ในบทความนี้ เราจะวิเคราะห์เชิงลึกถึงระเบียบวิธีพัฒนาระบบเทรดที่ Kevin J. Davey นำเสนอในหนังสือ "Building Winning Algorithmic Trading Systems" ของเขา
เควินเคยเป็นเทรดเดอร์ที่ล้มเหลวซ้ำแล้วซ้ำเล่า และเคยเจอบัญชีระเบิดหลายครั้ง อย่างไรก็ตาม ในที่สุดเขาก็พลิกสถานการณ์ได้สำเร็จ คว้าแชมป์ World Cup Championship of Futures Trading และสร้างผลตอบแทนที่ยอดเยี่ยมถึง 148%, 107% และ 112% ติดต่อกันสามปี
ผลงานเหล่านี้ไม่ได้มาจากการคาดเดา หรือการเทรดแบบใช้วิจารณญาณส่วนตัว แต่เกิดจากวิธีการที่เป็นระบบและมีกฎเกณฑ์ ในการสร้างและดำเนินการตามกลยุทธ์การเทรด
สิ่งที่ทำให้เรื่องราวของเควิน เดวี่น่าสนใจเป็นพิเศษ คือเขาไม่ได้เป็นเทรดเดอร์ที่ประสบความสำเร็จตั้งแต่แรก เหมือนเทรดเดอร์หลายคน เขาผ่านการขาดทุนอันเจ็บปวดมานับครั้งไม่ถ้วน เขาเคย ขาดทุนในบัญชีถึง 60% จากการเทรดกลยุทธ์ moving average เคย ขาดทุนในออเดอร์เดียวสูงถึง 70,000 ดอลลาร์ (ประมาณ 2,450,000 บาท) จากการถัวเฉลี่ยสถานะที่ขาดทุนไปเรื่อยๆ และยังเคยเจอ บัญชีระเบิดหลายครั้ง ซึ่งเป็นบทเรียนที่หนักหนาสาหัส กว่าจะค่อยๆ เติบโตกลายเป็นแชมป์เทรดเดอร์ระดับโลกได้ในที่สุด
ความสำเร็จของเขาไม่ได้มาจากพรสวรรค์ แต่สร้างขึ้นจากความพยายามอย่างไม่ลดละ การทดสอบกลยุทธ์อย่างเข้มงวด และการปรับปรุงพัฒนาระบบเทรดอย่างต่อเนื่อง
กรอบการทำงานนี้ปฏิบัติตามกระบวนการ 7 ขั้นตอนที่เข้มงวดและเป็นระบบ:
1. ตั้งเป้าหมายแบบ SMART (เฉพาะเจาะจง, วัดผลได้, ทำได้จริง, สอดคล้องกับเป้าหมาย, มีกรอบเวลา)
2. สร้างความได้เปรียบในการเทรด
3. ทดสอบความเป็นไปได้
4. ทำ walk-forward analysis
5. ทดสอบความเครียดด้วย Monte Carlo simulation
6. เพาะฟักกลยุทธ์ในสภาพตลาดจริง
7. สุดท้ายใช้ position sizing ที่เข้มงวดในการ deploy ระบบเทรดที่หลากหลาย
ไม่ว่าคุณจะเป็นเทรดเดอร์ที่ใช้วิจารณญาณ เทรดเดอร์ระบบ หรือเทรดเดอร์เชิงปริมาณที่พึ่งพาการดำเนินการด้วยอัลกอริทึมทั้งหมด กรอบการทำงานนี้สามารถให้พิมพ์เขียวการสร้างระบบเทรดที่ปฏิบัติได้จริงแก่คุณ ช่วยให้คุณสร้างระบบเทรดที่มั่นคงซึ่งสามารถทนทานต่อการทดสอบในตลาดจริงได้
นอกจากนี้ ยังช่วยให้คุณหลีกเลี่ยงกับดักทั่วไปที่เทรดเดอร์หลายคนเจอ เช่น การ optimize มากเกินไป และการตัดสินใจตามอารมณ์ ซึ่งจะช่วยเพิ่มความสามารถในการอยู่รอดในระยะยาวและทำกำไรได้อย่างต่อเนื่องของระบบเทรด
