Sebelum ini kami pernah berkongsi backtest kadar kemenangan yang dijalankan oleh penganalisis teknikal bertauliah IFTA, Barry D. Moore, terhadap penunjuk RSI. Apabila parameter ditetapkan dengan betul, RSI boleh mempunyai keupayaan keuntungan yang sangat kuat, dengan kadar kejayaan 53%, dan secara purata 65% dagangan adalah dagangan yang menguntungkan. Hari ini kita akan melihat proses dan keputusan backtest penunjuk Bollinger Bands. Sebenarnya, jangkamasa manakah yang paling sesuai untuk Bollinger Bands? Apakah parameter yang paling menguntungkan? Selepas membaca, anda pada dasarnya akan tahu bagaimana Bollinger Bands harus digunakan supaya tidak menjadi "jalur kerugian".
Bollinger Bands ialah sejenis penunjuk analisis teknikal yang digunakan untuk mengukur turun naik pasaran dan mengenal pasti keadaan terlebih beli dan terlebih jual. Ia terdiri daripada tiga garis: satu purata bergerak mudah (SMA) 20 tempoh, serta dua garis jalur atas dan bawah yang masing-masing terletak pada kedudukan ±2 sisihan piawai daripada purata tersebut. Bollinger Bands akan mengembang atau mengecil selari dengan perubahan turun naik harga.
Keputusan ujian kebolehpercayaan Bollinger Bands yang saya jalankan terhadap indeks S&P 500 (menggunakan data 13,360 dagangan) menunjukkan bahawa,jika dagangan dibuat menggunakan parameter lalai, Bollinger Bands ialah penunjuk yang tidak menguntungkan bagi pedagang. Walau bagaimanapun, jika tetapan parameter yang dioptimumkan digunakan, Bollinger Bands juga boleh menjadi sangat menguntungkan.
Bollinger Bands ialah penunjuk carta yang sangat kerap digunakan oleh pelabur baharu, tetapi adakah ia benar-benar boleh memberikan isyarat beli dan jual yang bernilai kepada pedagang? Adakah anda ingin berdagang menggunakan Bollinger Bands? Mari belajar secara mendalam bersama saya, dan kuasai cara menggunakan Bollinger Bands seperti seorang pedagang profesional!
Ringkasan poin utama:
✔ Bollinger Bands mengukur turun naik melalui sisihan piawai antara jalur atas dan bawah.
✔ Apabila harga bergerak keluar daripada jalur atas atau bawah, peluang dagangan berpotensi boleh dikenal pasti.
✔ Keadaan terlebih beli dan terlebih jual pasaran boleh dikenal pasti, dan boleh digunakan untuk meraih keuntungan.
✔ Melaraskan gandaan +/- sisihan piawai serta parameter SMA boleh meningkatkan ketepatan Bollinger Bands.
✔ Berdasarkan keputusan ujian kami, kadar kejayaan Bollinger Bands adalah rendah.
Sorotan keputusan ujian
Keputusan backtest jangka panjang yang saya jalankan di TrendSpider menunjukkan dengan jelas: tetapan terbaik Bollinger Bands ialah SMA 20 hari + 2 kali sisihan piawai, dan ia paling berkesan pada carta 60 minit. Kadar kemenangan strategi ini ialah 47%, dengan prestasi yang lebih baik berbanding strategi beli dan pegang. Kadar kemenangan ini kelihatan tidak begitu melebihi 50%, tetapi saham yang menguntungkan sering mencatatkan kenaikan yang sangat menakjubkan, jadi strategi keseluruhannya masih berjaya.
Apakah itu Bollinger Bands?
Bollinger Bands ialah sejenis penunjuk carta analisis teknikal yang bertujuan untuk memberi petunjuk sama ada pasaran berada dalam keadaan terlebih jual atau terlebih beli. Ia kelihatan seperti dua garis trend, dan terdiri daripada tiga garis: garis tengah biasanya ialah purata bergerak mudah (SMA) 20 hari, manakala jalur atas dan bawah masing-masing terletak pada kedudukan ±2 sisihan piawai daripada purata tersebut.
Bagaimana menggunakan Bollinger Bands?
Bollinger Bands boleh membantu mengenal pasti peluang dagangan melalui pelbagai cara. Pedagang sering menggunakan jarak antara dua jalur luar untuk mengukur turun naik, dan mencari titik entry yang berpotensi.
