Investasi yang tidak menghasilkan uang bisa jadi karena kamu terjebak dalam perangkap emosi! Trading tidak hanya butuh keterampilan dan pengalaman, tapi juga mental yang kuat dan stabil. Pakar psikologi trading terkemuka Amerika, Jared Tendler, membagikan pengalaman praktik 15 tahunnya untuk membantumu menemukan pola emosi, menggali akar masalah, memperbaiki pola pikir, menghindari risiko, dan bersiap untuk trading berikutnya!
◓ Rasa Takut Rugi
Ancaman kegagalan selalu ada. Dalam lingkungan trading yang sangat kompetitif, terkadang kegagalan tidak bisa dihindari. Kita semua tahu itu, tapi tetap saja takut. Bahkan jika jumlah kerugian hari itu tidak besar, tetap saja menimbulkan rasa takut. Rasa takut mengintai di bawah permukaan, karena setiap trading bisa saja merugi.
Rasa takut rugi memaksamu membuat keputusan yang kamu tahu bukan yang paling ideal. Kamu cepat-cepat menjual posisi yang profit untuk mencegah harga berbalik arah dan mengubah pemenang menjadi pecundang. Kamu menambah posisi di trading yang rugi, merata-ratakan biaya, agar trading ini lebih mudah mencapai titik impas, atau setidaknya tidak rugi terlalu banyak.
Ketika harga turun, rasa takut rugi bisa muncul lebih kuat. Karena khawatir hasilnya tidak sesuai harapan, kamu memilih melewatkan setup trading berkualitas tinggi. Kamu menjadi lebih konservatif, trading lebih sedikit dari biasanya. Dan begitu kamu masuk, kamu terpaku di depan layar. Kamu mencoba menggunakan trailing stop untuk mengunci profit, tapi hasilnya malah lebih banyak kerugian. Stresmu sudah tidak bisa diabaikan, bahkan sudah mengganggu tidur.
Seiring rasa takut semakin kuat, otakmu dibanjiri berbagai pikiran: Apakah aku sudah kehilangan keunggulan? Apa yang harus aku lakukan untuk memulihkannya? Apakah sudah tidak ada cara lagi? Apa lagi yang bisa aku lakukan? Terkadang, rasa takut rugi yang kuat menciptakan stres luar biasa, membuatmu hanya berani menonton tanpa berani masuk, kamu hampir tidak tahan lagi. Rasa takut rugi tidak selalu berarti kerugian nyata, tapi bisa menjadi sangat kuat, membuatmu tanpa sadar berkata pada diri sendiri: "F...u", lalu menekan tombol konfirmasi trading. Kamu tidak peduli apa yang akan terjadi, kamu hanya tidak ingin terus merasa takut.
Untuk memahami trading, kamu pernah mencoba menerima saran-saran realistis, seperti kerugian tidak bisa dihindari, dan trading mengandung risiko. Meskipun kamu bisa menanggung jumlah kerugiannya, tetap sulit untuk tetap tenang. Saran-saran itu sama sekali tidak bisa menghapus rasa takutmu, karena tidak bisa memberitahumu apa arti kerugian bagimu.
◓ Apa yang membuatmu merasa sangat terancam?
Untuk memahami sumber rasa takut rugi, pertama-tama tanyakan pada diri sendiri: "Apa arti kerugian bagiku?" Ketika saya bertanya ini kepada klien, awalnya mereka semua menjawab uang. Tapi biasanya seiring percakapan kami, jawaban mereka berubah menjadi: "Yang hilang bukan hanya uang." Uang mewakili hal lain yang juga terancam. Uang mewakili kemampuan kita menghidupi keluarga. Dan bagimu, uang mungkin adalah alasan yang menginspirasimu menjadi trader full-time, untuk membuktikan kepada mereka yang meragukanmu bahwa pandangan mereka salah. Rangkaian trading yang gagal membuatmu merasa semakin jauh dari tujuan jangka pendek dan jangka panjang. Kerugian membuatmu merasa kemampuan atau statusmu di bawah teman-teman di sekitarmu.
