Dalam dagangan, jika kita tidak berfikir dan membuat semakan semula, hasil akhirnya pasti akan terkunci dalam pemikiran lama dan disingkirkan oleh zaman. Begitu juga, kekurangan keinginan untuk mengetahui dan memahami perkara baharu akan membuatkan seseorang terhenti di tempat. Pasaran tidak pernah bergerak mengikut kehendak kita, dan tidak pernah ada peraturan emas yang kekal. Pasaran sentiasa bergerak mengikut trajektorinya sendiri, selagi ia mahu. Dalam pasaran ini juga tidak ada perkara yang mustahil, satu-satunya perbezaan sebenarnya hanyalah kebarangkalian. Memahami sepenuhnya perkara-perkara ini boleh menjadikan anda seorang peniaga yang lebih baik dan lebih sempurna.
Turun naik pasaran, seperti ombak laut yang tidak menentu, mengandungi rahsia yang tidak terbatas. Melalui analisis tiga dimensi turun naik, kita dapat memahami dengan lebih mendalam tentang amplitud turun naik, jangka masa dan turun naik, yang mendedahkan empat jenis asas dalam keadaan pasaran. Keadaan pasaran seperti empat musim ini ibarat perubahan alam semula jadi, yang terjalin menjadi empat bab yang menarik: trend lancar, trend bergelora, konsolidasi sempit dan ayunan lebar. Dalam artikel ini, kita akan bersama-sama membincangkan cara menangani empat jenis turun naik pasaran yang berbeza ini dengan tenang, menggali peluang dalam pasaran, dengan harapan dapat melangkah dengan mantap dalam dagangan.
Turun naik seperti ombak laut
Pergerakan pasaran seperti ombak laut yang bergelora, tidak teratur tetapi tersusun. Jika harga dianggap sebagai trajektori ombak, maka turun naik adalah bentuk trajektori yang berubah-ubah ini.
Untuk meneliti turun naik, kita boleh bermula dari tiga dimensi:
Pertama, jarak menegak dari puncak ke palung menggambarkan amplitud turun naik, iaitu dimensi ruang harga.
Kedua, jarak mendatar dari puncak ke palung mencerminkan jangka masa turun naik, iaitu dimensi masa harga.
Ketiga, turun naik adalah kadar penukaran ruang dan masa, iaitu jiwa pergerakan pasaran.
Jelas sekali, tahap turun naik bergantung kepada hubungan antara amplitud dan jangka masa. Amplitud besar, jangka masa kecil, turun naik tinggi; sebaliknya turun naik rendah.
Turun naik pasaran menyebabkan pembentukan trend. Trend sebenarnya adalah sejenis turun naik khas, dan definisinya tidak dapat dipisahkan daripada pemahaman kitaran. Kitaran adalah pendahulu kepada trend, dan bulanan serta suku tahunan menjadi ukuran masa kegemaran saya.
Sebaik sahaja parameter masa ditentukan, kita boleh memerhati turun naik dari dua sudut dengan lebih mendalam: kesinambungan dan turun naik keadaan pasaran.
Kesinambungan mengukur nilai mutlak perubahan harga dalam kitaran yang ditetapkan. Semakin besar amplitud, semakin ketara trend, ini adalah ciri asas trend besar.
Manakala turun naik memberi tumpuan utama kepada kelancaran keadaan pasaran, sama ada pergerakan harga bergerak ke hadapan dengan tegas atau ragu-ragu. Sisihan piawai atau ATR menjadi alat yang berkesan untuk mengukur turun naik, dan untuk tahap pasaran yang cukup besar, kita boleh memerhatikannya dengan mata kasar.
Dalam lautan turun naik ini, melalui dimensi-dimensi ini, kita dapat melihat pelayaran ajaib pasaran dengan lebih jelas, dan memahami trend yang terkandung dalam gelombang.
Empat keadaan turun naik dalam sistem koordinat
Jika kesinambungan dan turun naik keadaan pasaran dijadikan paksi koordinat, membina sistem koordinat silang, kita boleh membahagikan keadaan turun naik harga pasaran kepada empat situasi berbeza
Pertama, kesinambungan baik dan turun naik tinggi membentuk trend lancar——ini adalah keadaan yang bergelora tetapi tegas dalam pasaran, harga terus berubah-ubah dalam kitaran yang ditetapkan, menunjukkan ciri trend yang kuat.
Kedua, kesinambungan baik dan turun naik rendah menunjukkan trend bergelora——dalam keadaan ini, pasaran kekal agak stabil, turun naik harga kecil, membentuk trend yang perlahan tetapi berterusan.
Ketiga, kesinambungan lemah dan turun naik rendah membentuk konsolidasi sempit——pasaran pada masa ini menunjukkan keadaan yang agak tenang, turun naik harga terhad, membentuk keadaan penyusunan mendatar.
