Jika anda sudah lama berkecimpung dalam trading, anda pasti akan sedar satu hakikat yang cukup menyakitkan hati: penunjuk boleh dipasang berlambak-lambak, tetapi yang benar-benar boleh membuat anda untung secara konsisten, selalunya tersembunyi dalam harga itu sendiri.
Seorang trader veteran yang telah bergelut di pasaran selama hampir dua puluh tahun, Casey Stubbs, mempunyai satu pandangan teras yang sangat penting apabila beliau bercakap tentang tindakan harga — jangan rumitkan trading, "strategi tindakan harga terbaik" yang sebenar adalah belajar membaca reaksi sebenar pasaran di kedudukan utama.
Beliau berpendapat bahawa tindakan harga bukanlah ilmu mistik, ia boleh dilatih, boleh di-backtest, dan boleh diukur. Anda tidak perlu mencari sepuluh isyarat setiap hari, anda hanya perlu memerhatikan dua perkara — garis trend dan sokongan rintangan. Jika pasaran menghormatinya, anda ikut trend; sebaik sahaja sokongan pecah dan bertukar menjadi rintangan, jangan degil. Gunakan stop loss untuk mengunci risiko, gunakan kesabaran untuk menunggu peluang muncul, inilah "kesederhanaan" yang paling berharga dalam dagangan tindakan harga.
Jika anda juga ingin mengubah trading daripada "bergantung pada perasaan" kepada "untung mengikut peraturan", maka anda mesti teruskan membaca perkongsian Casey Stubbs tentang tindakan harga ini.
Jika anda pernah berminat dengan trading walaupun hanya untuk seketika, anda pasti pernah mendengar pepatah lama ini: "beli rendah, jual tinggi". Secara literal, ayat ini memang titik permulaan yang baik untuk sesiapa yang ingin membina satu set strategi dagangan yang berkesan, lagipun logiknya mudah — anda sudah tentu ingin beli sebelum harga bersedia untuk naik, kemudian jual apabila masih ada ruang keuntungan yang baik.
Namun begitu, walaupun "beli rendah, jual tinggi" adalah satu prinsip asas yang betul, jika anda ingin menghasilkan satu set strategi dagangan yang lebih lengkap dan lebih boleh dilaksanakan, akhirnya anda tetap perlu menambah beberapa kaedah yang lebih terperinci dan berlapis, bukan hanya bergantung pada empat patah perkataan "beli rendah, jual tinggi".
Dagangan tindakan harga adalah satu strategi dagangan yang terutamanya menggunakan garis trend untuk merealisasikan "beli rendah, jual tinggi" yang disebutkan tadi. Dalam erti kata lain, trader tindakan harga tidak akan mengkaji berapa "nilai intrinsik" sebenar sesuatu instrumen dagangan, mereka lebih memberi tumpuan kepada prestasi harga berhampiran sokongan dan rintangan, dan menggunakan kedudukan utama ini untuk menentukan bila sesuai untuk membuka posisi dan bila sesuai untuk menutup posisi.
Secara umumnya, kerana dagangan tindakan harga tidak menekankan analisis nilai intrinsik instrumen dagangan (seperti saham, mata wang kripto dan emas), ia lebih sesuai digunakan untuk dagangan jangka pendek, iaitu operasi yang lebih cenderung kepada jangkamasa pendek.
Dalam artikel ini, kita akan berbincang tentang logik asas dagangan tindakan harga, dan bagaimana kaedah yang kelihatan mudah tetapi benar-benar berkesan ini boleh digunakan untuk meningkatkan pulangan dagangan harian anda.
Apakah sebenarnya yang didagangkan dalam dagangan tindakan harga?
Sebagai contoh, tidak kira berapa "nilai sebenar" sesuatu saham, harganya akan turun naik secara berterusan dalam sehari, ini adalah kebiasaan pasaran.
Pendekatan dagangan tindakan harga berbeza daripada dagangan momentum. Dagangan momentum biasanya akan meluru masuk sebaik sahaja harga mula bergerak; tetapi dagangan tindakan harga lebih sabar, ia akan menunggu sehingga harga benar-benar keluar dari apa yang dipanggil "zon mati", iaitu menembusi "julat turun naik bunyi bising yang tidak bermakna", dan muncul penyimpangan yang jelas, barulah mula mempertimbangkan untuk bertindak.
Biar saya beri satu lagi contoh supaya anda faham. Katakan anda melihat sejarah pergerakan harga sesuatu saham, dan mendapati harganya telah lama berayun antara $9 hingga $11 (saham ini biasanya sekitar $10). Jika pada suatu hari dalam sesi dagangan, harganya tiba-tiba jatuh ke $8.50, maka anda mempunyai sebab untuk percaya bahawa ia mungkin telah keluar dari "zon mati" asalnya, dan mula menunjukkan satu segmen tindakan harga yang jelas.
Situasi ini dipanggil satu "peluang tindakan harga". Sudah tentu, ia juga mungkin terus jatuh, tetapi data sejarah akan memberitahu anda bahawa trend yang lebih berkemungkinan besar adalah ia akan kembali ke julat normal asalnya (iaitu naik semula ke antara $9 hingga $11). Jadi dalam situasi ini, seorang trader tindakan harga biasanya akan memilih untuk membuka posisi dalam masa yang singkat, menangkap pergerakan pemulihan yang mungkin ini.
