Арилжааны салбарт хөл тавихдаа хүмүүс ихэвчлэн өөрийн үзэл бодлоо илэрхийлэх хандлагатай байдаг, ялангуяа зах зээлийн үнэ хэлбэлзэх үед. Арилжаачдын хувьд шүүмжлэлтэй сэтгэлгээтэй байх нь маш чухал, учир нь энэ нь арилжааны ертөнцийн талаар илүү тодорхой ойлголттой болоход тусалдаг. Гэхдээ энэ шүүмжлэл нь бүтээлч үнэ цэнэтэй байх ёстой, дур зоргоороо субъектив шүүмжлэл биш. Аливаа салбарт шүүмжлэлтэй хандах хандлага нь шинжлэх ухаан, объектив, нарийн байр суурь дээр суурилсан байх ёстой.
Энэхүү нийтлэл нь "сохроор зах зээлд орох арилжаа" нь жижиг арилжаачдын үнийн хэлбэлзэлд хандах сэтгэл зүйд хэрхэн нөлөөлж байгааг, мөн системтэй арилжааны стратегиар сохроор арилжаалахыг хэрхэн даван туулах талаар голчлон авч үзнэ. Зах зээлд сохроор орох энэ арга нь хэт итгэлтэй байх эсвэл гүнзгий бодолгүй байснаас үүдэлтэй байж болох бөгөөд оновчтой шинжилгээнд суурилаагүй байна. Энэ зан үйл нь хөрөнгө оруулагчдыг зах зээлийн хэлбэлзлийн үед болгоомжтой, ухаалаг шийдвэрт биш, харин түлхэгдэн шийдвэр гаргахад хүргэж болзошгүй.
◕ Сохроор орох арилжааны талаарх шүүмжлэлтэй сэтгэлгээ
Зах зээлийн ханш хэлбэлзэх үед жижиг арилжаачид ихэвчлэн дэмжлэг эсвэл эсэргүүцлийн түвшинд орох сонголт хийдэг, гэхдээ энэ нь ихэвчлэн сохроор орох мөч байдаг. "Сохроор орох" гэдэг нь ямар ч баталгаажуулалтын дохиогүйгээр арилжаа хийхийг хэлнэ, өөрөөр хэлбэл зах зээлийн тодорхой чиглүүлэггүй байхыг хэлнэ. Арилжаа хийхийн өмнө лааны хэлбэр зэргээр оролтын дохиог баталгаажуулж, олонхтой адил сохроор орох стратегид автахгүй байхыг ерөнхийд нь зөвлөдөг.
Жишээлбэл, тодорхой зах зээл удаан хугацаанд уналттай чиг хандлагатай байж, хэдэн сарын турш унаж, уналт нь 1500 гаруй пипт хүрсэн бол ямар ч баталгаажуулалтын дохиогүйгээр шорт хийх (жишээ нь pin bar, Engulfing bar, inside bar лааны хэлбэр) нь сохроор орох арилжаанд тооцогдоно.
Гэхдээ тэр "сохроор орох" гэдэг үнэхээр буруу арга юу? Та яагаад зах зээлийн чиг хандлагад итгэхгүй байна вэ? Яагаад нүдний өмнөх үнийн хөдөлгөөнд итгэхгүй байна вэ? Бодит арилжаанд та өөрийн арилжааны арга, чадварт эргэлзэж байсан уу? Би итгэлтэй байна, гарцаагүй байсан!
Банк, хедж фонд эсвэл хөрөнгө оруулалтын компанийн мэргэжлийн арилжаачид ихэвчлэн гараа хумхиж, ямар нэгэн хэрэгслийн ханш хэдэн сарын турш тасралтгүй унаж, тодорхой арилжааны дохио гарч ирэх хүртэл хүлээгээд шорт хийх нь байдаггүй. Тэдний хувьд "сохроор орох" нь туйлын зөв биш ч, бид яагаад энэ аргыг хүлээн зөвшөөрөхгүй гэж үздэг, түүний цаанаах логик, тодорхойлолтыг бодох хэрэгтэй.