Trading yang rugi berturut-turut membuat kita bereaksi berlebihan, perlahan kehilangan kendali, akibatnya rasa takut rugi berubah menjadi rasa takut kehilangan kendali. Karena uang adalah "nilai" trading kita, jika nilainya buruk, kita akan kehilangan kepercayaan diri sebagai trader, atau kehilangan kepercayaan pada sistem trading dan kemampuan profitnya. Kerugian membuat kita merasa waktu terbuang sia-sia—kalau tidak menghasilkan uang, sebenarnya kamu menghabiskan waktu itu untuk apa?
Luangkan waktu untuk berpikir baik-baik, hal-hal apa yang membuatmu merasa terancam? Apakah uang yang tersedia? Tujuan? Kepercayaan diri? Disiplin? Status? Atau hal lain? Atau semuanya?
Jika kamu merasa tidak bisa menjawab pertanyaan ini, atau belum ada pikiran sekarang, maka lain kali saat kamu mengalami kerugian, coba renungkan pertanyaan-pertanyaan berikut. Tanyakan pada diri sendiri pertanyaan-pertanyaan tajam ini:
◍ Apa lagi yang kamu rasa hilang?
◍ Apakah kamu takut memberi tahu orang lain tentang kerugian ini?
◍ Apakah kamu khawatir tentang kemampuanmu menghasilkan uang?
◍ Apakah kamu khawatir akan membuat lebih banyak kesalahan?
◍ Apakah kamu merasa tidak mungkin berkembang? Atau tidak mungkin mencapai tujuan?
Tingkat rasa takut trader terhadap kerugian sering kali di luar dugaan mereka sendiri. Untuk membuat reaksi yang wajar, kita harus menemukan dan menerima hal-hal apa yang memicu rasa terancam. Namun, bagi banyak orang, ini belum cukup untuk menghilangkan rasa takut. Kesalahan yang sering dilakukan banyak orang adalah mengira dengan mengesampingkan kehati-hatian bisa menghilangkan rasa takut, tapi melakukan itu hanya akan membuat emosi semakin tidak seimbang. Melawannya memang bisa menghilangkan rasa takut, tapi kamu lebih mungkin membuat kesalahan yang berbeda.
Kita harus memperbaiki cacat yang mengotori pandanganmu tentang kerugian, untuk menemukan titik keseimbangan terbaik antara rasa takut dan melawannya. Di sini saya akan mencantumkan beberapa cacat kinerja yang menyebabkan rasa takut rugi. Trader yang sangat takut rugi biasanya dipengaruhi oleh lebih dari satu cacat. Jadi pastikan untuk menyelesaikan semua pertanyaan terkait.
Maka saya akan menggunakan catatan kartu psikologis sebagai contoh, untuk menjelaskan bagaimana memperbaiki cacat kinerja rasa takut rugi:
❶ Apa masalahnya: Saya butuh trading saya menghasilkan profit positif sejak awal. Setiap kali saya masuk, jantung saya berdebar kencang, kalau harga langsung turun, detak jantung sepertinya akan berhenti. Setiap kali harga bergerak ke arah yang salah, saya terlalu gugup dan ingin menjual.
❷ Mengapa masalah ini ada: Terkadang, saya merasa saat membeli itulah yang menentukan keberhasilan trading ini. Jika profit, perasaan lebih rileks, ini sungguh bodoh, tapi saya hanya ingin mencapai tujuan. Setiap kerugian seperti mundur, membuat saya merasa butuh lebih banyak waktu untuk mencapai tujuan.
❸ Di mana cacatnya: Saya tidak bisa mengendalikan hasil setiap trading. Jika melakukannya dengan baik, itulah yang bisa saya kendalikan. Jika tidak, saya akan rugi banyak. Itu tidak berarti risiko target saya tinggi. Dari satu trading saja, tidak mungkin mengetahui apakah hasil tahun ini baik atau buruk. Ini seperti menilai hasil pertandingan bola dari babak pertama, tidak mungkin.
❹ Apakah ada cara memperbaikinya: Terus perhatikan kualitas eksekusi trading saya. Begitu masuk, saya akan melihat profit/loss langsung dari trading untuk mengevaluasi kualitas trading ini, agar tidak teralihkan oleh grafik. Jika trading saya benar dan mencapai target, mulai cari peluang lain.