Jika harga menembusi keluar daripada julat jalur atas atau bawah penunjuk, ini mungkin bermakna harga berada dalam keadaan terlebih beli atau terlebih jual, dan pedagang boleh memanfaatkan keadaan ini untuk berdagang. Selain itu, Bollinger Bands juga boleh membantu anda mengenal pasti trend pergerakan harga, serta zon sokongan dan rintangan yang berpotensi.
Bollinger Bands biasanya merupakan salah satu penunjuk pertama yang dipelajari oleh pedagang baharu, tetapi adakah ia benar-benar boleh menguntungkan?
Cara Bollinger Bands berfungsi
Bollinger Bands terdiri daripada satu purata bergerak (SMA) serta dua garis jalur atas dan bawah. SMA biasanya ditetapkan sebagai purata bergerak mudah 20 tempoh, namun anda juga boleh melaraskan parameter ini mengikut strategi dagangan anda sendiri.
❍ Cara pengiraan jalur atas ialah: SMA + 2 kali sisihan piawai
❍ Cara pengiraan jalur bawah ialah: SMA - 2 kali sisihan piawai
Kedua-dua kali sisihan piawai ini membentuk satu julat yang jarang ditembusi oleh harga. Jika harga menembusi jalur-jalur ini, biasanya bermakna trend mungkin akan berubah atau berlaku pembalikan.
Apabila harga menghampiri jalur atas atau bawah, ia juga boleh dianggap sebagai isyarat terlebih beli atau terlebih jual (bergantung kepada jalur mana yang dihampiri oleh harga). Pedagang boleh memilih untuk membuat dagangan pembalikan atau dagangan kesinambungan mengikut trend berdasarkan kedudukan harga berbanding Bollinger Bands.
Bagaimana berdagang menggunakan Bollinger Bands
Saya telah menguji banyak cara dagangan Bollinger Bands, tetapi keputusan kajian menunjukkan tiada satu pun strategi yang kadar kejayaannya melebihi 47%. Puncanya ialah Bollinger Bands menghasilkan banyak isyarat palsu.
Satu kaedah dagangan Bollinger Bands yang sangat biasa ialah membeli apabila harga menembusi ke atas jalur bawah, dan menjual apabila harga menembusi ke bawah jalur atas. Strategi ini paling berkesan dalam pasaran menaik, kerana ia membantu pedagang meraih keuntungan yang lebih besar dalam trend jangka panjang.
Bagaimana pedagang harian menggunakan Bollinger Bands
Jika ingin menggunakan Bollinger Bands untuk strategi dagangan jangka pendek, anda boleh memberi perhatian sama ada harga menembusi keluar daripada jalur atas atau bawah Bollinger Bands. Jika harga menembusi jalur atas, pedagang boleh masuk long; jika harga menembusi ke bawah jalur bawah, pedagang boleh masuk short.
Walau bagaimanapun, strategi ini sebaiknya dielakkan dalam pasaran sisi atau konsolidasi, kerana dalam keadaan sedemikian lebih mudah berlaku breakout palsu, yang akan menyebabkan lebih banyak dagangan yang rugi.
Pedagang juga boleh menggunakan Bollinger Bands untuk mengenal pasti peluang pembalikan pasaran. Jika harga menyentuh jalur bawah kemudian berbalik ke atas, pedagang boleh masuk long; jika harga menyentuh jalur atas kemudian berbalik ke bawah, pedagang boleh masuk short. Strategi ini paling berkesan apabila pasaran sedang sisi atau konsolidasi — kerana dalam keadaan ini, Bollinger Bands sering berfungsi seperti paras sokongan dan rintangan.
Apabila menggunakan strategi ini, pedagang biasanya mencari isyarat tambahan untuk pengesahan pembalikan. Contohnya, menggabungkannya dengan penunjuk lain atau corak carta, seperti "double bottom" atau beberapa corak lilin. Pedagang juga harus memberi perhatian kepada volume — volume yang lebih tinggi sering dapat mengesahkan keberkesanan isyarat pembalikan.
Walaupun strategi dagangan Bollinger Bands ini sangat popular, dalam ujian kami, saya tidak dapat membuktikan bahawa ia boleh mencapai sebarang kejayaan.
Tetapi persoalan sebenar ialah, adakah isyarat beli dan jual Bollinger Bands benar-benar boleh menguntungkan? Adakah ia berkesan seperti penunjuk RSI atau Donchian Channel? Atau adakah ia hanya satu lagi penunjuk carta yang "kelihatan berguna tetapi sebenarnya tidak berkesan", seperti purata bergerak?
Teruskan membaca, dan anda akan mengetahui bagaimana untuk mencapai dagangan yang menguntungkan menggunakan Bollinger Bands.