Akhir sekali, kesinambungan lemah dan turun naik tinggi adalah ayunan lebar——pasaran pada masa ini menunjukkan turun naik yang sangat besar, harga berubah-ubah dengan cepat, membentuk keadaan yang tidak stabil dan bergelora.
Perlu diambil perhatian bahawa definisi lebar/sempit tidak mempunyai standard mutlak, bergantung kepada tetapan sistem pengesanan trend oleh peniaga. Standard relativiti ini menjadikan pembahagian sempit dan lebar lebih peribadi.
Kita boleh menentukan keadaan pasaran semasa melalui pemerhatian dalam tempoh masa lalu, contohnya sebulan atau suku tahun. Walau bagaimanapun, untuk meramalkan keadaan pasaran masa depan adalah sukar. Pergerakan pasaran masa depan seperti ombak laut yang bergelora, berubah-ubah, yang tinggal kepada kita hanyalah ringkasan masa lalu dan persepsi tajam terhadap trend.
Jika kita benar-benar boleh memiliki teknologi sedemikian, ia boleh dipanggil luar biasa. Kita boleh membina empat strategi berbeza untuk empat keadaan pasaran yang berbeza, boleh dikatakan tidak akan gagal di mana-mana, mengalahkan semua pihak.
Walau bagaimanapun, keadaan ideal ini tidak mungkin tercapai. Kita hanya boleh menganalisis dalam lingkungan kebarangkalian tinggi, contohnya apabila trend berakhir maka bermulanya ayunan, dan sebaliknya. Tetapi masalahnya ialah, bilakah trend benar-benar berakhir, bagaimana untuk memastikan ia sudah cukup? Selalunya, kita fikir trend sudah berakhir, tetapi ia kembali menimbulkan gelombang. Kita fikir ayunan sudah cukup, tetapi ia seolah-olah tidak berkesudahan.
Keadaan pasaran terbentuk melalui pergerakan, bukan melalui pemerhatian semata-mata. Untuk menangkap arah pasaran, kita masih perlu bergantung kepada tekaan dan percubaan, dan ini selalunya disertai dengan kos tertentu.
Sudah tentu, empat jenis turun naik tidak bertukar secara rawak sepenuhnya. Dalam keadaan ideal, trend lancar biasanya diikuti oleh ayunan lebar, yang melepaskan momentum secara beransur-ansur; kemudian memasuki konsolidasi sempit, pasaran agak tidak aktif, pertembungan antara pembeli dan penjual; apabila pasaran dimampatkan ke titik kritikal, ia meletus semula, dan trend bermula. Ini seperti kereta yang mula bergerak, dari pegun ke bergerak memerlukan daya maksimum, perlu mempercepatkan secara perlahan, trend juga serupa, tidak mungkin bermula dengan hebat, pasti ada beberapa liku, iaitu trend bergelora. Seiring dengan evolusi pasaran, trend akan mengukuhkan diri dan menjadi lebih lancar.
Walau bagaimanapun, ini hanyalah model ideal yang dipermudahkan, keadaan sebenar jauh lebih kompleks. Contohnya, konsolidasi sempit tidak semestinya diikuti oleh trend, mungkin juga ayunan lebar, seperti dua orang yang bergaduh sudah keletihan dan berniat untuk berhenti, tetapi tiba-tiba ada yang mencetuskan api, dan mereka kembali bertelagah; atau, trend lancar tidak semestinya diikuti oleh ayunan lebar, mungkin juga terus mencipta tinggi atau rendah baharu, tetapi pergerakan akan kelihatan tidak sekata.
Keadaan ideal dan dilema realiti
Jika kita berfikir secara mendalam, walaupun keadaan pasaran berubah-ubah dengan pantas, pada akhirnya ia tidak lebih daripada empat jenis asas ini. Bagi peniaga, jika ingin membangunkan strategi dagangan dan berharap ia mempunyai kesejagatan, boleh digunakan dengan baik dalam pelbagai kitaran dan pelbagai instrumen, maka mesti mempertimbangkan dengan teliti dari sudut berikut——bagaimana prestasi strategi ini dalam empat keadaan pasaran di atas?
Empat jenis ini seperti empat musim. Sayur-sayuran dan buah-buahan yang kita makan mempunyai musim pertumbuhan masing-masing. Kita harus jelas tentang buah apa yang kita suka makan, dan pada musim apa buah itu dihasilkan. Maka bagi kita, musim itu adalah musim puncak pengeluaran. Contohnya makan kubis Cina——walaupun saya sendiri kurang menyukainya——musim sejuk adalah musim puncaknya.
Dengan kata lain, walaupun pasaran ayunan mungkin membuat saya tidak senang, tetapi jika seseorang mempunyai sistem dagangan ayunan yang cemerlang, maka tiga daripada empat jenis keadaan pasaran di atas mungkin menjadi musim puncaknya.
