Bagi banyak trader, pergerakan harga bukan sekadar permainan naik dan turun. Sering kali, sinyal trading yang paling akurat berasal dari kekuatan tren. Artinya, apakah harga kemungkinan akan terus bergerak tegas mengikuti lintasannya, atau melemah dan berbalik arah. Trader menggunakan banyak alat untuk menilai kekuatan tren. Average Directional Index (ADX) adalah salah satu indikator paling populer dan efisien untuk tujuan ini. Artikel ini akan mengajak kamu menjelajahi konsep dan sejarah ADX. Kita akan membahas kelebihan dan kekurangannya, serta bagaimana menggunakannya untuk memperkuat strategi trading kamu.
Apa itu Average Directional Index?
Average Directional Index (ADX) adalah indikator teknikal yang mengukur kekuatan tren. Indikator ini bersifat non-directional dan diturunkan dari dua indikator directional movement (DMI).
Indikator ini digambarkan sebagai garis dengan nilai antara 0 dan 100 pada grafik. Pada grafik, di samping garis ADX terdapat dua indikator directional terpisah, yaitu positive directional indicator (+DI) dan negative directional indicator (-DI). Semuanya adalah indikator momentum.
Garis ADX biasanya digambar dengan warna putih, sedangkan garis +DI dan -DI digambar dengan warna hijau dan merah. Secara keseluruhan, garis-garis ini menyoroti arah tren dan membantu menentukan kekuatannya.
Trader menggunakan garis-garis ini dan hubungan di antara mereka untuk memutuskan apakah harus long, short, atau menghindari trading sama sekali.
Selain mengidentifikasi tren yang lebih kuat atau lebih lemah, trader juga menggunakan ADX untuk merencanakan titik entry dan exit mereka.
Tujuan utama indikator ini adalah membantu trader memahami kekuatan tren saat ini. Mengukur kekuatannya dan memvisualisasikan arahnya sangat berguna bagi day trader, investor jangka pendek, scalper, dan pada dasarnya semua jenis pelaku pasar.
Meskipun pada awalnya mungkin terasa agak menakutkan bagi pemula, menguasai penerapan indikator ini tidaklah sulit. Alasannya adalah indikator ini terdiri dari tiga garis terpisah, dan menganalisis semuanya sekaligus bisa sedikit membingungkan, namun dengan latihan yang cukup, ADX bisa menjadi sangat menarik!
Sejarah Singkat ADX
Average Directional Index (ADX) dikembangkan oleh salah satu analis teknikal paling terkenal di abad ke-20, J. Welles Wilder. Pada tahun 1978, ia pertama kali memperkenalkan alat trading teknikal ini dalam bukunya yang berjudul "New Concepts in Technical Trading Systems". Meskipun sudah lebih dari 40 tahun, indikator ini tetap sama efektifnya hingga hari ini.
Awalnya, indikator ini dirancang untuk memenuhi kebutuhan day trader komoditas. Namun, saat ini hampir dapat diterapkan di semua pasar trading, termasuk saham, opsi, indeks, dan futures.
Bahkan, karya Wilder sangat penting sehingga banyak konsepnya saat ini menjadi inti dari semua perangkat lunak grafik. Ia juga merupakan pendiri beberapa indikator paling populer, termasuk Relative Strength Index (RSI), Parabolic SAR, Average True Range (ATR), dan banyak lagi.
Cara Menghitung ADX
Perhitungan ADX didasarkan pada moving average (MA) dari perluasan rentang harga selama periode tertentu. Atau, ini adalah rata-rata nilai directional index (DX) dalam periode yang ditentukan.
Di sebagian besar platform, pengaturan default indikator ini adalah 14 periode (atau timeframe). Namun, tergantung preferensi trader, timeframe lain juga dapat digunakan.
Sekarang, mari kita lihat bagaimana proses perhitungannya. Perhatikan bahwa meskipun mungkin sedikit membingungkan, kabar baiknya adalah kamu tidak perlu melalui proses ini setiap kali menerapkan indikator. Langkah-langkah di bawah ini hanya untuk referensi kamu agar membantu memahami mekanisme indikator. Saat trading, kamu cukup membiarkan komputer melakukan pekerjaannya.
4 Langkah Menghitung ADX
Langkah pertama: Hitung Directional Movement (DM)
+DM: Ketika harga tertinggi hari ini lebih tinggi dari harga tertinggi hari perdagangan sebelumnya dan harga terendah hari ini juga lebih tinggi dari harga terendah hari perdagangan sebelumnya, maka terjadi upward directional movement +DM. Besarnya kenaikan sama dengan selisih harga tertinggi hari ini dikurangi harga tertinggi hari perdagangan sebelumnya.