Bagaimana mengira penunjuk Bollinger Bands
Cara pengiraan Bollinger Bands standard ialah: ambil purata bergerak mudah (SMA) 20 hari bagi harga semasa, kemudian tambah dua garis jalur atas dan bawah pada asas purata tersebut, dengan kedua-dua garis jalur ini masing-masing berjarak ±2 sisihan piawai daripada purata.
Kelebihan
Penunjuk Bollinger Bands boleh membantu pedagang memerhati pergerakan harga semasa, serta sejauh mana turun naik harga. Oleh kerana sisihan piawai menggunakan data sejarah, ia boleh digunakan untuk menemui peluang pembalikan atau breakout yang berpotensi lebih awal. Selain itu, pedagang juga boleh menggunakan penunjuk ini untuk mencari titik masuk dan keluar, serta menetapkan kedudukan stop loss.
Kekurangan
Kekurangan terbesar Bollinger Bands ialah terlalu banyak isyarat palsu. Ujian kami menunjukkan bahawa menggunakan tiga strategi Bollinger Bands utama untuk berdagang, kadar kejayaan puratanya hanya 33%, satu prestasi yang sangat teruk.
Selain itu, Bollinger Bands tergolong sebagai penunjuk lagging, bermakna ia hanya mengeluarkan isyarat selepas pergerakan harga telah berlaku. Ini boleh menyebabkan pedagang masuk atau keluar terlalu lewat, atau terlepas peluang yang sepatutnya boleh menguntungkan. Dan kerana Bollinger Bands dikira berdasarkan harga sejarah, dalam pasaran yang sangat turun naik, ia mungkin tidak begitu berkesan.
Bagaimana menetapkan backtest Bollinger Bands dalam TrendSpider
Untuk menetapkan backtest Bollinger Bands dalam TrendSpider, ikut langkah-langkah berikut:
✍ Daftar TrendSpider.
✍ Isyarat beli (Buy Signal): pilih berturut-turut Strategy Tester (Penguji Strategi) > Entry Condition (Syarat Entry) > Add Script (Tambah Skrip) > Add Parameter (Tambah Parameter) > Condition (Syarat) > Price (Harga), kemudian tetapkan sebagai: Close (Harga Tutup) > Greater than (Lebih besar daripada) > Bollinger Bands (20,2,2,0 Close), Low (Jalur Bawah Bollinger Bands).
✍ Isyarat jual (Sell Signal): pilih > Add Script (Tambah Skrip) > Add Parameter (Tambah Parameter) > Condition (Syarat) > Price (Harga), kemudian tetapkan sebagai: Close (Harga Tutup) > Greater than (Lebih besar daripada) > Bollinger Bands (20,2,2,0 Close), Up (Jalur Atas).
✍ Akhir sekali klik "Run".
Keputusan backtest Bollinger Bands
Saya menggunakan parameter standard Bollinger Bands (20,2,2) untuk menguji saham komponen Indeks Industri Dow Jones (DJIA) pada empat jangkamasa: 1 minit, 5 minit, 1 jam, carta harian, dan keputusannya semuanya sangat teruk.
Pada carta 1 minit, kadar kejayaan strategi Bollinger Bands hanya 23%, sangat rendah.
Pada carta 1 jam (tempoh ujian dua tahun), kadar kemenangan Bollinger Bands mencapai 47%, dan mempunyai sedikit kelebihan berbanding strategi "beli dan pegang".
Saya juga menguji satu lagi set parameter Bollinger Bands (10,2,1), dan keputusannya pada carta 5 minit dan carta 1 jam juga rendah, masing-masing hanya 37% dan 27%.
Selain itu, saya juga pernah menguji strategi "beli breakout jalur atas", malah menguji strategi "jual breakout jalur atas", tetapi semua cara permainan standard yang biasa ini tidak mencapai kejayaan.
Parameter Bollinger Bands terbaik
Saya menjalankan backtest selama 360 tahun (jumlah sampel sejarah terkumpul) di TrendSpider, dan kesimpulannya sangat jelas:tetapan terbaik Bollinger Bands ialah — SMA 20 tempoh + 2 kali sisihan piawai, dan ia berprestasi terbaik pada carta 60 minit.
Kadar kemenangan strategi ini ialah 47%, lebih baik berbanding strategi beli dan pegang. Kadar kemenangan ini mungkin kelihatan tidak begitu melebihi 50%, tetapi saham yang menguntungkan mencatatkan kenaikan yang sangat menakjubkan, jadi secara keseluruhannya, strategi ini masih berjaya.
