quan tâm khung thời gian cao hơn không. Chỉ cần hướng khung cao không thay đổi, dù tìm điểm vào lệnh chính xác bị cắt lỗ, logic giao dịch ban đầu vẫn hiệu lực. Trừ khi giá chạm vị trí vô hiệu, vẫn có thể tiếp tục chờ giá chạy theo hướng dự kiến.
Dave cho rằng tỷ lệ thắng không chỉ phản ánh mô hình giao dịch, mà còn phản ánh trader có tuân thủ kế hoạch không. Trader vốn đã có lợi nhuận, nhưng vì quản lý sai khiến lệnh lãi thành lệnh lỗ, không thể hoàn toàn đổ lỗi cho mô hình. Cảm xúc và lỗi con người sẽ phá hỏng dữ liệu giao dịch vốn hiệu lực.
Mỗi ngày chỉ giao dịch một mô hình
Dave hiện tại chỉ giao dịch một mô hình cốt lõi. Mặc dù đỉnh cao hơn và đáy cao hơn có thể phát sinh nhiều mô hình giao dịch, anh ấy mỗi ngày chỉ chọn một mô hình có thể dựa vào lặp đi lặp lại.
Khi giá vào điểm quan tâm cụ thể, mô hình này thường cung cấp ba đến năm cơ hội giao dịch. Cơ hội không cố định xuất hiện mỗi ngày, mà mỗi khi vùng đó hình thành, có thể xuất hiện nhiều lần.
Dave gọi cấu trúc này là \"MMS\". Giá sẽ nhiều lần quay lại lấp một vùng cụ thể, thường chạm khoảng ba lần bên trái, hai lần bên phải.
Lần đầu giá phá vỡ vùng này là thao túng, sau đó quét lại vị trí đó, hình thành hành vi giống dụ dỗ, sau đó mới thực sự chạy theo hướng ngược lại.
Cấu trúc này có thể xuất hiện trên khung tuần, ngày, 4 giờ, 1 giờ và khung thấp hơn, bản chất là giá phá vỡ vùng rồi quay lại bên trong vùng.
Cách đánh giá breakout tiếp diễn hay thao túng đảo chiều?
Sau khi giá phá vỡ vùng, có thể retest và tiếp diễn xu hướng, cũng có thể chỉ quét thanh khoản, rồi chạy ngược lại. Chìa khóa để đánh giá hai trường hợp này là quan sát cấu trúc vòng cung mà giá hình thành.
Cấu trúc này giống mô hình cốc tay cầm hoặc cốc tay cầm đảo ngược. Nếu giá hoàn thành quét xuống rồi phá vỡ lên trên vòng cung, và retest vị trí đẩy tăng trước đó, thường có thể tìm cơ hội mua. Cấu trúc này còn được gọi là \"S型吸筹\" (tích lũy hình chữ S).
Nếu trước khi vòng cung hình thành xuất hiện một cấu trúc fractal nhỏ hoặc một đoạn đẩy xuống, giá thường sẽ phá vỡ lên trên vòng cung, sau đó ngay lập tức retest vị trí đẩy tăng trước đó. Cấu trúc này được gọi là \"S型吸筹\".
Logic vận hành cụ thể là:
1. Giá hình thành fractal nhỏ hoặc đẩy xuống
2. Giá phá vỡ lên trên cấu trúc vòng cung
3. Giá retest vị trí đẩy tăng ban đầu
4. Khi retest hiệu lực thì tìm giao dịch thuận xu hướng
5. Nếu giá phá vỡ vị trí đó, nghĩa là đánh giá hướng sai, sau đó có thể tiếp tục phá thủng đáy vùng
Dave dùng cách này để đánh giá nên tham gia breakout vùng, hay chờ giá chạy theo hướng ngược lại.