-DM: Ketika harga tertinggi hari ini lebih rendah dari harga tertinggi hari perdagangan sebelumnya dan harga terendah hari ini juga lebih rendah dari harga terendah hari perdagangan sebelumnya, maka terjadi downward directional movement -DM. Besarnya penurunan sama dengan selisih harga terendah hari perdagangan sebelumnya dikurangi harga terendah hari ini.
Langkah kedua: Hitung True Range (TR)
True Range = nilai maksimum dari (harga tertinggi - harga terendah), (harga tertinggi - harga terendah hari perdagangan sebelumnya), (harga penutupan hari perdagangan sebelumnya - harga terendah).
Langkah ketiga: Hitung Directional Movement Index (DMI)
+DMI (14) = +DM(14)/TR(14)*100
-DMI (14) = -DM(14)/TR(14)*100
Langkah keempat: Hitung ADX
DX adalah persentase dari nilai absolut selisih antara +DI dan -DI dibagi jumlah keduanya, yaitu DX = {(+DI14) - (-DI14) / (+DI14) + (-DI14)} * 100
ADX adalah garis rata-rata bergerak 14 hari dari DX, yaitu ADX = SMA(DX, 14)
Formula Average Directional Index
Perhitungan di atas mungkin membuat kamu sedikit bingung, tapi jangan khawatir—saat trading, semua ini akan otomatis. Namun, selalu baik untuk memahami formula yang menghasilkan alat yang kamu andalkan untuk profit.
Di mana:
+DM (directional movement) = harga tertinggi saat ini - harga tertinggi sebelumnya
-DM (directional movement) = harga terendah sebelumnya - harga terendah saat ini
ATR = Average True Range
Cara Menginterpretasikan Indikator ADX
Cara paling akurat untuk menginterpretasikan indikator ADX adalah dengan mengingat bahwa garisnya menunjukkan kekuatan tren secara keseluruhan, yaitu naik saat harga naik dan turun saat harga turun. Kekuatan tren divisualisasikan melalui kenaikan positive directional indicator (+DI). Sebaliknya, kekuatan penurunan pasar tercermin melalui penurunan negative directional indicator (-DI).
Bukan itu saja—kamu juga harus memperhatikan posisi kedua garis terhadap satu sama lain. Jika +DI berada di atas -DI, pasar umumnya berada dalam tren naik. Sebaliknya juga demikian.
Untuk lebih jelasnya, mari kita tambahkan beberapa angka dan konteks.
Ketika ADX bergerak dalam kisaran di atas 25, tren dianggap kuat; jika di bawah 25, tren dianggap lemah. Dengan melihat nilai ADX, kamu dapat mengetahui apakah pasar sedang dalam kondisi tren atau non-tren. Namun, penting juga untuk melihat durasi ADX berada di atas atau di bawah kisaran 25. Biasanya, semakin lama durasinya, semakin tinggi akurasi sinyal pasar ranging.
Bagaimana sebagian besar trader menginterpretasikannya?
Persilangan antara +DI dan -DI juga merupakan sinyal yang berguna. Ketika garis +DI memotong ke atas melewati garis -DI dari bawah, dan ADX berada dalam kisaran di atas 25, ini dianggap sebagai sinyal beli. Di sisi lain, ketika -DI memotong ke atas melewati garis +DI dari bawah, dan ADX berada dalam kisaran di atas 25, trader biasanya akan short.
Selain itu, pastikan untuk melihat apakah garis ADX menandai higher high atau higher low yang berurutan. Dalam kasus pertama, ini berarti momentum tren sedang meningkat. Di sisi lain, rangkaian puncak yang lebih rendah menunjukkan tren sedang melemah.
Namun, perlu diingat bahwa ADX juga dapat menghasilkan sinyal non-tren. Pada dasarnya, sinyal-sinyal ini berarti harga terlalu volatil untuk membentuk arah yang jelas.
Strategi Average Directional Index
Secara umum, setiap kali tren berubah, kamu harus memastikan untuk mengevaluasi ulang posisi trading dan mempertimbangkan kembali strategi risiko kamu. Jadi, bagaimana kamu harus melakukannya?
Cara terbaik adalah mencari sinyal yang paling umum. Sinyal-sinyal tersebut meliputi:
◑ Divergence
Ide umum di sini adalah seiring berkembangnya tren, nilai ADX harus naik secara correspondingly. Namun, jika yang terjadi sebaliknya, kamu melihat sinyal divergence.
Divergence terjadi ketika harga aset trading membuat higher high, sementara ADX membuat lower high. Ini biasanya bukan sinyal reversal, melainkan terutama peringatan bahwa tren sedang berubah.