❺ Mengapa cara perbaikan ini efektif: Memperhatikan kualitas trading jangka pendek adalah cara saya mencapai tujuan jangka panjang. Kerugian dan drawdown adalah bagian dari trading, sama seperti hal lainnya. Pemenang tidak takut kalah, untuk meraih kemenangan, pemenang harus melakukan yang terbaik.
◓ Rasa Sakit dari Kerugian
Kerugian begitu menyakitkan, membuat kita takut akan perasaan yang ditimbulkan kegagalan. Orang yang melakukan trading sering memiliki jiwa kompetitif yang kuat. Meskipun tahu tidak mungkin setiap trading profit, kita tetap tidak suka merasa kalah. Kehilangan uang tidak pernah menjadi hal yang menyenangkan.
Kita benci kerugian, beberapa trader secara refleks mencoba menghindari rasa sakit dari kerugian, seperti ketika kita tidak sengaja terkilir pergelangan kaki, kita langsung secara intuitif berjalan pincang untuk menghindari rasa sakit dari terkilir. Rasa takut rugi juga sama, melindungi diri dari rasa sakit karena kerugian, jadi berjalan pincang seperti mengambil profit cepat, mengurangi posisi, atau menghindari trading berisiko tinggi.
Ada cara yang lebih baik untuk mengurangi rasa sakit dari kerugian. Namun sampai batas tertentu, bagi orang yang sangat kompetitif, rasa sakit tidak akan hilang. Rasa sakit tidak akan pernah manis, tapi tidak apa-apa. Jadi, tujuan mereka berubah menjadi bagaimana menangani rasa sakit ini. Karena kita tidak akan pernah bisa sepenuhnya menghilangkan rasa sakit dari kerugian, kita harus mencoba memahami bahwa rasa sakit itu sendiri bukanlah masalah, agar bisa melewati ini.
Bayangkan dirimu sebagai pelari maraton profesional. Sebelum kompetisi besar, kamu menemukan kaki kirimu sangat sakit saat berlari. Kamu sedang menunggu hasil MRI dari dokter, sementara berbagai pikiran muncul, misalnya apakah harus mundur, atau jika perlu operasi, butuh berapa bulan untuk pulih sepenuhnya, dan pikiran-pikiran buruk lainnya. Tapi, kamu menerima kabar baik. Meskipun tetap perlu operasi, mengikuti kompetisi ini tidak akan memperburuk luka, hanya saja kamu harus berlari sambil menahan sakit yang hebat.
Bagimu, kerugian itu menyakitkan, tapi kenapa? Itu semua berasal dari jiwa kompetitifmu, dan keinginan untuk menang. Jangan disesatkan, mengira rasa sakit sama dengan hal buruk. Terkadang rasa sakit hanyalah rasa sakit, dan kamu harus terus maju. Kamu seperti petinju, hanya saja belum belajar bagaimana memukul sambil melindungi dagu.
Beberapa orang sebelum melakukan trading, karena kurang pengalaman gagal, sulit menahan rasa sakit dari kerugian. Mungkin kamu selalu lancar dalam pendidikan dan pekerjaan, mendapat banyak pujian. Atau mungkin, kamu sudah memiliki karier yang cukup sukses sebelum memasuki industri trading, mengira trading juga akan sukses. Mungkin kamu juga pernah mengalami kegagalan, tapi frekuensi kerugian trading lebih tinggi dari yang pernah kamu alami.
Bagaimanapun, kamu perlu menjadi lebih kuat. Terima rasa sakit, maka akan lebih mudah ditoleransi. Ketika kamu terbiasa dengan perasaan ini, kamu lebih mampu mencernanya. Ketika kamu menjadi kuat, rasa takut yang awalnya melindungimu dari rasa sakit juga akan berkurang.
Untuk menjadi kuat, ada cara praktis, yaitu ketika kerugian terjadi, gunakan satu menit untuk merasakan rasa sakit itu dan menghibur diri sendiri, seperti pelatih atau mentormu. Coba pahami arti kerugian—mungkin tidak ada artinya sama sekali, hanya salah satu hal biasa yang pasti terjadi.
