一、이론적 사고 논리
1. 문제 제기: 먼저 자신이 직면한 문제가 무엇인지 명확히 하고, 핵심적인 고민을 찾아낸다.
2. 가설 구축: 기존 정보를 바탕으로 문제의 원인이나 해결 방법에 대한 가능한 설명이나 가설을 제시한다.
3. 이론적 뒷받침: 관련 이론이나 지식을 통해 자신이 구축한 가설이 합리적인지 지지하고 검증한다.
4. 해결 방법: 실행 가능한 해결책을 제시하고, 이러한 방법을 사용하여 문제에 대응하는 방법을 설명한다.
5. 해결 과정: 해결책에 따라 구체적으로 실행하고, 과정에서의 변화를 관찰한다.
6. 답 도출: 해결 과정의 결과에 따라 최종 결론을 내리고, 가설이 올바른지 검증한다.
이 사고 논리는 점진적으로 진행되며, 문제가 전면적으로 분석되고 해결되도록 보장한다.
二、찬론의 사고 논리
찬론의 논리적 사고는 세 가지 핵심 부분을 포함한다: 하나의 공리, 두 가지 가설, 세 가지 객관적 지지점. 이러한 계층을 통해 찬론은 시장 추세를 분석하기 위한 체계적인 프레임워크를 제공한다.
◐ 하나의 공리 - 추세 공리
찬론은 모든 금융 시장의 추세가 세 가지 기본 유형으로 귀결될 수 있다고 본다: 상승, 하락, 횡보. 시장이 어떻게 변동하든 결국 이 세 가지 경우만 존재한다. 실제 거래에서 이 세 가지 추세의 시작점을 찾는 것이 매우 중요하며, 이것을 파악하면 시장의 변동이 곧 당신의 "현금인출기"가 될 것이다.
찬론은 시장 추세를 세 가지 유형, 여섯 가지 조합으로 더 분류한다:
1. 함정형 추세: 상승 + 하락, 또는 하락 + 상승
2. 반전형 추세: 상승 + 횡보 + 하락, 또는 하락 + 횡보 + 상승
3. 중계형 추세: 상승 + 횡보 + 상승, 또는 하락 + 횡보 + 하락
이러한 조합 중 매수 가치가 있는 시점(A 시나리오):
1. 하락+상승
2. 하락+횡보+상승
3. 상승+횡보+상승
상대적으로 매수 가치가 없는 것은(B 시나리오):
1. 상승+하락
2. 상승+횡보+하락
3. 하락+횡보+하락
위에서 알 수 있듯이 A 시나리오에서 매수하면 두 가지 위험이 있다:
1. 해당 하락세가 아직 끝나지 않은 경우
이전 구간에서 추세도 없고 다이버전스도 없는 하락 추세에 대해 다이버전스를 활용해 제1류 매수점을 찾으면 이 위험을 피할 수 있다(쉽게 말해 추세 다이버전스 후 제1매수점으로 삼는 것)
2. 해당 하락세는 끝났지만, 횡보 후 다시 하락세가 나타나는 경우
실제 거래에서 한 파동의 하락 후 횡보 추세가 나타나면, 많은 사람들이 전량 청산이 아니라 절반 포지션을 줄여야 한다고 생각한다. 이는 횡보 단계에서 일반적으로 두 가지 가능한 결과가 있기 때문이다: 계속 상승하거나 계속 하락하는 것.
횡보 단계에서 투자자는 다음이 상승 가능성이 더 큰지, 하락 위험이 더 높은지 판단하기 위해 신중하게 분석해야 한다. 시장 추세에 대한 판단을 통해 향후 상승 가능성이 있다고 판단되면 이때 포지션을 늘릴 수 있고, 반대로 하락 가능성이 있다고 생각되면 가능한 한 빨리 포지션을 줄이거나 전량 청산을 고려해야 한다. 따라서 핵심은 횡보 기간 동안 올바른 판단을 내려 적절한 운영 전략을 취하는 방법에 있다.
◐ 두 가지 가설
1. 가격 충분 유효성: 찬론은 시장 가격이 시장의 동적 정보를 충분히 반영할 수 있다고 가정한다. 이는 시장에서 거래되는 가격이 진실되고 신뢰할 수 있음을 의미한다.
오늘 깡패가 100만 위안(약 1억 8천만 원) 가치의 그림을 샤오밍에게 팔았는데, 다음 날 깡패가 와서 샤오밍의 그림을 가져가고 돈도 주지 않는다면, 이 100만 위안 가격은 시장이 인정할 수 없으므로 가격 충분 무효에 해당한다. 상대적으로 시장 거래는 반드시 가격 충분 유효해야 한다.