Seterusnya, saya akan menunjukkan sebahagian daripada contoh dagangan yang berjaya.
Ujian Bollinger Bands: Carta 60 minit
Kami menjalankan ujian selama dua tahun terhadap Home Depot (kod: HD) pada carta 1 jam. Keputusan menunjukkan pulangan strategi Bollinger Bands ialah +84.1%, manakala pulangan beli dan pegang ialah -3.4%.
Sebanyak 26 dagangan berlaku, dengan kadar kemenangan setinggi 85%; purata keuntungan setiap dagangan ialah 4.08%, manakala purata kerugian ialah -6.17%.
Penunjuk yang boleh menjadikan 85% dagangan menguntungkan sangat jarang berlaku, dan inilah sebabnya Bollinger Bands boleh menguntungkan pada saham ini. Walau bagaimanapun, daripada 30 saham komponen Dow Jones, 53% masih mengalami kerugian akhirnya apabila menggunakan strategi ini.
Parameter Bollinger Bands yang boleh menguntungkan
Berdasarkan ujian kami, satu-satunya cara Bollinger Bands boleh menguntungkan dengan berkesan ialah menggunakan parameter (10, 1.5, 2), dan membeli apabila jalur bawah berada di atas harga. Ini bermakna, menggunakan SMA 10 hari, dengan jalur atas dan bawah masing-masing menggunakan 1.5 kali dan 2 kali sisihan piawai.
Selepas kedudukan dagangan dibuka, satu-satunya cara untuk mencapai keuntungan ialah menetapkan trailing stop 5%. Jika cuba menggunakan Bollinger Bands sendiri sebagai syarat keluar yang menguntungkan, ia akan menjadi sangat sukar, dan akhirnya sering hanya membawa kerugian.
Untuk menguji kesan Bollinger Bands pada S&P 500 (500 saham dengan permodalan pasaran terbesar di Amerika Syarikat), saya menggunakan alat backtest cemerlang yang disediakan oleh FinViz Elite. "Enjin backtest point-and-click" FinViz membolehkan saya menguji Bollinger Bands (Bollinger Bands-14) pada carta harian selama 20 tahun lalu.
Keputusan backtest strategi Bollinger Bands yang menguntungkan
Strategi Bollinger Bands mengalahkan portfolio saham S&P 500 dalam tempoh 20 tahun, dengan jumlah pulangan 766%, manakala pulangan strategi beli dan pegang ialah 555%. Sebanyak 51,414 dagangan berlaku, di mana 55% hari dagangan adalah menguntungkan.
Dalam tempoh 20 tahun, strategi Bollinger Bands ini memperoleh 211% lebih banyak berbanding strategi beli dan pegang, menjadikannya strategi terbaik antara semua strategi Bollinger Bands yang pernah saya uji.
Walaupun strategi Bollinger Bands khusus ini mencapai kejayaan dalam kes tertentu, kebanyakan kombinasi parameter berprestasi sangat teruk. Saya lebih cenderung menggunakan penunjuk yang berprestasi lebih baik, seperti Indeks Aliran Wang (Money Flow Index, MFI).
Menggunakan FinViz Elite untuk backtest Bollinger Bands
Untuk menetapkan backtest Bollinger Bands yang menguntungkan, ikut lima langkah berikut:
✍ Daftar FINVIZ ELITE
✍ Pilih Backtest > Index = S&P 500
✍ Pilih Long Entry When (Syarat Masuk Long) > Indicator (Penunjuk) > Bollinger Bands LowerBand (Jalur Bawah Bollinger Bands) < Close (Harga Tutup)
✍ Tetapkan Long Exit (Syarat Keluar Long) = Stop-Loss 5%
✍ Akhir sekali klik "Run Backtest" (Jalankan Backtest)
Menggabungkan Bollinger Bands dengan penunjuk lain
Bollinger Bands boleh digunakan bersama penunjuk teknikal lain untuk membina strategi dagangan yang lebih menguntungkan. Contohnya, dengan menggabungkannya dengan penunjuk MACD (Moving Average Convergence Divergence), anda boleh mereka bentuk strategi seperti ini: beli apabila Bollinger Bands mencapai isyarat positif pada masa yang sama MACD menembusi ke atas garis isyaratnya. Selain itu, anda juga boleh menggunakan histogram MACD untuk memberi petunjuk bila hendak keluar dari dagangan. Atau, anda juga boleh menggabungkan Bollinger Bands dengan kadar perubahan harga, Indeks Aliran Wang, atau beberapa corak carta menaik.
