진행자 리샤오둥: 안녕하세요, 트레이더들의 이야기, 리샤오둥입니다.
세계 최고의 브로커 EBC 그룹이 단독 후원하는 '트레이더들의 이야기' 대면 인터뷰 프로그램에 오신 것을 환영합니다.
오늘은 모판 트레이딩社의 창립자 모판 선생님과 함께 그의 트레이딩 인생에 대해 이야기를 나눠보겠습니다.
모판 선생님, 시청자 여러분께 인사 부탁드립니다.
모판: 안녕하세요.
진행자 리샤오둥: 선생님은 예전에 MT 신호 랭킹에서 한때 3위 안에 드신 적이 있으십니다.
지금 돌아보면, 그때의 성적이 얼마나 실력이고 얼마나 운이었다고 생각하십니까?
모판: 순전히 운이었죠. 사실 그때 후반에는 그냥 구경만 하고 있었어요. 랭킹이 올라가는 걸 보고만 있었죠.
전 세계 수백 위에서 100위 안에 들면 조금 신나더라고요.
나중에는 정말 집착하게 되더라고요. 이론적으로는 제 방식이 분명히 합리적이지 않다는 걸 알면서도, 당시에는 역마틴게일과 비슷한 기법을 사용했어요.
예를 들어 시세가 2~300핍 오르면 역추세로 매도하고, 조금 수익이 나면 바로 청산하는 식이었죠.
어느 정도 되면 포지션 크기 등을 최대한 줄이고, 그런 단순한 전략이었어요.
비록 그때 데이터가 전 세계 3위까지 올라갔지만, 그게 운이라는 걸 저는 알고 있었어요.
진행자 리샤오둥: 선생님은 수년간 트레이딩을 하시면서 많은 블랙스완(리스크) 사건을 겪으셨을 텐데요.
이런 블랙스완 사건들이 선생님의 계좌에 큰 영향을 미친 적이 있습니까?
모판: 블랙스완을 마주할 때, 파운드의 영향이 가장 깊었던 것 같아요.
사실 그 블랙스완을 마주했을 때, 아침이었는데, 6시 55분쯤 계좌를 열었어요.
그것은 순간적인 폭락이었고, 제때 청산하거나 손절할 수가 없었어요.
제 메인 계좌는 3만 불이 조금 넘었는데, 계좌가 그대로 반토막이 났어요.
그럴 때는 전혀 어떻게 처리해야 할지 모르겠고, 사람이 완전히 멍한 상태가 되더라고요.
저희도 고객에게 리스크를 강조하지만, 사용자는 비이성적이에요.
돈을 벌고 나면 이게 좋다고 생각해서 투자를 늘리려고 하고, 일단 손실이 나면 여러 가지 문제가 생기죠.
블랙스완 이후에 계좌를 새로 만들었고, 2년여 만에 다시 MT 랭킹 3위 안에 들었어요.
진행자 리샤오둥: 그때 그 블랙스완 사건에서 손실이 얼마나 됐는지 집계해 보셨나요?
선생님 자신의 손실과 고객들의 손실을 포함해서요.
모판: 위안화로 계산하면 200억 원이 조금 넘어요.
진행자 리샤오둥: 시장에 대해 어떤 인식을 가지게 되셨나요?
모판: 네 글자가 중요하다고 생각해요. '거래 시스템'이요.
시장에 투입하는 자금은 반드시 무한한 후수를 갖춘 시스템으로 설계해야 해요.
즉, 충분한 오류 허용 범위가 있어서, 계좌의 1%가 손실나도, 저는 N개의 1%가 계좌에 대기하고 있는 거죠.
연속으로 15번, 20번, 30번 이상 실패해야만 제 계좌가 극한값에 도달할 수 있어요.
진행자 리샤오둥: 그래서 이런 리스크 사건들이 영감을 주셨군요. 계좌에 전부 리스크 자본만 넣지 말아야 한다는 것.
모판: 당연하죠. 우리는 항상 질 수 있어야 해요.
진행자 리샤오둥: 현재 선생님의 거래 시스템을 간단히 소개해 주시겠어요?
모판: 현재 거래 시스템은 차트에 약 4~5개의 지표와 로직을 결합해 놓았어요.
그래서 프로세스, 차트 로직, 주기 등을 모두 이 시스템 안에 포함시켰어요.
그래서 설령 손실을 보더라도, 사실 계산이 가능해요.
4시간봉 주기로 거래한다면, 한 달에 이런 등락이 아마 3번 정도일 거예요.
즉, 매번 1%씩 투자한다면, 3% 손실이 최대치인 거죠.
그래서 이 시스템에는 오류 허용 공간이 있어요.
그리고 좋은 방어가 있다는 전제하에, 이 포지션이 정확한지 봐요.
성공률을 높이는 요소는 포지션(진입점)이 합리적인지에 달려 있어요.
거래할지 말지는 조건으로 결정해요.
진행자 리샤오둥: 선생님의 현재 전략에 '효력 상실 기간'이 존재한다고 생각하시나요?
즉, 어떤 상황에서는 손실이 발생할 수 있지만 일시적일 뿐인 경우가 있고,
다른 상황에서는 일시적인 부적응이 아니라 전략이 완전히 죽은 것일 수도 있는데요.
모판: 전략이 완전히 죽었다는 건 없다고 생각해요. 단지 단계적으로 적응하거나 적응하지 못하는 것뿐이에요.
예를 들어 일봉이나 주봉만 거래한다면, 올해 금처럼 계속 하락하는 상황에서는 매수 기회가 한 번도 없을 수 있어요.