Tiada sesiapa yang boleh menguasai semua turun naik pasaran, dan tiada satu strategi dagangan yang boleh menyesuaikan diri dengan semua keadaan.
Pasti ada saat-saat yang menjadi milik anda, dan pasti ada saat-saat yang tidak sesuai untuk anda.
Tidak semua turun naik boleh bertukar menjadi keuntungan. Oleh itu, kita tidak sepatutnya cuba menangkap setiap turun naik.
Salah satu kesilapan biasa peniaga baharu ialah apabila melihat turun naik besar dalam masa singkat, mereka menyesal kerana tidak memasuki posisi besar. Walau bagaimanapun, kita perlu mempertimbangkan bukan sahaja sama ada untuk memasuki posisi besar, tetapi juga sama ada perlu untuk mengambil bahagian. Pada masa ini, kita perlu mempertimbangkan dengan teliti, bukan bertindak secara membuta tuli.
Turun naik kelihatan serupa, tetapi sebenarnya ada yang seperti pisau, ada yang seperti emas. Yang mana pisau, yang mana emas, adalah berbeza bagi setiap individu.
Matlamat kita bukanlah untuk mengubah pisau menjadi emas, dan kita tidak perlu memiliki kuasa luar biasa itu. Sebaliknya, kita perlu membezakan dengan jelas antara emas dan pisau kita sendiri, mengambil tindakan pada masa yang sesuai, berusaha untuk mendapatkan lebih banyak emas, mengelakkan menerima pisau, dan mengurangkan kecederaan daripada pisau. Inilah yang patut kita lakukan, bukan hanya mengejar tahap luar biasa.
Kaedah dagangan breakout adalah strategi dagangan yang paling mudah tetapi sukar dipercayai, kerana orang ramai mempunyai kesedaran penambat yang mendalam terhadap pasaran. Mereka sukar melihat kesinambungan yang mungkin berlaku selepas breakout, dan titik terendah sebelum breakout terpahat dalam hati mereka.
Peniaga mungkin menyesal kerana terlepas peluang, berfikir "Aduh, bahagian daging ini tidak dapat dimakan, sayangnya!" Psikologi ini membawa kepada tindakan dagangan yang biasa, iaitu suka membeli di paras terendah, mengejar titik tinggi dan rendah yang melampau.
Ada yang berkata, perkara yang paling menyakitkan di dunia bukanlah tidak pernah memiliki, tetapi memiliki kemudian kehilangan. Oleh itu, sesetengah orang pintar mula meneroka seni melarikan diri dari puncak. Mereka menghabiskan seumur hidup, menjalankan penyelidikan, menyelidiki masalah yang kelihatan membingungkan ini. Walau bagaimanapun, mereka mungkin tidak menyedari bahawa ini sama sekali bukan masalah yang perlu diselesaikan.
Malah, cara asas untuk menyelesaikan masalah ini adalah: melepaskan.
Seperti yang dikatakan oleh ajaran Buddha: "Lautan penderitaan tidak bertepi, berpatah balik ke tebing." Dan Nietzsche juga mengingatkan kita: "Apabila anda memandang ke dalam jurang untuk masa yang lama, jurang itu juga akan mula memandang anda." Mereka yang terperangkap dengan masalah yang tidak dapat diselesaikan, kehidupan mereka pasti tidak akan dapat diselamatkan.
Bergelut tanpa henti dalam jurang yang tidak dapat dipatah balik ini, mungkin hanya akan menjadikan masalah semakin tidak dapat diselesaikan. Oleh itu, melepaskan kekusutan, melepaskan keasyikan, mungkin merupakan jalan bijak untuk keluar dari dilema.
Kesedaran sempadan peniaga runcit
Selepas melaksanakan sistem dan strategi dagangan tertentu secara konsisten dalam jangka masa panjang, dengan pengumpulan pengalaman, kita mempunyai pemahaman yang lebih mendalam tentang sempadan keupayaan diri——saya boleh menyesuaikan diri dengan ini, saya tidak boleh menyesuaikan diri dengan itu.
Bagi diri saya sendiri, dalam trend lancar saya pasti boleh membuat keuntungan. Ini adalah satu kemestian, dan juga asas. Saya cemerlang dalam menguasai trend dan dagangan dalam keadaan pasaran ini.
Walau bagaimanapun, dalam trend bergelora saya mungkin tidak akan membuat keuntungan. Kerana trend ini sering disertai dengan pergerakan songsang yang mendadak, atau suasana pasaran keseluruhan yang tidak menguntungkan, saya mungkin terlalu sensitif terhadap isu keselamatan, menyebabkan kehilangan posisi.