Хэрэв зах зээлийн чиг хандлага аль хэдийн тодорхой болсон ч та тодорхой арилжааны дохио эсвэл K-лааны хэлбэр оролтын цэгийг баталгаажуулахыг үргэлжлүүлэн хүлээж байгаа бол энэ нь та зах зээлийн ажиллах мөн чанарыг бүрэн ойлгоогүй байгааг илтгэж болно. Оролтын цэгийг баталгаажуулахын тулд ганц K-лааны хэлбэрийн дохионд найдах нь хэтэрхий энгийн арга байж, үнийн хөдөлгөөний нарийн төвөгтэй байдлыг гүнзгий ойлгоогүй байж болно. Зах зээлийн дотоод механизм, чиг хандлагыг ойлгох нь илүү үр дүнтэй арилжааны стратеги боловсруулахад чухал юм.
Та ч бас олонх арилжаачдын адил K-лааны хэлбэрийн дохио гарч ирэхийг үргэлж хүлээж байж л арилжаанд ордог байх? Гэтэл тэр үед аль хэдийн хэдэн мянган пипт өссөн (унасан) байж, та хамгийн сайн оролтын цаг, цэгийг алдаж, их хэмжээний ашгийг дэмий алдсан байж магадгүй. Та "K-лааны дохио" гарч ирэхийг үнэхээр хүлээх үед аль хэдийн оройтсон байж магадгүй.
Та олон хүний арилжаанд орох талаарх үзэл бодлыг харж, сонссон байж магадгүй, өөр өөр үзэл бодлыг ч сонссон байж магадгүй. Эдгээр үзэл бодол нь өөр өөр өнцгөөс бодож үзсэн байдаг. Тиймээс арилжааг олон өнцгөөс бодож үзэхийг зөвлөж байна, тэгвэл та арилжааны талаар илүү гүнзгий ойлголттой болж, цаг хугацаа өнгөрөх тусам зах зээлийн мөн чанарыг улам тодорхой харах болно.
◕ Системтэй арилжааны стратегиар сохроор арилжаалахыг даван туулах
Sina Finance-ийн судалгаагаар одоогоор дотоодод ойролцоогоор 1 тэрбум алт, валют зэрэг хөрөнгө оруулагч байгаа ч тэдгээрийн дийлэнх нь түр зуурын сэтгэлээр худалдан авах эсвэл зарах шийдвэр гаргаж, эцэст нь дахин дахин "хуурагдсан" хөрөнгө оруулагч болдог. Тиймээс хэрэв системтэй, баталгаажсан арилжааны стратеги байсан бол дийлэнх хөрөнгө оруулагч "хуурагдсан" хувь заяаг зайлсхийх боломжтой байсан.
Богино хугацааны арилжаа эсвэл свинг арилжаа аль нь ч бай, системтэй арилжааны стратеги маш чухал. Арилжааны стратеги нь хоёр шаардлагыг хангах ёстой: тодорхойлж болох байдал ба үр дүнг хэмжих боломж. Арилжааны стратегийг боловсруулсны дараа хэрэгжүүлэх явцад тогтвортой байдал, уялдаа холбоог хадгалах ёстой.
Тодорхойлж болох байдал гэдэг нь арилжааны стратегийг тодорхой илэрхийлж болохыг хэлнэ. Жишээлбэл, нэг хүн зоос шидэж лонг эсвэл шорт хийхээ шийддэг: тэгш тал нь дээшээ гарвал лонг, эсрэг тал нь дээшээ гарвал шорт. Энэ арга нь утгагүй мэт боловч дүрэм нь тодорхой, тодорхойлж болохуйц байдаг. Харин тэр мэдрэмжээрээ лонг эсвэл шорт хийвэл мэдрэмжийг хэрхэн илэрхийлэх вэ? Энэ нь арилжааны стратегийн эхний шаардлагыг зөрчиж байна.