Divergence bisa berarti beberapa hal, termasuk konsolidasi tren, koreksi, reversal, atau bahkan kelanjutan. Tidak terlalu membantu, kan?
Hal terbaik yang harus dilakukan di sini adalah memperketat stop loss kamu dan mencari sinyal dari indikator lain (akan dijelaskan lebih detail di bawah). Jika tidak dapat menentukan perkembangan pasar yang paling mungkin, kamu bahkan mungkin mempertimbangkan untuk take profit dan menutup posisi.
Sinyal divergence yang dihasilkan ADX sangat mirip dengan sinyal yang dihasilkan oleh oscillator seperti MACD atau RSI.
◑ Mengidentifikasi Range
Salah satu bagian tersulit dalam trading adalah menangkap momen ketika pola harga berubah dari tren menjadi range. Menggunakan ADX dapat sangat membantu dalam hal ini.
Ketika pasar berada dalam kondisi range, sinyal yang paling umum adalah indikator turun di bawah 25, tetapi tidak melewati 20. Atau, tren sedang melambat, tetapi masih belum cukup untuk dianggap lemah.
Dalam pasar ranging, tren bergerak menyamping, pasar relatif tenang, dan pembeli serta penjual tidak memiliki dominasi yang jelas. Namun, jika rasio supply dan demand berubah, pasar akan bereaksi dengan breakout dari range.
Hal terbaik yang harus dilakukan dalam pasar ranging adalah tetap tenang dan menghindari strategi trend-following. Jika terjadi reversal, kamu dapat melanjutkan beli/jual. Jika reversal terjadi di dekat garis support, kamu dapat long; dan jika terjadi di dekat garis resistance, kamu dapat short.
◑ Arah Tren dan Titik Persilangan
ADX paling efektif ketika pasar sedang tren, dan untungnya, kondisi ini terjadi di sebagian besar waktu. Ketika ada tren yang jelas, pastikan untuk mencari titik persilangan antara garis +DI dan -DI.
Jika +DI memotong dari bawah -DI, dan ADX berada dalam kisaran di atas 25, perkirakan akan ada pergerakan harga yang bullish. Pada saat ini, kamu dapat membuka posisi long. Di sisi lain, ketika -DI memotong dari bawah +DI, dan ADX berada dalam kisaran di atas 25, kamu dapat mempertimbangkan ini sebagai waktu yang baik untuk short.
Persilangan ADX juga membantu menentukan titik entry dan exit kamu. Jika kamu memiliki posisi long, dan -DI memotong dari bawah +DI, disarankan untuk mengunci profit. Kamu dapat menutup posisi sepenuhnya, atau menggunakan trailing stop untuk mendapatkan sebagian profit.
Namun, perlu diingat bahwa indikator ADX sering menghasilkan sinyal palsu. Itulah sebabnya mengapa sangat penting untuk menggabungkannya dengan alat trading teknikal lainnya.
◑ ADX dan RSI
Menggabungkan kedua indikator ini dapat memberikan sistem yang mengukur kekuatan tren dan memberikan sinyal ketika pasar overbought atau oversold.
Menerapkan strategi ini mengharuskan kamu memasang order beli saat harga turun, ADX di atas 25, dan RSI di bawah 30. Di sisi lain, jika harga konsolidasi di level tinggi, ADX di atas 25, dan RSI di atas 70, kamu dapat menganggap pasar sudah overbought, lalu membuka posisi short.
Saat menerapkan kombinasi ini, kamu dapat menetapkan stop loss pada titik tertinggi terakhir indikator ADX.
◑ ADX dan MACD
Indikator teknikal ini saling melengkapi dengan baik karena mereka memberikan informasi yang lebih detail tentang perkembangan harga instrumen.
Meskipun MACD membantu menentukan arah tren dengan lebih baik, ia juga dapat memberikan sinyal reversal. Fungsinya sangat mirip dengan ADX, bukan? Namun, ketika digabungkan, kamu dapat mencerminkan perkembangan pasar dengan lebih akurat.
Kamu dapat melihat MACD untuk mendeteksi reversal, dan mengandalkan ADX untuk mengkonfirmasi validitasnya (apakah kuat atau lemah).
Untuk lebih praktis—ketika MACD memotong ke atas melewati garis nol, ADX naik di atas 25, dan +DI memotong dari bawah -DI, kamu dapat mempertimbangkan untuk membuka posisi long. Sebaliknya, ketika MACD memotong ke bawah melewati garis nol dari atas, ADX di atas 25, dan -DI memotong dari bawah +DI, kamu dapat mempertimbangkan ini sebagai waktu yang baik untuk membuka posisi short.