ทำไม algorithmic trading ถึงดึงดูดเทรดเดอร์มืออาชีพ
ความท้าทายที่ใหญ่ที่สุดในการเทรด มักไม่ใช่การหาโอกาสในการเทรด แต่คือการดำเนินการตามโอกาสเหล่านั้นอย่างสม่ำเสมอหลังจากที่พบมันแล้ว
อารมณ์ของมนุษย์สร้างปัญหาให้กับการเทรดมากมาย เช่น:
ความกลัว
ความโลภ
Θ revenge trading
ความกลัวที่จะพลาดโอกาส (FOMO)
Θ สงสัยในการตัดสินใจของตัวเองซ้ำแล้วซ้ำเล่า
เป้าหมายหลักของ algorithmic trading คือการแทนที่การตัดสินใจตามอารมณ์ด้วยกฎที่กำหนดไว้ล่วงหน้า เพื่อกำจัดสิ่งรบกวนจากปัจจัยทางอารมณ์เหล่านี้ให้มากที่สุด
ทุกการเข้า ออก stop loss และขนาด position จะถูกกำหนดอย่างชัดเจนก่อนที่การเทรดจะเกิดขึ้น สุดท้ายกลายเป็นกระบวนการเทรดที่สามารถทดสอบได้ วัดผลได้ optimize ได้ และสามารถทำซ้ำได้อย่างต่อเนื่อง
"โรงงานกลยุทธ์" 7 ขั้นตอนของเควิน เดวี่
ตามที่ Kevin Davey กล่าว ระบบเทรดที่ประสบความสำเร็จไม่ได้เกิดขึ้นจากอากาศ กลยุทธ์ algorithmic ที่ประสบความสำเร็จมักปฏิบัติตามกระบวนการพัฒนาที่มีโครงสร้าง ซึ่งเขาเรียกว่า "โรงงานกลยุทธ์" ซึ่งประกอบด้วยเจ็ดขั้นตอนสำคัญ
ต่อไป เราจะวิเคราะห์แต่ละขั้นตอนทีละขั้น
ขั้นตอนที่ 1: ตั้งเป้าหมายการเทรดแบบ SMART
เทรดเดอร์ส่วนใหญ่เมื่อเริ่มต้น มักตั้งเป้าหมายที่คลุมเครือมาก เช่น:
▪ ทำเงิน
▪ เอาชนะตลาด
▪ เป็นเทรดเดอร์เต็มเวลา
แต่เดวี่ใช้วิธีการที่แตกต่างไปเลย เขาเชื่อว่าทุกเป้าหมายต้องเป็นไปตาม หลักการ SMART:
✔ Specific (เฉพาะเจาะจง)
✔ Measurable (วัดผลได้)
✔ Achievable (ทำได้จริง)
✔ Relevant (สอดคล้องกับเป้าหมาย)
✔ Time-bound (มีกรอบเวลาชัดเจน)
ยกตัวอย่างระบบเทรดฟิวเจอร์สยูโรที่เขาพัฒนา เป้าหมายประกอบด้วย:
✔ ผลตอบแทนต่อปีถึง 50%
✔ ดรอวดาวน์สูงสุดไม่เกิน 25%
✔ 55% ของวันเทรดมีกำไร
✔ จำนวนเทรดต่อวันไม่เกิน 2 ครั้ง
✔ พัฒนากลยุทธ์เสร็จภายใน 1 เดือน
เป้าหมายเหล่านี้มีลักษณะร่วมกันอย่างหนึ่ง คือทุกตัวชี้วัดสามารถวัดค่าเป็นตัวเลขได้
ข้อดีของวิธีนี้คือ สามารถกำจัดความคลุมเครือและการตัดสินใจตามอารมณ์ในกระบวนการพัฒนากลยุทธ์ได้อย่างสิ้นเชิง ทำให้กระบวนการพัฒนาทั้งหมดมีเกณฑ์การประเมินที่ชัดเจน