하지만 만약 관찰 주기가 그렇게 길지 않다면,
예를 들어 4시간봉 프레임을 정한다면, 한 달에 2~3번 정도의 기회가 있어서 충분히 거래할 수 있어요.
그래서 주기 조정은 거래 빈도에 달려 있어요.
진행자 리샤오둥: 선생님은 여러 자리에서 '객관적 거래론'이라는 말씀을 하셨는데요.
이 객관적 거래론의 핵심은 무엇인가요?
모판: 거래할 때, 다들 손실을 마주하면 시장을 이성적으로 보지 못하는 경우가 많아요.
객관적 거래론에서 제가 전달하고 싶은 핵심은, 지금 시세가 상승 중인지 하락 중인지, 현재의 판단이 더 중요하다는 거예요.
지금이 상승인지 하락인지 더 객관적으로 봐야 해요.
그래야 행동이 그것과 일치하게 되고, 더 객관적일수록 자신을 더 진실되게 마주할 수 있어요.
사람은 누구나 자신을 속이거든요. 돈을 벌 때든 잃을 때든요.
돈을 벌 때는 매우 거만해지기 쉬워요. 그래서 어떻게 자신을 비교적 균형 잡힌 상태로 되돌릴 것인가가 중요해요.
진행자 리샤오둥: 시세는 객관적이라고 하셨지만, 때로는 우리의 포지션이 시세 판단에 영향을 줄 수 있어요.
예를 들어 매수 포지션을 보유하고 있으면, 일부러 시장에서 매수에 유리한 뉴스나 가격 움직임을 찾으려 하고, 반대 신호는 무시하게 되는데, 이런 상황을 어떻게 처리하시나요?
모판: 전문적인 관점에서, 개인 투자자와 펀드 매니저는 차이가 있어요.
기관에서는 전략, 실행, 리스크 관리가 각각 다른 사람이 담당하거든요.
개인 투자자는 보통 혼자서 다 해야 하죠.
이것의 본질적인 차이는 뭘까요?
누군가 과열됐을 때 멈추지 못하면, 기관이라면 이걸 분리해서, 전략 담당은 전략만, 실행 담당은 실행만, 리스크 관리 담당은 리스크 관리만 하게 해요.
인간의 본성은 여전히 그 본성이지만, 메커니즘(제도)이 그것을 분리하는 거죠. 그래서 메커니즘으로 인간의 본성 문제를 해결하는 거예요.
진행자 리샤오둥: 선생님은 트레이딩을 하면서도 연수나 온/오프라인 강의도 하시는데요.
속담에 '의사는 문을 두드리지 않고, 도는 가볍게 전하지 않는다'고 하잖아요.
만약 선생님의 거래 시스템이 이미 매우 안정적인 수익을 가져다준다면, 왜 교육을 하고, 그 교육비를 벌려고 하시나요?
모판: 사람들이 이 부분에 대해 오해가 있는 것 같아요. 저는 투자 교육을 하는 이유가 제 거래 노하우와 전략을 내부적으로, 제 트레이더들과 공유하기 위해서예요.
저는 그들에게 말해요. 라이브 방송이나 투자 교육을 하는 것은 수업료를 받기 위한 것이 아니라고. 그건 본질에서 벗어난 거라고. 왜냐하면 우리는 원래 수익으로 돈을 버는 사람들이기 때문이에요.
지식 유료화 측면에서, 우리가 투자 교육을 하는 데는 아주 핵심적인 로직이 있어요.
즉, 당신이 우리의 가치관을 인정하고, 우리의 방법을 인정하거나, 우리의 데이터를 이해할 수 있다면,
그때 우리가 방법을 전달해 주는 것이 적용 가능하다고 생각해요.
투자 교육에서 가장 좋은 방법은 유료인데, 그것이 최고의 가치 인정이기 때문이에요.
진행자 리샤오둥: 만약 지금 새로운 수강생이나 업계에 새로 들어온 트레이더가 있다면,
이 업계에 들어온 후 어떤 기대치를 가지는 것이 합리적이라고 생각하시나요?
모판: 요즘은 AI도 발달해서, 빠르면 0~3개월 안에 국내외 시스템을 모두 훑고 배울 수 있어요. 그게 첫 번째 단계예요.
두 번째 단계는 장기적인 과정으로, 자신만의 시스템을 구축해야 해요. 즉, 자신만의 방법을 만든 후에 그것을 따라 연습하는 거죠.
두 번째 단계가 매우 중요하다고 생각하는데, 이때는 누군가가 자신의 논리성과 시장의 규칙성에 대한 이해를 확장시켜 줄 수 있는지에 달려 있어요.
그리고 가장 중요한 것은, 자신이 포지션을 끝까지 잡을 수 있는지, 조언을 들을 수 있는지, 실행을 잘할 수 있는지예요.
이것이 사실 매우 중요한 일이라고 생각해요.
진행자 리샤오둥: 10년 넘게 트레이딩을 하시면서, 자신의 능력의 한계가 어디인지 발견하셨나요?
또는 오늘날 다른 사람들에게 어떤 약속을 하지 못하시겠어요?
모판: 하지 못할 약속은 수익률을 말하는 거예요. 거래가 비교적 안정적이 되면 될수록, 남에게 수익률을 약속하기가 더 어려워져요.
왜냐하면 앞으로 시장이 나를 혹독하게 만들지 모르기 때문이에요.
진행자 리샤오둥: 그럼 오늘 방송은 여기까지입니다. 시청해 주신 모든 분들께 감사드리고, 다음 시간에 다시 만나요. 안녕히 가세요.
모판: 안녕히 가세요.