Үр дүнг хэмжих боломжийг ойлгоход маш хялбар, нэрнээс нь харахад, би энэ арилжааны стратегийг ашиглан арилжаалах үед тодорхой хугацааны ашиг, алдагдлын арилжааны тооны харьцаа, хамгийн их бууралтын хэмжээ, ашиг зэргийг тооцоолж гаргах боломжтой байх ёстой. Хэрэв бидний хөрөнгө оруулалтын мөчлөг (жишээ нь нэг жил) дууссаны дараа ч их хэмжээний биелэгдээгүй ашиг, алдагдал байгаа бол энэ стратеги хоёр дахь шаардлагыг зөрчиж байна.
Стратегийг хэрэгжүүлэх явцад хамгийн чухал нь арилжааны системийн тогтвортой байдлыг хадгалах явдал юм. Учир нь зөвхөн тогтвортой арилжааны стратеги л үр дүнгээ нарийн харуулж, бидэнд сайжруулах аргыг санал болгож чадна. Хэрэв бид өнөөдөр нэг арилжааны стратегийг гол болгож, маргааш өөр нэг арилжааны стратегийг гол болговол арилжааны стратегийн үр дүнг нарийн тооцоолох боломжгүй болно.
Дахин зоос шидэх стратегийг жишээ болгон авч үзье, хэрэв бид тэгш тал нь дээшээ гарвал лонг хийвэл, нэг сарын дадлагын дараа зөв байх хувь ердөө 20% байгааг олж мэдсэн. Тэгвэл энэ үед бид стратегийг эсрэгээр нь эргүүлж, тэгш тал нь дээшээ гарвал шорт хийвэл зөв байх хувь 80% байж болно. Харин өнөөдөр тэгш тал нь дээшээ гарвал лонг, маргааш тэгш тал нь дээшээ гарвал шорт хийвэл тэгш тал нь дээшээ гарвал лонг хийх зөв байх хувийг мэдэх боломжгүй.
◕ Суралцах нь үнэхээр "хутгаа хурцлахад мод хагалах цаг хэмнэгдэнэ"
Гэхдээ системтэй мэргэжлийн сургалтад хамрагдах нь тийм ч амар биш, интернэтийн мэдээллийн тэсрэлтийн өнөө үед техникийн шинжилгээ, суурь шинжилгээний талаарх материалууд маш их, нэр төрөл олон байдаг. Үүнээс үр дүнтэй арилжааны аргыг олж илрүүлэх нь маш хэцүү ажил бөгөөд шинэхэн хөрөнгө оруулагчдын хувьд ганцаараа хийх боломжгүй юм.
Бүрэн материал олсон ч, туршлагатай, хариуцлагатай чиглүүлэгч маш чухал. Учир нь сурсан нь практикт хэрэглэгдэнэ гэсэн үг биш. Зах зээл дээр олон жилийн турш бодит мөнгөөр арилжаалж байгаа туршлагатай хүний хувьд түүний сонгодог ханшийн хөдөлгөөн бүрийн тайлбар нь шинэхэн хүнд биеэр мэдэрсэн мэт сэтгэгдэл төрүүлж, мартахгүй байхад хүргэдэг.
Зах зээл дээр ямар ч чиглэлгүй сохроор ажиллаж байснаас, тайван сууж мэргэжлийн хөрөнгө оруулагчийн зааварчилгааг сонссон нь дээр; зах зээл дээр хэдэн арван мянга, хэдэн зуун мянга, бүр хэдэн сая төгрөгийн алдагдал хүлээж "сургалтын төлбөр" төлснөөс, эхнээсээ харьцангуй бага зардлаар мэргэжлийн системтэй сургалтад хамрагдсан нь дээр; хутгаа хурцлахад мод хагалах цаг хэмнэгддэг, зөвхөн шинэхэн хүнээс мэргэжлийн хөрөнгө оруулагч болох хувиралыг эхлээд дуусгаж чадвал л буруу замаар бага явж ашиг олох боломжтой.