ขั้นตอนที่ 2: ค้นหาความได้เปรียบในการเทรด
ทุกระบบเทรดที่ทำกำไรได้อย่างต่อเนื่อง เริ่มต้นจากเหตุผลในการทำกำไรที่สมเหตุสมผลและมีตรรกะ นี่คือสิ่งที่เรียกว่าความได้เปรียบในการเทรด
ความได้เปรียบในการเทรดที่พบบ่อย ได้แก่:
1) Mean reversion
ตลาดบางครั้งเบี่ยงเบนไปจากมูลค่าเฉลี่ยมากเกินไป แนวคิดหลักของระบบ mean reversion คือราคาสุดท้ายจะกลับสู่ระดับสมดุล ดังนั้นกลยุทธ์ประเภทนี้จะเดิมพันว่าราคาจะกลับมาใกล้ค่าเฉลี่ย
2) Trend following
ตลาดมักเคลื่อนไหวในทิศทางเดียวกันต่อเนื่องระยะหนึ่ง เป้าหมายของระบบ trend following คือการจับแนวโน้มที่กำลังดำเนินอยู่
3) Breakout trading
นี่คือวิธีที่ผมใช้บ่อยที่สุด
ระบบ breakout trading พยายามระบุช่วงเวลาที่ราคาหลุดออกจากกรอบการพักตัวและเริ่มแนวโน้มใหม่
เมื่อราคาทะลุแนวสำคัญ กลยุทธ์จะพยายามจับการเคลื่อนไหวขนาดใหญ่ที่ตามมา เป้าหมายที่นี่ไม่ใช่ความสมบูรณ์แบบ เป้าหมายที่แท้จริงคือการได้ค่าคาดหวังที่เป็นบวก
ตัวอย่างเช่น:
✔ win rate 50%
✔ กำไรเฉลี่ยเป็น 3 เท่าของขาดทุนเฉลี่ย
เมื่อจำนวนเทรดสะสมเพิ่มขึ้น การรวมกันแบบนี้สุดท้ายจะสร้างความสามารถในการทำกำไรที่มั่นคงได้
ขั้นตอนที่ 3: ทดสอบความเป็นไปได้
เมื่อแนวคิดการเทรดก่อตัวขึ้น Davey จะทดสอบบนข้อมูลตัวอย่างเล็ก (เพียง 1 ถึง 2 ปี) เขาแบ่งการทดสอบออกเป็นสามส่วน: การทดสอบการเข้า, การทดสอบการออก และระบบเทรดหลัก
1) ในการทดสอบการเข้า เป้าหมายคือการพิจารณาว่าสัญญาณเข้ามีประโยชน์หรือมีความได้เปรียบทางสถิติใดๆ หรือไม่ ตัวอย่างเช่น "เข้าเมื่อแท่งเทียน breakout ปิด หรือเข้าเมื่อราคาทะลุระดับหนึ่ง?" คำถามนี้จะได้รับคำตอบในขั้นตอนนี้
2) ในการทดสอบการออก เป้าหมายคือการทดสอบประสิทธิผลของกลยุทธ์การออก Davey ชี้ให้เห็นว่าการออกมีผลกระทบมหาศาลต่อกำไร บางครั้งอาจทำให้สัญญาณเข้าที่ธรรมดากลายเป็นทำกำไรได้ สิ่งนี้ยังช่วยตอบคำถามต่อไปนี้: ปิดเมื่อแท่งเทียนปิด หรือปิดเมื่อราคาแตะระดับหนึ่ง หรือปิดในเวลาที่เฉพาะเจาะจงของช่วงเทรด กลไกการออกที่ดีมักสามารถยกระดับประสิทธิภาพโดยรวมของระบบได้อย่างมีนัยสำคัญ