Dalam beberapa trading berikutnya, pahami bahwa kamu harus menghindari kesalahan. Tetap fokus, dan tuntut dirimu untuk mengeksekusi trading sesuai strategi. Jika mengalami kegagalan, terima itu. Daripada menghindari rasa sakit tapi malah membuat lebih banyak kesalahan, rasa sakit dari satu trading yang rugi tidak akan lebih menyakitkan dari itu.
◓ Kecintaan pada Profit yang Belum Terealisasi
Penyebab lain rasa takut rugi adalah terlalu mencintai profit yang belum terealisasi. Perhatikan contoh ini: ini bulan dengan performa terbaik dalam karier tradingmu, posisi yang kamu pegang performanya sangat bagus, dan kamu yakin masih ada ruang profit lebih. Masalahnya, beberapa posisi masih terpapar risiko, tapi kamu sudah mulai merasa profit yang belum terealisasi itu sudah milikmu. Kamu tidak tahan, bertindak terlalu cepat. Kemudian, profit/loss-mu mulai turun, ada posisi yang turun dari profit tinggi ke titik impas.
Meskipun hasil bulan ini masih cemerlang, kamu selalu merasa profit itu telah direnggut. Rasa takut membuatmu sulit berpikir jernih. Jadi kamu bereaksi berlebihan, meskipun tahu masih ada ruang profit, tapi untuk mengunci profit, kamu panik menjual posisi profit lainnya.
Baik dalam kesadaranmu maupun alam bawah sadarmu, kamu percaya profit yang belum terealisasi itu milikmu, ini mengubah pandanganmu, menyebabkan reaksi panik. Jika bisa tidak terpaku pada uang yang bukan milikmu, kamu pasti bisa menjaga pikiran jernih. Jadi, daripada memperbaiki rasa takutmu, yang benar-benar perlu ditangani saat ini adalah memahami mengapa kamu terpaku pada uang yang bukan milikmu.
Mengapa demikian? Apakah karena kamu merasa lega saat keluar ketika harga berbalik, sehingga menimbulkan perasaan ini? Karena kamu terlalu terburu-buru ingin mencapai tujuan, bahkan ingin memecahkan rekor, sama sekali tidak ingin mundur? Atau karena kamu baru menjadi trader, belum benar-benar memahami perbedaan antara profit terealisasi dan belum terealisasi?
Apapun alasannya, perhatikan apakah ada sinyal kecintaan pada profit yang belum terealisasi, sinyal-sinyal itu adalah kesempatanmu untuk memperbaiki rasa takut ini. Jika kamu bisa memperbaiki—atau lebih idealnya mencegah—dirimu menganggap profit itu sudah milikmu, kamu secara alami akan terhindar dari rasa takut drawdown.
◓ Selalu Berasumsi Terburuk
Setelah mengalami beberapa kerugian, apakah kamu sangat mudah membayangkan skenario terburuk: hidup di jalanan, tidak punya uang sepeser pun, dan tidak bisa menghidupi keluarga? Apakah seperti terjebak dalam pusaran gelap, tidak tahu bagaimana menjelaskan mengapa rugi begitu banyak? Apakah tiba-tiba merasa tidak bisa melanjutkan trading, harus mencari jalan lain? Apakah kamu berpikir, semua posisi yang kamu pegang akan menjadi nol?
Pada saat itu, pikiran-pikiran kacau itu melumpuhkan kemampuan berpikirmu, membuatmu tidak bisa membedakan benar dan salah. Membuatmu merasa hasil-hasil potensial yang menakutkan itu tidak bisa dihindari.
Reaksi berlebihan seperti ini karena kamu masih terbayang-bayang kegagalan masa lalu. Misalnya, jika dulu kamu pernah rugi besar sekali, saat itu kamu sangat berusaha mencari pekerjaan baru, dan mencoba membangun kembali kondisi keuanganmu, rangkaian kenangan pahit itu sudah tertanam dalam di otakmu. Ketika kamu menyadari kemungkinan kembali ke neraka itu, kamu ketakutan. Meskipun tingkat keparahan setiap trader mungkin berbeda, kamu akan menyadari seberapa cepat suasana hatimu jatuh. Bagi sebagian orang, bahkan satu kerugian yang sedikit di atas rata-rata sudah cukup membuat mereka panik.