◑ ADX dan Parabolic SAR
Strategi ini terutama digunakan untuk meminimalkan sinyal palsu yang mungkin dihasilkan ADX. Menggabungkannya dengan indikator leading seperti Parabolic SAR memastikan trader dapat menangkap hasil maksimal saat pasar sedang tren.
Saat trading dengan kombinasi indikator ini, carilah Parabolic SAR yang membentuk setidaknya tiga parabola berturut-turut ke arah tren. Setelah itu terjadi, kamu dapat membuka posisi. Di sisi lain, jika tiga parabola berturut-turut bergerak ke arah tren yang berlawanan, kamu akan menerima sinyal untuk exit lebih awal.
Kesalahan Umum Saat Menggunakan ADX
Sejujurnya, ADX bukanlah salah satu indikator yang paling sederhana, itulah sebabnya trader sering membuat beberapa kesalahan kritis saat menerapkannya.
Kesalahan pertama yang mencolok adalah melihat apa pun yang mirip sinyal ADX, lalu bertindak terburu-buru dan membuka posisi.
Ingatlah bahwa ADX menghasilkan banyak sinyal palsu, jadi jika tidak menggunakan indikator lain untuk mengkonfirmasinya lebih lanjut, entry kamu yang terburu-buru dapat menyebabkan kerugian. Misalnya, persilangan ADX biasanya membutuhkan waktu untuk terbentuk. Jika kamu terburu-buru masuk trading saat persilangan ini pertama kali muncul, atau tanpa menggunakan sinyal dari indikator lain untuk konfirmasi, kamu mungkin akan masuk atau keluar pasar terlalu awal.
Kesalahan umum lainnya adalah trader menganggap garis ADX yang menurun sebagai tanda reversal tren.Ini hanya berlaku jika ADX berada di bawah 25. Jika garis hanya menurun tetapi masih di atas 25, ini menunjukkan bahwa tren sedang melemah.
Terakhir, pastikan untuk menghindari trading di pasar ranging, kecuali kamu menggunakan ADX dalam kombinasi dengan indikator lain. Sinyal ADX menjadi kurang dapat diandalkan ketika tren tidak jelas. Dalam situasi ini, ADX lebih cocok untuk menentukan apakah pasar memasuki kondisi tren, daripada untuk trading akurat di pasar ranging.
Kelebihan dan Kekurangan Indikator ADX
Setelah berkembang lebih dari empat puluh tahun, ADX telah membuktikan efisiensinya. Namun, seperti indikator lainnya, ADX tidak sempurna dan tidak cocok untuk semua kondisi pasar. Itulah sebabnya sebelum memutuskan apakah dapat membantu meningkatkan win rate strategi trading kamu, penting untuk memahami kelebihan dan kekurangannya.
Kelebihan
◒ Indikator yang sangat andal di pasar trending
◒ Membantu menemukan tren trading yang paling kuat
◒ Mengukur kekuatan tren secara akurat
◒ Memberikan peringatan tentang perubahan momentum tren
◒ Dapat membantu mengkonfirmasi validitas breakout tren
◒ Berlaku untuk berbagai instrumen trading
◒ Memungkinkan kamu melihat kekuatan pembeli dan penjual secara bersamaan
Kekurangan
◓ Merupakan indikator lagging yang mengikuti harga
◓ Kurang efektif selama pasar konsolidasi menyamping
◓ Dapat menghasilkan sinyal palsu jika digunakan dalam timeframe yang lebih pendek
◓ Tidak dapat digunakan sebagai indikator mandiri, perlu konfirmasi sinyal dengan indikator lain
Kesimpulan
Average Directional Index (ADX) adalah alat yang ampuh untuk mengidentifikasi kekuatan tren. Meskipun penerapannya pada awalnya mungkin sedikit rumit, ketika digabungkan dengan indikator lain, ia dapat memberikan informasi yang lebih komprehensif tentang perkembangan pasar. Dengan memahami apakah tren kuat, lemah, atau bahkan mengalami reversal, trader dapat membuat keputusan yang lebih baik, merencanakan titik entry dan exit, serta mengelola risiko.
Namun, perlu diingat bahwa tidak ada indikator teknikal yang 100% akurat. ADX juga memiliki keterbatasan dan dapat menghasilkan sinyal palsu, jadi sebaiknya gunakan bersama alat analisis teknikal lainnya untuk mendapatkan penilaian yang lebih akurat. Pada akhirnya, melalui latihan dan pengujian, kamu akan dapat lebih menguasai penerapan ADX, sehingga memperkuat strategi trading dan meningkatkan win rate trading kamu.