3) ในการทดสอบระบบหลัก Davey จะประเมินปฏิสัมพันธ์ระหว่างการเข้าและการออกบนข้อมูลตัวอย่างเล็ก (โดยทั่วไป 1 ถึง 2 ปี) ค้นหาความสามารถในการทำกำไรในวงกว้างและพื้นฐานเชิงตรรกะ อย่างไรก็ตาม มีความจริงที่น่ากังวลอย่างหนึ่ง: กลยุทธ์ที่ทำผลงานได้ยอดเยี่ยมใน backtest อาจล้มเหลวอย่างยับเยินในสภาพการเทรดจริง เนื่องจากสลิปเพจและค่าธรรมเนียม等多种原因 Davey เรียกว่า "กับดักการ optimize มากเกินไป"
เทรดเดอร์หลายคนสร้างระบบเทรดที่สมบูรณ์แบบสำหรับผลงานในอดีตโดยไม่รู้ตัว แต่ไม่สามารถปรับตัวเข้ากับการเปลี่ยนแปลงของตลาดในอนาคตได้
ขั้นตอนที่ 4: Walk-forward analysis
เพื่อป้องกันการ optimize มากเกินไป Davey จะทำ walk-forward analysis ซึ่งถือได้ว่าเป็นขั้นตอนที่สำคัญที่สุดในกระบวนการพัฒนาทั้งหมด
แทนที่จะ optimize บนข้อมูลย้อนหลังทั้งหมด ให้ใช้กระบวนการดังนี้:
1. Optimize บนข้อมูลย้อนหลังช่วงสั้นๆ
2. ทดสอบบนข้อมูลใหม่ที่ไม่ได้เข้าร่วมการ optimize โดยคำนึงถึงข้อจำกัดตลาดจริง เช่น สภาพคล่อง สลิปเพจ และค่าธรรมเนียม
3. เลื่อนหน้าต่างเวลาไปข้างหน้า
4. ทำซ้ำกระบวนการทั้งหมด
กระบวนการนี้สามารถจำลองสภาพตลาดจริงได้
มันตอบคำถามสำคัญอย่างหนึ่ง: กลยุทธ์นี้สามารถรักษาผลงานที่ดีบนข้อมูลที่ไม่เคยเห็นมาก่อนได้หรือไม่?
ระบบเทรดหลายระบบจะถูกคัดออกในขั้นตอนนี้ และระบบที่ผ่านการทดสอบได้เท่านั้นจึงจะมีสิทธิ์เข้าสู่รายชื่อผู้สมัครสำหรับการเทรดจริง
ขั้นตอนที่ 5: Monte Carlo simulation
เดวี่ใช้ "Monte Carlo simulation" เพื่อค้นหาสถานการณ์ที่เลวร้ายที่สุด
Monte Carlo simulation เป็นกระบวนการทางสถิติที่สร้างเส้น equity curve ที่เป็นไปได้หลายชุด โดยการสุ่มสลับลำดับผลลัพธ์การเทรดย้อนหลังหลายพันครั้ง มันสามารถให้ความน่าจะเป็นที่คุณจะเจอบัญชีระเบิด ดรอวดาวน์สูงสุด ผลตอบแทนระยะยาวที่คาดหวัง และความน่าจะเป็นในการทำกำไรในช่วงเวลาที่กำหนด ตัวชี้วัดทั้งหมดนี้มีความสำคัญอย่างยิ่งต่อการตัดสินใจขั้นสุดท้ายว่าจะเดินหน้ากับกลยุทธ์ใดหรือไม่
แม้แต่กลยุทธ์การเทรดที่มั่นคงก็อาจเผชิญกับดรอวดาวน์ที่รุนแรงได้ บทบาทของ Monte Carlo analysis คือการช่วยประเมินความเป็นไปได้ที่ความเสี่ยงแฝงเหล่านี้จะเกิดขึ้น
หลักการคือการจัดเรียงผลลัพธ์การเทรดใหม่แบบสุ่มหลายพันครั้ง เพื่อสร้างเส้น equity curve ที่แตกต่างกันจำนวนมาก
จากผลการจำลองเหล่านี้ เทรดเดอร์สามารถประเมิน:
✔ ดรอวดาวน์สูงสุด
✔ ความเสี่ยงบัญชีระเบิด