Quét, thao túng và vào lệnh xác suất cao
Dave cho rằng trước mỗi lệnh đều nên xuất hiện quét thanh khoản: \"Nếu thị trường không quét người khác, thì người bị quét chính là bạn; nếu bạn không thấy thanh khoản, thì chính bạn là thanh khoản.\"
Nếu giá chưa quét qua đỉnh trên điểm quan tâm hoặc đáy dưới, thì vị trí bạn chuẩn bị giao dịch, rất có thể chính là mục tiêu tiếp theo mà thị trường sẽ quét. Quá trình lý tưởng là: giá quét đỉnh hoặc đáy trước, vào điểm quan tâm hoàn thành thao túng, sau đó xuất hiện xác nhận cấu trúc.
Ví dụ, sau khi giá quét đáy, phá vỡ lên trên đỉnh nến giảm trước đó, lúc này logic mua được xác nhận, xác suất thành công vào lệnh cũng cao hơn. Chỉ xuất hiện quét không đủ để giao dịch, sau quét phải chờ xác nhận.
Cách nhận diện thanh khoản hiệu lực
Thanh khoản có thể xuất hiện gần vùng tích lũy khung ngắn, đường xu hướng, đỉnh đáy ngày hôm trước hoặc đỉnh đáy tuần trước, nhưng không phải mọi vùng thanh khoản đều đáng giao dịch.
Dave vừa giao dịch quá trình hình thành thanh khoản, vừa giao dịch biến động sau quét. Cái gọi là giao dịch quá trình hình thành thanh khoản, không phải short trước rồi đảo sang long, mà là quan sát giá liên tục hình thành đáy, nhưng luôn không phá vỡ hiệu lực các đáy này. Chỉ cần giá giữ được đáy, có thể quay lại chạy về đỉnh vùng.
Anh ấy không đồng ý với việc thay đổi hướng liên tục. Liên tục mua, bán, rồi đảo chiều, chỉ khiến trader mất lập trường thị trường, cuối cùng rơi vào giao dịch mất kiểm soát. Cách đúng là xác định rõ tín hiệu mình đang chờ, chỉ giao dịch cơ hội phù hợp điều kiện.
Nếu giá phá vỡ đáy vùng, Dave sẽ quan sát bên trái có tồn tại một \"râu nến đáng chú ý\" rất nổi bật không. Sau khi cấu trúc vòng cung hình thành, giá thường quét xuống qua râu nến này trước, sau đó nhanh chóng quay lại bên trong vùng, và phá vỡ lên trên. Loại quét thanh khoản thuận theo xu hướng ban đầu này, là một trong những cấu trúc có xác suất thành công cao nhất theo anh ấy.
Đặt mục tiêu và quản lý lợi nhuận
Nếu giá nằm trong vùng cầu ngày, hướng ngày tăng, và xuất hiện tín hiệu vào lệnh trên khung M1, về lý thuyết có thể vào lệnh kiểu lướt sóng, giữ vị thế đến đỉnh ngày mới, từ đó đạt lợi nhuận cấp swing.
Nhưng phương pháp này phù hợp hơn với trader cao cấp. Với người có tỷ lệ thắng thấp, chưa thể chốt lời ổn định, không nên mù quáng theo đuổi mục tiêu xa.
Dave sẽ tập trung quan sát râu nến đáng chú ý bên trái. Điểm bắt đầu của đợt giảm trước thường tồn tại một râu nến, sau khi giá tăng đến điểm bắt đầu râu nến thường xảy ra hồi. Do đó, mục tiêu nên đặt ở vị trí giá dễ chạm đến.
Nếu bắt được đảo chiều ban đầu, nên bảo vệ lợi nhuận kịp thời. Dù sau đó bị cắt lỗ hòa vốn, cũng giữ được đủ vốn tâm lý để vào lệnh lại. Ngược lại, nếu trả lại toàn bộ lợi nhuận đã có, trader rất dễ rơi vào vòng luẩn quẩn mất kiểm soát cảm xúc.
Một lần vào, một lần ra và ba cách trailing stop
Dave sử dụng trailing stop, nhưng không chốt lời từng phần. Dù giữ bao nhiêu hợp đồng, anh ấy đều vào một lần, đóng một lần, cũng không dùng kim tự tháp gia tăng vị thế.
Anh ấy có xu hướng vào lệnh tại vị trí chính xác mà giá sắp rời đi. Nếu cắt lỗ bị kích hoạt, nghĩa là logic g