Jika anda ingin menguji sama ada gabungan "Bollinger Bands + penunjuk lain" benar-benar boleh menguntungkan, saya syorkan menggunakan TrendSpider — ini ialah perisian penyelidikan saham dan dagangan dipacu AI yang kami syorkan.
Formula Bollinger Bands
✔ Jalur Atas (Upper Band) = SMA 20 hari + 2 × (sisihan piawai 20 hari bagi harga)
✔ Jalur Tengah (Middle Band) = SMA 20 hari (purata bergerak mudah)
✔ Jalur Bawah (Lower Band) = SMA 20 hari – 2 × (sisihan piawai 20 hari bagi harga)
Ini bermakna, apabila pergerakan harga semasa berada pada kedudukan satu sisihan piawai di atas jalur tengah, ia biasanya dianggap terlebih beli; apabila pergerakan harga semasa berada pada kedudukan satu sisihan piawai di bawah jalur tengah, ia dianggap terlebih jual.
❍ Bolehkah Bollinger Bands digunakan untuk isyarat beli dan jual?
Boleh, Bollinger Bands memang boleh digunakan untuk menghasilkan isyarat beli dan jual. Walau bagaimanapun, ujian 20 tahun kami terhadap S&P 500 menunjukkan: Bollinger Bands hanya sesuai digunakan untuk isyarat beli pada carta harian, dan parameternya hendaklah SMA 10 tempoh + 2 kali sisihan piawai.
Menggunakan tetapan ini boleh memperoleh pulangan 766% yang mengalahkan pasaran, manakala pulangan pelaburan indeks (beli dan pegang) ialah 555%.
❍ Patutkah anda menggunakan Bollinger Bands?
Tidak disyorkan. Ujian kami menunjukkan: dalam semua jangkamasa (dari 1 minit hingga carta harian), jika menggunakan parameter standard Bollinger Bands, Bollinger Bands ialah penunjuk yang tidak boleh dipercayai. Pada 30 saham Dow Jones, kadar kejayaan strategi Bollinger Bands hanya 33%.
❍ Adakah Bollinger Bands tepat?
Tidak tepat. Secara keseluruhan, prestasi Bollinger Bands di bawah parameter standard tidak boleh dipercayai, dengan kadar kegagalan setinggi 67% pada 30 saham Dow Jones. Jika menukar kepada SMA 10, dan hanya menganggap Bollinger Bands sebagai isyarat beli — iaitu membeli apabila harga menembusi ke atas jalur bawah — ketepatannya boleh meningkat kepada 55%.
❍ Keterbatasan penggunaan Bollinger Bands
Berdasarkan ujian kami, Bollinger Bands berprestasi sangat teruk apabila digunakan secara bersendirian, jadi anda harus menggabungkannya dengan pelbagai corak carta dan penunjuk. Ini boleh membantu anda mengurangkan isyarat palsu, dan mengelakkan kerugian yang lebih besar.
❍ Adakah Bollinger Bands boleh dipercayai?
Tidak boleh dipercayai. Jika menggunakan tetapan standard (20,2,2), kebolehpercayaan isyarat beli dan jual Bollinger Bands sangat teruk. Ujian kami menunjukkan: pada carta 1 minit dan 5 minit, kebolehpercayaan Bollinger Bands hanya 27%.
Kesimpulan
Selepas menguji tiga strategi dengan jumlah data 13,360 dagangan, saya mengesahkan bahawa, Bollinger Bands secara keseluruhannya ialah strategi dagangan yang mudah mengalami kerugian. Jika anda benar-benar mahu menggunakan Bollinger Bands, maka gunakannya hanya pada carta harian, dan gunakan tetapan parameter 10,2,2. Beli apabila harga menembusi ke atas jalur bawah, gunakan trailing stop 5% sebagai cara jual, ini boleh meningkatkan kebarangkalian keuntungan kepada sekitar 55%.
Saya telah meneliti dan menguji banyak penunjuk analisis teknikal, dan banyak daripadanya (seperti purata bergerak dan Bollinger Bands) berprestasi tidak seperti yang dijangka.
Saya juga telah membuktikan bahawa, dengan mengoptimumkan parameter, Bollinger Bands boleh dilaraskan menjadi alat yang berguna kepada pedagang, terutamanya dalam menghasilkan isyarat beli yang kuat, ia boleh menjadi satu tambahan yang berharga dalam kotak alat pelabur, tetapi elakkan menggunakannya untuk isyarat jual.
Penafian:Dagangan mempunyai risiko kerugian besar, dan tidak sesuai untuk semua pelabur. Prestasi masa lalu tidak mewakili keputusan masa hadapan.