✔ ความน่าจะเป็นในการทำกำไร
✔ ผลตอบแทนที่คาดหวัง
✔ สถานการณ์ที่เลวร้ายที่สุด
ก่อนอนุมัติให้กลยุทธ์ใดๆ ใช้งาน Davey มักจะรัน Monte Carlo simulation หลายพันครั้ง การทำเช่นนี้ช่วยหลีกเลี่ยงการสร้างความคาดหวังผลตอบแทนที่ไม่สมจริงได้อย่างมีประสิทธิภาพ
ตัวอย่างเช่น ในกลยุทธ์ยูโรกลางคืนและกลยุทธ์ยูโรกลางวัน Davey รัน 2,500 รอบ เพื่อกำหนดผลงานที่คาดหวังและความเสี่ยงบัญชีระเบิดของแต่ละกลยุทธ์ กลยุทธ์ยูโรกลางวันมีผลตอบแทนที่คาดหวัง 129% ดรอวดาวน์มัธยฐาน 23.7% อัตราส่วนผลตอบแทนต่อดรอวดาวน์ 5.45; กลยุทธ์ยูโรกลางคืนมีผลตอบแทนที่คาดหวัง 52% ดรอวดาวน์มัธยฐาน 25% อัตราส่วนผลตอบแทนต่อดรอวดาวน์ 2.0 หลังจากการวิเคราะห์รวมทั้งสองเข้าด้วยกัน อัตราส่วนผลตอบแทนต่อดรอวดาวน์พุ่งขึ้นเป็น 6.6 ผลตอบแทนที่คาดหวังสูงถึง 176% พิสูจน์ว่าการกระจายความเสี่ยงทำให้ระบบพอร์ตรวมแข็งแกร่งกว่าส่วนประกอบแต่ละส่วน
ขั้นตอนที่ 6: การเพาะฟักกลยุทธ์
เทรดเดอร์หลายคนข้ามขั้นตอนนี้ไป แต่ Davey ยืนยันว่านี่เป็นขั้นตอนที่ขาดไม่ได้
นี่คือช่วงสังเกตและรอภาคบังคับ โดยทั่วไป 3 ถึง 6 เดือน ในช่วงนี้ กลยุทธ์จะรันบนข้อมูลจริง แต่ไม่ลงเงินจริง เพื่อให้แน่ใจว่าผลงานสอดคล้องกับผล backtest
ในช่วงเพาะฟัก เทรดเดอร์ต้องเปรียบเทียบผลงานแบบเรียลไทม์กับผล backtest ย้อนหลัง
หากผลงานจริงของระบบเป็นไปตามที่คาดหวัง ความมั่นใจในกลยุทธ์ก็จะเพิ่มขึ้นอีก หากผลงานจริงไม่ตรงกับที่คาดหวัง จำเป็นต้องสอบสวนและวิเคราะห์เชิงลึกมากขึ้น
บทบาทของขั้นตอนนี้คือการสร้างสะพานเชื่อมระหว่างการทดสอบกลยุทธ์และการ deploy จริง
ขั้นตอนที่ 7: การเทรดจริง, position sizing และการกระจายความเสี่ยง
เฉพาะเมื่อกลยุทธ์ผ่านการตรวจสอบจากทุกขั้นตอนก่อนหน้าแล้วเท่านั้น จึงจะมีคุณสมบัติใช้เงินจริงในการเทรด อย่างไรก็ตาม Davey ยังเพิ่มมาตรการรักษาความปลอดภัยเพิ่มเติม
1) การกระจายความเสี่ยง
เดวี่จะไม่พึ่งพากลยุทธ์เดียวกับเงินทั้งหมด แต่จะรวมระบบเทรดหลายระบบที่มีความสัมพันธ์กันต่ำ
ตัวอย่างเช่น:
▹ ตลาดที่แตกต่างกัน
▹ ไทม์เฟรมที่แตกต่างกัน
▹ ตรรกะการเทรดที่แตกต่างกัน
การทำเช่นนี้ทำให้เส้น equity curve ราบรื่นขึ้น พร้อมลดความเสี่ยงโดยรวม
2) Position sizing
Position sizing กำหนด:
▹ เงินเสี่ยงต่อการเทรดแต่ละครั้ง
▹ จำนวนสัญญาที่เทรด
▹ ความเร็วในการทบต้นเงินทุน
เพื่อเพิ่มผลตอบแทนพร้อมควบคุมความเสี่ยง Davey มักใช้วิธี fixed fractional position sizing
3) จุดออก
ทุกกลยุทธ์การเทรดจะกำหนดเกณฑ์หยุดเทรดไว้ล่วงหน้า ตัวอย่างเช่น เมื่อดรอวดาวน์ต่อสัญญาถึง 5,000 ดอลลาร์ (ประมาณ 175,000 บาท) ให้หยุดเทรดกลยุทธ์นั้น การทำเช่นนี้ช่วยหลีกเลี่ยงการขาดทุน catastrophic เมื่อกลยุทธ์ล้มเหลว
สุดท้าย กลยุทธ์จะเปลี่ยนผ่านไปสู่การเทรดจริงด้วยขนาดเต็ม ระยะนี้ต้องการวินัยอย่างสมบูรณ์ ปฏิบัติตามทุกสัญญาณตามที่เขียนโปรแกรมไว้ เพราะการแทรกแซงด้วยมือหรือการเลือกรันจะทำให้ความได้เปรียบทางสถิติของคุณเป็นโมฆะ
ตัวอย่างเช่น ในด้านกลยุทธ์ยูโร Davey เปลี่ยนไปเทรดจริงเมื่อวันที่ 20 สิงหาคม 2018 ด้วยพารามิเตอร์ดังนี้:
❍ เงินทุนเริ่มต้นบัญชี 8,500 ดอลลาร์ (ประมาณ 297,500 บาท) เพื่อสมดุลระหว่างความเสี่ยงบัญชีระเบิดกับการเติบโตของสัญญา
❍ Position sizing ใช้วิธี fixed fractional ที่ 17.5% ซึ่งกำหนดโดย Monte Carlo simulation เพื่อเพิ่มผลตอบแทนสูงสุดพร้อมควบคุมความเสี่ยงบัญชีระเบิดให้ต่ำกว่า 10%
❍ ในด้านจุดออก เขาตั้งระดับ stop loss ล่วงหน้าที่ดรอวดาวน์ 5,000 ดอลลาร์ต่อสัญญา (ประมาณ 175,000 บาท) เพื่อปกป้องเงินทุน
❍ ในด้านการติดตาม เขาติดตามผลงานจริงรายสัปดาห์ ณ สัปดาห์ที่ 15 กำไรจริงอยู่ที่ 9.0% สูงกว่าที่กลยุทธ์คำนวณไว้
ระบบเทรดยูโรของเควิน เดวี่
หนึ่งในกรณีศึกษาที่คลาสสิกที่สุด คือระบบเทรดฟิวเจอร์สยูโรที่ Davey พัฒนา
เขาไม่ได้พึ่งพากลยุทธ์เดียวในการเทรด แต่พัฒนาระบบเทรดสองระบบที่เสริมกัน
กลยุทธ์ยูโรกลางคืน
ออกแบบสำหรับการเทรดข้ามคืนโดยเฉพาะ
ลักษณะเด่น:
✔ ใช้ตรรกะ reversal
✔ กลยุทธ์แบบ mean reversion
✔ win rate สูง
✔ เก็บกำไรเล็กๆ บ่อยครั้ง
กลยุทธ์ยูโรกลางวัน
ออกแบบสำหรับช่วงเทรดที่ตลาดสหรัฐฯ คึกคักโดยเฉพาะ
ลักษณะเด่น:
✔ ตามทิศทางแนวโน้ม
✔ เข้าด้วยวิธี mean reversion
✔ กำไรต่อออเดอร์มากกว่า
✔ เป็นแหล่งรายได้หลักของผลตอบแทนโดยรวม
ผลงานของสองกลยุทธ์เมื่อรวมกันดีกว่ากลยุทธ์ใดกลยุทธ์หนึ่งที่รันแยกกันอย่างชัดเจน
สิ่งนี้แสดงให้เห็นถึงพลังของการกระจายความเสี่ยงอย่างเต็มที่ การรวมความได้เปรียบในการเทรดที่แตกต่างกันหลายอย่าง ทำให้ประสิทธิภาพโดยรวมดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ
จิตวิทยาของ algorithmic trading
เทรดเดอร์หลายคนคิดว่า algorithmic trading สามารถกำจัดอิทธิพลทางอารมณ์ได้อย่างสิ้นเชิง แต่เดวี่ไม่คิดเช่นนั้น เขาเชื่อว่าการเทรดแบบโปรแกรมไม่ใช่ว่าไม่มีอารมณ์ เพียงแต่อารมณ์แสดงออกในรูปแบบที่แตกต่างกัน
ตัวอย่างเช่น สิ่งที่เทรดเดอร์มีแนวโน้มจะเจอมากกว่าคือ:
Θ ความกลัวในช่วงดรอวดาวน์
Θ สิ่งล่อใจที่อยากข้ามสัญญาณเทรด
Θ ความอยากที่จะแก้ไขระบบเทรด
Θ ความต้องการแทรกแซงการดำเนินการของระบบ
วิธีแก้ปัญหาที่ Davey ให้มานั้นง่ายมาก:
เขียนกฎให้เสร็จก่อนที่อารมณ์จะเกิดขึ้น แล้วปฏิบัติตามอย่างเคร่งครัด
ไม่มีการยกเว้นใดๆ
ไม่มีการด้นสดใดๆ
ไม่สงสัยและไม่เดาระบบของตัวเอง
สำหรับระบบยูโรของเขา เงื่อนไขการออกไม่สามารถต่อรองได้ — หากดรอวดาวน์เกิน 5,000 ดอลลาร์ต่อสัญญา (ประมาณ 175,000 บาท) ให้หยุดเทรด ไม่มีข้อยกเว้น ไม่มี "ออเดอร์สุดท้าย"
สรุปและข้อคิด
กรอบการทำงานที่เควิน เดวี่นำเสนอนี้ ให้แผนที่การพัฒนาเส้นทางที่มีคุณค่าทางปฏิบัติอย่างยิ่งสำหรับการพัฒนาระบบเทรด
กระบวนการของเขาบังคับให้เทรดเดอร์:
✔ กำหนดเป้าหมายการเทรดให้ชัดเจน
✔ ตรวจสอบแนวคิดการเทรด
✔ หลีกเลี่ยงการ optimize มากเกินไป
✔ ทดสอบความมั่นคงของกลยุทธ์
✔ ควบคุมความเสี่ยง
✔ ดำเนินการอย่างสม่ำเสมอ
ที่สำคัญกว่านั้น กรอบการทำงานนี้เน้นย้ำข้อเท็จจริงที่เทรดเดอร์หลายคนมองข้าม: คุณค่าของกลยุทธ์การเทรดขึ้นอยู่กับความสามารถในการอยู่รอดในสภาพตลาดจริง
ตลอดหลายปีที่ผ่านมา ในการสร้างกลยุทธ์ breakout trading ที่อิงกฎเกณฑ์ของตัวเอง ผมก็ปฏิบัติตามหลักการเดียวกันหลายข้อโดยไม่รู้ตัว
แม้ว่าวิธีการของผมจะไม่ใช่ algorithmic trading ทั้งหมด แต่ก็ปฏิบัติตามกฎที่เข้มงวดเช่นกัน ครอบคลุมการเข้า ออก การบริหารความเสี่ยง และ position sizing ในด้านต่างๆ และความสม่ำเสมอนี้เองที่ทำให้กลยุทธ์มีความสามารถในการขยาย ปรับใช้ซ้ำ และทำกำไรในระยะยาวได้
บทเรียนจากอาชีพเทรดเดอร์ของเควิน เดวี่นั้นง่ายมาก: ความสำเร็จในการเทรดแทบไม่เคยมาจากการค้นพบอินดิเคเตอร์วิเศษบางอย่าง
ความสำเร็จที่แท้จริงมาจากการสร้างกระบวนการเทรดที่สามารถทนทานต่อความไม่แน่นอน ดรอวดาวน์ และการทดสอบของเวลา