Mengenal Pasti Rintangan dan Sokongan
Apabila menganalisis carta harga (biasanya akan merangkumi harga buka, harga tutup, harga tertinggi dan harga terendah beberapa hari dagangan terkini), perkara yang paling utama dicari oleh trader tindakan harga sebenarnya hanya dua: tahap rintangan dan tahap sokongan.
Apabila harga berada dalam keadaan "rintangan", maksudnya harganya sudah naik ke kedudukan yang agak tinggi, tekanan jualan yang mencukupi mula muncul di pasaran, harga berkemungkinan besar akan ditekan ke bawah (menggunakan contoh tadi, $12 berkemungkinan besar tergolong dalam zon rintangan).
Sebaliknya, apabila saham berada dalam keadaan "sokongan", ini bermakna harganya sudah jatuh ke kedudukan yang agak rendah, kuasa belian yang mencukupi akan muncul di pasaran untuk menyokong harga ke atas (sekali lagi menggunakan contoh tadi, ia mungkin muncul sekitar $8).
Sudah tentu, dalam trading tidak pernah ada "100 peratus". Jika satu garis trend yang asalnya berfungsi sebagai sokongan, terus jatuh selepas harga memasuki dan keluar dari "julat tindakan harga yang terhad" itu, maka garis sokongan yang dahulunya itu, kemudiannya mungkin akan bertukar menjadi garis rintangan. Ini selalunya bermakna turun naik harga pada hari itu mungkin bukan sekadar bunyi bising biasa, tetapi ada faktor yang lebih besar yang mendorongnya (seperti berita, data ekonomi dan sebagainya).
Mengikut Trend Pasaran dan Pergerakan Julat
Satu perkara yang perlu diberi perhatian khusus oleh trader tindakan harga ialah sama ada harga instrumen dagangan ini benar-benar telah menembusi julat turun naik normal asalnya.
Ingat, jika sesuatu saham "secara sejarah" (sejarah ini kadangkala hanya perlu melihat beberapa hari lepas) sentiasa kekal berayun dalam satu julat tertentu, maka anda lebih baik menunggu sehingga harga jelas menyimpang dari garis trend barulah mempertimbangkan untuk bertindak, bukannya berdegil berdagang semasa harga berayun naik turun dalam julat.
Selain itu, anda juga perlu cuba mengenal pasti dua irama pergerakan harga yang biasa: dorongan impulsif dan pullback, kemudian berdagang berdasarkan keduanya.
Pergerakan dorongan impulsif biasanya lebih stabil, terbentuk perlahan-lahan, memerlukan masa untuk terkumpul. Pergerakan pullback selalunya berlaku lebih cepat, datang tiba-tiba dan pergi dengan pantas.
Garis trend mana yang perlu diikuti? Data jangkamasa mana yang perlu dilihat?
Untuk mengetahui garis trend mana yang perlu diikuti, dan data sejarah mana yang "mempunyai nilai rujukan", anda mesti terlebih dahulu memahami dengan jelas, harga sekarang berada di peringkat mana.
Secara umumnya, peringkat pasaran biasanya muncul mengikut urutan (kitaran harga Wyckoff): Pengumpulan (Accumulation) → Menaik (Advancing) → Pengagihan (Distribution) → Menurun (Declining).
Jika anda ingin menjadikan dagangan tindakan harga lebih berkesan, sebaiknya bertindak hanya apabila sesuatu peringkat sudah jelas bermula. Kerana semasa tempoh "pengesahan breakout", risiko selalunya lebih tinggi, jika anda memaksa menggunakan strategi ini pada peringkat itu, anda mudah akan dipukul.
Bagaimana untuk melaksanakan strategi tindakan harga dengan lebih berkesan?
Trader tindakan harga mengejar untuk menangkap "titik manis" dalam turun naik pasaran — iaitu memasuki posisi lebih awal sebelum harga berkemungkinan besar naik atau turun.
Tetapi dagangan seperti ini sudah tentu mempunyai risiko. Berita baiknya ialah, anda boleh menggunakan beberapa kaedah untuk melindungi modal anda, seperti menggunakan pesanan henti atau dagangan stop loss, yang boleh mengelakkan dua situasi dengan berkesan:
1) Pasaran tiba-tiba bergerak secara luar biasa menyebabkan anda kerugian terlalu banyak.
2) Pasaran sudah habis bergerak tetapi anda tidak sempat mengutip keuntungan.
Selain itu, contohnya dalam pasaran saham, memegang posisi long dan short pada saham yang sama secara serentak juga boleh meningkatkan fleksibiliti beli dan jual anda, menjadikan anda lebih mudah menangani pelbagai pergerakan.
Kesimpulan
Apabila anda membina strategi dagangan tindakan harga, pastikan anda ingat, pasaran tidak akan memberi anda peluang setiap hari. Trader tindakan harga yang benar-benar hebat, selalunya mempunyai tiga keupayaan, iaitu mampu menunggu dengan sabar, memahami makna garis trend sejarah, dan mempunyai intuisi untuk menangkap masa masuk yang tepat.