ด้วยกฎการเทรดสามข้อ เขาทำกำไรหลายสิบล้านดอลลาร์ในตลาดทองคำ แต่แล้วก็หันหลังเดินจากไปอย่างเด็ดขาด...

แม้ว่าเทรดเดอร์ระดับปรมาจารย์ทุกคนจะต้องข้องเกี่ยวกับทองคำ แต่ส่วนใหญ่แล้วทองคำก็เป็นเพียงเครื่องมือกระจายความเสี่ยงเท่านั้น

แต่ปรมาจารย์การเทรดที่ผมจะมาแนะนำให้ทุกคนรู้จักในวันนี้ กลับเป็นผู้เล่นรายใหญ่ในทองคำที่หาได้ยากในวงการเทรด เขาทำกำไรได้หลายสิบล้านดอลลาร์ (ประมาณหลายพันล้านบาท) จากเพียงไม่กี่รอบของตลาด

ในช่วงที่มากที่สุด สถานะทองคำของเขาสูงถึง 200,000 ออนซ์ หากคิดตามราคาตลาดปัจจุบันที่ 1,950 ดอลลาร์ มูลค่าสัญญาจะเทียบเท่ากับ 390 ล้านดอลลาร์ (ประมาณ 1.4 หมื่นล้านบาท) ในตอนนั้น จึงไม่แปลกที่ตลาดถึงกับอุทานว่าเขาอยากจะซื้อทองคำทั้งหมดไป

แต่ผู้เล่นรายใหญ่เช่นนี้ กลับแทบไม่มีบันทึกการเทรดทองคำอีกเลยหลังจากศึกครั้งนั้น ถึงกระนั้น ในตลาดอื่น ๆ ก็ยังมีข่าวว่าเขากวาดกำไรอย่างดุเดือดอยู่เนือง ๆ

เขาคือปรมาจารย์การเทรด ไมเคิล มาร์คัส (Michael Marcus) ตำนานแห่งตลาดที่ทำให้เงินในบัญชีเพิ่มขึ้น 2,500 เท่าภายใน 10 ปี

หนึ่ง ศึกเดียวขึ้นหิ้ง ทำกำไรหลายสิบล้านดอลลาร์จากข่าวเพียงชิ้นเดียว

มาร์คัสเป็นคนที่กล้าได้กล้าเสียมาก การเทรดทองคำครั้งใหญ่ที่ทำให้เขาขึ้นหิ้งในศึกเดียว เริ่มต้นจากข่าวในโทรทัศน์เพียงชิ้นเดียว

ในปี 1979 เมื่อเขาเห็นข่าวสหภาพโซเวียตบุกอัฟกานิสถานทางโทรทัศน์ สิ่งแรกที่เขาทำคือโทรไปยังตลาดซื้อขายในฮ่องกงเพื่อถามว่าพวกเขารู้ข่าวนี้หรือยัง เมื่อได้คำตอบว่าไม่มีใครรู้ เขาก็ตัดสินใจเปิดสถานะทองคำในตลาดฮ่องกงทันที มากถึง 200,000 ออนซ์

มาร์คัสเล่าย้อนว่าถึงแม้ตอนนั้นทุกคนจะตกใจกับการกระทำ "บ้า ๆ" ของผม แต่ 5-10 นาทีต่อมา เมื่อข่าวเดียวกันส่งมาถึงที่นี่ พวกเขาก็เริ่มแย่งกันลองทองคำ ทันใดนั้น ทองคำทุกออนซ์ผมทำกำไรได้ 10 ดอลลาร์ และผมมีทองคำทั้งหมด 200,000 ออนซ์

การที่มาร์คัสคว้าโอกาสจากรอบตลาดนี้ได้ มีปัจจัยด้านยุคสมัยที่ลึกซึ้ง ตอนนั้นการสื่อสารยังไม่พัฒนา การส่งผ่านข่าวจึงมีความล่าช้า นี่คือเหตุผลที่มาร์คัสสามารถใช้ช่องว่างของเวลาในการทำกำไรได้อย่างมหาศาล

อีกจุดหนึ่งคือ ตอนนั้นทองคำมีราคาเพียงประมาณ 100 ดอลลาร์ อยู่ในช่วงที่ต่ำกว่ามูลค่าอย่างมาก ดังนั้นทองคำจึงมีความสัมพันธ์เชิงบวกอย่างสูงกับปัจจัยหลบภัยที่เกิดจากสงคราม ทั้งหมดนี้ล้วนเป็นโอกาสที่ดีเยี่ยมสำหรับการลองทองคำ

สอง จากผู้แพ้สู่ปรมาจารย์การเทรด เขาใช้เพียงสามกฎ

มาร์คัสไม่ถือว่าเป็น "เทรดเดอร์โดยกำเนิด" การสัมผัสการเทรดครั้งแรกของเขายังเกิดจากการ "ยุยง" ของเพื่อน และภายในสามวันสั้น ๆ ก็ขาดทุนเงินต้นจนหมด