2. 비완전 절대 거래: 시장 거래에서 거래자의 행동이 완전히 일치할 수는 없다. 그럼에도 불구하고 찬론의 논리는 여전히 적용되며, 거래 행위가 이로 인해 찬론의 프레임워크를 벗어나지 않는다.
오늘 한 회사가 20명의 트레이더에게 동시에 지시를 내리면, 이 20명의 트레이더가 내는 주문은 반드시 시간차가 있어 동시에 체결될 수 없다. 현재 거래소는 법적 규제 아래 위의 두 가설에 부합하며, 투자자들이 비로소 기꺼이 투자하고 거래하려 한다. 가격 충분 유효 시장 및 비완전 절대 동조 거래에 있다면, 찬론의 계산 기초 안에 있는 것이다.
거래는 인간 행위의 일종이며, 성공적인 트레이더가 되려면 인간 행위에 공을 들여야 한다. 그렇지 않으면 어떻게 선을 그어도 시간 낭비일 뿐이다. 찬론의 기초는 현실의 진실을 해부해내는 것이지만, 그것만으로는 턱없이 부족하며, 현재 상황에 따라 판단해야 한다. 매번의 결정이 기초를 다지는 것이며, 자신의 판단을 추세와 하나로 만들어야 한다. 상승과 하락은 모두 하나의 벡터이며, 인간의 거래 행위를 하나의 단순한 벡터로 분류하면, 우리는 상승 벡터를 찾아 추세를 따라 위로 올라가며 순응하면 된다. 이렇게 해야 비로소 찬론의 초보 입문이라 할 수 있으며, 추세 분석은 단지 준비운동일 뿐이다.
◎세 가지 객관적 지지점
1. 추세의 비반복성
시장에서 어떤 가격 추세도 미래에 완전히 반복되지 않는다. 일부 구조가 다른 시간대에 유사한 형태로 나타날 수 있지만, 필연적인 연관성은 없다. 따라서 시장 추세는 종종 다른 단계에서 다른 선택을 하여 우리가 미래를 정확히 예측할 수 없게 만든다. 우리는 시장이 몇 가지 변화의 선택에 직면할 수 있다는 것만 알 수 있다.
2. 자기동형 구조의 절대적 복제성
자기동형 구조란 시장 추세가 특정 규칙 아래에서 형성하는 유사한 형태를 말한다. 구체적인 추세가 완전히 같지는 않지만, 동일한 기본 규칙을 따른다. 다우 이론에서 언급한 "역사는 반복된다"는 시장 추세의 유사성을 강조하며, 이것이 동형성의 첫 번째 층면이다. 파동 이론의 3-5파 구조는 동형성의 두 번째 층면으로, 시장에서 흔히 볼 수 있는 파동 패턴을 드러낸다.
찬론은 자기동형 구조의 세 번째 층면을 제시하며, 동일한 규칙 아래에서 시장 추세의 구조가 일정한 복제성을 가진다고 강조한다. 이러한 구조적 복제성은 거래에 신뢰할 수 있는 근거를 제공한다. 추세도를 장기간 관찰한 후, 트레이더는 점차 이 규칙을 이해하고 활용할 수 있다. 자기동형 구조는 시장 거래뿐만 아니라 자연계에도 보편적으로 존재하며, 마치 모든 사람의 얼굴 구조가 유사하지만 세부 사항은 각기 다른 것과 같다.
3. 이론의 순수 논리적 도출
찬론은 완전 분류의 조합 원리를 기반으로, 순수 논리적 도출을 통해 합리적인 운영 전략을 얻고, 동역학과 시장 추세의 구조적 규칙을 결합한다. 이는 물리 역학의 응용과 유사하며, 다양한 추세를 분해하고 조합하여 트레이더가 시장의 상승, 하락 또는 횡보의 시작점과 종료점을 찾도록 돕는다. 이러한 이론을 결합함으로써 트레이더는 불확실한 시장 환경에서 시장 추세를 실시간으로 반영하는 완전한 분류 체계를 구축하여 더 정확한 판단을 내릴 수 있다.
찬론은 단지 시장 추세를 분석하는 도구가 아니라, 그 근본 사상은 과학적 분류와 논리적 도출을 통해 트레이더가 복잡한 시장에서 명확한 대응 전략을 찾도록 돕는 것이다.