Meskipun kita benar-benar perlu mengacaukan banyak hal untuk benar-benar bangkrut, tapi emosi yang terakumulasi dari masa lalu bisa dengan cepat menular ke kemampuan berpikirmu, karena tidak bisa berpikir tenang, membuatmu merasa benar-benar akan bangkrut. Mengurangi rasa sakit masa lalu, baru bisa sepenuhnya menyelesaikan kekhawatiran ini. Kamu tidak akan melupakan masa lalu, kamu hanya perlu menghentikan masa lalu mengganggumu. Mengambil pelajaran atau tidak bisa melepaskan emosi, akan memberikan dampak yang sangat berbeda.
Namun, banyak trader tidak mengambil pelajaran dari masa lalu, mereka mencoba melupakan pengalaman gagal itu, dan terus maju. Tapi mereka tidak mungkin benar-benar lupa. Rasa takut tidak akan setuju mereka melakukan itu. Kamu harus belajar dari pelajaran masa lalu, baru bisa mengurangi rasa takut ini,否则 kamu很可能重蹈覆辙.
Untuk memperbaiki masalah ini, coba tuliskan penyebab kegagalan masa lalu. Gunakan pemahaman ini untuk membuat rencana yang matang, untuk mencapai tujuanmu kali ini.
Hal lain yang perlu dipikirkan adalah, apakah skenario terburuk benar-benar seburuk itu. Penelitian menemukan, manusia cenderung melebih-lebihkan durasi dan tingkat keparahan dampak peristiwa nahas terhadap kebahagiaan dan kualitas hidup. Istilah "Impact Bias" (Bias Dampak) dikemukakan oleh penulis 《Stumbling on Happiness》 (Mengapa Kebahagiaan Tidak Membahagiakan), sekaligus profesor psikologi Harvard, Daniel Gilbert, dan rekannya Tim Wilson.
Impact Bias juga berlaku untuk peristiwa nahas, seperti kehilangan anggota tubuh atau lumpuh. Dibandingkan memenangkan lotre, kita akan menganggap kehilangan anggota tubuh atau tidak bisa berjalan akan berdampak lebih besar pada psikologis. Tapi kamu mungkin salah. Penelitian mereka menemukan, dalam satu tahun setelah peristiwa ekstrem terjadi, tingkat kebahagiaan yang dirasakan sebagian besar orang akan kembali ke level sebelum peristiwa terjadi.
Jika kamu setuju dengan hasil penelitian ini, gunakan kesimpulan ini untuk mengurangi perkiraanmu terhadap peristiwa nahas. Setiap kali kamu menyadari mulai berfantasi tentang skenario terburuk, coba beri tahu dirimu mengapa situasi tidak akan berkembang sampai ke titik itu. Secara aktif pikirkan apa yang bisa kamu lakukan sekarang, untuk lebih mendekati tujuanmu. Gilbert dan Wilson berpendapat: "Manusia secara alami sangat pandai menciptakan perasaan, kita bisa mengubah peristiwa baru dan emosional menjadi hal-hal yang tampak biasa……."
Dengan kata lain, jika skenario terburuk terjadi, kamu pasti akan menemukan cara memahami peristiwa itu, dan terus maju. Mengalami peristiwa nahas tidak menyenangkan, tapi juga belum tentu seburuk itu. Kita tidak akan tahu apakah akan terjadi hal baik atau buruk di masa depan. Tapi, apapun yang terjadi, kamu pasti akan berusaha sebaik mungkin untuk keluar, seperti yang kamu lakukan di masa lalu.
Selain itu, perlu diperhatikan, peristiwa ekstrem bisa membantu kita berinovasi dan beradaptasi. Misalnya, ada seorang trader karena kegagalan investasi, harus sementara mencari pekerjaan baru. Pekerjaan baru memberinya perspektif berbeda, membuatnya memahami pentingnya stabilitas emosi, disiplinnya juga meningkat. Ketika dia mulai trading lagi, keterampilan yang meningkat itu mendorong kesuksesannya jangka panjang. Tidak ada yang tahu apakah jalan menuju sukses harus melewati bencana, tapi mungkin cobaan itulah yang mereka butuhkan.