ตั้งแต่ปี 1969-1971 นอกจากการคว้าโอกาสจากรอบตลาดข้าวสาลีได้สำเร็จครั้งหนึ่งแล้ว มาร์คัสใช้ชีวิตอยู่ในวงจรซ้ำ ๆ ของการขาดทุนและการยืมเงิน จนกระทั่งปี 1974 เขาจึงได้สร้างระบบของตัวเองขึ้นมา และใน10 ปีต่อมา ได้เพิ่มเงินทุนเริ่มต้น 30,000 ดอลลาร์เป็นกว่า 80 ล้านดอลลาร์ เติบโตกว่า 2,600 เท่า

เมื่อพูดถึงสาเหตุที่เปลี่ยนจากความล้มเหลวมาสู่ความสำเร็จ มาร์คัสเชื่อว่าเป็นเพราะเขาเปลี่ยนจากการเทรดตามความรู้สึกมาเป็น "วิธีการเทรดอย่างเป็นระบบ"

มาร์คัสเลือกเฉพาะการเทรดที่ตรงกับข้อกำหนดสามด้านของเขาเท่านั้น:

1. ปัจจัยพื้นฐานเกิดความไม่สมดุลของอุปสงค์และอุปทาน บ่งชี้ว่าตลาดใหญ่จะมี ความผันผวนมาก

2. การวิเคราะห์กราฟ ต้องส่งสัญญาณเดียวกันออกมา

3. อารมณ์ตลาดต้องสอดคล้องกับทิศทางของตลาดใหญ่

หากไม่สามารถตอบสนองทั้งสามเงื่อนไขพร้อมกันได้ มาร์คัสจะยังคงอยู่นิ่ง ๆ ไม่ลงมือ จนกว่าการเทรดที่ตรงตามข้อกำหนดอย่างแท้จริงจะปรากฏขึ้น

สาม ห่างไกลจากทองคำ หันไปลงทุนในตลาดฟอเร็กซ์

มาร์คัสเรียกการเทรดที่ตอบสนองทั้งสามเงื่อนไขพร้อมกันว่าเป็นการเทรดตามแนวโน้มที่แท้จริง

แต่หลังจากนั้นมา มาร์คัสแทบไม่เคยเทรดทองคำอีกเลย ในทางกลับกัน เขากลับขายช็อตมาร์กเยอรมันหลายร้อยล้านมาร์กอย่างต่อเนื่องในช่วงรัฐบาลเรแกนของสหรัฐฯ ในทศวรรษ 1980 และทำกำไรได้อย่างมหาศาล

เหตุผลก็คือ แม้หลังทศวรรษ 1980 จะเกิดความขัดแย้งในภูมิภาคอยู่เป็นครั้งคราว แต่ทิศทางของทองคำกลับไม่ตอบสนองกฎเหล็กข้อที่สามของมาร์คัส: อารมณ์ตลาดต้องสอดคล้องกับทิศทางของตลาดใหญ่

สี่ ทำไมทองคำจึงจับทิศทางได้ยากขึ้นเรื่อย ๆ?

อีกเหตุผลสำคัญที่มาร์คัสถอยห่างจากทองคำคือ คุณสมบัติของทองคำมีความซับซ้อนมากขึ้นเรื่อย ๆ ทำให้การคาดการณ์ยากขึ้น

ในการศึกษาปัจจุบัน ทองคำมีทั้งคุณสมบัติเป็นสินค้าและคุณสมบัติเป็นเงินตรา โดยคุณสมบัติเงินตราสูงกว่าคุณสมบัติสินค้ามาก ปกติอยู่ที่ 7:3 ภายใต้อิทธิพลของความผันผวนตามวัฏจักร ในช่วงไม่กี่ปีมานี้คุณสมบัติทางการเงินของทองคำแข็งแกร่งขึ้น จนเริ่มเบี่ยงเบนไปจากต้นทุนการขุดทองคำที่ 1,200-1,350 ดอลลาร์

โดยรวมแล้ว วงการเทรดเปลี่ยนแปลงอยู่ตลอดเวลา เราสามารถหาแนวโน้มในอนาคตได้จากข้อมูลในอดีต แต่ก็ต้องกำหนดกลยุทธ์การเทรดที่หลากหลายตามการเปลี่ยนแปลงของสินทรัพย์แต่ละประเภทด้วย

สิ่งเดียวที่ไม่เปลี่ยนแปลงคือวินัยในการเทรด มันเป็นกฎที่ยั่งยืนที่สุดซึ่งอยู่เหนือความคิดของเรา ในจังหวะที่ตัดสินใจลงมือ มันคือทางเลือกที่ดีที่สุดที่ช่วยให้เราหลีกเลี่ยงความเสี่ยงล่วงหน้า เช่นเดียวกับมาร์คัส ที่รอจังหวะอย่างอดทน เมื่อตรงตามกฎการเทรดแล้วจึงลงมืออย่างเด็ดขาด จึงจะเอาชนะได้อย่างคาดไม่ถึง