Ya, saya memang seorang peniaga trend, tetapi untuk trend bergelora ini, saya tidak dapat menyesuaikan diri, atau sukar untuk mengatasinya. Saya pernah mengambil berat tentang perkara ini, tetapi dalam dua tahun ini saya secara beransur-ansur memaafkan diri saya.
Dalam konsolidasi sempit, saya mungkin tidak akan mengalami kerugian. Kerana pada asasnya, keadaan pasaran ini boleh ditampung oleh penapis sistem dagangan saya, sukar untuk mencetuskan isyarat masuk.
Walau bagaimanapun, dalam ayunan lebar saya pasti akan mengalami kerugian, dan mungkin kerugian yang agak besar. Selalunya akan membeli pada titik tertinggi, dan menjual pada titik terendah. Ini adalah kelemahan maut sistem dagangan, jika pasaran mengekalkan ayunan lebar dalam jangka masa panjang, terdapat risiko kematian sistem. Mengenai perkara ini, saya mempunyai kesedaran yang jelas, oleh itu saya telah merumuskan strategi yang sesuai untuk mengawalnya, mengurangkan kerugian ini sebanyak mungkin, dan mengekalkan kawalan drawdown.
Empat jenis, satu adalah baik, satu adalah buruk, dua lagi adalah neutral. Daripada ini dapat disimpulkan satu pepatah yang bijak: hari baik hanya mengambil satu perempat. Atau dalam kata pepatah: yang tidak memuaskan hati lapan atau sembilan daripada sepuluh.
Saya tidak dapat menentukan nisbah taburan empat jenis ini dalam pasaran, yang mana lebih banyak. Orang biasa mengatakan nisbah ayunan dan trend adalah tiga tujuh, tetapi sebenarnya keadaan pasaran yang benar-benar baik mungkin hanya mengambil 20% daripada jumlah masa. Pada kebanyakan masa, anda mungkin sentiasa melakukan perkara yang betul, tetapi menerima maklum balas negatif, dan terpaksa berkata kepada diri sendiri: "Rugi itu bagus, rugi itu betul." Mentaliti ini agak bertentangan dengan sifat manusia, dan juga salah satu sebab mengapa pengesanan trend sukar dilaksanakan.
Dengan pengumpulan pengalaman dagangan, seseorang akan menjadi tenang. Menerima prestasi diri sendiri, tidak terlalu mengkritik, tidak terlalu mengejar pengoptimuman, malah sedikit tidak lagi mempunyai keinginan untuk kemajuan——"Saya adalah orang seperti ini, ini adalah cara hidup saya, saya mahu menjalani kehidupan seperti ini".
Ini serupa dengan prinsip menjadi manusia. Dalam masyarakat, kita akan bertemu dengan pelbagai jenis orang, berdasarkan penilaian kasar terhadap keupayaan dan perwatakan, juga boleh dibahagikan kepada empat kategori:
1. Pintar dan baik hati;
2. Pintar tetapi tidak baik hati;
3. Tidak pintar tetapi baik hati;
4. Tidak pintar dan tidak baik hati.
Setiap orang menemui kedudukan mereka dalam klasifikasi ini, membentuk cara hidup yang unik.
Bagaimana anda boleh mengetahui dengan pasti jenis orang yang akan anda temui? Sebenarnya, ini tidak dapat diramalkan. Tetapi, anda boleh melalui latihan berterusan dalam seni mengenali orang, supaya apabila berhadapan dengan jenis orang tertentu anda dapat membezakan. Kemudian apa? Mungkin kita semua pernah cuba berinteraksi dengan dunia melalui tindak balas yang bijak, belajar bersungguh-sungguh seni "menjadi manusia", mengejar tahap serba boleh dan disukai semua orang.
Walau bagaimanapun, lambat laun akan tiba satu hari, kita akan sedar bahawa semua ini tidak selalu berkesan, sebaliknya yang lebih berharga adalah menjadi orang baik dengan ikhlas, mengikut prinsip "dekat dengan orang berbudi, jauh dari orang jahat". Cubaan untuk menyenangkan semua orang akhirnya sering mengundang kebencian semua orang.
Kesimpulan
Dalam turun naik pasaran, kita seperti belayar di antara ombak yang bergelora, kadang-kadang naik turun, kadang-kadang tenang dan tersusun. Artikel ini melalui pemerhatian pasaran yang mendalam, membahagikan turun naik kepada empat jenis asas, mendedahkan rahsia turun naik harga. Seperti yang dinyatakan dalam artikel, pergerakan pasaran seperti kitaran empat musim, setiap keadaan pasaran seperti buah-buahan pada musim yang berbeza, masing-masing mempunyai masa puncak pengeluaran. Marilah kita bersama-sama meneroka dalam tahun baharu ini, bagaimana untuk belayar di lautan pasaran, memahami turun naik dari perspektif yang lebih mendalam, seterusnya memberikan asas keputusan yang lebih kukuh kepada peniaga.